一、电力行业整体运行情况

　　2012年1-11月份，我国宏观经济继续向好，电力行业保持平稳运行态势，电力供需总体平衡，主要指标持续回升。总体来看，电力投资继续向电网投资倾斜，电网投资占比不断提高；另外，虽然电源投资同比仍保持下降态势，但投资结构继续优化，清洁能源发电投资占比同比明显提升；全社会发电量增速继续反弹，火电发电量增速由负转正，但受季节性因素影响，水电发电量增速放缓；用电量延续上月的回升态势，同比增速继续提高，同时工业用电量持续恢复。此外，电力、热力的生产和供应业规模以上企业利润增速继续攀升。

　　二、电力投资和建设情况

　　2012年1-11月份，电力、热力生产和供应业固定资产投资仍保持较快增长，但增速连续3个月持续回落，占比与上年同期相比仍略有下降。具体来看，2012年1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）326236亿元，同比名义增长20.7%，增速与1-10月份持平。其中，电力、热力生产和供应业固定资产投资完成额为11639亿元，同比增长13.9%，增速比今年1-10月份回落1.8个百分点，与上年同期相比上升10.5个百分点；占全国固定资产投资的比重为3.6%，与今年1-10月份相比持平，与上年同期相比下降0.2个百分点。

　　图1 2010-2012年电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长变动趋势比较

　　图2 2010-2012年电力行业各月累计投资占全国总投资比重走势比较

　　2012年1-11月份，电源工程建设完成投资同比继续减少，其中，火电、风电投资同比持续下降；但水电投资仍保持较快增长，占比明显提高。具体来看，2012年1-11月份，全国电源基本建设完成投资3021亿元，同比下降2.33%。其中，水电完成投资1028亿元，同比增长31.45%；所占比重为34.04%，与上年同期相比提高8.76个百分点。火电完成投资794亿元，同比下降13.23%；所占比重为26.29%，与上年同期相比下降3.29个百分点。核电完成投资650亿元，同比下降1.02%；所占比重为22.50%，与上年同期相比提高0.29个百分点。风电完成投资495亿元，同比下降22.92%；所占比重为16.37%，与上年同期相比下降4.39个百分点。

　　2012年1-11月份，虽然电源投资规模继续下滑，但水电、核电、风电等清洁能源完成投资占电源完成投资的71.91%，较上年同期上升4.66个百分点，表明电源投资继续向清洁能源倾斜，投资结构继续优化。

　　图3 2012年1-11月份电源基本建设投资结构

　　电网基本建设投资规模不断扩大，占比稳步提升，并处于近三年来的较高水平。具体来看，2012年1-11月份，电网基本建设完成投资3179亿元，同比增长2.08%；占电力基本建设投资完成额的比重为51.27%，与今年1-10月份相比提高0.35个百分点，与上年同期相比提高1.11个百分点。

　　图4 2010-2012年电网基本建设投资占电力基本建设投资完成额比重走势比较

　　三、电力生产情况

　　1、发电设备装机容量情况

　　受电源投资规模下降，尤其是火电投资持续放缓影响，2012年1-11月份，全国电源新增生产能力较上年同期仍明显减少，但随着一批水电机组集中投产，降幅较今年1-10月份有所收窄。具体来看，2012年1-11月份，全国电源新增生产能力（正式投产）5730万千瓦，比上年同期少投产897万千瓦；其中，水电新增生产能力1312万千瓦，比上年同期多投产284万千瓦；火电新增生产能力3558万千瓦，比上年同期少投产1007万千瓦；风电新增生产能力822万千瓦，比上年同期少投产48万千瓦。

　　截止2012年11月底，全国6000千瓦及以上电厂发电设备容量107516万千瓦，同比增长8.2%。其中，水电20743万千瓦，同比增长7.8%，占总发电设备容量的比重为19.29%；火电79563万千瓦，同比增长6.7%，占总发电设备容量的比重为74.00%；核电1257万千瓦，同比增长5.6%，占总发电设备容量的比重为1.17%；风电5657万千瓦，同比增长32.9%，占总发电设备容量的比重为5.26%。

　　图5 2012年11月末全国发电设备容量结构

　　2、发电量情况

　　随着用电需求回升，发电量增速继续反弹，11月份单月发电量增速创年内新高。具体来看，2012年1-11月份，全国规模以上发电企业累计完成发电量43843亿千瓦时，同比增长4.4%，增速与今年1-10月份相比上升0.5个百分点，与上年同期相比回落7.6个百分点。其中，11月份，全国规模以上发电企业发电量4011亿千瓦时，同比增长7.9%，增速环比上升1.5个百分点，与上年同期相比回落0.6个百分点。

　　图6 2010-2012年各月总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图7 2010-2012年各月累计总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　3、电源结构情况

　　从电源结构来看，清洁能源比重不断增加，电源结构进一步优化。具体来看，2012年1-11月份，水电发电量占全部发电量的比重为16.14%，与上年同期相比提高2.61个百分点；火电发电量占全部发电量的比重为78.23%，与上年同期相比下降4.3个百分点；核电发电量占全部发电量的比重为2.04%，与上年同期相比提高0.14个百分点；风电发电量占全部发电量的比重为2.05%，与上年同期相比提高0.52个百分点。其中，水电、核电和风电合计发电量占全部发电量的比重为20.23%，与上年同期相比提高3.27个百分点。

　　图8 2012年1-11月份电源结构

　　火电生产方面，受用电量回升及水电出力下滑影响，2012年11月份，全国共完成火力发电量3194亿千瓦时，同比增长4.9%，结束了2012年4月份以来的持续负增长态势。1-11月份，全国累计完成火电发电量34297亿千瓦时，同比增长0.1%，增速也实现由负转正。

　　图9 2010-2012年各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图10 2010-2012年各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　水电生产方面，随着枯水期的来临，水电发电量增速明显回落。具体来看，2012年1-11月份，水电累计发电量7078亿千瓦时，同比增长26.7%，增速与今年1-10月份相比上升0.4个百分点，上年同期为同比下降1.4%。其中，11月份，全国水电发电量完成569亿千瓦时，同比增长19.4%，增速与上月相比回落33.5个百分点，与上年同期相比上升13.1个百分点。

　　图11 2010-2012年各月水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图12 2010-2012年各月累计水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　核电和其他新能源发电方面，积极促进新能源发电，节约和代替部分化石能源，是保障我国能源安全、优化能源结构、促进国家经济与社会可持续发展、保护生态环境、应对气候变化、调整产业结构的战略选择。2012年1-11月份，核电累计完成发电量893亿千瓦时，同比增长13.3%；风电累计完成发电量899亿千瓦时，同比增长35.2%。其中，11月份，全国共完成核电发电量81亿千瓦时，同比增长23%；共完成风电发电量99亿千瓦时，同比增长54.2%。

　　图13 2010-2012年各月核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图14 2010-2012年各月累计核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　四、电力供应与销售情况

　　1、供、售电情况

　　我国电网供售电能力及跨区域输送能力继续增强。2012年1-11月份，电网建设新增220千伏及以上变电容量15084万千伏安、线路长度27510千米。

　　电网供、售电量稳定增长。具体来看，2012年1-11月份，全国电网供电量40613亿千瓦时，同比增长5.0%；全国电网售电量38115亿千瓦时，较去年同期增长4.8%；全国主要电网统调发受电量38899亿千瓦时，最高发受电电力合计65615万千瓦，较去年同期分别增长3.91%（日均）和2.49%。

　　2、跨省跨区送电情况

　　随着电网大范围资源优化配置能力不断提升，跨省、跨区电力电量交易继续保持稳定增长。具体来看，2012年1-11月份，全国跨区送电1862亿千瓦时，同比增长22.30%；各省送出电量合计6613亿千瓦时，同比增长14.15%；进出口电量合计228亿千瓦时，同比增长7.68%；其中，进口电量58亿千瓦时，同比增长9.84%；出口电量170亿千瓦时，同比增长6.97%。

　　从送电方向上看，2012年1-11月份，华北送华东156亿千瓦时，同比增长6.03%；华北通过特高压送华中88亿千瓦时，同比增长119.84%；东北送华北94亿千瓦时，同比增长2.86%；华东送华中13亿千瓦时，同比减少42.95%；华中送华东511亿千瓦时，同比增长46.54%；华中送南方247亿千瓦时，同比增长6.37%。

　　西电东送方面，2012年1-11月份，南方电网西电东送1152亿千瓦时，同比增长24.92%；西电送广东1048亿千瓦时，同比增长22.6%；西电送广西104亿千瓦时，同比增长54.25%。其中，11月当月完成西电东送电量95亿千瓦时，同比增长80.18%。

　　2012年1-11月份全国跨区域送电情况表

　　五、用电市场情况

　　1、用电量情况

　　全社会用电量延续上月的回升态势，同比增速继续提高。具体来看，2012年1-11月份，全社会用电量45028亿千瓦时，同比增长5.09%，增速与今年1-10月份相比上升0.16个百分点。其中，11月份，全社会用电量4139亿千瓦时，同比增长7.58%，创今年3月份以来新高，增速与上月相比上升1.53个百分点。作为经济的先行指标，用电量的连续反弹进一步印证了我国宏观经济企稳复苏。

　　2、用电结构情况

　　从用电结构来看，第一产业用电量仍呈现负增长；第二产业用电量同比增速继续回升；第三产业用电量及城乡居民生活用电量仍保持平稳较快增长。具体来看，2012年1-11月份，第一产业用电量940亿千瓦时，同比下降0.61%，占全社会用电量的比重为2.09%，对全社会用电量增长的贡献率为-0.3%；第二产业用电量33191亿千瓦时，同比增长3.48%，占全社会用电量的比重为73.71%，对全社会用电量增长的贡献率为51.2%；第三产业用电量5182亿千瓦时，同比增长11.22%，占全社会用电量的比重为11.51%，对全社会用电量增长的贡献率为24.0%；城乡居民生活用电量5714亿千瓦时，同比增长10.56%，占全社会用电量的比重为12.69%，对全社会用电量增长的贡献率为25.0%。

　　图15 2012年1-11月份全社会用电结构

　　从工业用电情况来看，工业用电量增速随工业生产的恢复而继续回升。2012年1-11月份，全国工业用电量32642亿千瓦时，同比增长3.44%，增速与今年1-10月份相比上升0.27个百分点，占全社会用电量的比重为72.49%；其中，轻工业用电量5546亿千瓦时，同比增长4.79%，增速与今年1-10月份相比上升0.33个百分点，占全社会用电量的比重为12.32%；重工业用电量27096亿千瓦时，同比增长3.17%，增速与今年1-10月份相比上升0.26个百分点，占全社会用电量的比重为60.18%。其中，11月份，全国工业用电量3101亿千瓦时，同比增长7.0%；重工业用电量2576亿千瓦时，同比增长6.7%。

　　从高载能行业用电情况来看，2012年1-11月份，四大高载能行业用电量14289亿千瓦时，同比增长2.1%，占全社会用电量的比重为31.7%。其中，化工行业用电量3472亿千瓦时，同比增长7.9%，占全社会用电量的7.7%；建材行业用电量2698亿千瓦时，同比增长0.2%，占全社会用电量的6.0%；钢铁冶炼行业用电量4646亿千瓦时，同比下降4.4%，占全社会用电量的10.3%；有色金属冶炼行业3473亿千瓦时，同比增长7.6%，占全社会用电量比重为7.7%。

　　3、区域用电情况

　　从各区域的用电量增长情况来看，2012年1-11月份，各省市用电量均表现为正增长；其中，用电量同比增长超过全国平均水平（5.1%）的省份依次为：新疆（30.17%）、海南（13.98%）、安徽（11.19%）、贵州（10.30%）、云南（9.85%）、陕西（8.22%）、青海（7.06%）、内蒙古（6.80%）、甘肃（6.63%）、江苏（6.41%）、山西（6.09%）、北京（6.03%）。

　　六、主要技术经济指标完成情况

　　水电利用小时同比继续上升，火电利用小时仍呈现下降态势。具体来看，2012年1-11月份，全国发电设备累计平均利用小时为4174小时，较去年同期下降160小时。其中，水电设备平均利用小时为3351小时，较去年同期上升497小时；增长幅度较上月又有所上升。水电装机规模最大的7个省份中，贵州同比增长1107小时，湖南同比增长894小时，青海同比增长764小时，广西同比增长414小时，四川、湖北、云南同比增长均超过150小时。火电设备平均利用小时为4507小时，较去年同期下降301小时，下降较多的省份是：河南省（同比下降531小时）、浙江省（同比下降428小时），山西和广东同比降低也均超过300小时。火电设备平均利用小时高于全国平均水平的省份依次为新疆、宁夏、江苏、河北、安徽、天津、浙江、海南、广东、内蒙古、陕西、青海、贵州、山东。

　　图16 2012年11月全国各地区发电设备累计平均利用小时比较

　　2012年1-11月份，全国供电煤耗率为324克/千瓦时，较去年同期下降4克/千瓦时。全国发电厂累计厂用电率5.43%，其中水电0.38%，火电6.17%。

　　七、企业经营情况

　　2012年1-11月份，宏观经济继续向好，发、用电量仍保持回升态势；同时随着主要燃料价格的持续低位运行，电力行业经营状况继续向好，整体盈利能力不断提升，利润增速持续攀升。国家统计局2012年12月27日发布数据显示，2012年1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润46625亿元，同比增长3%。在41个工业大类行业中，30个行业利润同比增长，10个行业同比下降，1个行业继续亏损。其中，电力、热力生产和供应业实现利润同比增速攀升至62.9%，增幅比今年1-10月份上升5.4个百分点，上年同期为同比下降8.3%。

　　图17 2011年8月-2012年11月电力、热力生产和供应业利润增长变化趋势

中国产业竞争情报网相关研究成果《电力项目可行性研究报告》