天士力收购集团化学药业务一事终于尘埃落定。公司公告，拟以14.5亿元现金收购天士力集团及集团联营企业天津崇石创业投资有限公司合计持有的江苏天士力帝益药业有限公司100%股权。其中，天士力集团持有74.78%股权，崇石创投持有25.22%股权。

　　资料显示，帝益药业前身为1958年成立的淮阴制药厂。1999年3月，淮阴制药厂改制，变更为江苏淮阴华新药业有限公司；2001年3月，名称再变更为“江苏帝益药业有限公司”；2003年5月，天士力集团收购江苏帝益57%股权后，公司名称变更为“江苏天士力帝益药业有限公司”。

　　2003年天士力集团投资控股后，帝益药业由原料药制造为主逐步转变为化药片剂(含抗肿瘤药)、胶囊剂(含抗肿瘤药)、颗粒剂生产制造为主，化学原料药制造为辅的医药制造企业。

　　十年来天士力集团陆续将替莫唑胺、右佐匹克隆、阿德福韦酯等8个化药首仿或者仿制药品种、以及天士力集团化学药研究所整体注入帝益药业。据悉，帝益药业现持有有效期内的GMP证书2项；有效期内的药品注册批件116个；持有合同期内的专有技术独占使用权32项。

　　数据显示，帝益药业这几年业务呈高速增长态势。根据最近一期经审计的帝益药业财务报告显示，截至2012年12月31日，帝益药业总资产账面价值7.69亿元，总负债账面价值4.69亿元，净资产账面价值3亿元；2012年实现主营业务收入5.3亿元，净利润1.06亿元。

　　天士力此次收购将采取现金方式，资金来源于公司留存收益、即将完成发行的2013年度第一期4亿元公司债及变更资金投向的1.32亿元募集资金，剩余资金缺口公司考虑由并购贷款解决。

　　公司称，天士力多年来一直坚持走中药现代化和国际化的发展道路，在激烈的市场竞争中走出了一条差异化发展道路。目前公司产品线已经覆盖心血管、脑血管、肝病用药等市场。收购帝益药业之后，天士力将形成以现代中药制造为核心，生物制药和化学制药为两翼的战略布局，构成中药、生物药、化学药三大制药技术平台技术共通的集成优势。

　　据悉，帝益药业目前的化学药制剂品种涉及抗肿瘤、心脑血管的降压、降脂，以及肝病治疗领域。天士力表示，具体到产品，此次收购帝益药业后，一方面帝益药业现有产品会与天士力已有的中药心血管、脑血管、肝病治疗产品线相结合，丰富与补充天士力在上述治疗领域的产品种类，更好地发挥多产品协同效应。

　　天士力同时公布的2012年年报显示，2012年公司实现营业收入93亿元，较2011年同比增长41.56%；实现净利润7.69亿元，同比增长25.93%；公司拟每10股送红股10股并派发现金2元。

中国产业竞争情报网相关研究成果《化学药项目可行性研究报告》

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