一、水运业固定资产投资完成情况

　　2015年以来，水运业固定资产投资增速较上年同期明显回落。根据交通运输部的最新统计数据，2015年1-12月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成2352.28亿元，同比下降3.4%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.4，较上年同期下降0.1。

　　表 1 2014年12月-2015年12月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　图 1 2012-2015年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　
　　二、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2015年12月，全国水路货运量达到5.22亿吨。统计数据显示，2015年1-12月，全国水路货运量达到62.06亿吨，累计同比增长3.70%，增速同比下降2.7个百分点，环比下降0.6个百分点。

　　图 2 2013-2015年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　
　　从货物周转量来看，2015年12月，全国水运货物周转量达到7802.74亿吨公里。统计数据显示，2015年1-12月，全国水运货物周转量达到91916.78亿吨公里，累计同比下降0.9%，而上年同期是正增长。

　　图 3 2013-2015年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　
　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2015年12月，全国水路客运量达到0.18亿人。统计数据显示，2015年1-12月，全国水路客运量达到2.71亿人，累计同比增长3.1%，增速同比下降9.2个百分点，环比增长0.4个百分点。

　　图 4 2013-2015年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　
　　从旅客周转量来看，2015年12月，全国水运旅客周转量达到4.97亿人公里。统计数据显示，2015年1-12月，全国水运旅客周转量达到73.24亿人公里，累计同比下降1.5%，降幅环比有所加快，而上年同期是正增长。

　　图 5 2013-2015年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　
　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2015年12月，干散货运价指数继续回落。从月度运价均值来看，12月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为519点，比上月均值下降10.83%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为718点，比上月均值下降18.63%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为429点，比上月均值下降18.75%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为456点，比上月均值下降12.57%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为279点，比上月均值下降8.35%。从月末运价指数来看，截至12月24日，BDI报收于478点，较上月底下降18.15%；BCI报收于470点，较上月底下降53.33%；BPI报收于462点，较上月底上升1.99%；BSI报收于450点，较上月底下降4.05%；BHSI报收于270点，较上月底下降5.26%。

　　从月度运行来看，月初，中国进口干散货运输市场行情仍然惨淡。分船型看，海岬型船运价上涨昙花一现，先扬后抑，巴拿马型船运价低位下探，超灵便型船运价止跌企稳。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数先扬后抑，前高后低。随后，国际油价持续大幅下滑，海岬型船运价低位筑底，巴拿马型船运价继续寻底，超灵便型船运价横向整理。圣诞前夕，国际干散货运输市场交易量集中上升的态势并未出现，而国际油价暴跌拖累市场运价重挫，中国进口干散货运输市场需求更为疲软，综合指数、运价指数、租金指数连创指数发布以来的最低点位。月末，圣诞周市场表现安静，新加坡燃油价格不断下探，市场交易意愿清淡，中国进口干散货运输市场量价齐跌，综合指数、运价指数、租金指数再探新低。

　　图 6 2014年12月-2015年12月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　
　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2015年12月，波罗的海原油和成品油运价指数有不同程度的回升。12月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为917点，比上月均值上升6.37%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为559点，比上月均值上升11.23%。从月末运价指数来看，截至12月24日，BDTI报收于869点，较上月底下降4.19%；BCTI报收于580点，较上月底上升9.23%。

　　从月度运行来看，月初，全球原油即期运输市场成交量保持相对平稳，受船舶压港影响，VLCC运价震荡上涨，中小型船运价波动。中国主要进口航线运价大幅提升，国际成品油轮运输市场成交增多，运价波动上涨。随后，国际油价暴跌并创2015年新低，全球原油即期运输市场成交减少，运价波动。中国主要进口航线运价小幅回调，国际成品油轮运输市场运价波动向上。圣诞前夕，国际油价继续暴跌并再创多年来新低，全球原油即期运输市场成交活跃，运价高位震荡。中国主要进口航线运价小幅提升，国际成品油轮运输市场运价有升有降，综合水平继续向上。月末，西方圣诞节假日给市场带来成交波动，全球原油即期运输市场运价高位回调。中国主要进口航线运价小幅下降，国际成品油轮运输市场成交平淡，运价保持小幅上升态势。

　　图 7 2014年12月-2015年12月世界油轮运价走势

　　
　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　12月，中国出口集装箱运输市场总体需求保持平稳，但多数航线受供需失衡状况影响，市场行情总体下行。12月，上海航运交易所发布的反映总体市场的中国出口集装箱综合运价指数平均值为722.3点，较上月平均下跌4.6%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为536.7点，较上月平均下跌7.4%。

　　欧地市场大幅震荡。欧洲、地中海航线，欧元区经济总体保持微弱复苏势头，各项经济指标时有反复，经济增长稳定性不足，运输需求虽保持微弱增长，但仍不及同期运力增速。为改善市场供需关系，多数航商进行了持续性的运力收缩措施，据Alphaliner统计数据显示，12月初，远东至欧洲航线平均周舱位供给量较上月同期下降5.9%，为连续第二月下降，帮助平均舱位利用率一度回升至九成以上。航商于月内多次尝试恢复运价水平，但受运力基数过大影响，涨后运价未能企稳，市场运价大幅震荡。12月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为772.1点、728.2点，分别较上月平均下跌4.4%、上涨2.2%，分别较上年同期大幅下跌37.9%、46.1%。

　　北美运价屡破新低。北美航线，美国经济继续保持稳定增长态势，而美元走强则进一步提升了当地对于国际商品的消费能力，带动运输需求平稳上升。但同时，航商不断加大运力投入(据Alphaliner统计，截至12月初，远东至北美航线平均周舱位供给量较去年同期增长约4.9%)，致供需矛盾大于上年同期。航商月初的运价上涨计划基本失败，市场运价反而低位下探并连续刷新自SCFI发布以来的新低。月末，在航商运力收缩措施以及市场集中出货的帮助下，船舶舱位利用率才回升至95%以上，多数航商乘机以较大力度执行运价恢复计划，即期市场订舱运价回升。12月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为773.7点、899.9点，分别较上月平均下跌6.4%、10.2%，较上年同期分别大幅下跌21.6%、34.0%。

　　波红运价总体回落。波红航线，运输需求恢复势头疲软，同时受航线运力供给控制力度不足影响，月内船舶平均舱位利用率大多在八成左右。市场运价持续回落，而月中运价上涨计划也因多数航商并未跟进，小幅提涨后随即回落。至月末，“元旦”节前集中出货带来运输小高峰，市场运价才获明显上涨。12月，中国出口至波红航线运价指数平均值为584.0点，较上月平均下跌5.4%。

　　南美市场回升乏力。南美航线，由于当地主要消费市场巴西、阿根廷经济未能摆脱颓势，运输需求持续低迷，船舶平均舱位利用率长期徘徊在低位。市场运价回升乏力，总体行情继续回落。12月，中国出口至南美航线运价指数平均值为319.6点，较上月平均下跌4.9%，较上年同期大幅下跌62.1%。

　　日本航线持续回落。日本航线，运输需求持续回落，上海港船舶平均舱位利用率一路下滑至不足六成，市场运价受累下跌。12月，中国出口至日本航线运价指数平均值为635.8点，较上月平均下跌3.6%。

　　图 8 2014年12月-2015年12月中国出口集装箱运价指数走势

　　
　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　12月份，中国沿海散货运输市场呈现先扬后抑的总体走势，运价波动较为剧烈。12月31日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收898.23点，较上月末上涨8.8%。

　　煤炭运输：12月份，沿海煤炭运输市场呈现先抑后扬的总体走势，运价急涨急跌。进入12月，沿海煤炭运输市场延续上涨势头，在多方利好的刺激下，运价快速上涨。一方面，随着气温的急剧下降，民用电增加，电厂负荷提高，冬季电煤消费高峰特征逐步体现，去库存速度加快。而前期拉运船舶延误，采购量不足，更使得部分电厂库存略显紧张，补库需求持续加大。另一方面，11月中旬开始，北方地区迎来恶劣天气，持续大风使得港口多次封航，市场运力营运周转严重受阻。面对一波集中拉运，北方港口也略显措手不及，调入不及调出，煤炭库存快速下滑，部分煤种短缺，使得待装船舶船期进一步拉长。不过下旬开始，情况明显改变，前期天气、压港、煤炭资源不足等拉动市场上涨的效应逐渐减弱，北方港口装卸效率逐渐改善，虽时有封航，但无论频率还是持续时间均较前期明显下降，船舶周转加快，运输行情遭遇拐点并快速下滑。在经济工业增长不景气的大背景下，用电需求明显不足，加之暖冬天气影响，更使得煤炭需求“雪上加霜”，沿海主要电力集团日耗煤徘徊于60万吨左右的水平，同时年度合同谈判临近，下游用煤企业观望情绪日渐浓厚，运输需求持续下滑，派船积极性明显减弱。随着有效运力的逐步增多，运输市场供求矛盾加剧，运价进入下跌通道。

　　12月，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数最高报收于662.05点，较上月末上涨24.4%。通过下旬的快速下跌行情，12月31日，指数(CBCFI)报收531.27点，与上月末基本持平。其中，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为22.1元/吨，较上月末下跌0.1元/吨；秦皇岛至张家港(2-3万dwt)航线市场运价为27.5元/吨，较上月末上涨0.3元/吨。华南航线，12月31日，秦皇岛港至广州航线市场运价为25.7元/吨，较上月末上涨0.6元/吨。

　　金属矿石运输：金属矿石运输市场走势与煤炭相似。12月上、中旬，煤炭运输市场火热行情传导至金属矿石运输市场，钢企也加入“租船大队”，运价持续上涨。而进入下旬后，沿海散货有效运力供给逐渐增多，金属矿石运输市场竞争随之加剧，运价跌幅同样较为明显。12月18日，金属矿石货种运价指数达到月中高点，报收于902.79点，较上月末上涨29.7%，31日该指数报收867.95点。

　　原油及成品油运输：12月，北方大部分地区恶劣天气阻碍成品油运输，同时低库位终端用户备货需求释放，市场交投显现短时间内“活跃”，运输需求稳中有升。12月31日，上海航运交易所发布的成品油运价指数为1229.50点，原油运价指数为1541.72点，均与月初持平。

　　粮食运输：粮食运输市场，受进口高粱冲击，饲料厂采购积极性整体不高。12月期间，受制于北方港口货量有限，南北价差不明显等不利因素，贸易商发货动力不足，市场货源较少，运价波动较为平稳。仅月中南方港口库存下降至低位，运输需求出现过一定好转。12月31日，粮食货种运价指数报收623.75点，较上月末上涨3.0%。

　　图 9 2014年12月-2015年12月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》