2017年1-9月，供给侧结构性改革不断深化，钢铁行业化解过剩产能工作持续推进，结构调整、转型发展速度加快，而钢铁市场逐渐步入需求旺季，行业回暖态势进一步延续，主要运行指标呈现以下特点：

　　投资方面，钢铁行业固定资产投资累计同比大幅下滑，降幅环比扩大。生产方面，受设备检修集中叠加环保限产影响，钢铁行业当月增加值增长率转正为负、累计增加值增长率有所下降，生铁、粗钢及钢材等钢铁主要产品产量环比均出现下降。需求方面，全国固定资产投资增速缓慢下行，规模以上工业运行稳定，房地产市场保持韧性，主要耗钢工业运行良好，综合影响下钢铁市场需求相对稳定，钢材累计表观消费量保持增长，但增速环比回落。价格方面，受宏观数据走弱、钢铁产量高企等因素影响，钢材综合价格指数、长材和板材价格指数环比均小幅回落，8大钢材品种环比6降2升。进出口方面，我国钢材出口延续低迷态势，9月出口量创近三年来新低，累计出口量同比大幅萎缩；钢材9月进口量明显增加，累计进口量保持增长，且增速有所反弹。经营方面，钢价高位运行、钢企产销良好影响下，钢铁行业主营业务收入累计持续高速增长，且增速较上月有所加快；钢铁行业盈利能力持续回升，利润总额累计继续保持超高速增长。

　　一、固定资产投资情况

　　2017年9月，钢铁去产能不断深入，环保、生产、质量等方面产业政策日趋严格，受此影响，钢铁行业固定资产投资累计同比大幅下滑，降幅环比扩大。国家统计局数据显示，2017年1-9月，我国钢铁行业固定资产投资额2746.9亿元，同比下降11.2%，降幅较1-8月和上年同期分别扩大0.4个和10.8个百分点。钢铁行业累计投资额占全国投资额比重为0.6%，占比与上月持平，较上年同期下降0.1个百分点。

　　表1 2016年9月-2017年9月钢铁行业固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　注：钢铁行业指黑色金属冶炼及压延加工业，下同。

　　图1 2015年10月-2017年9月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势

　　二、生产情况

　　2017年9月，受全国安全生产大督查影响，钢厂设备检修活动增加，同时环保限产对钢铁生产进一步抑制，钢铁行业当月增加值增长率转正为负，累计增加值增长率有所下降，继续保持低位运行。国家统计局数据显示，2017年1-9月，我国钢铁行业工业增加值同比增长0.6%，增速较1-8月和上年同期均回落0.1个百分点。其中，9月份增加值同比下降1.4%，与8月份相比，增速转正为负、环比回落2.3个百分点。

　　表2 2016年9月-2017年9月钢铁行业增加值增长率情况

　　单位：%

　　注：①“增长率”为同比增长率，按可比价格计算。②为了消除春节日期不固定因素带来的影响，增强数据的可比性，按照国家统计制度，历年1-2月份数据一起调查，一起发布。

　　图2 2015年10月-2017年9月钢铁行业增加值增长率走势

　　2017年9月，受钢厂设备检修集中叠加环保限产影响，生铁、粗钢及钢材等钢铁主要产品产量环比均出现下降。根据“我的钢铁网”调研数据, 9月份163家样本钢厂的检修限产对铁水的日均影响量达到45.73万吨,较8月上升0.73万吨/天,一定程度上限制了产量的释放。

　　国家统计局数据显示，2017年1-9月，生铁、粗钢和钢材产量分别为54614.1万吨、63873.1万吨和82986.3万吨，同比分别增长3.2%、6.3%和1.2%；增速与1-8月相比，生铁和粗钢分别加快0.4个和0.7个百分点，钢材持平；增速与上年同期相比，生铁转负为正、加快3.5个百分点，粗钢加快5.9个百分点，钢材回落1.1个百分点。其中，9月份生铁、粗钢和钢材产量分别为5959.9万吨、7182.7万吨和9356.4万吨，较8月份分别减少300.9万吨、276.7万吨和319.9万吨。

　　表3 2016年9月-2017年9月生铁产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表4 2016年9月-2017年9月粗钢产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表5 2016年9月-2017年9月钢材产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　图3 2015年10月-2017年9月主要钢铁产品产量累计增速走势

　　三、需求情况

　　1、全国固定资产投资情况

　　2017年9月，全国固定资产投资（不含农户）累计同比保持增长，但增速自今年3月份以来持续趋缓，钢铁国内市场需求或将逐步承压。国家统计局数据显示，2017年1-9月，全国固定资产投资（不含农户）累计完成458478.2亿元，同比增长7.5%，增速较1-8月和上年同期分别回落0.3个和0.7个百分点。

　　图4 2015年10月-2017年9月全国固定资产投资累计完成额及增速走势

　　2、工业生产用钢需求状况

　　2017年9月，全国工业部门运行良好，工业投资和生产稳定增长，推动规模以上工业增加值累计相对较快增长，对工业生产用钢需求形成稳定支撑。国家统计局数据显示，2017年1-9月，规模以上工业增加值同比增长6.7%，，增速与1-8月持平，较上年同期加快0.7个百分点。其中，9月份增加值同比增长6.6%，增速较8月份加快0.6个百分点。

　　图5 2015年10月-2017年9月规模以上工业增加值累计增速走势

　　3、房地产用钢需求状况

　　2017年9月，房地产市场呈现一定韧性，房地产开发投资累计增速环比加快，施工面积累计平稳增长对短期建筑钢铁需求形成稳定支持，但考虑到行业调控仍在增强，加之新开工面积及销售面积增速不断放缓，远期市场需求压力渐趋加大。国家统计局数据显示，2017年1-9月，房地产开发投资完成额、施工面积、新开工面积和销售面积分别同比增长8.1%、3.1%、6.8%和10.3%；增速与1-8月相比，投资完成额加快0.2个百分点，施工面积持平，新开工面积和销售面积分别回落0.8个和2.4个百分点；增速与上年同期相比，投资完成额加快2.3个百分点，施工面积和销售面积分别回落0.1个和16.6个百分点，新开工面积持平。

　　图6 2015年10月-2017年9月全国房地产市场主要指标累计增速走势

　　4、主要耗钢工业用钢需求状况

　　2017年9月，主要耗钢工业生产保持良好运行态势，行业累计增加值快速稳定增长，对工业用钢需求形成有力支撑。国家统计局数据显示，2017年1-9月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长7.2%、11.1%、12.0%、13.2%、10.7%；增速与1-8月相比，金属制品业和专用设备制造业分别回落0.2个和0.1个百分点，通用设备制造业持平，汽车制造业、电气机械及器材制造业分别加快0.1个、0.3个百分点；增速与上年同期相比，金属制品业、汽车制造业分别回落1.6个、1.4个百分点，通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业分别加快6.2个、6.3个、2.0个百分点。

　　图7 2015年10月-2017年9月主要耗钢工业增加值累计增速走势

　　5、钢材表观消费量情况

　　2017年9月，总体上钢铁下游需求表现良好,但是由于此前淡季终端隐性补库存已消化部分需求，导致钢材社会库存没有明显下降,显现出“旺季不旺”的表象。综合国内钢材产量及进出口情况，9月我国钢材累计表观消费量规模同比继续增长，但累计增速较上月明显回落。根据国家统计局及海关总署数据，2017年1-9月，我国钢材累计表观消费量为78027.3万吨，同比增长0.5%，增速较1-8月和上年同期分别回落1.2个和0.8个百分点。

　　图8 2015年10月-2017年9月钢材累计表观消费量及增速走势

　　四、价格情况

　　2017年9月，8月地产、基建投资等宏观数据走弱打击钢铁市场需求预期，同时粗钢产量高企、钢材出口下降对钢铁价格形成不利，加之上游铁矿石价格下降，综合影响下，钢材价格小幅回落。中国钢铁工业协会统计数据显示，截至2017年9月末，国内钢材综合价格指数为113.82点，较8月末回落1.48点，较上年同期上升38.26点；长材价格指数为118.57点，较8月末回落2.39点，较上年同期上升44.38点；板材价格指数为110.86点，较8月末回落0.78点，较上年同期上升32.38点。

　　表6 2016年9月-2017年9月钢材价格指数情况

　　单位：点

　　
　　图9 2015年9月-2017年9月钢材价格指数走势

　　2017年9月，在供需偏松、成本端支撑力度下降情况下，国内市场8大钢材品种价格指数经历冲高回落过程，月末除中厚板和无缝管价格指数环比上升外，其他全部下降。中国钢铁工业协会数据监测显示，2017年9月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为122.02、115.07、120.96、113.54、109.95、99.09、99.72、108.29点，与8月末相比，中厚板、无缝管分别上升1.79、3.95点，其他依序分别下降0.98、3.72、1.35、0.19、1.25、3.34点；与上年同期相比，依序分别上升47.66、43.37、44.64、38.14、34.14、23.83、21.93、43.01点。

　　表7 2016年9月-2017年9月主要钢材品种价格指数情况

　　单位：点

　　图10 2015年9月-2017年9月主要品种钢材价格指数走势

　　五、进出口情况

　　2017年9月，国内市场继续回暖、钢价保持高位运行，加之外部竞争环境没有明显改善，加拿大、印度、美国等国家频频对我国钢铁产品发起贸易救济调查，综合影响下，我国钢材出口延续低迷态势，当月出口量创近三年来新低，累计出口量同比大幅萎缩。海关总署数据显示，2017年1-9月，我国累计出口钢材5960.0万吨，同比下降29.8%，降幅较1-8月扩大1.3个百分点，而上年同期为同比增长2.4%。其中，9月份钢材出口量为514.0万吨，较8月份减少138.0万吨。

　　表8 2016年9月-2017年9月钢材出口情况

　　单位：万吨，%

　　图11 2015年9月-2017年9月钢材累计出口量及增速走势

　　2017年9月，国内宏观经济稳定支撑钢材进口需求，伴随钢材进口价格回落，当月进口量明显增加，累计进口量保持增长，且增速有所反弹。海关总署数据显示，2017年1-9月，我国钢材进口量为1001.0万吨，同比增长1.8%，增速较1-8月和上年同期分别加快1.0个和0.8个百分点。其中，9月份钢材进口量为124.0万吨，较8月份增加了25.0万吨。

　　表9 2016年9月-2017年9月钢材进口情况

　　单位：万吨，%

　　图12 2015年9月-2017年9月钢材累计进口量及增速走势

　　六、经营情况

　　2017年9月，钢价虽有小幅回落，但依然保持高位运行，加之钢铁企业产销形势良好，综合影响下，钢铁行业主营业务收入累计持续高速增长，且增速较上月有所加快。国家统计局数据显示，2017年1-9月，钢铁行业累计实现主营业务收入53544.7亿元，同比增长23.1%，增速较1-8月加快0.7个百分点，而上年同期为同比下降4.1%。

　　表10 2016年9月-2017年9月钢铁行业主营业务收入情况

　　单位：亿元，%

　　图13 2015年10月-2017年9月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势

　　2017年9月，随着钢铁企业主营业务收入持续扩大，以及钢铁企业不断加强“降本增效”措施，加之铁矿石价格回落增大盈利空间，钢铁行业盈利能力持续回升，利润总额累计继续保持超高速增长。鉴于当前钢铁行业销售利润率相较整个工业仍然偏低，预计利润高增长态势仍将维持较长一段时间，以推动行业合理利润水平的恢复。国家统计局数据显示，2017年1-9月，钢铁行业累计实现利润总额2413.4亿元，同比增长118.5%，增速较1-8月加快11.6个百分点，较上年同期回落153.9个百分点。

　　表11 2016年9月-2017年9月钢铁行业利润情况

　　单位：亿元，%

　　图14 2015年10月-2017年9月钢铁行业累计利润及增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》