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中国石油市场2013年回顾与2014年展望(下)

中国产业竞争情报网  2014-06-18  浏览:


  新的成品油定价机制使炼油企业苦乐不均。国际油价下跌时,外向型炼厂(主要加工进口原油)好于内向型炼厂(主要加工国产原油);国际油价上涨时,内向型炼厂好于外向型炼厂。新机制下,国际油价下跌时,外向型炼厂原油和成品油价格保持较好的联动性且保持一定的价格差,利润相对较好;而由于国内原油价格与成品油价格调整不同步(国内原油价格一个月调整一次,而新的成品油价格机制10天调整一次),国内原油价格相对稳定,成品油价格不断下调,炼厂利润受到不利影响。2013年3月之前的7个月,国内炼油业连续盈利,而3月26日国家出台新的成品油价格机制后,4月份国内炼油业全行业亏损。当国际油价上涨时,内向型炼厂成品油价格和原油价格差大于外向型炼厂,利润好于外向型炼厂。2013年中石油炼油业整体不如中石化,许多炼厂亏损。


  2013年全年汽柴油市场相对平稳,没有出现较大范围、较长时间“油荒”,也没有出现过度疲软情况。值得注意的是,在需求大幅下降的情况下,2013年部分时间、部分地区也出现过柴油资源供应偏紧的情况。


  二、2014年中国石油市场展望


  展望2014年,世界经济继续呈现复苏态势;在中国政府继续实施稳增长、调结构的政策等因素影响下,中国经济继续稳步发展,增速可能与2013年基本持平,结构进一步调整;因价格上涨和进口关税调整,石油替代发展将受到不利影响;去库存化现象可能减弱;石油化工、石油储备较快发展等因素的综合作用下,2014年中国石油需求和成品油需求增速将有所回升。预计2014年石油表观消费量达到5.34亿吨,比上年增长3.8%;原油表观消费量5.08亿吨,增长4%;成品油表观消费量2.98亿吨,增速加快至4.2%。


  (一)石油和成品油需求增速将有所回升


  1.影响2014年石油需求的主要因素分析


  一是经济增长和经济结构。2014年经济增长和经济结构对石油需求增长的影响维持2013年偏弱的态势。2014年中国经济形势仍将复杂多变,具有不确定性;未来一段时间稳增长和调结构是中国政府经济工作的主线。预计2014年经济增速可能与2013年基本持平;经济结构将继续优化,高污染、高能耗、低水平重复建设项目有望继续受到控制,高新技术和第三产业增加值占比继续增加。


  二是替代能源。替代能源对2014年石油需求的影响将有所变化。世界经济复苏带动一些替代燃料价格上涨以及国际石油价格下跌等,使某些替代燃料价格优势减弱;成品油消费税征收范围调整、进口生物柴油加征消费税等也一定程度减弱替代能源发展。


  三是库存变化。2014年去库存化力度将减弱。2013年原油和成品油已进行了去库存化,总体库存已相对不高(不同石油产品情况各异),2014年去库存化的程度将不大,还可能有补库要求(因需求规模扩大,如国际油价上涨,补库力度将较大)。此外,目前我国石油储备快速发展,可能将有部分国家战略石油储备库投产进油;还会有一些商业储备库和石油企业生产经营库、石油管道建成投产需进油。


  四是其他因素。还有许多其他因素对石油需求产生影响。如,国际经济形势好转可能导致国际煤炭需求增加,价格上涨,进口受到影响,国内生产和运输增速加快;长假高速公路免费政策使汽车出行增加;一些城市出台或将出台汽车限购和限行政策;乙烯等石化装置产能较快增长等等,将促进或抑制石油需求增长。此外,地缘政治、气候变化等偶然突发因素对石油需求也会产生影响;2013年各石油产品需求基数对2014年各石油产品需求情况也将有所影响。


  2.石油需求预测


  根据上述分析,并考虑各石油产品的不同情况,预测2014年国内石油需求约5.34亿吨,增速比2013年有所上升;原油需求约5.08亿吨,增速升至4%;成品油需求2.98亿吨,增速加快至4.2%。


  (二)原油产量缓慢增长,原油加工量增速小幅回升


  多年来,国内原油产量一直增长较慢,长时间年均增长1%~2%区间。2014年国际油价仍会保持较高水平,国内石油需求有所回升,对原油产量增长有一定支撑作用。但受资源条件限制,生产增速仍不会太高。预计2014年国内原油产量2.1亿吨左右,增长1%。


  根据近年炼厂开工率、各石油产品产量收率,并考虑2013年和2014年新炼厂投产情况以及各石油产品供需状况等,预计2014年原油加工量为4.98亿吨,增速加快至4%;成品油产量3.08亿吨,增长4%;汽油、煤油和柴油产量分别为10420万吨、2690万吨和17720万吨,同比分别增长6%、7%和2.6%。


  根据需求和生产情况,预计2014年石油和原油净进口量分别为3.24亿吨和2.98亿吨,分别增长5.8%和6.3%,石油和原油对外依存度将分别达到60.7%和58.7%。汽、煤、柴油全部净出口。


  (三)汽柴油市场总体形势看好,但也面临挑战


  2014年,我国石油需求仍将平稳增长,国内原油生产能力将继续增加,原油进口通道建设和进口多元化将取得新进展,炼油能力继续扩张,加之国家调控市场和石油公司应对各种风险的能力日益增强等,将使国内石油市场呈现供需相对平稳的态势。


  尽管如此,2014年国内石油市场也面临着挑战。随着炼油能力继续增长,替代能源增多,中石油、中石化两大龙头以外的经营者实力增强,原油进口使用权范围扩大,成品油进口继续实行优惠关税,成品油流通体制和定价机制改革有望深化等,市场竞争将日益激烈,竞争方式将从价格竞争进一步向服务、质量、品牌、多种经营等纵深领域发展。


  2014年,国际油价将维持高位波动下行,现行的国内原油和成品油定价机制将使炼油企业继续苦乐不均,内向型炼油企业经营将面临困难;成品油质量升级使地方炼厂面临挑战;化工装置较快增长;航煤生产利润相对较好等,都将一定程度影响汽柴油供应。此外,地缘政治、气候变化等偶发因素也有可能对国内石油市场产生连带影响,不排除部分时间、部分地区出现一定程度供应偏紧现象。


  新的成品油定价机制使炼油企业苦乐不均。国际油价下跌时,外向型炼厂(主要加工进口原油)好于内向型炼厂(主要加工国产原油);国际油价上涨时,内向型炼厂好于外向型炼厂。新机制下,国际油价下跌时,外向型炼厂原油和成品油价格保持较好的联动性且保持一定的价格差,利润相对较好;而由于国内原油价格与成品油价格调整不同步(国内原油价格一个月调整一次,而新的成品油价格机制10天调整一次),国内原油价格相对稳定,成品油价格不断下调,炼厂利润受到不利影响。2013年3月之前的7个月,国内炼油业连续盈利,而3月26日国家出台新的成品油价格机制后,4月份国内炼油业全行业亏损。当国际油价上涨时,内向型炼厂成品油价格和原油价格差大于外向型炼厂,利润好于外向型炼厂。2013年中石油炼油业整体不如中石化,许多炼厂亏损。


  2013年全年汽柴油市场相对平稳,没有出现较大范围、较长时间“油荒”,也没有出现过度疲软情况。值得注意的是,在需求大幅下降的情况下,2013年部分时间、部分地区也出现过柴油资源供应偏紧的情况。


  二、2014年中国石油市场展望


  展望2014年,世界经济继续呈现复苏态势;在中国政府继续实施稳增长、调结构的政策等因素影响下,中国经济继续稳步发展,增速可能与2013年基本持平,结构进一步调整;因价格上涨和进口关税调整,石油替代发展将受到不利影响;去库存化现象可能减弱;石油化工、石油储备较快发展等因素的综合作用下,2014年中国石油需求和成品油需求增速将有所回升。预计2014年石油表观消费量达到5.34亿吨,比上年增长3.8%;原油表观消费量5.08亿吨,增长4%;成品油表观消费量2.98亿吨,增速加快至4.2%。

 


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