一、电力行业整体运行情况

　　根据中国产业竞争情报网《电力项目可行性研究报告》披露，2012年1-6月份，国民经济运行总体平稳，全国电力供需基本平衡。总体来看，电力行业固定资产投资规模不断扩大，其中，电源投资略有下降，火电投资持续下滑，电网投资稳定增长；全国电源新增生产能力仍呈明显下降态势，水电、火电装机容量增速依旧偏低；用电需求增长乏力，全社会发、用电量增速继续回落；但随着电价调整政策的实施及成本压力逐渐缓解，行业整体经营状况继续向好。

　　二、电力投资和建设情况

　　2012年1-6月份，电力、热力的生产和供应业固定资产投资保持较快增长，但仍略低于全社会固定资产投资增速。具体来看，2012年1-6月份，我国固定资产投资（不含农户）150710亿元，同比增长20.4%（扣除价格因素实际增长18.0%），增速较1-5月份提高0.3个百分点。从环比看，6月份固定资产投资（不含农户）增长1.71%。1-6月份，电力和热力的生产与供应业固定资产投资完成额为5402亿元，同比增长17.8%，增速比1-5月份上升0.6个百分点，与上年同期相比上升15.2个百分点；占固定资产投资（不含农户）的比重为3.6%，与1-5月份持平，与上年同期相比下降0.1个百分点。

　　图1 2010-2012年电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长变动趋势比较

　　图2 2010年4月-2012年6月电力行业各月累计投资占全国总投资比重走势

　　从电源投资来看，2012年1-6月份，全国电源基本建设完成投资1461亿元；其中，水电投资553亿元，所占比重为37.88%，与上年同期相比提高12.63个百分点。火电401亿元，所占比重为27.47%，与上年同期相比下降4.64个百分点。核电321亿元，所占比重为21.99%，与上年同期相比下降0.59个百分点。风电177亿元，所占比重为12.10%，与上年同期相比下降6.69个百分点。

　　比较来看，电源投资中，水电投资显著增加，占比明显提升；然而，受近年来火电企业亏损、融资困难、取得支持性文件周期长、电力需求增幅下滑等因素影响，火电投资持续下滑。为保证电力工业长期稳定发展，在加快电力结构调整的同时，也需要逐步扭转火电建设放缓趋势。

　　图3 2012年1-6月份电源基本建设投资结构

　　从电网投资来看，随着农村电网改造升级工程的深入开展，及特高压电网建设的全面提速，2012年1-6月份，电网投资较上年同期略有增加，占电力基本建设完成投资额的比重继续上升。具体来看，2012年1-6月份，电网基本建设完成投资1393亿元，占电力基本建设投资完成额的比重为48.81%，比1-5月份提高2.07个百分点，与上年同期相比提高2.59个百分点。

　　图4 2010年4月-2012年6月电网基本建设投资占电力基本建设投资完成额比重走势

　　三、电力生产情况

　　1、发电设备装机容量情况

　　2012年1-6月份，全国电源新增生产能力较往年仍呈明显下降态势。具体来看，2012年1-6月，全国电源新增生产能力（正式投产）2585万千瓦，比上年同期少投产893万千瓦；其中，水电新增生产能力564万千瓦，比上年同期少投产61万千瓦；火电新增生产能力1587万千瓦，比上年同期少投产744万千瓦；风电新增生产能力419万千瓦，比上年同期少投产90万千瓦。

　　截止2012年6月底，全国6000千瓦及以上电厂发电设备容量104703万千瓦，同比增长8.7%。其中，水电20231万千瓦，同比增长6.4%，占总发电设备容量的比重为19.32%；火电77691万千瓦，同比增长7.2%，占总发电设备容量的比重为74.2%；核电1257万千瓦，同比增长16.2%，占总发电设备容量的比重为1.2%；风电5258万千瓦，同比增长41.8%，占总发电设备容量的比重为5.02%。总体来看，水电、火电装机容量增速依旧偏低。

　　图5 2012年6月末全国发电设备容量结构

　　2、发电量情况

　　2012年1-6月份，受国民经济增速放缓，电力需求增长乏力等因素影响，全社会累计发电量同比增速仍呈现回落态势，单月发电量零增长。具体来看，2012年1-6月份，全国规模以上发电企业累计完成发电量22950亿千瓦时，同比增长3.7%，增速与上年同期相比回落9.8个百分点，与1-5月份相比回落1个百分点。其中，6月份，全国规模以上发电企业发电量3934亿千瓦时，与上年同期基本持平。

　　图6 2010-2012年各月总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图7 2010-2012年各月累计总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　3、电源结构情况

　　从电源结构来看，2012年1-6月份，水电发电量占全部发电量比重为12.69%，与上年同期相比提高0.32个百分点；火电发电量占比为81.54%，与上年同期相比下降1.62个百分点；核电发电量占比为2.02%，与上年同期相比提高0.15个百分点；风电发电量占比为2.2%，与上年同期相比提高0.46个百分点。

　　图8 2012年1-6月份电源结构

　　火电生产方面，受用电需求放缓、汛期来临水电增发等因素影响，火电累计发电量增速继续回落，单月发电量继续呈现负增长。具体来看，2012年1-6月份，全国累计完成火电发电量18712亿千瓦时，同比增长2.6%，增速与上年同期相比回落9.9百分点，比1-5月份回落1.5个百分点。其中，6月份，全国共完成火力发电量2953亿千瓦时，同比下降4.2%，上年同期为同比增长18.5%。

　　图9 2010-2012年各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图10 2010-2012年各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　水电生产方面，随着来水情况持续好转，水电发电量实现恢复性增长。具体来看，2012年1-6月份，水电累计发电量2912亿千瓦时，同比增长9.9%。其中，6月份，全国水电发电量完成753亿千瓦时，同比增长19.4%，增速与上年同期相比上升18个百分点。

　　图11 2010-2012年各月水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图12 2010-2012年各月累计水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　核电和其他新能源发电方面，积极促进新能源发电，节约和代替部分化石能源，是保障我国能源安全、优化能源结构、促进国家经济与社会可持续发展、保护生态环境、应对气候变化、调整产业结构的战略选择。2012年1-6月份，核电累计完成发电量464亿千瓦时，同比增长11.9%；风电累计完成发电量504亿千瓦时，同比增长26.8%。其中，6月份，全国共完成核电发电量70亿千瓦时，同比增长6%；共完成风电发电量80亿千瓦时，同比增长42.7%。

　　图13 2010-2012年各月核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图14 2010-2012年各月累计核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　四、电力供应与销售情况

　　1、供、售电情况

　　我国电网供售电能力及跨区域输送能力不断增强。2012年1-6月份，电网建设新增220千伏及以上变电容量10072万千伏安、线路长度16549千米。

　　电网供、售电量保持稳定增长。具体来看，2012年1-6月份，全国电网售电量19965亿千瓦时，较去年同期增长4.92%。全国主要电网统调发受电量20524亿千瓦时，最高发受电电力合计60563万千瓦，较去年同期分别增长3.94%（日均）和3.24%。

　　2、跨省跨区送电情况

　　跨省、跨区电力电量交易总体仍保持平稳较快增长势头，促进了清洁能源的消纳利用。具体来看，2012年1-6月份，全国跨区送电866亿千瓦时，同比增长18.69%；各省送出电量合计3168亿千瓦时，同比增长8.02%；进出口电量合计107亿千瓦时，同比减少9.3%；其中，进口电量30亿千瓦时，同比增长13.56%；出口电量77亿千瓦时，同比减少15.97%。

　　从送电方向上看，2012年1-6月份，华北送华东86亿千瓦时，同比增长48.08%；华北通过特高压送华中73亿千瓦时，同比增长105.35%；东北送华北54亿千瓦时，同比增长9.21%；华东送华中12亿千瓦时，同比减少24.2%；华中送华东136亿千瓦时，同比增长5.15%；华中送南方119亿千瓦时，同比增长24.57%。

　　西电东送方面，因南方电网三大流域来水由枯变丰，发电量保持平稳增长，西电东送电量降幅明显收窄。2012年1-6月份，南方电网西电东送416亿千瓦时，同比减少14.08%，降幅较1-5月份收窄11.2个百分点；西电送广东377亿千瓦时，同比减少23.3%，降幅较1-5月份收窄10.6个百分点；西电送广西39亿千瓦时，同比减少25.6%，降幅较1-5月份收窄13个百分点。

　　另外，2012年1-6月份，华北区域共组织蒙西富余风电送京津唐电网、河北南网、山东电网消纳10.81亿千瓦时，最大限度减少了低谷弃风；通过合理调整跨区通道交易方案，二季度以来，四川最大外送水电达770万千瓦，有效缓解华中地区弃水问题。

　　2012年1-6月份全国跨区域送电情况表

　　五、用电市场情况

　　1、用电量情况

　　受经济增速持续放缓、工业增速下滑影响，全社会用电量同比增速继续回落。具体来看，2012年1-6月份，全社会用电量23755亿千瓦时，同比增长5.5%，增速与1-5月份相比回落0.3个百分点，与上年同期相比回落6.7个百分点。其中，6月份，全社会用电量4136亿千瓦时，同比增长4.3%，增速与上月相比回落0.96个百分点，与上年同期相比回落8.75个百分点。

　　2、用电结构情况

　　从用电结构来看，2012年1-6月份，第一产业用电量仍呈现负增长，但降幅略有收窄；第二产业用电量增速继续回落；第三产业和城乡居民生活用电量仍保持较快增速。具体来看，2012年1-6月份，第一产业用电量465亿千瓦时，同比下降2%，上年同期为同比增长5.91%，所占比重为1.96%；第二产业用电量17580亿千瓦时，同比增长3.7%，增速与上年同期相比回落8.24个百分点，所占比重为74.01%；第三产业用电量2673亿千瓦时，同比增长12.1%，增速与上年同期相比回落3.1个百分点，所占比重为11.25%；城乡居民生活用电量3036亿千瓦时，同比增长12.7%，增速与上年同期相比提高0.15个百分点，所占比重为12.78%。

　　图15 2012年1-6月份全社会用电结构

　　从工业用电情况来看，工业用电量同比增速继续回落。2012年1-6月份，全国工业用电量17295亿千瓦时，同比增长3.65%，仍低于全社会用电量增长幅度，占全社会用电量的比重为72.81%；其中，轻工业用电量2859亿千瓦时，同比增长3.78%，增速与上年同期相比回落6.49个百分点，占全社会用电量的比重为12.04%；重工业用电量14435.62亿千瓦时，同比增长3.62%，增速与上年同期相比回落8.42个百分点，占全社会用电量的比重为60.77%。

　　3、区域用电情况

　　从各区域的用电量增长情况来看，2012年1-6月份，各省市用电量均呈现正增长；其中，用电量同比增长超过全国平均水平（5.52%）的省份依次为：新疆（25.20）、海南（14.50）、贵州（11.22）、青海（10.21）、安徽（9.66）、宁夏（9.64）、内蒙古（9.18）、山西（7.56）、陕西（6.91）、北京（6.88）、江苏（6.69）、广东（6.34）、湖南（5.69）。

　　六、主要技术经济指标完成情况

　　发电设备利用小时同比继续下降，火电持续低迷。具体来看，2012年1-6月份，全国发电设备累计平均利用小时为2234小时，较去年同期下降95小时。其中，水电设备平均利用小时为1455小时，较去年同期上升47小时；火电设备平均利用小时为2489小时，较去年同期下降113小时。火电设备平均利用小时高于全国平均水平的省份依次为宁夏、青海、新疆、重庆、河北、广西、江苏、浙江、四川、安徽、云南、河南、海南、甘肃、天津、山西。

　　图16 2012年6月全国各地区发电设备累计平均利用小时比较

　　2012年1-6月份，全国供电煤耗率为324克/千瓦时，较去年同期下降4克/千瓦时。全国发电厂累计厂用电率5.50%，其中水电0.46%，火电6.04%。

　　七、企业经营情况

　　2012年1-6月份，随着国民经济增速持续放缓，发、用电量增速显著回落，但随着电价调整政策的实施及物耗成本的持续放缓，电力行业经营状况继续向好，整体盈利能力不断提升，企业利润仍保持20%以上的较快增速。国家统计局2012年7月27日数据显示，2012年1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润23117亿元，同比下降2.2%。在41个工业大类行业中，27个行业利润同比增长，13个行业同比下降，1个行业由同期亏损转为盈利，1个行业由同期盈利转为亏损。其中，电力、热力生产和供应业增长23.8%，增幅比1-5月份上升1.6个百分点。

　　然而，值得注意的是，水电、火电企业业绩出现分化。一方面，水电增发，水电企业业绩明显好转；另一方面，因火电出力略显不足，部分火电企业仍处于亏损境地。

　　图17 2011年3月-2012年6月电力、热力生产和供应业利润增长变化趋势