一、天然气将成为世界能源发展方式转变的重要桥梁

　　天然气是一种清洁高效能源。随着世界天然气需求持续增长，天然气在世界能源结构中的地位不断上升。2010年全球一次能源消费总量为120亿吨油当量，其中煤炭占29.6%，石油占33.6%，天然气占23.8%。预计到2030年以前，天然气仍将是世界各国能源发展的重点，消费量将以年均1.7%的速度增长。根据国际燃气联盟预测，未来在更注重环保的情景下，2030年天然气在世界一次能源结构中所占比例将上升到28%。按照上述增长速度，天然气最迟将在本世纪上半叶末超过石油，成为全球第一大能源。

　　在未来20年左右的时期内，新能源和可再生能源的发展可能受到资源、环境、成本的制约，从目前两者的发展规模和发展速度来看，中期内尚难以承担重任，特别是新能源可能仅能起到补充作用。

　　国际能源机构(IEA)预计，到2030年全球一次能源构成中化石能源仍要占到80%。众多发展中国家的发展阶段决定了中长期内化石能源仍将是能源消费的主角。发展天然气是现阶段乃至今后相当长时期内各国低碳发展的必然选择。因此，天然气将成为转变世界能源发展方式的重要桥梁。

　　二、世界天然气资源丰富，非常规气将发挥重要作用

　　1. 全球天然气资源可满足未来100年的需求

　　据IEA估计，全球常规天然气可采资源总量为471万亿立方米，已累计采出66万亿立方米，目前剩余405万亿立方米。1987-2008年，天然气资源量增长87%。随着时间的推移，天然气资源量仍将呈现“增长”趋势。

　　总体看，全球天然气的勘探开发程度仍然很低，按目前天然气资源量计算仅为15%左右，巨大的资源量有待开发。随着技术进步和探明程度的提高，天然气资源量将逐渐转化为可采储量。因此，天然气资源量在较长时期内可以保证天然气的稳定供给。按需求年均增长1.5%测算，现有天然气剩余可采储量就可以满足2050年前的总需求，如果加上待发现资源、非常规资源和老气田挖潜，世界天然气资源可满足未来100年的需求。

　　2. 天然气储量、产量和储采比同增，剩余探明可采储量仍将保持快速增长

　　根据美国《油气杂志》统计数据，截至2010年底，世界天然气剩余探明可采储量为188.2万亿立方米，与《BP世界能源统计2011》最新公布的187.1万亿立方米基本吻合。近30年来，每年新增天然气储量平均为4万亿5万亿立方米(大于产量水平)，天然气储采比一直保持在60左右。世界天然气处在储量、产量和储采比同增的时期，预计在中期内，天然气剩余探明可采储量仍将保持增长态势。

　　世界天然气储量主要分布在中东、前苏联地区。探明储量居世界前3位的俄罗斯、伊朗和卡塔尔，分别占世界总储量的23.9%、15.8%和13.5%。2010年世界前10大天然气资源国的探明储量占世界总储量的77%。

　　3. 非常规天然气资源丰富，在本世纪后半叶将成为天然气供应的重要来源

　　根据IEA资料，世界非常规天然气资源量为922万亿立方米，其中致密砂岩气为210万亿立方米，煤层气256万亿立方米，页岩气456万亿立方米。在过去的20年里，美国非常规天然气产量以平均每年8%的速度增长，从1990年的907亿立方米增加到2009年的3089亿立方米，非常规天然气产量占美国天然气总产量的比例也从1990年的15%提高到目前的50%以上。

　　美国的成功经验激发了其他国家勘探开发非常规天然气的热情。从全球看，2007-2030年，世界非常规天然气产量将从3670亿立方米提高到6290亿立方米，届时将占天然气供应总量的15%。从长远看，世界天然气整体供需格局将发生重大改变。

　　三、世界天然气需求将持续增长，天然气发电是未来消费增长的重要驱动力

　　1. 天然气供需将重回基本平衡态势

　　进入新世纪以来，随着世界天然气需求快速增长，天然气产能加快建设。金融危机后，欧洲天然气需求大幅下降，美国页岩气发展导致对进口LNG需求下降，世界天然气市场由供应偏紧转为过剩。2010年，随着世界经济逐步复苏，世界天然气需求恢复到危机前水平。预计天然气阶段性供过于求的现象将很快改变，重新回到基本平衡状态。

　　2. 发展中国家和资源国天然气消费快速增长，进一步改变世界天然气消费格局

　　1998-2008年世界天然气消费经历了连续11年的增长，2008年突破3万亿大关，达到3.02万亿立方米。2009年，受国际金融危机等因素影响，世界天然气消费下降至2.94万亿立方米。2010年，全球天然气消费量为3.17万亿立方米，增长7.4%，是1984年以来增幅最大的一年；中国天然气消费增长了21.8%至1070亿立方米，首次突破千亿立方米大关。综合国际能源机构(IEA)、美国能源信息署(EIA)等多家机构预测结果，2030年世界天然气需求将达到4.5万亿4.6万亿立方米。亚太和中东地区是未来世界天然气需求增长最快的地区，占世界需求增量的50%以上。

　　近年来，中国、印度、墨西哥等国的天然气消费量快速增长。2004-2010年，中国天然气消费量年均增长18%，2010年已经成为全球第四大消费国。同时，近年来资源国的天然气消费也快速增长，2004-2010年，伊朗、沙特天然气消费量分别年均增长8%和4%。

　　天然气市场格局将发生重大变化。目前，世界天然气消费以北美、欧洲和亚太三大市场为主。长期以来，三大市场相对独立。从发展趋势看，北美非常规气快速发展正在改变北美地区的天然气供需态势。2008年美国非常规天然气产量3027亿立方米，首次超过常规气产量，占天然气产量的52%左右。非常规气将使美国天然气市场从供应紧张转为需求不足，甚至可能出现供应过剩、进而通过LNG出口的局面，这将对世界天然气市场格局产生重大影响，使面向美国市场的LNG生产转向亚欧市场。

　　世界天然气贸易快速发展，区域间流动性增强。随着跨国管道和LNG快速发展，天然气贸易量呈现快速增长态势。2003-2010年贸易量由5813亿立方米增长至9752亿立方米，占消费量的比重由22.3%提高至30.7%。其中，管道气贸易量由4300亿立方米增至6776亿立方米；LNG贸易发展更为迅速，由1513亿立方米增至2976亿立方米，增长近一倍。未来20年，全球天然气跨区贸易将继续快速增长。特别是随着中亚管道建设和未来中俄天然气管道建设，欧洲和亚太消费国将共同竞争中亚、俄罗斯的天然气资源和中东的LNG资源。世界天然气市场将形成北美市场相对独立、亚欧市场联系更加紧密的市场新格局。

　　3. 天然气发电是未来消费增长的重要驱动力

　　天然气利用主要有两种模式。一是北美及欧洲发达国家平衡利用的模式。天然气的利用以工业、发电和城市燃气三大类为主，基本是三分天下。二是非洲、中东和东南亚等发展中国家以工业和发电为主的模式。天然气消费的30%40%用于发电，发电是这些国家主要的天然气利用模式。

　　据EIA预测，世界大多数地区天然气消费增长的主要驱动力是发电需求，预计2006-2030年期间，全球发电用气的年均增长率将为2.1%，天然气发电用气在天然气消费结构中的比重将从31%上升到35%。

　　北美、欧洲市场处于成熟期，未来天然气消费增长主要靠工业和发电拉动。亚太市场处于快速发展期，未来天然气消费增长靠工业、发电和民用消费拉动。

　　四、世界天然气价格逐步走高，将长期保持与油价挂钩机制

　　1. 从长期看，欧洲和亚太市场间的气价联动性将增强

　　目前，北美、欧洲和亚太三大市场的价格有所差异，区域市场特征明显。其中，日本进口LNG价格相对最高。2006年前，英国NBP(即虚拟国家平衡点virtual National Balancing Point)价格最低，近几年来，NBP价格一度高于美国亨利中心(Henry Hub)价格。根据Wood Mackenzie Global Gas Service 2009年的预测，2011年以后的NBP价格将继续高于亨利中心价格。由此可见，在未来中短期内，世界天然气市场区域性特点仍然存在，三大市场天然气价格将继续有所不同。预计世界三大市场价格将保持亚太高于欧洲、欧洲高于北美的态势。

　　非常规气增强了北美市场的相对独立性，预期美国亨利中心气价对其他市场气价的影响力趋弱。随着LNG贸易规模的不断扩大，欧洲、中东、中亚俄罗斯和亚太四个地区气价联动增强，可能形成一个相互影响的区域性天然气价格体系。

　　2. 北美天然气价格保持相对低位，欧亚两大市场气价长期将保持稳步上升态势

　　近年来，受国际油价上升、天然气资源竞争加剧等因素影响，欧洲、北美和日本的LNG进口价格急剧上升，近十年来的价格平均上升35倍。

　　2008年下半年以来，金融危机对全球天然气市场造成较大影响，世界主要天然气市场天然气消费量下降，气价大幅下跌。美国亨利中心天然气价格从2008年年中的约13美元/MMBtu(百万英热单位)下跌到2009年的4.1美元/MMBtu左右。预计今后数年内北美地区天然气价格将处于较低的水平。

　　目前，北美地区采取气-气竞争的市场定价方式，欧洲和亚太地区主要采用油价指数的定价方式。从发展趋势看，北美地区天然气供需总体将处于宽松平衡态势，天然气价格将处于相对较低水平。在欧洲和亚太地区，虽然现货市场比重会进一步提高，影响力加大，但管道气、长期LNG合同仍将是主要的贸易方式，天然气价格仍将以长期合同价为基础。在需求增长、油价上升、成本提高等因素推动下，欧洲和亚太两大市场气价将逐步走高，联动性增强。预计2030年，美国亨利中心天然气现货价格可达到8美元/MMBtu左右，欧洲进口天然气价格在14美元/MMBtu左右，日本进口LNG价格在15美元/MMBtu左右。

　　3. 中长期内欧洲和亚太气价与油价挂钩的定价机制不会改变

　　从未来5年看，长期合同在欧洲大陆、亚太等市场仍将占有重要地位，天然气与石油的替代关系难以改变，欧洲、亚太市场的天然气价格在相当长的一段时间内将继续与石油价格挂靠，气价与油价挂钩的定价机制不会改变。

　　4. 天然气价格与油价背离的趋势将加剧

　　虽然长期合同使天然气价格在长期走势上仍要受到油价的引导，但是，预计未来气价将低于油价，并且与油价背离的趋势将加剧。主要原因包括：第一，发电、工业用气等对价格敏感的用户仍将是天然气主力市场，高于油价的气价不可能被市场接受；第二，受投机等多种因素影响，油价预计仍将保持较快上升势头。因此，从中长期看，预计气价将低于油价并且差距加大。