一、水运业固定资产投资完成情况

　　水运业固定资产投资较2013年同期有所增长。2014年1-3月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成364.12亿元，比上年同期增长17.9%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.6，比上年同期提高0.1个百分点。

　　表 1 2013年3月-2014年3月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2011-2014年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，较上年同期运有不同程度的下降，其中沿海建设投资增速较往年同期下降程度较大。2014年1-2月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到398867万元和302339万元。内河建设累计同比下降27.33%，沿海建设累计同比下降54.27%。

　　图 2 2013-2014年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2014年3月份，全国规模以上港口货物吞吐量、集装箱吞吐量运行平稳，增速较上年同期有所回落，旅客吞吐量增速快速回落，总体上看港口生产实现平稳开局。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　1-3月，规模以上港口完成货物吞吐量261797万吨，同比增长5.2%，增速较去年同期回落4.9个百分点。其中，沿海港口完成187384万吨，增长7.2%；内河港口完成74413万吨，增长0.3%。其中，3月，全国规模以上港口完成货物吞吐量92915万吨，同比增长5.1%，增速与1、2月份基本持平。其中，沿海港口完成66378万吨，增长7.9%；内河港口完成26538万吨，与去年同期基本持平。

　　表 2 2013年3月-2014年3月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　1-3月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量87759万吨，同比增长8.7%，与去年同期基本持平。其中，沿海港口完成80071万吨，增长8.7%；内河港口完成7688万吨，增长8.9%。3月份，规模以上港口完成外贸货物吞吐量29079万吨，同比增长5.7%，增速较1—2月份回落4.6个百分点。其中，沿海港口完成26533万吨，增长5.9%；内河港口完成2547万吨，增长3.9%。

　　表 3 2013年3月-2014年3月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　1-3月，规模以上港口完成集装箱吞吐量4558.9万TEU，同比增长5.5%，增速较去年同期放慢3.2个百分点。其中，沿海港口完成4122.04万TEU，增长6.6%；内河港口完成436.86万TEU，下降3.8%。3月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量1632.11万TEU，同比增长5.5%，增速与1—2月份持平。其中，沿海港口完成1476.33万TEU，增长6.5%；内河港口完成155.78万TEU，下降3.8%。

　　表 4 2013年3月-2014年3月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　1-3月，规模以上港口完成旅客吞吐量2224万人/次，同比下降2.1%。其中，沿海港口完成1878万人/次，与去年同期基本持平；内河港口完成346万人/次，下降10.4%。3月份，规模以上港口完成旅客吞吐量632万人/次，同比下降15.3%。其中，沿海港口完成525万人/次，下降13.8%；内河港口完成107万人/次，下降22.4%。

　　表 5 2013年3月-2014年3月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2014年3月，全国水路货运量达到4.07亿吨。统计数据显示，2014年1-2月，全国水路货运量达到11.63亿吨，累计同比增长6.6%，增速同比降低1.1个百分点，环比加快0.2个百分点。

　　图 4 2012-2014年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2014年3月，全国水运货物周转量达到6939.18亿吨公里。统计数据显示，2014年1-3月，全国水运货物周转量达到20380亿吨公里，累计同比增长3.9%，增速同比下降1.3个百分点，环比加快0.9个百分点。

　　图 5 2012-2014年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2014年3月，全国水路客运量达到0.18亿人。统计数据显示，2014年1-3月，全国水路客运量达到0.55亿人，累计同比增长0.8%，增速同比下降0.6个百分点，环比降低0.1个百分点。

　　图 6 2012-2014年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2014年3月，全国水运旅客周转量达到5.18亿人公里。统计数据显示，2014年1-3月，全国水运旅客周转量达到15.53亿人公里，累计同比增长0.5%，增速环比降低0.1个百分点，而上年同期是负增长。

　　图 7 2012-2014年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2014年3月，国际干散货运价整体反弹。从月度运价均值来看，3月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为1477点，比上月均值上升29.6%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为2748点，比上月均值上升64.16%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为1075点，比上月均值下降15.05%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为1156点，比上月均值上升13.74%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为665点，比上月均值下降1.36%。从月末运价指数来看，截至3月31日，BDI报收于1362点，较上月底上升8.27%；BCI报收于2573点，较上月底上升23.46%；BPI报收于942点，较上月底下降14.29%；BSI报收于1090点，较上月底下降1.18%；BHSI报收于642点，较上月底下降4.04%。

　　月初，铁矿石船运市场再兴起一波狂潮，海岬型船运价继续强劲上涨。外贸煤炭遭遇国内煤价下跌打压，需求放缓，巴拿马型船运价下跌。超灵便型船市场受即期运力有限继续拉升。随之，海岬型船运费受远期市场影响急涨急落，巴拿马型船则受益于南美市场运价回升止跌回稳，超灵便型船市场受即期运力有限、印度煤炭船运需求支撑继续稳涨。月中，太平洋和大西洋回国铁矿石船运活跃，海岬型船运费再度飙涨，回国煤炭船运较少，至印度煤炭略多，粮食运价也受利空因素影响走弱，巴拿马型船运价小幅波动，太平洋市场超灵便型船运价平稳。月末，中国进口干散货运输市场全线走跌。其中，海岬型船市场急速杀跌；巴拿马型船市场粮食船运减少，支撑减弱，运价也走弱；超灵便型船市场运价结束近1个半月的涨势，掉头下行。

　　图 8 2013年3月-2014年3月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2014年3月，波罗的海原油运价指数延续回落态势，成品油油运价仍低位运行。3月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为698点，比上月均值下降14.09%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为620点，比上月均值上升2.44%。从月末运价指数来看，截至3月31日，BDTI报收于700点，较上月底下降3.58%；BCTI报收于610点，较上月底下降3.02%。

　　月初，乌克兰紧张局势略有缓解、弱于预期的美国民间就业数据以及美联储称过去两个月严寒天气导致美国部分地区经济增长放缓。国际油价基本平稳，以VLCC运输为主的中国进口原油运输市场成交略有下滑，运价延续跌势，国际成品油轮运输市场总体成交稳定，亚洲运价呈现稳中有升态势，欧美运价下降。月中，乌克兰问题所引发的俄罗斯原油供应问题对油价形成支撑。而中国前2个月的工业、投资和消费数据均远逊市场预期，并创数年来低位，这又对油价形成下压。全球原油运输市场成交总量平稳，中国进口原油运价延续跌势，国际成品油轮运输市场总体交易减少，亚洲运价稳定，欧美运价跌多涨少。月末，国际油价小幅波动，全球原油运输市场成交总量下降，中国进口原油运价延续跌势。

　　图 9 2013年3月-2014年3月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　3月，随着国内生产企业复工率上升及物流产业链效率恢复，中国出口集装箱运输市场需求从节后淡季中有所恢复。但由于需求恢复速度不及航商预期，投入运力无法被市场有效吸收，多数航线运价承压下行并带动综合指数下滑。3月，中国出口集装箱综合运价指数平均值为1078.4点，较2月平均下降6.4%；上海出口集装箱运价指数平均值为958.3点，较2月平均下降12.3%。

　　欧洲航线：运价低位反弹。3月，市场运输需求的恢复速度虽然保持在较为稳定的水平，但供需失衡状况仍较为显著。原本为配合预计在月中执行的运费上涨计划，部分航商在期内陆续执行了运力控制措施，但由于过于乐观估计市场的恢复情况，致市场舱位供给富余明显。鉴于装载情况不佳，为了稳定货源，各航商不得不推迟月中的运价上涨计划甚至进一步调低运价以揽取货物，致市场订舱价格在月内一路走低。3月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1464.4点、1497.7点，较2月平均分别下降11.0%、14.8%。由于市场运价一路走低逼近航商的承受底线，且同时市场需求在月内的缓步恢复，各航商在月底纷纷上调欧洲、地中海航线运价并取得平均400美元/TEU左右的涨幅，但仍低于此前600美元/TEU的宣涨水平。3月28日，上海出口至欧洲、地中海基本港市场运价(海运及海运附加费)分别为1214美元/TEU、1401美元/TEU，较2月末分别上涨9.4%、22.1%。

　　北美航线：运价小幅波动。3月，美国多项经济指标继续企稳或者走高，市场运输需求保持稳定，航线船舶平均舱位利用率亦保持在九成左右的较好水平。但由于3月处于新一年美线合约价格的谈判阶段，航商对于运价推涨冲动较为强烈，陆续公布了3月和4月内的多次上涨计划。在经过了月初的运价回落后，3月中旬的运价上涨取得了部分成功，但随后各航商价格策略开始分化，市场运价开始出现小幅回落并迫使已涨价航商跟进。鉴于市场的实际情况，原定4月1日起执行的新一轮运价上涨计划被取消。3月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为1002.6点、1194.8点，分别较2月同期下跌1.3%、3.1%。

　　澳新航线：运价弱势提涨。澳新航线，市场需求的持续疲弱致AADA(亚澳运价协议组织)倡导的运力控制措施也未能明显改善航线的供需失衡状况，市场运价一路下探。3月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为889.0点，较2月平均下跌4.8%。处于较低水平的航线运价给航商带来了较大的经营压力，因此各航商在市场不佳的情况下仍于4月1日起执行运价上涨计划，推动3月最后一周的市场订舱运价上涨。3月28日，上海出口至澳新基本港市场运价(海运及海运附加费)为878美元/TEU，较2月同期大幅上涨35.9%。

　　波红航线：企稳反弹。波红航线，市场需求在此前长期处于低迷，致订舱价格持续走低。但随着航商在运力配置上的逐步调整以及市场货量企稳，航线船舶平均舱位利用率也有所攀升。随着月中与月末两次运价上涨计划的执行，市场运价得到了较大幅度回调。3月28日，上海出口至波斯湾基本港市场运价(海运及海运附加费)为762美元/TEU，较2月同期大幅上升77.6%。

　　日本航线：波澜不惊。日本航线，市场货量表现平稳，上海港船舶平均舱位利用率维持在70%-80%的水平，市场运价保持平稳。3月，中国出口至日本航线运价指数平均为827.2点，与2月基本持平。

　　图 10 2013年3月-2014年3月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　受内贸煤炭促销活动的持续影响，需求增加，上半月沿海运力相对紧缺，市场行情继续上扬，下半月随着运力供给逐渐加大，火热行情出现明显降温。3月28日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收1150.71点，较2月同期上涨7.1%，3月平均综合指数较2月上涨10.4%。煤炭、粮食、货种指数月平均值较2月呈不同程度上涨。

　　煤炭运输：进入三月，为提高煤炭销售量，神华等大型煤炭企业开展了煤炭降价促销活动，内贸煤炭价格持续探底。3月5日，环渤海动力煤价格指数较2月底下跌11元/吨，在连跌八周后，跌幅再度扩大。面对低廉价格的诱惑，即便电厂煤炭库存依旧高位，也纷纷出手，采购积极性高涨。面对大量的拉运需求，运力紧缺相对加剧，大量船舶待港装煤。市场上掀起了一船难求的高潮，运价呈现快速增长态势。下半月，伴随着煤炭价格的逐渐企稳，煤炭降价潮的影响逐渐减弱，库存饱和的电厂采购积极性降温，贸易商观望情绪也较为浓厚，阶段性抢煤告一段落，最新黄骅港库存跌至100万吨以下，较一季度最高点下降了近70%。同时，受前期沿海运价不断上涨影响，船公司停运和待命的船舶恢复运转，内外贸兼营船舶回归国内市场，南北航线船舶增多，运力富裕，运价应声下落。随着秦皇岛港即将面临大秦线春季检修，港口资源紧张可能带动煤炭运价进一步下跌。

　　3月煤炭运输市场行情高开低走，上半月因成交多为电厂抢运，大船需求相对较好，运价保持上扬。下半月抢运完成，市场再度进入船多货少的尴尬局面，运价大幅回落。3月28日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1267.10点，较2月同期上涨11.6%。3月28日上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为35.4元/吨，较2月同期上涨5.8元/吨；秦皇岛港至宁波(1.5-2万dwt)航线市场运价为39.5元/吨，较2月同期上涨3.9元/吨；秦皇岛-张家港(2-3万dwt)航线市场运价为40.4元/吨，较2月同期上涨3.9元/吨。华南航线运价月初因航程较长，找船困难，运价大幅上涨，后因前期抢运导致广州港港存较高，压港严重，影响后期船期，运价直线下降。3月28日，秦皇岛港至广州航线市场运价为45.3元/吨，较2月同期上涨8.9元/吨。

　　金属矿石运输：沿海金属矿石运输市场相较于煤炭运输市场快速上涨的行情，涨幅相对有限。在下游行业开工缓慢，制造业低迷、环保治理、钢厂资金紧张等诸多不利因素的影响下，钢材市场需求提振预期迟迟未现。而钢材高库存使供需矛盾再次凸显，致使铁矿石整体拉运需求受到抑制，逾亿吨的铁矿石在港口堆积。受需求有限而运力宽松影响，3月28日，金属矿石货种运价指数报收954.45点，较2月同期下跌5.9%，月平均较2月下跌1.6%。

　　原油及成品油运输：3月26日，国家发展改革委发出通知，自27日起下调国内成品油零售价格，至此，2014年内成品油价格共历经3次下调，2次搁浅，1次上调。由于年后市场需求未启动，加上市场低迷心态拖累，成品油市场几乎陷入供销僵局。成品油运输市场整体维持淡稳行情。3月28日上海航运交易所发布的成品油运价指数为1229.50点，与2月持平；原油运价指数为1597.14点，与2月持平。

　　粮食运输：沿海粮食运输市场，虽然饲料厂需求无明显好转，但因前期南方粮食到货量较少导致库存出现明显下降，贸易商开始有意储粮，运输积极性提振，加上煤炭运输市场的利好刺激，市场出现运力缺乏的格局，粮食运价也明显转好。月末受煤炭运费下跌影响，粮食运价随之下探。3月28日，粮食货种运价指数报收957.33点，较2月同期上涨22.7%，月平均较2月上涨19.8%。

　　图 11 2013年3月-2014年3月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》