【引言】

IPO全称Initial public offerings(首次公开募股），是指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式，有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。

对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的账户，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。

这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。创办人会以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过首次公开募股集资（IPO）。由于投资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。

不少创办人都在一夜间成了百万富翁。而受惠于认股权，雇员也赚取了可观的收入。在美国，大部分透过首次公开募股集资的股票都会在纳斯达克市场内交易。

当前，很多亚洲国家的公司都会透过类似的方法来筹措资金，以发展公司业务。

【目录】

第一章 IPO行业概述

第一节 IPO定义及特点

一、IPO定义

二、IPO的特点

第二节 IPO的程序

第三节 证券交易所

一、全球主要证券交易所

1、纽约证券交易所

2、纳斯达克证券市场

3、伦敦证券交易所

4、东京证券交易所

5、香港证券交易所

二、国内证券交易所

1、上海证券交易所

2、深圳证券交易所

第四节 2009年我国IPO市场回顾

一、中国企业IPO数量和融资金额分析

二、中国企业IPO数量和融资金额行业分析

三、中国企业IPO数量和融资金额地区分析

第五节 2010年我国企业IPO情况

一、2010年上半年企业IPO情况

1、2010年上半年全球共有332家企业上市 中国企业占比超六成

2、海外上市数量和融资额环比回落，同比增加，市场、行业较集中

3、境内IPO成全球翘楚，上市数量、金额同创纪录

4、VC/PE机构率先恢复信心，退出活跃，各市场和行业投资回报差异明显

二、2010年第三季度企业IPO情况

1、全球共165家企业上市，中国企业一马当先

2、海外上市数量和融资额环比、同比增幅明显，市场、行业较集中

3、境内IPO继续扩容放量，融资金额创季度新高

4、VC/PE支持企业上市热度持续，不同市场和行业投资回报迥异

第二章 我国IPO行业发展状况

第一节 2010年我国企业IPO数量创历史新高

一、中小板IPO活跃　境外上市企业数量有所减少

二、A股IPO或创历史记录　创业板为主要推手

三、中国企业境外估值走高，机构获高额回报

四、能源消费品持续热门，金融细分领域前景看好

第二节 国内IPO发行情况

一、A股上市公司的募资规模创纪录

二、券商承销业务持续景气

三、中国IPO募资刷新纪录 募资总额1179亿美元

第三节 海外上市公司IPO融资情况

一、IT领域再掀IPO热潮

二、麦考林、博纳影业等创出赴美上市三个“第一”

三、中国概念股普遍业绩不佳

第四节 未来发展趋势

一、市场亟待退市机制

二、承销盛宴仍未散场

第三章 中国并购市场分析

第一节 2010年1-11月并购市场

一、11月并购全年最为活跃跨国公司瞄准中国企业

二、传统行业整合加速，房地产面临洗牌

三、医药企业受到青睐　消费品行业持续活跃

第二节 2010年第三季度中国并购市场统计分析报告

一、2010年第三季度中国企业并购综述

二、2010年第三季度中国企业并购市场分析

1、中国企业并购交易规模分析

2、中国企业跨境并购交易完成统计分析

3、中国企业境内并购交易完成统计分析

4、 VC／PE背景中国企业并购交易完成统计分析

第四章 中国VC/PE及创业投资市场分析

第一节 创业投资市场

一、2010年第二季度中国创业投资市场综述

二、2010年第二季度中国创业投资市场投资规模分析

三、2010年第二季度中国创业投资市场投资行业分析

四、2010年第二季度中国创业投资市场投资阶段分析

五、2010年第二季度中国创业投资市场投资轮次分析

六、2010年第二季度中国创业投资市场投资地区分析

七、2010年第二季度中国创业投资市场中外资投资分析

第二节 创业投资市场

一、2010年第三季度中国创业投资市场综述

二、2010年第三季度中国创业投资市场投资规模分析

三、2010年第三季度中国创业投资市场投资行业分析

四、2010年第三季度中国创业投资市场投资轮次分析

五、2010年第三季度中国创业投资市场投资地区分析

六、2010年第三季度中国创业投资市场中外资投资分析

第三节 VC/PE市场

一、1-11月投资VC/PE规模

1、11月投资规模增长超四倍　PIPE投资为主要推手

2、团购网站屡获注资　或将进入“烧钱”时代

二、VC／PE背景中国企业IPO分析

1、VC／PE背景中国企业IPO数量和融资金额分析

2、VC／PE背景中国企业IPO地点分析

3、VC／PE背景中国企业IPO投资回报率分析

第五章 创投及私募市场退出统计分析

第一节 中国投资市场退出相关法律法规概要

一、创业板IPO管理办法发布

二、创业板相关配套规则发布

1、发审委办法修订

2、上市保荐业务管理办法修订

3、创业板投资者准入配套规则发布

4、证监会发布受理创业板发行申请等三个公告

三、证监会修改《证券登记结算管理办法》允许合伙企业开设证券账户

四、国有股转持办法引发争议 国有创投豁免有待批准

第二节 2010年创投及私募市场退出情况

一、2009年第一季度中国企业并购退出分析

二、2010年第二季度中国企业并购退出分析

三、2010年第三季度中国企业并购退出分析

第六章 创业板运行情况分析

第一节 创业板简介

一、定义

二、特点

第二节 我国创业板发行的条件

一、股本要求

二、营运记录及财务盈利要求

三、创业板上市公司的再融资条件适当的放宽

四、鼓励创业板市场上市公司的收购兼并

五、创业板市场的监管

第三节 创业板发展情况

一、创业板开始一周年 运营成果喜人

二、创业板区域分布失衡 东部沿海占半壁江山

三、创业板市场定位还需不断发展和完善

四、创业板公司大股东和实际控制人基本稳定

第四节 创业板加快我国IPO发行速度

第五节IPO上市发行失败原因分析

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　　6. 竞争分析：行业竞争格局及企业竞争分析
　　7. 盈利能力分析：行业和潜在重点企业的盈利能力分析