一、水运业固定资产投资完成情况

　　2015年，水运业固定资产投资较2014年同期有所增长。根据交通运输部的最新统计数据，2015年1-5月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成854.63亿元，同比增长0.1%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，较上年同期下降0.1个百分点。

　　表 1 2014年5月-2015年5月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2012-2015年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所回落，沿海建设投资较上年同期出现增长。2015年1-5月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到1604777万元和3077379万元。内河建设累计同比下降6.12%，沿海建设累计同比增长6.45%。

　　图 2 2014-2015年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2015年5月份，全国港口生产有所回升。其中外贸吞吐量增速持续回落，但降幅有所收窄，货物吞吐量、集装箱吞吐量和旅客吞吐量有所增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量小幅增长。2015年1-5月，规模以上港口完成货物吞吐量466564万吨，同比增长2.0%，增速较去年同期放慢2.9个百分点。其中，沿海港口完成325132万吨，增长1.0%；内河港口完成141432万吨，增长4.6%。

　　5月，规模以上港口完成货物吞吐量97883万吨，同比增长4.9%，增速较上年同期加快2.5个百分点。其中，沿海港口完成67015万吨，内河港口完成30868万吨。

　　表 2 2014年5月-2015年5月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量继续负增长。2015年1-5月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量146948万吨，同比下降1.1%。其中，沿海港口完成132608万吨，同比下降1.7%；内河港口完成14341万吨，同比增长4.4%。

　　5月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量29513万吨，同比下降0.3%。其中，沿海港口完成26509万吨，内河港口完成3005万吨。

　　表 3 2014年5月-2015年5月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量表现平稳。2015年1-5月，规模以上港口完成集装箱吞吐量8481.69万TEU，同比增长6.66%，增速较去年同期加快0.8个百分点。其中，沿海港口完成7614.73万TEU，同比增长5.9%；内河港口完成866.96万TEU，同比增长10.2%。

　　5月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量1793.49万TEU，同比增长6.66%。其中，沿海港口完成1605.19万TEU，内河港口完成188.29万TEU。

　　表 4 2014年5月-2015年5月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量缓步增长。2015年1-5月，规模以上港口完成旅客吞吐量3678万人次，同比增长0.9%，而去年同期是负增长。其中，沿海港口完成3169万人次，增长2.8%；内河港口完成509万人次，下降9.5%。

　　5月份，规模以上港口完成旅客吞吐量702万人次。其中，沿海港口完成589万人次，内河港口完成113万人次。

　　表 5 2014年5月-2015年5月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2015年5月，全国水路货运量达到5.21亿吨。统计数据显示，2015年1-5月，全国水路货运量达到23.85亿吨，累计同比增长3.20%，增速同比下降3.7个百分点，环比加快0.2个百分点。

　　图 4 2013-2015年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2015年5月，全国水运货物周转量达到7638.56亿吨公里。统计数据显示，2015年1-5月，全国水运货物周转量达到36821.27亿吨公里，较上年同期下降0.4个百分点。

　　图 5 2013-2015年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2015年5月，全国水路客运量达到0.25亿人。统计数据显示，2015年1-5月，全国水路客运量达到1.05亿人，累计同比增长6.6%，增速同比下降4.4个百分点，环比下降0.3个百分点。

　　图 6 2013-2015年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2015年5月，全国水运旅客周转量达到6.67亿人公里。统计数据显示，2015年1-5月，全国水运旅客周转量达到28.35亿人公里，累计同比增长4.9%，增速同比下降3.5个百分点，环比加快0.4个百分点。

　　图 7 2013-2015年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2015年5月，干散货运价指数继续小幅回升。从月度运价均值来看，5月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为597点，比上月均值上升0.96%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为782点，比上月均值上升54.07%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为576点，比上月均值下降9.39%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为626点，比上月均值上升0.66%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为329点，比上月均值下降9.40%。从月末运价指数来看，截至5月29日，BDI报收于589点，较上月底下降0.34%；BCI报收于810点，较上月底上升43.36%；BPI报收于524点，较上月底下降20.36%；BSI报收于626点，较上月底上升3.52%；BHSI报收于329点，较上月底下降3.50%。

　　月初，中国进口干散货运输市场海岬型船运价微涨，巴拿马型船和超灵便型船运价持续下跌，中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数小幅波动。随之，受大船船运活跃因素影响，中国进口干散货运输市场海岬型船运价大幅上涨，巴拿马型船和超灵便型船运价小幅波动，中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数在海岬型船的拉动下反弹。中旬，中国进口干散货运输市场海岬型船运价转入下行通道，巴拿马型船和超灵便型船运价企稳，小幅波动，中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数在海岬型船疲软的影响下小幅走跌。月末，进入欧洲假期，市场转入平淡，海岬型船西澳铁矿石成交稍多，运价企稳；巴拿马型船和超灵便型船船运活动依然不活跃，运价仍处于低位。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数继续小幅下跌，跌幅较上期收窄。

　　图 8 2014年5月-2015年5月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2015年5月，波罗的海原油和成品油运价震荡回升。5月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为820点，比上月均值上升4.69%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为645点，比上月均值下降2.01%。从月末运价指数来看，截至5月29日，BDTI报收于856点，较上月底上升13.53%；BCTI报收于694点，较上月底上升14.52%。

　　月初，沙特上调六月份销往美国的原油价格，加之利比亚石油出口受阻和美元波动，国际油价升至年内新高，此外，沙特宣布对也门实行短暂停火又缓解了油价升势。国际成品油轮运输各分船型市场成交均有增多，运价综合水平小幅提高。中旬，原油生产商希望增加产量以弥补价格下降的损失，国际油价波动回落，全球原油油轮运输市场各分船型成交并无明显增多，但运价呈现反季节特征，各分船型市场全面向上。国际成品油轮运输市场总体成交略有减少，运价波动上升。月末，在欧佩克原油产量居高不下、美国原油库存增加、美元升值等利空消息压制下，国际油价继续下降，全球原油油轮运输市场成交减少，大中型船运价高位大幅回落，小型船小幅下降。国际成品油轮运输市场总体成交略有增多，运价东升西降，综合水平波动上升。

　　图 9 2014年5月-2015年5月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　5月，受多数航线运力规模不断扩张影响，市场运价回升乏力，综合指数明显下跌。5月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为887.5点，较上月平均下跌7.5%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为743.8点，较上月平均下跌1.2%。

　　欧地行情：再度受挫。欧洲航线，受欧元区核心国家经济指标提振乏力影响，近期运输需求持续不振。加上二季度以来新造大船陆续下水，供大于需的状况不断加剧，船舶平均舱位利用率维持在80～85%之间，部分航次装载率不足八成。缺乏基本面的支持，船公司5月上旬的涨价计划未能站稳脚跟，市场运价在月初冲高后呈单边下滑走势，至月末多数航次运价跌破月初涨价前水平，部分航次最低运价降至200美元/TEU左右。地中海航线，尽管运力投放规模小于欧洲航线，但受南欧诸国经济指标疲软及地东黑海沿岸国家政局动荡影响，运输需求的增长更显低迷，地西航线运价在月初冲高后迅速回落，地东航线运价则几乎未见上调。5月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为944.4点、1005.4点，分别较上月平均下跌14.2%、14.5%。上海出口至欧洲、地中海基本港市场平均运价(海运及海运附加费)又创历史新低。

　　北美运价：稳中有降。北美航线，美国经济继续稳健增长，据美国经济咨商局最新报告显示，5月份美国消费者信心指数从4月的94.3上升至95.4，反映出美国居民消费的良好复苏态势，推动近期运输需求持续上升。美西航线，西南沿岸港口装卸能力不断释放，吸引部分新增货源，船舶平均舱位利用率基本保持在90%左右；美东航线，运输需求平稳上升，前期新增运力投放力度较大，但船舶平均舱位利用率仍保持在九成左右，部分航次装载率接近95%。运价方面，5月北美航线运价表现出较强的抗跌性，虽然5月上中旬部分航商为稳定货源采取逐步下调运价的策略，但至月底受市场对未来基本面向好预期及年度合同谈判临近双重影响，多数航商尝试执行调涨计划，推动市场运价企稳反弹。5月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为940.1点、1222.3点，分别较上月平均下跌2.1%、4.7%。

　　澳新运价：低位下探。澳新航线，运输需求几乎未见增长，虽然亚澳运价协议组织(AADA)成员公司继续执行轮流停航计划，市场运力缩减规模扩大至20%至40%的水平，但相对于前期过于庞大的过剩运力仍显得杯水车薪，船舶平均舱位利用率始终徘徊在八至九成的范围内。月初的涨价计划被推迟至月中执行，且实际涨价成果不及此前宣涨幅度，月末市场运价下滑至历史新低。5月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为714.3点，较上月平均下跌4.7%。

　　南美运价：大幅下滑。南美航线，供需失衡贯穿整月。东岸航线，受主要经济体巴西可能陷入衰退预期影响，居民消费需求低迷，拖累运输需求持续不振，船舶舱位利用率约在85%左右，市场运价自月初推涨后陡然下滑，部分航次最低运价降至300美元/TEU左右；南美西岸航线，运力供给延续上月的扩张态势，供需失衡的局面持续恶化，部分航次装载率不足八成，市场运价屡破新低，至月底部分航次最低运价降至200美元/TEU左右。5月，中国出口至南美航线运价指数平均值为616.0点，较上月平均下跌16.0%，为5月跌幅最大的航线。

　　图 10 2014年5月-2015年5月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　5月，受煤炭企业调价影响，下游需求集中释放，沿海散货运输市场经历一波低迷行情后逐渐企稳并显转好迹象，运价一路走高。5月29日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收928.48点，较上月同期上涨10.9%，5月平均综合运价指数较4月上涨7.0%。煤炭、金属矿石、粮食货种运价指数月平均值较上月不同程度上涨，原油货种运价指数受燃油价格联动影响，月平均值较上月小幅下跌，成品油货种运价指数月平均值与上月持平。

　　煤炭运输：5月，煤价历经多次下调之后，探底态势较为明显。同时电厂库存处于阶段性低位，沿海重点电厂合计电煤库存在1200万吨左右，存煤可用天数约为18天。基于煤价上涨预期以及夏天用煤高峰临近等方面的考虑，下游电厂补库需求逐步释放，采购积极性持续提升。北方港口煤炭出运量走高，大量船舶压港等货，加上天气因素影响，运力供给出现阶段性紧缺。而进口煤方面，因国内煤价一路下跌，价格优势不再，难以对国内市场形成影响。在上述利好的持续推动下，华南地区煤炭需求首先出现缺口，拉动整个沿海煤炭运输市场进入一轮采购拉运的小高峰，北方港口低热值煤种基本售罄，集中采购向中高热值煤种蔓延。促使今年出现了短期抢运的现象。月末，前期的抢运告一段落，而6月煤炭价格走势尚未确定，下游用煤企业观望情绪转浓，采购需求降温，且前期有部分外贸运力撤回国内市场，沿海运输市场船多货少的局面再现。

　　5月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收997.31点，较上月同期上涨14.7%，月平均较上月上涨10.3%。本月运输市场整体运力略显紧张，因市场货源多为电厂补库，大船型需求略好于小船型，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为29.6元/吨，较上月同期上涨8.8元/吨；秦皇岛港至宁波(1.5-2万dwt)航线市场运价为31.6元/吨，较上月同期上涨5.2元/吨；秦皇岛-张家港(2-3万dwt)航线市场运价为34.6元/吨，较上月同期上涨8.1元/吨。本月华南地区水泥、陶瓷等用煤行业纷纷乘着煤价低位之际，集中采购。加之进口煤受限，华南航线运价出现较大幅度上涨，秦皇岛港至广州航线市场运价为40.3元/吨，较上月同期上涨13.2元/吨。

　　金属矿石运输：5月虽然步入钢市旺季，但钢铁需求仍不温不火，房地产作为钢材最为主要的下游行业之一，在刺激政策出台后，销售并无明显好转，总体面临订单不足、销售不畅、价格下跌、效益缩水等诸多压力。受其影响，钢厂采购谨慎。贸易商积极性同样不高。金属矿石需求弱势维稳，运价随煤炭运价上涨小幅走高。5月29日，金属矿石货种运价指数报收699.92点，较上月同期上涨5.5%，月平均较上月上涨1.0%。

　　原油及成品油运输：5月，北方下游基建、工矿等行业开工率均维持低位，柴油需求难有明显提升，炼厂及销售公司出货不佳；国内主营炼厂也进入检修高峰期，终端对原料消耗进一步放缓。市场实际需求仍较为清淡，观望氛围浓厚，国内成品油运输需求难有改善，油品运输价格保持平稳。5月29日，上海航运交易所发布的成品油运价指数为1215.40点，原油运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　粮食运输：月初受东北临储玉米拍卖，加之南北粮食价差仍未达到贸易商预期影响，贸易商收购意愿不强，饲料厂采购热情不佳，粮食运输市场基本“停滞”。下半月受前期到货不足的影响，南方粮食价格出现上涨，贸易商发运积极性较前期有所改善，粮食运输市场供求矛盾较前期略有好转，加之煤炭运输市场行情拉动，粮食运价开始走高。5月29日，粮食货种运价指数报收778.61点，较上月同期上涨27.3%，月平均较上月上涨17.1%。

　　图 11 2014年5月-2015年5月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》