第一章、项目总论
1.1项目基本情况
项目名称：年产300万只锻造高端铝合金轮毂项目
项目性质：新建
建设地址：河南省XX市
1.2项目建设单位
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1.3项目可行性研究报告编写单位
北京华经纵横咨询科技有限责任公司
1.4可研报告编制范围及依据
1.4.1研究范围
1.通过对市场的分析研究以及对项目规划的研究，推荐项目的建设规模、方案，论证项目建设的合理性
2.根据建设场地的实际情况，进行总图布置方案研究
3.对工程技术及设备方案进行研究，并提出工程招投标方案
4.对投资估算、资金筹措、经济效益进行定量分析，测算各种效益指标和项目的抗风险能力
5.对项目风险进行分析并给出相应对策
6.得出可行性研究结论
1.4.2编制依据
1.《投资项目可行性研究指南》，国家发展与改革委员会2002年
2.《建设项目经济评价方法与参数》第三版，国家发展与改革委员会2006年审核批准施行
3.《中国锻压行业"十三五"发展纲要》
4.《国家产业振兴与技术改造专项》
5.《汽车产业发展政策（2009年修订）》
6.《汽车产业调整振兴规划》
7. 《河南省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》
8.项目建设单位及设备供应商提供的而有关本项目的各种技术资料、项目方案及基础资料
1.5项目建设规模及内容
本项目占地面积150亩，折合10万平方米，主要建设锻造铝轮毂生产车间、原料仓库、成品仓库、研究中心、行政办公楼、员工食堂、员工宿舍及供电、供排水、道路、绿化等配套公共设施等。项目建筑物/构筑物占地面积72000平房，建筑面积85000平方米，建筑系数72%，容积率0.85，绿化率18%。
1.6项目总投资及来源
本项目总投资10亿元人民币，项目资金来源为企业自筹及银行贷款，其中建设投资银行贷款比例为60%，属于长期贷款，流动资金贷款比例为70%，属于短期贷款。
1.7主要经济技术指标
本项目达产年，营业收入为240000万元，年总成本费用为152691.54万元，年增值税为15692.31万元，年增值税税金及附加1569.23万元，年利润总额为70046.92万元，企业所得税为17511.73万元，年税后利润为52535.19万元。项目投资利润率为73.41%，投资利税率为74.98%，销售利润率为42.11%。
表1-1 本项目主要经济技术指标
| 序号 | 名称 | 单位 | 数值 | 备注 |
| 1 | 项目总投资 | 万元 | 100000 | |
| 1.1 | 建设投资 | 万元 | 80917.16 | |
| 1.2 | 建设期利息 | 万元 | 3340.44 | |
| 1.3 | 流动资金 | 万元 | 15742.4 | |
| 2 | 年营业收入(含税) | 万元 | 240000 | 正常年份值 |
| 3 | 年总成本费用 | 万元 | 152691.54 | 正常年份值 |
| 4 | 年经营成本 | 万元 | 142133.55 | 正常年份值 |
| 5 | 年增值税 | 万元 | 15692.31 | 正常年份值 |
| 6 | 年营业税金及附加 | 万元 | 1569.23 | 含营业税 |
| 7 | 年利润总额 | 万元 | 70046.92 | 正常年份值 |
| 8 | 企业所得税 | 万元 | 17511.73 | 正常年份值 |
| 9 | 年税后利润 | 万元 | 52535.19 | 正常年份值 |
| 10 | 企业税收合计 | 万元 | 34773.27 | 5+6+8项 |
| 11 | 投资利润率 | - | 73.41% | |
| 12 | 投资利税率 | - | 74.98% | |
| 13 | 销售利润率 | - | 42.11% | |
| 14 | 税后财务内部收益率 | - | 47.91% | 大于基准收益率，项目可行 |
| 15 | 税前财务内部收益率 | - | 57.79% | |
| 16 | 税后财务净现值(I=12%) | 万元 | 224981.94 | 大于零，项目可行 |
| 17 | 税前财务净现值(I=12%) | 万元 | 308408.71 | |
| 18 | 税后投资回收期 | 年 | 4.36 | 含建设期 |
| 19 | 税前投资回收期 | 年 | 3.96 | |
| 20 | 盈亏平衡点 | - | 18.30% |
1.8项目结论与建议
1.8.1项目结论
1. 项目所处政策环境利好，支撑项目可行
近几年国家发改委、工业和信息化部等国家机关对本行业给予了高度关注，《中国锻压行业"十三五"发展纲要》、《国家产业振兴与技术改造专项》、《汽车产业发展政策（2009年修订）》、《汽车产业调整振兴规划》等政策是利于促进本行业持续健康发展的战略举措。
本项目符合国家和林州市产业政策，符合社会发展需要，项目的实施不仅有利于发展林州市的支柱产业，积极推动林州市机械工业的发展，而且有利于促进林州市产业结构升级，产品机构创新。
2. 项目技术方案合理科学，保障项目可行
本项目建设坚持高起点、高标准方案，为保证工艺先进性，公司将引进国内成熟技术，关键设备采用优质，其他辅助设备从国内厂商中优选，生产工艺、技术成熟。
项目确定的建设方案、技术方案、工艺设计合理可行，设备先进适用，能满足生产规模的要求，符合企业现实情况和未来发展需要，项目产业化的各种准备充分，条件已经具备。
3. 项目社会经济效益显著，保障项目可行
项目的实施必将有效延伸林州市工业产业链，加快扩大工业产业规模，进而创造就业机会，解决社会闲散劳动力，促进林州市的经济增长，社会效益显著。
本项目达产年，营业收入为240000万元，年总成本费用为152691.54万元，年增值税为15692.31万元，年增值税税金及附加1569.23万元，年利润总额为70046.92万元，企业所得税为17511.73万元，年税后利润为52535.19万元。项目投资利润率为73.41%，投资利税率为74.98%，销售利润率为42.11%。
以上数据表明，本项目经济效益较好，在为企业创造利润的同时，还可为国家上缴可观的税收，投资回收期短并且具有较好的盈利能力和抗风险能力。
1.8.2项目建议
1. 项目资金来源问题
项目投入总资金10000万元，为企业自筹资金和银行贷款。企业具备较强的资金实力，可以说，项目资金来源问题可以得到明确落实，不存在实质性障碍。
2.项目技术设备问题
本项目所需设备技术是成熟技术，本项目技术人员招聘便捷，设备选型工作已经开展，因此，项目技术设备问题可以妥善解决。
3.项目建设条件保障问题
项目用地开发程度达"五通一平"，符合建设基础条件；且区域内水、电供应充足，建筑材料供应量完备，厂外设有排水通道，供水、供电、通讯、宽带、道路接至项目建设用地红线边。
第二章、项目建设背景和必要性
2.1项目建设背景
2.1.1锻造业是制造业的基础
锻造就是通过工具相对运动来改变工件厚度或截面形状的所有方法。它是一种传统的机械加工工艺。现代锻造技术几乎可以把任何一种金属锻压成形，并使金属内部质量得到一定程度改善。在所有制造机械零件的生产工艺中，锻件具有最为优越的综合机械性能，锻件的材料利用率和生产率也具有足够的优势。
锻造行业作为制造业的基础，在我国已经有着很长时间的发展历史，如今，锻造技术发生了全新的变化，在机械制造业中锻造业正发挥着越来越重要的作用。
2.1.2政府鼓励锻件行业健康发展
大力发展装备制造业，是党中央、国务院提出的一项重要战略举措，这给锻件行业发展提供了难得的机遇。
国家发改委、财政部、科技部、商务部等各部门相继出台了锻件行业相关的产业政策。政策主旨是：积极鼓励锻件产品向高精度、深加工方向发展，加快产业结构调整和优化升级，通过自主创新、引进技术、合作开发、联合制造等方式，提高高端锻件产品国产化水平，满足国民经济增长对高端锻件不断增长的需求。
2.1.3我国锻造行业技术和产品质量亟待升级
国际高端锻件行业集中度较高，生产企业主要集中在日本、德国、法国、美国、韩国和中国，产品约占世界总产量的70%以上。
我国高端锻件行业起步较晚，但已颇具规模，能为国民经济各部门，如电站、冶金、矿山、石油、化工、船舶、军工、装备制造业等提供大量自由锻件，市场需求量大。但由于精密程度、技术含量、质量要求、经济效益等原因，我国对高附加值锻件产品的进口依赖程度仍然较高，锻造行业技术和产品升级势在必行。
2.2项目建设必要性
2.2.1本项目建设是产业发展壮大和提升企业市场竞争力的需要
当前，全球正进入产业结构调整的关键期和战略机遇期，面对激烈的市场竞争，我国锻造也必须根据国家的产业政策，着眼于长远发展，利用现有较强的产品开发能力的优势，以市场为导向，引进先进设备，改造生产技术，发展适销产品品种，加快企业技术进步和产业结构升级，提高产品质量和档次，增加产量才能抢占市场份额，使公司产品上档次、上水平、上产量，才能使公司不断提高自身实力，在激烈的市场竞争者生存发展并不断壮大。
2.2.2本项目符合国家的产业政策和产业规划
近几年，国家发改委、工业和信息化部等国家机关对本行业给予了高度关注，《中国锻压行业"十三五"发展纲要》、《国家产业振兴与技术改造专项》、《汽车产业发展政策（2009年修订）》、《汽车产业调整振兴规划》等政策，引导社会资金投向高端零部件生产领域，促使有比较优势的锻压企业形成专业化、大批量生产和模块化供货能力，政策的鼓励有利于促进本行业持续健康发展的战略举措。
本项目符合国家产业政策和产业规划，符合社会发展需要，项目的实施不仅有利于发展国家重点支柱产业，而且积极带动了机械、电子、冶金、石油化工、纺织、轻功等多种相关工业和第三产业的发展，推动经济增长的集约化和产业结构的优化升级，利于产品机构创新。
2.2.3本项目建设是增加就业机会和保障社会稳定的需要
本项目属于劳动密集的类型，建成后，不仅需要专业技术人员、管理人员，也需要普通职工等，可直接安排就业200人，同时，本项目的实施可带动运输业等相关产业发展，可为城市剩余劳动力提供大量的就业机会，对解决林州市现有富余人员就业、维护社会治安、稳定社会秩序，具有重大的社会意义。
2.2.4本项目建设可增加当地的财政收入
本项目建成后，达产年营业收入为240000万元，年总成本费用为152691.54万元，年增值税为15692.31万元，年增值税税金及附加1569.23万元，年利润总额为70046.92万元，企业所得税为17511.73万元，年税后利润为52535.19万元。
项目财务盈利能力强，经济效益显著。本项目建设对当地国民收入再分配做出了积极的贡献。
第三章、市场分析
3.1锻造铝合金轮毂产品介绍
3.1.1锻造铝轮毂介绍
锻造是一种利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其产生塑性变形以获得具有一定机械性能、一定形状和尺寸锻件的加工方法，锻压（锻造与冲压）的两大组成部分之一。通过锻造能消除金属在冶炼过程中产生的铸态疏松等缺陷，优化微观组织结构，同时由于保存了完整的金属流线，锻件的机械性能一般优于同样材料的铸件。相关机械中负载高、工作条件严峻的重要零件，除形状较简单的可用轧制的板材、型材或焊接件外，多采用锻件。
精密锻造成形技术是建立在新材料、计算机技术、自动化技术和绿色成形技术等高新技术基础上，改进了传统成形技术，减少了后续的切削量，减少了材料、能源消耗、加工工序。它可使成形的机械零部件具有准确的外形、较高的尺寸精度和形位精度、较好的表面粗糖度。
锻造铝车轮的品质是所有铝车轮制造工艺中最好的，锻造铝车轮有着高密度的金属晶体组织和良好的机械性能，重量轻、强度高、表面质量好。
(1)机械性能好，和铸造铝车轮相比，强度可提高约60%，延伸率提高约2倍。
(2)重量轻，省油、起步快、制动效果好。相同规格的锻造铝车轮质量比铸造铝车轮轻约20%，比铁车轮轻约50%。
根据世界铝业协会提供的数据，一般情况下汽车每减少10%的质量，其燃油消耗便可降低6%～8%。由于锻造铝车轮重量轻的特性，安装后行车感觉方向较轻，高速行驶特别平稳；同时，起步快、刹车轻、制动效果好，从而提高了驾驶舒适性。
(3)散热快，不宜爆胎、延长轮胎和刹车系统使用寿命。对于高速行驶的汽车来说，因轮胎着地摩擦、制动等产生的高温爆胎、制动效能降低等现象屡见不鲜。锻造铝车轮的热传导系数是钢铁的3倍，加上铝车轮因其结构的特征，极易将轮胎、车底盘所产生的热量排散在空气中。即使在长途高速行驶或下坡路连续刹车的情况下，亦能使汽车保持适当的温度降低爆胎率。锻造铝车轮正常行驶时温度比铁车轮低20-30℃，轮胎在低温状态下可降低磨损26%，使每条轮胎多跑3-5万公里不等。另外，由于车轮行驶温度低，所以对刹车系统不耐高温的材料及配件有极佳的保护效果，从而大大降低了刹车系统的维修费用。
(4)真圆度高，驾驶平稳、舒适。锻造铝车轮是一体锻造成型后，通过CNC车床加工完成，真圆度不到0.1mm，高速行驶不会产生颤抖。而钢轮由钢板卷曲焊接而成，圆度误差在1mm以上。锻造铝车轮质地均匀，动平衡在50g以下，而钢车轮的动平衡大大超过了这个数字。因此，锻造铝车轮能更好地与车轴相连接，减少在行驶时的摆动和跳动，使行驶过程更加平稳舒适，并能够节省燃油消耗和延长轮胎寿命。
(5)漂亮美观。锻造铝车轮可根据不同的风格要求，锻造出不同的轮辐窗口形状，且锻造表面质量好，易于处理。同钢铁车轮相比，经过全涂装或抛光、电镀等工艺处理后的锻造铝车轮表面，具有高贵的风范和气质，可明显提高整车的美感。
21世纪以来，越来越多的汽车开始应用铝合金车轮。从技术层面来讲，生产铝合金轮毂主要有两种：铸造技术和锻造技术。在铸造技术中又有多种：低压铸造、重力铸造和挤压铸造；在锻造技术中又细分为：旋压、冲压和半固态成形等。
3.1.2锻造铝轮毂的材料
一般来说，所有的变形铝合金都可用于锻造，但由于车轮锻件以强度为主要指标，所以铝轮毂宜选用高强度、易热处理的形变铝合金，比如6061、6082等。
锻造铝轮毂的毛坯一般采用直径为8寸(26.7cm)或其他规格的铸棒，使用前需对坯料的尺寸、重量、化学成分、显微组织、外观质量、含氢量等进行检查，尤其注意要尽可能地减少材料中的金属杂质和非金属杂质的有害作用。6061合金中的有害金属杂质主要是Fe，Fe在该合金中形成FeAl3，对性能有害，特别是对延伸率影响较大；非金属杂质主要是氢和氧化膜，其来源之一是精炼气体中的水分，因为水与铝会发生反应，如有氢和氧化膜存在，热处理固溶后产品探伤会不合格，另外，它们对性能的危害也很大，会显著降低延伸率。
3.1.3锻造铝轮毂的生产工艺
铝车轮的锻造成形是盘状或棒状的铸态坯料在热状态下进行塑性变形的过程，与低压铸造相比，生产工艺有着明显的差异。
锻造铝轮毂的生产工艺流程一般为:
制坯→锻造→旋压→热处理→机加工→涂装
3.2我国锻造铝轮毂市场现状
锻造铝轮毂最早是由美国铝业在1948年发明的，并在以后的近60多年不断改进和提高其性能。目前美国铝业是锻造铝轮毂的全球领导者，拥有最多的产品规格，为主要原配车厂和车队用户配套，在全球商用车辆铝轮毂市场的占有率超过75%。在国外，锻造铝轮毂在载货卡车、商用客车、高端轿车、摩托车等车上的应用非常广泛。在美洲，商用车上锻造铝轮毂的配装率非常高，巴西、美国、加拿大等国都是锻造铝轮毂需求大国。整车企业通用、福特、克莱斯勒等都已经在其生产的高端轿车、轻型皮卡等车型上普遍使用锻造铝轮毂。在欧洲，Otto fuchs公司生产的锻造铝轮毂已普通应用在奥迪、宝马、奔驰、保时捷等的高端轿车、跑车上，沃尔沃、戴姆勒、雷诺等企业的载货汽车、挂车以及大客车上也装配了锻造铝轮毂，但装配比例小于美国。在亚洲一些国家，比如日本、韩国等近些年锻造铝轮毂的装配率也在提高。
在国内，锻造铝轮毂的应用还处在起步阶段。最近几年，东风、一汽解放、厦门金龙、中通客车等商用车企业开始装配锻造铝合金轮毂。和锻造铝轮毂的应用相比，国内锻造铝轮毂的生产企业近些年发展较快。目前，国内生产锻造铝车轮的企业主要有中信戴卡、浙江宏鑫、万丰奥特等。产品种类包括商用车轮、摩托车轮、轿车轮等。据统计，2016年我国锻造铝轮毂产能达到700万只/年，实际产量为505万只。
随着汽车产业的发展和锻造铝轮毂生产工艺的不断成熟进步，现在，锻造铝轮毂应用到越来越多的车型上，比如油罐车、消防车、水泥搅拌运输车、军车等。
3.2.1中国锻造铝轮毂产量分析
锻造铝轮毂产品包括商用车锻造铝轮毂、轿车锻造铝轮毂和摩托车锻造铝轮毂。
锻造铝轮毂生产技术是世界上最高新技术，锻造铝轮毂制造为目前铝轮毂制造的最高境界，锻造铝轮与铸造铝轮相比，锻造轮重量最轻，有高密度的金相组织和良好的机械性能，力学性能要高18%以上，质量轻20%，表面光洁好，可锻造出花纹和图案，具有较好的安全性能，更适于高档轿车、重卡及豪华客车配套，具有附加值高的特点。当前，锻造铝轮已占世界铝轮毂总产量的11%，全球锻造铝轮毂保有量达3亿只。锻造铝轮毂越来越多的受到行业的关注和重视。
目前，我国锻造铝轮毂产量较低，不及铝轮毂总产量的3%，与全球11%的比例还有较大差距，因此，我国锻造铝轮毂市场有较大的发展空间。
3.2.2锻造铝轮毂地域产出结构
我国锻造铝合金车轮生产企业主要分布华北和华东地区，其他地区的产量相对较少。
2016年，我国锻造铝轮毂行业新增项目既有现有生产企业技改扩能项目，也有新建项目。根据不完全统计数据显示，华东和华北地区是锻造铝轮毂新增产能最为集中地区，占国内新增产能的一半以上，其余地区新增产能有限。
根据统计数据显示，到2016年底，我国锻造铝轮毂产能达到700万只/年，产能利用率约为72.14%。我国锻造铝轮毂市场受地区供需差异，导致我国锻造铝轮毂产业各地区供需存在一定的失衡，但不是很明显。新增产能方面，国内锻造铝轮毂新增产能地区分布与现有产业分别基本相一致，因此新增产能对现阶段国内锻造铝轮毂市场冲击性较弱，对现有产业区域结构影响较小。
3.3我国锻造铝轮毂市场需求现状
3.3.1锻造铝轮毂上游市场分析
锻造铝轮毂的上游原材料为锻造用铝合金，主要为5系、6系、7系铝合金，如6061铝合金、6082铝合金等。据统计，2016年我国铝合金产量749.8万吨,同比增长15.7%。其中锻造用铝合金的产量约为140万吨。
锻造铝轮毂的原材料包括5系、6系、7系铝合金，不同牌号的铝合金价格也有所不同。据统计，2016年大部分锻造铝轮毂原材料价格在15000元/吨-25000元/吨之间。从价格趋势来看，近几年我国锻造铝轮毂原材料的价格呈波动趋势。
锻造铝轮毂的上游为锻造用铝合金，上游材料的供应量、产品价格以及技术水平会影响到锻造铝轮毂行业的发展。
3.3.2锻造铝轮毂下游市场需求分析
根据统计数据显示，2016年我国锻造铝合金轮毂产品消费量约为481万只，同比增长率约为23.65%，较2012年的150万只增加331万只，年均增长率超过34%，正呈现出高速发展的态势。
锻造铝轮毂下游市场可以分为与汽车和摩托车整车配套的市场以及售后车改装市场。其中，整车配套市场为主要市场。因此，锻造铝轮毂的消费群体主要为汽车、摩托车整车企业以及汽车、摩托车售后服务企业。
汽车、摩托车整车企业多为生产规模较大、产品标准化程度较高的企业，需要根据自身生产工艺和产品性能的要求选择合适的锻造铝轮毂产品，并要求锻造铝轮毂供应商能够提供确保产品品质的持续稳定性。经过长时间的试用和选择后，下游客户一经确定产品供应商，将会与之长期合作并形成较为稳固的供货关系。
汽车、摩托车售后服务企业则规模相对较小，其对价格的敏感性较强，对产品质量的关注度相对较低。
目前，市场上不同规格、型号的锻造铝轮毂价格也有所不同。中低端锻造铝轮毂的价格在2000元/只-5000元/只之间，高端车配套的锻造铝轮毂在5000元/只-10000元/只。
锻造铝轮毂的消费场所主要为汽车、摩托车整车企业以及汽车、摩托车售后服务企业。
下游行业的发展会决定锻造铝轮毂的市场需求情况，这在一定程度上会影响到锻造铝轮毂行业的发展。
3.3.3细分市场需求分析
1. 商用车
商用车（Commercial Vehicle），是在设计和技术特征上是用于运送人员和货物的汽车。商用车包含了所有的载货汽车和9座以上的客车，分为客车、货车、半挂牵引车、客车非完整车辆和货车非完整车辆，共五类。在整个行业媒体中，商用车的概念主要是从其自身用途不同来定义的，习惯把商用车划分为客车和货车两大类。
轮毂又叫轮圈、钢圈、轱辘、胎铃，是轮胎内廓支撑轮胎的圆桶形的、中心装在轴上的金属部件。轮毂根据直径、宽度、成型方式、材料不同种类繁多。
目前，在我国，锻造铝轮毂主要应用于商用车领域。尤其应用在大中型载货车和大中型客车上，特别是豪华客车上应用较多。
锻造铝轮毂作为乘用车零部件用于整车配套和售后改装、更换。商用车客户需求与轿车不同，这些客户一般是个体经营者和物流公司，卡车的销售与轿车的销售存在根本性的区别。卡车是一种赚钱的机器，每个购买卡车的用户都是想利用它来创造更多的新价值。世界汽车的市场需求是提高收益性、改善物流运输效率 、降低油耗和人工成本、提高装载效率、改善质量，应尽的社会责任、提高环保性能和安全性、质量诉求、提高乘坐舒适性、居住性、满足基本性能、提高可靠耐久性。
我国汽车市场潜力巨大，特别是乘用车市场在不断扩大。随着我国乘用车的发展以及环保性能要求的不断提高，未来几年我国乘用车的整车配套数量和更换数量都将不断提高。
2.轿车
轿车是指用于载送人员及其随�