2015年12月份，钢材市场进入传统的消费淡季，钢铁行业继续处于调整期。具体来看，一是行业投资热情不断降低；行业固定资产累计投资额同比继续保持负增长；二是需求形势并未转好，供大于求矛盾依然突出；三是受产量下降、国家去产能政策的影响，钢材价格出现止跌趋稳并小幅回升走势；四是钢材单月出口量同比保持个位、累计同比增速继续放缓，出口拉动力量正在减弱；五是企业主营业务收入和利润总额累计同比持续保持负增长。

　　一、固定资产投资情况

　　2015年以来，钢铁行业继续处于调整期，淘汰落后产能工作不断推进，行业投资热情不断降低；行业固定资产累计投资额同比继续保持负增长，行业固定资产投资规模占全国投资的比重较上年同期保持回落态势。国家统计局数据显示，2015年1-12月，我国钢铁行业固定资产投资累计4257.0亿元，同比下降11.0%，降幅较2015年1-11月小幅收窄1.5个百分点，比上年同期扩大5.1个百分点；同期，行业固定资产投资规模占全国投资的比重为0.8%，与2015年1-11月持平，比上年同期下降0.2个百分点。

　　图1 2014年3月-2015年12月钢铁行业固定资产投资额及同比增长率变动趋势

　　二、生产情况

　　2015年1-12月，我国钢铁业工业增加值累计增速为5.4%，增速与2015年1-11月持平，比上年同期回落0.8个百分点。其中，2015年12月份，钢铁业增加值同比增长5.2%，增速较2015年11月份、上年同期分别回落0.9个百分点、2.2个百分点。2015年12月份钢铁工业增加值单月和累计增速环比均出现持平或回落，显示出行业生产有所回落，供给压力有所缓和。

　　图 2 2014年3月-2015年12月钢铁工业增加值变化趋势

　　2015年1-12月，我国生铁、粗钢累计产量分别为69141.0万吨、80383.0万吨，同比分别下降3.5%、2.3%，降幅较2015年1-11月分别扩大0.4个百分点、0.1个百分点，上年同期分别为同比增长0.5%、0.9%；钢材累计产量为112350.0万吨，同比增长0.6%，增幅较2015年1-11月、上年同期分别回落0.4个百分点、3.9个百分点。其中，2015年12月，我国生铁、粗钢、钢材产量分别为5333.0万吨、6437.0万吨、9528.0万吨，同比分别下降7.1%、5.2%、3.4%。从数据看，钢材单月产量同比转正为负，仅累计产量实现同比增长，生铁和粗钢产量同比仍维持负增长。表明在当前市场低迷状况下，钢铁业正主动采取减少供给措施。但当前钢铁产量仍然处于较高水平，供过于求的状态或将持续较长时间，后期需要继续加大淘汰落后产能工作的力度，切实减少钢铁产量，逐步改善行业的供求矛盾。

　　图 3 2014年3月-2015年12月主要钢铁产品产量累计同比增长趋势

　　三、需求情况

　　从主要用钢下游看，2015年12月，房地产行业仍处在调整期，行业整体下行趋势仍在持续。汽车产销在政策鼓励和季节性因素的双重作用下，继续保持回升态势，产销环比、同比已经连续三个月增长，月度产销量双双超过260万辆，再创历史新高。具体来看：

　　2015年12月份，全国房地产开发景气指数较上月有所回落，总体处于低位震荡的趋势。国家统计局发布的数据显示：12月份，“国房景气指数”为93.34，比上年同期回落0.59点，比上月回落0.01点。2015年1-12月，房地产开发投资增速一路下行，已连续22个月下滑，再创历史新低。国家统计局发布的数据显示：2015年1-12月，全国完成房地产开发投资95,978.8亿元，同比增长1.0%，增幅同比回落9.5个百分点，比2015年1-11月回落0.3个百分点。

　　图4 2011年8月-2015年12月“国房景气指数”变动趋势

　　注：全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。

　　图5 2014年11月-2015年12月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势

　　2015年1-12月，我国汽车产销呈小幅增长，增幅比上年同期有所减缓。全年汽车产销分别完成2450.33万辆和2459.76万辆，同比分别增长3.25%和4.68%，增速比上年同期分别减缓4.01个百分点和2.18个百分点。其中，2015年12月，汽车生产265.58万辆，环比增长4.09%，同比增长15.93%；销售278.55万辆，环比增长10.75%，同比增长15.39%。

　　图6 2014年12月-2015年12月汽车产销走势图

　　四、价格情况

　　2015年12月份，受产量下降、国家去产能政策的影响，钢材价格出现止跌趋稳并小幅回升走势。据中国钢铁工业协会统计数据显示，截至2015年12月末，国内钢材综合价格指数为56.4，较2015年11月末回升0.2点，比上年同期下降26.7点。分品种来看，截至2015年12月末，长材指数为58.7，较2015年11月末、上年同期分别下降0.9点、24.0点；板材指数为58.6，较2015年11月末回升1.8点，与上年同期相比下降26.5点。

　　图 7 2013年12月末-2015年12月末国内钢材价格指数走势

　　2015年12月末，8个主要钢材品种价格指数环比涨跌不一，同比均继续回落。具体来看，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管价格指数分别为58.4、55.5、59.4、54.7、53.9、55.1、57.6、53.9。从环比看，高线、螺纹钢、角钢、无缝管分别较2015年11月末回落0.3点、0.5点、1.4点2.1点，中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板较2015年11月末分别回落0.8点、2.9点、2.9点、0.1点。从同比看，比上年同期分别回落23.6点、24.1点、26.2点、29.7点、27.7点、27.5点、27.8点、23.7点。

　　图 8 2013年12月末-2015年12月末主要钢材品种价格指数

　　五、进出口情况

　　从出口看，2015年以来，我国钢材面对国际贸易摩擦不断加剧，累计出口增速有所放缓，出口的增加成为国内钢企缓解供给压力的重要途径，成为国内钢材需求的重要推动力。不过2015年10月份，我国钢材单月出口增速大幅放缓至个位数，2015年11月份，单月出口同比转为负增长，2015年12月份单月出口反弹至个位数。从累计同比看，2015年前11个月，虽然出口增速呈现放缓趋势，但仍维持在20%以上的高增长，2015年1-12月累计出口增速下滑至20%下方。海关统计数据显示，2015年1-12月，我国累计出口钢材11240.0万吨，同比增长29.9%，增幅较2015年1-11月回落1.8个百分点，比上年同期回落30.6个百分点。其中，2015年12月我国出口钢材1066.0万吨，同比增长4.8%，增幅较上年同期大幅回落84.6个百分点 ，而2015年11月为同比下降1.1%。

　　图 9 2013年12月-2015年12月钢材累计出口量及同比增长

　　从进口看，2015年1-12月，我国累计进口钢材1278万吨，同比下降11.4%，降幅较2015年1-11月收窄0.9个百分点，上年同期为同比增长2.5%。其中，2015年12月份我国钢材进口118万吨，同比下降2.5%，降幅较2015年11月份扩大16.1个百分点，上年同期同比增长为零。

　　图 10 2013年12月-2015年12月钢材累计进口量及同比增长

　　六、经营情况

　　2015年以来，由于市场需求仍然维持弱势局面，我国钢铁企业主营业务收入累计同比持续保持负增长，且降幅不断扩大。国家统计局数据显示，2015年1-12月，钢铁行业实现主营业务收入64605.7亿元，同比下降13.0%，降幅较2015年1-11月、上年同期分别扩大0.5个百分点、12.6个百分点。

　　图 11 2014年3月-2015年12月钢铁累计主营业务收入及同比增长

　　钢铁行业在主营业务收入大幅下降的同时，上游矿价跌幅远小于钢材价格，环境治理、人工成本等行业成本不断攀升，企业效益被进一步挤压，导致钢铁利润总额大幅下滑，同比延续负增长。国家统计局数据显示，2015年1-11月，钢铁行业实现利润总额525.5亿元，同比下降67.9%，降幅较2015年1-11月、上年同期分别收窄0.1个百分点、65.2个百分点。

　　图 12 2014年3月-2015年12月钢铁累计利润及同比增长

中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》