在停牌一周后，皖能电力公布了非公开增发预案。公司拟以不低于4.74元/股的价格，向包括控股股东皖能集团在内的特定对象非公开发行不超过3.8亿股，募资资金不超过18亿元。

　　根据预案，本次募集资金用于投向2个项目，即合肥发电厂6号机组扩建工程项目和收购皖能集团所持的电燃公司80%、临泱中利50%股权、秦山二期2%股权。建设“合肥发电厂6号机组扩建工程项目”可有效提高大容量火力发电机组在公司总发电机组中的占比，改善公司的机组结构，增强发电能力；而收购皖能集团所持3公司股权，可进一步完善公司燃料采购渠道，提高资产完整性，同时新增核电类投资，形成传统能源与高效清洁能源并存的多元化产业结构，增强公司盈利能力。

　　与此同时，伴随着生产规模的扩张，皖能电力近年来资产负债率逐年升高，截至去年9月30日，其资产负债率为63.72%；且公司业绩大幅下滑，预计2011年净利润为500万元至2500万元，比上年同期的2.19亿元大幅下降97.71%至88.57%。故本次非公开发行，可缓解皖能电力资金压力，降低资产负债率，以满足未来新建项目的资金需求。

　　据介绍，募投项目之一“合肥发电厂6号机组扩建工程项目”的动态总投资21.3亿元，皖能电力本次拟投入不超过8.4亿元募投资金。该项目的核心为扩建一台600MW超临界抽凝式燃煤发电机组，预计建设周期为18个月，项目投产后，皖能合肥公司装机总容量将达到1200MW。目前，该火电项目已获得发改委、国土资源部等有关部门的批复。

　　此外，皖能电力预计需使用募集资金不超过9.6亿元收购皖能集团所持有的电燃公司80%股权、临涣中利50%股权及秦山二期2%股权。数据显示，拟收购的这3家标的公司业绩均十分靓丽，电燃公司、临泱中利和秦山二期2011年的净利润分别为3119万元、1.06亿元和11.43亿元。

　　公司表示，上述投资项目完成后，公司大容量火力发电机组占比将得以提高，有利于落实国家关于火力发电机组“上大压小”的指导方针，进一步降低能耗水平，保障燃料采购，并预计未来能够获取稳定的现金分红。

　　值得一提的是，皖能电力控股股东皖能集团拟以现金参与认购，认购股份数将不低于本次发行股份总数的10%，且不超过发行总数的30%。除皖能集团外，本次定增尚无其他确定发行对象。

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