2017年5月，我国钢铁行业运行呈现以下特点：投资方面，受钢铁去产能加快、“地条钢”打击力度加大等因素影响，钢铁行业固定资产投资延续下滑态势，累计增速持续为负；供应方面，较高的吨钢利润下钢企生产积极性较高，钢铁工业增加值继续增长，但增速环比下降，主要产品产量保持低速增长；需求方面，全国固定资产投资和房地产市场放缓导致钢铁需求承压，而规上工业及主要耗钢工业对钢铁需求形成稳定支撑，综合影响下钢材表观消费量规模缓慢扩大；价格方面，社会库存持续下降、“地条钢”出清减轻供给压力，推动钢铁价格再启上涨行情，国内主要钢材品种价格呈现普涨态势；进出口方面，受国内外行情倒挂影响，我国钢材出口持续低迷，我国钢材进口继续放缓；经营方面，受钢铁价格反弹、需求进入旺季等影响，钢铁行业主营业务收入保持较快增长，而钢铁行业利润虽然大幅增长，但累计增速持续下滑。
一、固定资产投资情况
2017年5月，受钢铁去产能加快推进、“地条钢”出清期限临近且打击力度不断加大、环保政策日趋严格等因素影响，钢铁行业固定资产投资延续下滑态势，累计增速持续为负，虽然降幅环比略有收窄，但下降速度仍保持在两位数以上。国家统计局数据显示，2017年1-5月，我国钢铁行业固定资产累计投资额1,274.3亿元，同比下降11.0%，降幅较上月收窄1.4个百分点，而上年同期为同比提高4.3%。钢铁行业累计投资额占全国投资额比重为0.6%，占比与上月持平，较上年同期下降0.2个百分点。
表1 2016年5月-2017年5月钢铁行业固定资产投资情况
单位：亿元，%
| 时间 | 累计投资额 | 累计增速 | 累计投资额占全国投资额比重 |
| 2016年1-5月 | 1,432.00 | 4.3 | 0.8 |
| 2016年1-6月 | 1,945.60 | 1.9 | 0.8 |
| 2016年1-7月 | 2,320.20 | 1.2 | 0.7 |
| 2016年1-8月 | 2,695.60 | 0.7 | 0.7 |
| 2016年1-9月 | 3,097.00 | -0.4 | 0.7 |
| 2016年1-10月 | 3,500.90 | -0.2 | 0.7 |
| 2016年1-11月 | 3,829.30 | -1.1 | 0.7 |
| 2016年1-12月 | 4,161.50 | -2.2 | 0.7 |
| 2017年1-2月 | 200.5 | -20.1 | 0.5 |
| 2017年1-3月 | 584.2 | -10.1 | 0.6 |
| 2017年1-4月 | 908.4 | -12.4 | 0.6 |
| 2017年1-5月 | 1,274.30 | -11 | 0.6 |
注：钢铁行业此处特指黑色金属冶炼及压延加工业
图1 2015年6月-2017年5月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势
二、生产情况
2017年5月，螺纹、热轧等钢材价格的持续高位运行将吨钢利润推向新高，钢铁企业生产积极性较高，钢铁行业工业增加值累计同比保持正增长，但受钢铁去产能、打击“地条钢”、环保限产等因素影响，累计增速环比回落，持续低位运行。国家统计局数据显示，2017年1-5月，我国钢铁行业工业增加值累计同比增长0.4%，增速较上月和上年同期分别回落0.4个和1.1个百分点。
表2 2016年5月-2017年5月钢铁行业增加值增长率情况
单位：%
| 时间 | 本月同比 | 累计同比 |
| 2016年5月 | -2.1 | 1.5 |
| 2016年6月 | 1.8 | 1.6 |
| 2016年7月 | 1.7 | 1.6 |
| 2016年8月 | -1.7 | 1.2 |
| 2016年9月 | -3.1 | 0.7 |
| 2016年10月 | -3.3 | 0.3 |
| 2016年11月 | -7.3 | -0.5 |
| 2016年12月 | -13.1 | -1.7 |
| 2017年2月 | -- | -9.1 |
| 2017年3月 | -0.2 | 1 |
| 2017年4月 | 0.2 | 0.8 |
| 2017年5月 | -1.9 | 0.4 |
注：①“增长率”为同比增长率，按可比价格计算。②为了消除春节日期不固定因素带来的影响，增强数据的可比性，按照国家统计制度，历年1-2月份数据一起调查，一起发布。
图2 2015年6月-2017年5月钢铁行业增加值增长率走势
2017年5月，生铁、粗钢和钢材累计产量同比继续保持增长，但与上月相比，三者累计增速均有所放缓。尤其是钢材，随着“地条钢”的加速出清，其累计增速已降至1.0%以下。国家统计局数据显示，2017年1-5月，生铁累计产量30,047.2万吨，同比增长3.3%，增速较上月下降0.9个百分点，而上年同期为同比下降2.8%；粗钢累计产量34,683.3万吨，同比增长4.4%，增速较上月下降0.2个百分点，而上年同期为同比下降1.4%；钢材累计产量45,367.5万吨，同比增长0.8%，增速较上月和上年同期分别回落0.9个和0.2个百分点。
表3 2016年5月-2017年5月主要钢铁产品产量及增长情况
单位：万吨，%
| 时间 | 本月产量 | 同比增长 | 本月止累计 | 累计增长 | |
| 生铁 | 2016年5月 | 6,065.00 | -0.2 | 28,550.60 | -2.8 |
| 2016年6月 | 5,974.00 | 1.8 | 34,533.20 | -2.1 | |
| 2016年7月 | 5,780.70 | 1.7 | 40,324.50 | -1.4 | |
| 2016年8月 | 6,019.00 | 3.6 | 46,916.00 | -0.8 | |
| 2016年9月 | 5,931.70 | 4.1 | 52,824.60 | -0.3 | |
| 2016年10月 | 5,875.90 | 3.6 | 58,635.30 | 0.1 | |
| 2016年11月 | 5,722.80 | 5.3 | 64,326.10 | 0.4 | |
| 2016年12月 | 5,746.90 | 4.1 | 70,073.60 | 0.7 | |
| 2017年2月 | -- | -- | 11,354.30 | 5.6 | |
| 2017年3月 | 6,199.90 | 1.3 | 17,563.70 | 4.1 | |
| 2017年4月 | 6,257.70 | 5.4 | 23,821.40 | 4.2 | |
| 2017年5月 | 6,173.30 | -0.1 | 30,047.20 | 3.3 | |
| 粗钢 | 2016年5月 | 7,050.00 | 1.8 | 32,995.00 | -1.4 |
| 2016年6月 | 6,946.90 | 1.7 | 39,956.30 | -1.1 | |
| 2016年7月 | 6,680.70 | 2.6 | 46,651.60 | -0.5 | |
| 2016年8月 | 6,857.00 | 3 | 53,632.00 | -0.1 | |
| 2016年9月 | 6,817.00 | 3.9 | 60,377.00 | 0.4 | |
| 2016年10月 | 6,850.80 | 4 | 67,296.00 | 0.7 | |
| 2016年11月 | 6,629.00 | 5 | 73,893.70 | 1.1 | |
| 2016年12月 | 6,721.90 | 3.2 | 80,836.60 | 1.2 | |
| 2017年2月 | -- | -- | 12,876.70 | 5.8 | |
| 2017年3月 | 7,199.50 | 1.8 | 20,109.90 | 4.6 | |
| 2017年4月 | 7,277.70 | 4.8 | 27,387.00 | 4.6 | |
| 2017年5月 | 7,225.90 | 1.8 | 34,683.30 | 4.4 | |
| 钢材 | 2016年5月 | 9,946.00 | 2.1 | 45,854.00 | 1 |
| 2016年6月 | 10,071.50 | 3.2 | 55,992.10 | 1.1 | |
| 2016年7月 | 9,593.60 | 4.9 | 65,704.90 | 1.9 | |
| 2016年8月 | 9,791.00 | 4 | 75,511.00 | 2.2 | |
| 2016年9月 | 9,809.30 | 4.3 | 85,178.00 | 2.3 | |
| 2016年10月 | 9,767.90 | 4.1 | 94,829.40 | 2.4 | |
| 2016年11月 | 9,540.40 | 1.7 | 104,344.30 | 2.4 | |
| 2016年12月 | 9,571.10 | -0.2 | 113,801.20 | 2.3 | |
| 2017年2月 | -- | -- | 16,655.30 | 4.1 | |
| 2017年3月 | 9,676.40 | -0.7 | 26,294.60 | 2.1 | |
| 2017年4月 | 9,489.80 | 0.5 | 35,782.70 | 1.7 | |
| 2017年5月 | 9,578.20 | -1.9 | 45,367.50 | 0.8 |
图3 2015年6月-2017年5月主要钢铁产品产量累计增速走势
三、需求情况
1、全国固定资产投资情况
2017年5月，全国固定资产投资（不含农户）保持增长，但累计增速较上月有所回落，创年内新低，尤其是基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)累计增速下降明显，建筑用钢需求压力将有所加大。国家统计局数据显示，2017年1-5月，全国固定资产投资（不含农户）累计完成203,718.3亿元，同比增长8.6%，增速较上月和上年同期分别回落0.3个和1.0个百分点。
图4 2015年6月-2017年5月全国固定资产投资累计完成额及增速走势
2、工业生产用钢需求状况
2017年5月，供给侧结构性改革推动工业部门继续向好，工业投资和生产均呈现稳定增长，规模以上工业增加值累计增速与上月持平，工业生产用钢需求保持稳定。国家统计局数据显示，2017年1-5月，规模以上工业增加值累计增速为6.7%，增速与上月持平，较上年同期提高0.8个百分点。
图5 2015年6月-2017年5月规模以上工业增加值累计增速走势
3、房地产用钢需求状况
2017年5月，随着房地产行业政策日益收紧，房地产开发投资完成额累计增速较上月有所放缓，施工面积增速持续稳定，对钢材短期需求形成稳定支撑；但随着新开工面积增速持续回落，尤其是商品房销售面积增速的持续下降，将对中长期钢材需求形成抑制。国家统计局数据显示，2017年1-5月，房地产开发投资完成额累计增长8.8%，增速较上月下降0.5个百分点，较上年同期提高1.8个百分点；施工面积累计增长3.1%，增速与上月持平，较上年同期下降2.5个百分点；新开工面积累计增长9.5%，增速较上月和上年同期分别下降1.6个和8.8个百分点；销售面积累计增长14.3%，增速较上月和上年同期分别下降1.4个和18.9个百分点。
图6 2015年6月-2017年5月全国房地产市场主要指标累计增速走势
4、主要耗钢工业用钢需求状况
2017年5月，主要耗钢工业增加值累计同比增速继续高于同期规模以上工业平均水平；与上月相比，通用设备制造业、电气机械及器材制造业累计增速上升，而金属制品业、专用设备制造业和汽车制造业累计增速有所放缓，整体上对工业用钢需求依然形成稳定支撑。国家统计局数据显示，2017年1-5月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业、汽车制造业增加值累计增速分别为8.1%、10.8%、12.0%、9.0%、13.2%，与上月相比，通用设备制造业和电气机械及器材制造业分别上升0.1个和0.6个百分点，金属制品业、专用设备制造业和汽车制造业则分别下降0.2个、0.2个和0.7个百分点；与上年同期相比，除金属制品业下降0.5个百分点外，通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业和汽车制造业分别上升6.4个、7.5个、0.3个和2.8个百分点。
图7 2015年6月-2017年5月主要耗钢工业增加值累计增速走势
5、钢材表观消费量情况
2017年5月，综合国内钢材产量及进出口情况，我国钢材累计表观消费量规模同比保持增长，但累计增速延续上月放缓态势，显示出国内钢材表观需求增长动力渐趋不足。根据国家统计局及海关总署数据，2017年1-5月，我国钢材累计表观消费量为42,515.5万吨，同比增长1.8%，增速较上月下降0.8个百分点，而上年同期为同比下降1.0%。
图8 2015年6月-2017年5月钢材累计表观消费量及增速走势
四、价格情况
2017年5月，受钢材社会库存持续下降、“地条钢”即将出清等因素影响，市场乐观情绪浓厚，钢材价格再度开启上涨行情，尤其是“地条钢”加快出清减轻供给压力，推动螺纹钢等长材市场价格强势反弹。中国钢铁工业协会统计数据显示，截至2017年5月末，国内钢材综合价格指数为99.3，较上月末上升6.6点，较上年同期上升29.3点；长材价格指数为108.4，较上月末上升9.9点，较上年同期上升40.2点；板材价格指数为93.2，较上月末上升4.2点，较上年同期上升19.7点。值得注意的是，5月是钢铁淡旺季切换期，随着6月份高温多雨天气来临，以及麦收等因素的影响，钢材需求将逐步进入淡季，在钢铁供给基本稳定的情况下，钢材价格将逐渐承压，大概率呈现震荡行情。
表4 2016年5月-2017年5月钢材价格指数情况
单位：点
| 时间 | 国内钢材综合价格指数 | 长材价格指数 | 板材价格指数 |
| 2016年5月末 | 70 | 68.2 | 73.5 |
| 2016年6月末 | 68.7 | 67.8 | 71.6 |
| 2016年7月末 | 72.1 | 71.6 | 74.6 |
| 2016年8月末 | 77.5 | 76.9 | 79.9 |
| 2016年9月末 | 75.6 | 74.2 | 78.5 |
| 2016年10月末 | 80.4 | 79.3 | 83.4 |
| 2016年11月末 | 90.4 | 89 | 94.1 |
| 2016年12月末 | 99.5 | 97.6 | 104.6 |
| 2017年1月末 | 100 | 98.5 | 104.7 |
| 2017年2月末 | 106.2 | 108.4 | 107.5 |
| 2017年3月末 | 101.8 | 107.2 | 99.1 |
| 2017年4月末 | 92.6 | 98.5 | 89 |
| 2017年5月末 | 99.3 | 108.4 | 93.2 |
图9 2015年5月-2017年5月钢材价格指数走势
2017年5月，国内主要钢材品种价格指数呈现普涨态势，由于建筑钢材需求旺盛，因此无论环比还是同比，螺纹钢、高线、角钢等钢材价格指数上升幅度都相对较大。中国钢铁工业协会数据监测显示，2017年5月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为110.3、110.2、104.3、96.1、90.1、83.0、91.7、86.4点，与上月末相比，分别上升9.7、11.8、7.8、4.8、5.1、1.9、2.9、0.7点；与上年同期相比，分别上升41.6、45.3、32.2、25.0、19.7、14.5、13.9、25.7点。
表5 2016年5月-2017年5月主要钢材品种价格指数情况
单位：点
| 时间 | 高线Φ6.5 | 螺纹钢Φ16 | 角钢5# | 中厚板20 | 热轧卷板2.75 | 冷轧薄板1.0 | 镀锌板0.5 | 无缝管219*10 |
| 2016年5月末 | 68.7 | 64.9 | 72.1 | 71.1 | 70.4 | 68.5 | 77.8 | 60.7 |
| 2016年6月末 | 69.9 | 65.8 | 70.8 | 69.3 | 69.9 | 65 | 75.3 | 57.5 |
| 2016年7月末 | 72.8 | 70 | 73.4 | 73.2 | 72.4 | 68.1 | 75.2 | 58.9 |
| 2016年8月末 | 77 | 74.8 | 79.2 | 78.1 | 77.8 | 74.1 | 77.9 | 65.8 |
| 2016年9月末 | 74.4 | 71.7 | 76.3 | 75.4 | 75.8 | 75.3 | 77.8 | 65.3 |
| 2016年10月末 | 80.2 | 77.1 | 79 | 80.1 | 81.2 | 80.6 | 80.3 | 69.7 |
| 2016年11月末 | 89.7 | 87.6 | 85 | 91.5 | 92.2 | 92.4 | 87.7 | 81.5 |
| 2016年12月末 | 98.2 | 94.2 | 96.5 | 101.3 | 102.9 | 101.3 | 97.3 | 85.8 |
| 2017年1月末 | 99.8 | 95.7 | 97.4 | 100.8 | 103 | 101.9 | 97.3 | 85.3 |
| 2017年2月末 | 110.4 | 107 | 105.9 | 106.4 | 105 | 103.9 | 99 | 88.9 |
| 2017年3月末 | 109.2 | 106.6 | 105.5 | 102.5 | 95.6 | 91.1 | 94.8 | 90 |
| 2017年4月末 | 100.6 | 98.4 | 96.5 | 91.3 | 85 | 81.1 | 88.7 | 85.7 |
| 2017年5月末 | 110.3 | 110.2 | 104.3 | 96.1 | 90.1 | 83 | 91.7 | 86.4 |
图10 2015年5月-2017年5月主要品种钢材价格指数走势
五、进出口情况
2017年5月，受国内外市场行情倒挂及国际贸易环境恶化等因素影响，钢铁企业出口动力不足，我国钢材出口持续低迷，累计出口量同比延续大幅下滑态势。海关总署数据显示，2017年1-5月，我国累计出口钢材3,419.0万吨，同比下降25.7%，降幅较上月收窄0.1个百分点，而上年同期为同比增长6.5%。
表6 2016年5月-2017年5月钢材出口情况
单位：万吨，%
| 时间 | 本月出口量 | 本月同比 | 累计出口量 | 累计同比 |
| 2016年5月 | 942 | 2.4 | 4,633.00 | 6.5 |
| 2016年6月 | 1,094.00 | 23.1 | 5,712.00 | 9 |
| 2016年7月 | 1,030.00 | 5.9 | 6,740.00 | 8.5 |
| 2016年8月 | 901 | -7.4 | 7,635.00 | 6.2 |
| 2016年9月 | 880 | -21.8 | 8,512.00 | 2.4 |
| 2016年10月 | 769 | -14.5 | 9,263.00 | 0.5 |
| 2016年11月 | 812 | -15.5 | 10,066.00 | -1.1 |
| 2016年12月 | 780 | -26.8 | 10,843.00 | -3.5 |
| 2017年1月 | 742 | -23.2 | 742 | -23.2 |
| 2017年2月 | 575 | -29.1 | 1,317.00 | -25.7 |
| 2017年3月 | 756 | -24.2 | 2,073.00 | -25 |
| 2017年4月 | 649 | -28 | 2,721.00 | -25.8 |
| 2017年5月 | 698 | -25.9 | 3,419.00 | -25.7 |
图11 2015年5月-2017年5月钢材累计出口量及增速走势
2017年5月，随着国内钢材产量增加、供给水平不断提高，国内市场对海外钢材需求走势趋弱，我国钢材累计进口量虽然同比继续增长，但增速自今年初以来持续放缓。海关总署数据显示，2017年1-5月，我国累计进口钢材567.0万吨，同比增长6.5%，增速较上月下降1.3个百分点，而上年同期为同比下降3.1%。
表7 2016年5月-2017年5月钢材进口情况
单位：万吨，%
| 时间 | 本月进口量 | 本月同比 | 累计进口量 | 累计同比 |
| 2016年5月 | 109 | -3 | 532 | -3.1 |
| 2016年6月 | 114 | -3 | 646 | -2.9 |
| 2016年7月 | 113 | 7.6 | 759 | -1.4 |
| 2016年8月 | 111 | 8.9 | 870 | -0.2 |
| 2016年9月 | 113 | 11.9 | 983 | 1 |
| 2016.年10月 | 108 | 13.2 | 1,091.00 | 2.1 |
| 2016.年11月 | 111 | 21.8 | 1,202.00 | 3.6 |
| 2016.年12月 | 119 | 0.8 | 1,321.00 | 3.4 |
| 2017年1月 | 109 | 17.7 | 109 | 17.7 |
| 2017年2月 | 109 | 17.2 | 218 | 17.6 |
| 2017年3月 | 130 | 2.4 | 348 | 11.3 |
| 2017年4月 | 108 | -2.2 | 456 | 7.8 |
| 2017年5月 | 111 | 1.8 | 567 | 6.5 |
图12 2015年5月-2017年5月钢材累计进口量及增速走势
六、经营情况
2017年5月，受钢铁价格反弹、需求进入旺季等影响，钢铁行业主营业务收入依然保持较高增长态势；但是，由于上年同期钢铁行业主营业务收入已明显起色，低基数效应逐步趋弱，因此同比增速呈现下降态势。国家统计局数据显示，2017年1-5月，钢铁行业累计实现主营业务收入29,098.3亿元，同比增长23.3%，增速较上月下降0.9个百分点，而上年同期为同比下降7.5%。
表8 2016年5月-2017年5月钢铁行业主营业务收入情况
单位：亿元，%
| 时间 | 累计值 | 累计同比 |
| 2016年1-5月 | 24,181.60 | -7.5 |
| 2016年1-6月 | 29,798.10 | -6.5 |
| 2016年1-7月 | 35,010.20 | -5.5 |
| 2016年1-8月 | 40,264.30 | -4.8 |
| 2016年1-9月 | 45,545.50 | -4.1 |
| 2016年1-10月 | 51,103.40 | -3.1 |
| 2016年1-11月 | 57,044.40 | -1.9 |
| 2016年1-12月 | 63,174.30 | -0.7 |
| 2017年1-2月 | 10,388.10 | 27.3 |
| 2017年1-3月 | 16,900.20 | 26.3 |
| 2017年1-4月 | 22,923.10 | 24.2 |
| 2017年1-5月 | 29,098.30 | 23.3 |
图13 2015年6月-2017年5月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势
2017年5月，钢铁行业经营情况持续好转，随着主营业务收入快速增长和上游铁矿石价格大幅走低，钢铁企业盈利空间不断加大，累计利润总额持续高速增长；但由于低基数效应趋弱，利润累计增速不断下降，自上年7月份以来首次跌入两位数。国家统计局数据显示，2017年1-5月，钢铁行业累计实现利润总额1,053.1亿元，同比增长93.5%，增速较上月下降48个百分点，较上年同期上升18.7个百分点。
表9 2016年5月-2017年5月钢铁行业利润情况
单位：亿元，%
| 时间 | 累计利润总额 | 累计增速 |
| 2016年1-5月 | 558.6 | 74.8 |
| 2016年1-6月 | 690.3 | 83.6 |
| 2016年1-7月 | 838.8 | 131.5 |
| 2016年1-8月 | 1,014.80 | 209.6 |
| 2016年1-9月 | 1,166.40 | 272.4 |
| 2016年1-10月 | 1,213.90 | 310.2 |
| 2016年1-11月 | 1,402.50 | 274.7 |
| 2016年1-12月 | 1,659.10 | 232.3 |
| 2017年1-2月 | 360.2 | 2109.8 |
| 2017年1-3月 | 657.1 | 358.9 |
| 2017年1-4月 | 849.5 | 141.5 |
| 2017年1-5月 | 1,053.10 | 93.5 |
注：钢铁行业此处特指黑色金属冶炼及压延加工业
图14 2015年6月-2017年5月钢铁行业累计利润及增速走势
中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》
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