一、水运业固定资产投资完成情况

　　2015年以来，水运业固定资产投资增速逐渐回落。根据交通运输部的最新统计数据，2015年1-8月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1538.51亿元，同比增长0.3%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2014年8月-2015年8月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　图 1 2012-2015年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　
　　在今年水运投资当中，内河及沿海建设投资均较上年同期有所提升，但增幅较小。2015年1-8月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到3064232万元和5647195万元。内河建设累计同比增长0.78%，沿海建设累计同比增长1.52%。

　　图 2 2014-2015年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　
　　二、港口生产形势分析

　　2015年8月份，全国港口生产相对稳定。其中外贸吞吐量增速有所回升，货物吞吐量、集装箱吞吐量有所增长，旅客吞吐量降幅有所收窄。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　
　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量小幅增长。2015年1-8月，规模以上港口完成货物吞吐量763229万吨，同比增长2.8%，增速较去年同期放慢1.9个百分点。其中，沿海港口完成527754万吨，同比增长2.0%；内河港口完成235475万吨，增长4.7%。

　　8月，规模以上港口完成货物吞吐量97270万吨，同比增长1.9%。其中，沿海港口完成66263万吨，内河港口完成31007万吨。

　　表 2 2014年8月-2015年8月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速转正。2015年1-8月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量241216万吨，同比增长1.0%。其中，沿海港口完成217453万吨，同比增长0.20%；内河港口完成23763万吨，同比增长8.4%。

　　8月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量30902万吨，同比增长4.1%。其中，沿海港口完成27776万吨，内河港口完成3126万吨。

　　表 3 2014年8月-2015年8月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量表现平稳。2015年1-8月，规模以上港口完成集装箱吞吐量13875.78万TEU，同比增长5.3%，增速较去年同期下降0.3个百分点。其中，沿海港口完成12426.42万TEU，同比增长4.8%；内河港口完成1449.37万TEU，同比增长10.1%。

　　8月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量1789.88万TEU，同比增长1.91%。其中，沿海港口完成1597.61万TEU，内河港口完成192.26万TEU。

　　表 4 2014年8月-2015年8月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量下降。2015年1-8月，规模以上港口完成旅客吞吐量5877万人次，同比下降1.4%。其中，沿海港口完成5090万人次，同比增长0.3%；内河港口完成787万人次，同比下降11.2%。

　　8月份，规模以上港口完成旅客吞吐量843万人次。其中，沿海港口完成749万人次，内河港口完成94万人次。

　　表 5 2014年8月-2015年8月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2015年8月，全国水路货运量达到5.42亿吨。统计数据显示，2015年1-8月，全国水路货运量达到39.99亿吨，累计同比增长3.60%，增速同比下降2.8个百分点，环比加快0.1个百分点。

　　图 4 2013-2015年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　
　　从货物周转量来看，2015年8月，全国水运货物周转量达到7913.25亿吨公里。统计数据显示，2015年1-8月，全国水运货物周转量达到60107.06亿吨公里，较上年同期增长0.3个百分点，增速较上年同期回落17.2个百分点。

　　图 5 2013-2015年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　
　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2015年8月，全国水路客运量达到0.29亿人。统计数据显示，2015年1-8月，全国水路客运量达到1.82亿人，累计同比增长3.3%，增速同比下降9.3个百分点，环比下降0.4个百分点。

　　图 6 2013-2015年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　
　　从旅客周转量来看，2015年8月，全国水运旅客周转量达到8.18亿人公里。统计数据显示，2015年1-8月，全国水运旅客周转量达到48.98亿人公里，与上年同期基本持平。

　　图 7 2013-2015年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　
　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2015年8月，干散货运价指数先升后降，海岬型船运价指数大幅回落。从月度运价均值来看，8月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为1066点，比上月均值上升9.87%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1890点，比上月均值上升18.26%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为1032点，比上月均值下降3.35%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为913点，比上月均值上升11.94%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为452点，比上月均值上升12.10%。从月末运价指数来看，截至8月28日，BDI报收于903点，较上月底下降18.21%；BCI报收于1071点，较上月底下降49.07%；BPI报收于974点，较上月底下降8.89%；BSI报收于925点，较上月底上升3.01%；BHSI报收于480点，较上月底上升13.48%。

　　从月度运行来看，月初，国际燃油价格大跌，船东经营成本压力持续缓解。外贸干散货运输市场行情延续上月末分化走势，大船继续发威，小船持续低迷。分船型来看，海岬型船市场运价强劲上扬；巴拿马型船和超灵便型船市场交易清淡，运价继续下行。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数在海岬型船拉动下均创出年内高点。随后，人民币大幅贬值大幅增加了市场的不确定性，多重因素叠加导致干散货市场情绪低落。分船型来看，海岬型船市场船运清淡，前期快速上涨的海岬型船缺乏支撑，运价快速回落；巴拿马型船继续受南美粮食船运支撑，运价相对平稳；超灵便型船市场微幅波动。中旬，干散货运输的三大指数悉数下跌。分船型来看，海岬型船市场货盘较多，但运力充沛，呈现量稳价跌走势；巴拿马型船受南美粮食船运支撑，运价相对平稳；超灵便型船市场小幅下跌。月末，中国进口干散货运输市场延续中旬跌势，市场运价跌幅明显放大。分船型来看，海岬型船市场船运较多，但运力充沛，运价大幅下探；巴拿马型船因南美、美湾和美西粮食货盘成交不多，运价稳中有跌；超灵便型船市场成交清淡，运价延续下跌。

　　图 8 2014年8月-2015年8月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　
　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2015年8月，波罗的海原油和成品油运价大幅回落。8月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为661点，比上月均值下降21.89%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为663点，比上月均值下降17.76%。从月末运价指数来看，截至8月28日，BDTI报收于598点，较上月底下降22.94%；BCTI报收于591点，较上月底下降19.81%。

　　从月度运行来看，月初，石油市场需求不足，供应过剩随处可见，金融市场多方快速撤离原油贸易市场，全球原油运输市场交易冷清，燃油成本减少也为运价向下打开空间。除欧洲航线外，运价继续降低。中国主要进口航线运价下调加快，国际成品油轮运输市场总体成交减少，运价有升有降。随之，受人民币贬值可能降低中国对原油购买力影响，美国油价一度跌破40美元/桶。全球原油运输市场交易基本平稳，运价跌中有升，综合水平继续降低。国际成品油轮运输市场LR型船交易减少、MR型船成交增多，运价有升有降，综合水平向下。中旬，美国原油库存意外增加的消息再次打压油价，全球原油运输市场交易略有增多，运价跌中有稳。中国主要进口航线运价直线下调，国际成品油轮运输市场成交略有萎缩，运价稳中有降。石脑油货盘成交减少，LR型船运价高位回调。月末，全球股市普遍跌落，大宗商品价格不断下滑。下行中的国际油价大幅震荡，全球原油运输市场交易平稳，运价继续下降。中国主要进口航线运价下调幅度收小，国际成品油轮运输市场除LR2型船货盘萎缩外，多数船型成交增多，运价降中有稳。

　　图 9 2014年8月-2015年8月世界油轮运价走势

　　
　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　8月，中国出口集装箱运输市场总体需求基本稳定，航商在多条航线尝试推动运价上涨，但受过剩运力规模较大影响，部分航线运价涨后明显回落。8月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为822.2点，较上月平均微涨0.5%，较上年同期下跌25.7%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为731.5点，较上月平均上涨11.3%，较上年同期下跌35.2%。

　　欧地运价：冲高回落。欧元区经济开始显现出恢复迹象，第二季度，德、法两国的GDP初值(年率)分别增长1.6%、1.1%，推动运输需求逐步回升。但由于二季度以来大量新造大船被投放至欧洲航线，导致市场上舱位供给不断扩大，虽然7月至今部分航商执行停航计划，但实际收效并不明显。据Alphaliner统计，8月初远东至欧洲航线平均周舱位供给量较去年同期增长约2.3%。供需格局未见好转，市场运价上升动力不足。月初，多数航商大力推涨运价至1000美元/TEU左右，但由于缺乏基本面的支撑，进入中、下旬市场运价迅速回落，部分航次运价跌破400美元/TEU。月末，部分航商尝试推动新一轮运价恢复计划，但市场观望气氛浓烈，运价反弹力度不足。8月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为975.5点、890.4点，分别较上月平均上涨9.2%、5.1%，较上年同期分别下跌33.2%、48.4%。

　　北美行情：稳中有降。北美航线，美国经济复苏势头稳健，据美国劳工部数据显示，7月非农就业人口增长21.5万人，失业率继续处于七年以来的低位水平，带动北美航线运输需求继续增长。不过受上半年以来新增航线和大船入市带来的运力过快增长影响，货量上升的利好因素被抵消，市场供需关系弱于上年同期，美西、美东航线船舶平均舱位利用率基本维持在九成左右。上半月运价基本维持在上月末的涨价后水平，但继续上涨的动力不足，多数航商暂缓执行月中的旺季附加费，致下半月运价小幅下行。8月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为848.0点、1136.9点，均较上月平均下跌2.1%，较上年同期分别下跌13.4%、13.4%。

　　澳新运价：低位下探。澳新航线，受澳大利亚就业市场劳动力闲置水平居高不下以及贸易水平下降影响，当地家庭消费疲软，拖累市场运输需求回暖，加上亚澳运价协议组织(AADA)停航措施到期后运力供给明显扩大，船舶平均舱位利用率基本在八至九成左右。市场运价在月初推涨后迅速回落，至月中部分航次最低运价降至100美元/TEU，创历史新低，虽然月末部分航商再度尝试推涨，但实际涨幅不及预期。8月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为605.8点，较上月平均下跌3.6%，较上年同期分别下跌 25.7%。

　　南美运价：底部徘徊。南美航线，东岸航线受收货地主要经济体巴西经济低迷拖累，运输需求持续萎靡，船舶平均舱位利用率徘徊在七至八成之间，市场运价不断受挫；西岸航线，运输需求基本稳定，平均舱位利用率约在九成左右，市场运价稳中有降。8月，中国出口至南美航线运价指数平均值为441.9点，较上月平均下跌2.8%，较上年同期下跌47.8%。

　　日本航线：运输需求表现平稳，上海港船舶平均舱位利用率徘徊在六至七成左右，市场运价基本稳定。8月，中国出口至日本航线运价指数平均值报614.1点。

　　图 10 2014年8月-2015年8月中国出口集装箱运价指数走势

　　
　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　8月，沿海散货市场延续着船多货少的格局，需求低迷，运力供求矛盾加剧，运价持续下跌。8月28日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收841.58点，较上月同期下跌3.6%，8月平均综合运价指数较7月下跌2.2%。煤炭、粮食货种运价指数月平均值较上月下跌，金属矿石、成品油货种运价指数月平均值较上月上涨，原油货种运价指数月平均值与上月持平。

　　煤炭运输：进入8月，沿海煤炭运输市场行情依然没有得到改善，近一个月的煤炭传统旺季仍未能改变需求疲软的格局。7月下旬开始，全国大部分地区出现持续高温天气，民用电需求出现明显回升，沿海六大电厂日耗煤量一度攀升至8月7日的76.8万吨，市场预期转好，船东纷纷等待一波补库行情的到来。然而好景不长，8月中旬开始，随着南方降雨增多，高温天气暂告一段落，民用电耗量相应降低；经济结构转型升级，工业用电量仍无法得到提振，同时水电的充沛和华东地区特高压送电线路的启用也在很大程度上挤压了火电需求，华南、华东等煤炭主要消费地区在较为充裕的电厂库存支撑下，整体观望情绪较重，采购规模难有扩大。8月28日，沿海主要电力集团日耗煤量仅为58.4万吨，存煤量高达1261.8万吨，可用天数维持在21天以上。面对惨淡的销售环境，神华等大型煤企多次下调煤价进行促销，然而收效甚微，甚至一定程度上加重了市场看空情绪。电厂计划采购量足以保证煤炭消耗，市场运输需求极度低迷，停船、抛锚船舶明显增多。伴随油价下跌以及货主的持续压价，沿海煤炭运价下跌空间加大并进一步下探。

　　8月28日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收841.70点，较上月同期下跌5.3%，月平均较上月下跌3.7%。航运方面，8月市场行情惨淡，货盘较少，成交异常冷清，煤炭运价呈一路下跌态势。对于后市行情，市场看空情绪强烈：一方面，当前南北煤价几乎持平，贸易商没有利润，后期拉运意愿不强，另一方面，当前大型煤企年度煤炭销售压力较大，后期降价可能性较高，市场观望情绪较为浓厚。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，8月31日，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为18.3元/吨，较上月同期下跌1.9元/吨；秦皇岛港至宁波(1.5-2万dwt)航线市场运价为23.1元/吨，较上月同期下跌1.7元/吨；秦皇岛至张家港(2-3万dwt)航线市场运价为23.4元/吨，较上月同期下跌2.2元/吨。华南航线运输需求更为低迷，运价降幅相对较大。8月31日，秦皇岛港至广州航线市场运价为23.6元/吨，较上月同期下跌6.1元/吨。

　　金属矿石运输：近期铁矿石进口继续稳步增长，国内沿海铁矿石需求较为稳定。而由于大阅兵及环保的压力，钢厂提前备货，整体钢材市场仍处供需两弱的格局。钢企采购意愿难有明显增强，对矿石的采购积极性较弱。加之当前沿海煤炭运输市场运力过剩明显，转战短线矿石运力增多，沿海金属矿石运价承压下跌。8月28日，金属矿石货种运价指数报收745.07点，较上月同期下跌2.0%，月平均较上月上涨0.6%。

　　原油及成品油运输：在当前经济下行压力下，各地厂矿基建受到打压，影响物流运输。同时受“五连跌”利空影响，市场购销气氛疲软不堪，业者对后市油价仍存悲观心态，除了天津港爆炸事故导致其危险品作业停止，相关航线运价短期略有上升外，成品油运输延续淡稳走势。8月28日，上海航运交易所发布的成品油运价指数为1229.50点，原油运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　粮食运输：8月玉米市场有价无市，饲料厂采购心态较为平稳。中下旬，虽然到货船期断档，南方粮食价格震荡上扬，但内贸刚性需求依旧偏弱，价格涨幅有限，南北价差无法达到市场期盼高度，贸易商发货积极性延续低迷态势，部分船期拉长，成交冷清，运价下跌。8月28日，粮食货种运价指数报收705.49点，较上月同期下跌1.3%，月平均较上月下跌1.2%。

　　图 11 2014年8月-2015年8月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》