一、水运业固定资产投资完成情况

　　2017年以来，受制于近年来港口泊位及吞吐能力的迅猛增长，水运建设投资规模继续下滑，水运业固定资产投资增速持续负增长。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-7月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1066.69亿元，同比下降14.60%，降幅环比有所扩大。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.3%，与上年同期相比小幅降低。

　　表 1 2016年7月-2017年7月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2014-2017年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在2017年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所上升，沿海建设投资较上年同期小幅下降。2017年1-7月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到3038489万元和3608293万元。内河建设累计同比上升7.73%，沿海建设累计同比下降12.94%。

　　图 2 2016-2017年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2017年7月，全国港口生产形势保持平稳发展态势，集装箱吞吐量增速环比提升，旅客吞吐量增速环比继续回落。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续保持较快增长。2017年7月，全国规模以上港口完成货物吞吐量107154万吨，同比增长10.3%，增速环比有所提升。其中，沿海港口完成73679万吨；内河港口完成33475万吨。

　　2017年1-7月，全国规模以上港口完成货物吞吐量732746万吨，同比增长7.9%，增速较去年同期加快6.1个百分点。其中，沿海港口完成504783万吨，同比增长7.5%；内河港口完成227963万吨，同比增长8.9%。

　　表 2 2016年7月-2017年7月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅环比提高。2017年7月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量34379万吨，同比增长7.3%，增速环比提高0.7个百分点。其中，沿海港口完成30822万吨；内河港口完成3557万吨。

　　2017年1-7月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量234449万吨，同比增长7.3%，较上年同期加快3.6个百分点。其中，沿海港口完成209255万吨，同比增长6.7%；内河港口完成25194万吨，同比增长12.5%。

　　表 3 2016年7月-2017年7月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量稳中有升。2017年7月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量2072.86万TEU，同比增长10.19%。其中，沿海港口完成1844.24万TEU；内河港口完成228.62万TEU。

　　2017年1-7月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量13544.78万TEU，同比增长8.9%，增速较上年同期加快6.1个百分点。其中，沿海港口完成12016.71万TEU，同比增长8.0%；内河港口完成1528.07万TEU，同比增长16.5%。

　　表 4 2016年7月-2017年7月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量增长平稳。2017年7月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量712万人次。其中，沿海港口完成629万人次；内河港口完成83万人次。

　　2017年1-7月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量5226万人次，同比增长4.3%。其中，沿海港口完成4598万人次，同比增长4.0%；内河港口完成628万人次，同比增长6.8%。

　　表 5 2016年7月-2017年7月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2017年7月，全国水路货运量达到5.74亿吨。统计数据显示，2017年1-7月，全国水路货运量达到37.64亿吨，累计同比增长7.1%，增速环比回落0.4个百分点，同比加快6.0个百分点。

　　图 4 2015-2017年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2017年7月，全国水运货物周转量达到9009.98亿吨公里。统计数据显示，2017年1-7月，全国水运货物周转量达到57105.68亿吨公里，累计同比增长7.1%，增速环比下降1.4个百分点，同比大幅提升6.7个百分点。

　　图 5 2015-2017年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2017年7月，全国水路客运量达到0.26亿人。统计数据显示，2017年1-7月，全国水路客运量达到1.62亿人，累计同比增长6.1%，增速环比持平，而上年同期为负增长。

　　图 6 2015-2017年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2017年7月，全国水运旅客周转量达到7.29亿人公里。统计数据显示，2017年1-7月，全国水运旅客周转量达到42.89亿人公里，累计同比增长9.2%，增速环比加快0.4个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 7 2015-2017年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2017年7月，中国进口干散货运输市场以涨为主，且中小型船强于大船。分船型来看，海岬型船市场先抑后扬，租金、运价月平均水平低于上期；巴拿马型船市场先扬后抑，租金、运价水平好于上期；超灵便型船市场“两头跌、中间涨”，租金、运价延续上期反弹节奏。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数先震荡下行，后止跌回升，月末小幅回落。7月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为724.31点、666.65点和810.80点，分别较上期末上涨7.3%、6.1%和9.0%，本期平均值分别较上期上涨4.2%、1.8%和7.4%，较去年同期上涨28.4%、25.0%和32.9%。

　　海岬型船市场先抑后扬，虽月底租金、运价较上月底明显反弹，但月平均水平仍低于上期。国际铁矿石价格“两落两起”，延续6月中旬以来的反弹走势，本月末品位62%澳洲粉矿价格收于73.85美元/吨，较6月13日53.95美元/吨的年内低点大幅反弹36.9%， 贸易商由观望转入试探性拿货；国内沿海主要港口铁矿石库存震荡微跌，但仍高企于1.4亿吨上方；因高温引发需求淡季，市场钢铁消耗下滑，7月下旬全国钢材市场库存结束了此前连续21周的下降趋势，转而走升。因此，宏观方面利空利好因素共存，铁矿石贸易面临方向性选择。大西洋市场，巴西和南非至中国远程矿航线运价先抑后扬。上旬远程矿航线现货市场货盘匮乏，船运需求疲软，加上油价回落，运价迅速回调。中下旬，淡水河谷在现货市场上交易频繁，巴西至青岛远程矿航线量价齐升。太平洋市场走势与大西洋市场基本一致。前两周，澳大利亚铁矿石周出口量较6月末回落300-400万吨，现货市场铁矿石船运需求明显萎缩，且受远程矿航线运价下跌拖累，上旬澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价下滑至7月10日4.430美元/吨，为年内次低点。中下旬，国际矿价、油价和FFA价格上涨，加上远程矿航线走强，丹皮尔至青岛航线运价止跌反弹至25日5.845美元/吨，半月涨幅达到31.9%。月末短暂回落后再次反弹。7月31日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为10071美元，较上月末上涨19.4%。本期平均8275美元，较上期平均下跌14.2%，较去年同期上涨23.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为5.705美元/吨，较上期末上涨14.2%，本期平均值5.120美元/吨，较上期平均下跌4.1%，较去年同期平均值上涨16.9%。

　　巴拿马型船市场先扬后抑，租金、运价继续上行。中上旬，国内沿海运输市场运价高企，锁定大量内外贸兼营船；其次，国内部分港口压港严重，消耗部分运力；再次，国内煤价持续高位，外贸煤货盘增多，推高印尼航线租金水平；最后，南美粮食航线运价上涨吸引部分运力空放，巴拿马型船太平洋市场租金、运价上扬。中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金从月初7705美元涨至本月20日9770美元，创近3个月新高。下旬，印尼和澳洲煤炭货盘减少，前期压港船舶重回市场，加之南美、美湾粮食货盘减少，太平洋市场租金、运价承压下行。7月31日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为7865美元，与上期末基本持平，本期平均8734美元，较上期平均上涨27.2%，较去年平均值上涨40.9%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.165美元/吨，较上期末上涨1.6%。粮食航线，上半月货主集中采购，南美粮食船运成交较多；下半月，因国内下游需求不旺，粮价又处高位，货盘较上半月明显减少，粮食航线运价冲高回落。随着8月空放运力集中抵港，前期粮食货盘采购较多，后市或将承压下行。7月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为26.504美元/吨，较上期末上涨3.5%，本期平均26.752美元/吨，较上期平均上涨10.5%，较去年同期平均上涨40.7%。

　　超灵便型船市场“两头跌、中间涨”，租金、运价延续上期反弹节奏。上旬，受太平洋市场货盘较少拖累，租金、运价走软。中下旬，东南亚地区煤炭、镍矿货盘增加，内贸市场坚挺紧缩运力，加上巴拿马型船市场上涨提振，运价止跌回升。月末，镍矿和钢材货盘减少，市场回调。7月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为7977美元，较上期末上涨7.6%，本期平均7866美元，较上期平均上涨20.0%，较去年同期平均上涨34.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.496美元/吨，较上期末上涨4.1%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.369美元/吨，较上期末上涨2.0%。

　　图 8 2016年7月-2017年7月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　受德国和美国需求增长拉动，7月上旬国际能源机构（IEA）上调了2017年全球石油需求增长幅度，并预计反弹趋势将延续到2018年，国际油价因此波动上行。下旬，美国原油库存下降持续十周、汽油库存减少连续六周的消息刺激油价继续上涨。但美国油产刷新2015年7月以来最高，限制了油价的上行空间。7月份布伦特原油期货价格在46至53美元/桶之间盘整上升，全月平均49.0美元/桶，环比上涨3.0%。全球原油即期运输市场成交量接近上月水平，VLCC运价盘整下探，中小型油轮运价低位震荡，综合运价小幅下探。中国进口航线运价波动下探，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)先涨到668点，再跌至月底的573.32点，创今年新低，较上月底下跌6.7%，月平均614.81点，环比上升0.6%。

　　7月成品油运输市场运价波动回升。亚洲区域内运输货盘较为充沛，对运价形成支持。本月石脑油运价稳中有升。波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价从WS91持续上涨至WS115，TCE约0.7至1.13万美元/天；5.5万吨级船运价范围上移在WS110至WS120，TCE为0.7至0.85万美元/天；印度至日本3.5万吨级船运价范围上移到WS132至WS138（TCE仍是0.5万美元/天）。下旬，受美湾成品油库存降低、墨西哥炼油厂恢复生产等影响，美国出口短程货盘减少。加之美国与委内瑞拉关系紧张，向委内瑞拉出口的成品油货盘也趋于减少。欧美运价本月持续下跌，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价从WS130水平跌至WS115（TCE约0.38万美元/天）；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价从WS130水平跌至WS80（TCE约亏损500美元/天）。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE从1.4万美元/天跌至0.5万美元/天。

　　图 9 2016年7月-2017年7月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　2017年7月，中国出口集装箱运输市场总体呈现向好态势，由于出口形势持续回暖，总体运输需求增长，多数航线供需基本面良好，综合指数上涨。7月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为862.95点，较上月平均上涨2.1%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为877.71点，较上月平均上涨1.7%。

　　欧地市场：延续上涨。据研究机构Markit公布的数据显示，欧元区6月综合PMI终值为56.3，显示欧洲经济继续处于较为景气的状态，支撑当地居民消费以及运输需求保持增长态势。欧洲航线货量表现小幅上升，供求关系良好，上海港船舶平均装载率在95%左右，市场运价总体稳定，在月末小幅走高。7月，中国出口至欧洲航线运价指数平均值为1133.02点，较上月平均上涨2.5%。地中海航线，市场表现与欧洲航线同步，运价走势稳中有升。7月，中国出口至地中海航线运价指数平均值1238.49点，较上月平均上涨3.5%。

　　北美行情：有所回暖。据美国经济美国6月非农就业人口增加22.2万，较前值大幅增长，显示美国经济复苏步伐比较稳固，带动北美航线运输需求呈现回暖迹象。月初，市场运价在前期涨价成果的基础上，仅出现小幅回落。随着供求关系逐渐改善，上海港船舶平均装载率升至95%以上，出现部分航班满载出航的情况。受此支撑，航商在月末推动新一轮涨价计划。7月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为635.97点、840.74点，分别较上月平均上涨2.0%、下跌0.6%。

　　澳新运价：低位反弹。虽然近期澳新航线运输需求总体处于较为疲软的局面，但是开始出现回暖迹象，加之部分航商采取停航等措施控制总体运力规模，供需基本面趋于平衡，上海港船舶平均装载率升至9成上下，运价呈低位反弹走势。7月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为631.09点，较上月平均上涨2.9%。

　　南美市场：保持强势。南美航线近期市场表现一直处于强势，货量继续保持在较高水平，同时总体运力规模得到有效控制，供求关系略显紧张，上海港船舶平均舱位利用率达到95%左右，市场运价在高位继续保持强势。7月，中国出口至南美航线运价指数平均值为898.38点，较上月平均上涨11.8%。

　　日本航线：小幅下滑。日本航线运输需求基本稳定，市场运价小幅下跌。7月，中国出口至日本航线运价指数平均值为662.96点，较上月平均下跌1.6%。

　　图 10 2016年7月-2017年7月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　2017年7月，全国大部分地区气温明显上升，制冷用电需求较大，电厂日耗最高时突破80万吨大关，沿海散货运输市场步入传统旺季。7月28日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1155.56点，月平均值1132.40点，较上月上涨7.1%。

　　煤炭运输：7月，煤炭需求旺季特征逐步显现，梅雨季节悄然过去，部分地区迎来高温天气，空调用电需求明显提升。进入月中，全国气温明显高于往年同期，尤其华东及长江以北地区，用电需求持续上涨，电厂日耗不断攀升。且由于水利枢纽泄洪，水电未如预期般发力，致火电机组发电负荷明显加大。据统计，沿海六大电厂日耗煤量突破80万吨，其中浙电日耗煤量涨幅超过50%；平均存煤可用天数从月初的20天跌至月末的13天。与此同时，煤炭价格延续稳中有升的态势，7月26日，环渤海动力煤价格指数报收于583元/吨，环比继续上行1元/吨，连续第七期上行，累计上行21元/吨。在多方因素推涨下，下游电厂维持较高的采购热情，秦皇岛港及黄骅港待港船舶数量高位运行，船东预期普遍乐观，报价坚挺，支撑沿海煤炭运价高位运行。但相关地区全面开启安全生产大检查，产地煤炭供应偏紧，发运港煤炭资源有限，部分煤企为保障长协煤的兑现，宣布暂停现货销售，引起市场对后续货盘不足的担忧。且北方港口船舶等货现象加重，滞期费明显升高，加之煤价及运价已处于较高水平，成本压力下，月底下游企业选择观望，采购规模未进一步放大，运价向下。

　　7月28日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1241.39点，月平均值为1212.90点，较上月上涨7.6%。7月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为40.1元/吨，月平均值为38.9元/吨，较上月上涨4.3元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为42.5元/吨，月平均值为41.4元/吨，较上月上涨3.8元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为46.5元/吨，月平均值为45.6元/吨，较上月上涨3.8元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为47.7元/吨，月平均值为46.8元/吨，较上月上涨6.8元/吨。

　　金属矿石运输：7月份沿海金属矿石运输行情冲高回落。受国家去产能和清除“地条钢”等政策措施影响，钢材价格节节攀升，钢厂利润表现良好，全国高炉开工率维持高位，铁矿石需求稳定。不过由于港口铁矿石货源充足，钢厂补库节奏平稳，沿海金属矿石运输需求相对平稳。7月28日，金属矿石货种运价指数报收1012.96点，月平均值为993.04点，较上月上涨8.6%，月中最高点达1022.10点。

　　粮食运输：虽然由于北方集港量维持低位，且南北价格倒挂继续制约贸易商发货，饲料厂采购心态偏弱，并且对于进口的需求高于内贸玉米需求，但受煤炭运输火热行情刺激，7月份粮食运价逐周攀升至高位。7月28日，粮食货种运价指数报收1151.34点，为本月最高点，月平均值为1102.98点，较上月大幅上涨22.9%。

　　原油及成品油运输：国内成品油需求延续疲软态势，尤其受高温天气影响，工地作业开工率普遍不高，柴油需求受阻较为明显。总体来看，7月份我国成品油消费环比略有下降，成品油运输市场延续淡稳走势。7月28日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1262.87点，月均值较上月下跌1.9%，原油货种运价指数为1541.72点，与上月持平。

　　图 11 2016年7月-2017年7月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》