2017年以来，我国供给侧结构性改革不断深入，钢铁行业去产能、去杠杆工作持续推进，行业结构调整、转型发展速度加快。2017年11月，我国北方地区正式进入采暖季，京津冀及周边地区钢铁限产措施开始执行，钢铁生产活动明显下降，产量有所走低，但需求端淡季不淡，推动钢铁价格持续高位运行。具体来看，2017年1-11月，我国钢铁行业主要运行指标呈现以下特点：

　　投资方面，行业固定资产投资同比延续下滑态势，但降幅环比收窄。生产方面，行业增加值增长率同比持续放缓，生铁、粗钢产量增速环比回落。需求方面，全国固定资产投资增速缓慢下行，规模以上工业整体运行良好，房地产市场保持韧性，主要耗钢工业生产稳定，受生产放缓影响，钢材表观消费量同比下降。价格方面，国内钢材综合价格指数、长材和板材价格指数同环比均上升，8个钢材品种价格同环比均不同程度上升。进出口方面，钢材出口量同比持续大幅萎缩，钢材进口量同比保持增长，且增速触底反弹。经营方面，行业主营业务收入同比持续快速增长，利润总额同比继续保持超高速增长态势。

　　一、固定资产投资情况

　　2017年11月，去产能、环保限产、安全监管等相关政策持续施压，钢铁行业固定资产投资累计延续大幅下滑态势，但降幅已连续两月收窄，自今年初以来首次降至个位数。国家统计局数据显示，2017年1-11月，我国钢铁行业固定资产投资额3475.0亿元，同比下降9.0%，降幅较2017年1-10月收窄1.2个百分点，较上年同期扩大7.9个百分点。2017年11月，钢铁行业累计投资额占全国投资额比重为0.6%，占比环比持平，同比下降0.1个百分点。

　　表1 2016年11月-2017年11月钢铁行业固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　注：钢铁行业指黑色金属冶炼及压延加工业，下同。

　　图1 2015年12月-2017年11月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势

　　二、生产情况

　　2017年11月，我国北方地区自月中正式进入采暖季，按照《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》和《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，2+26城市及省份钢铁企业开始全面执行限产措施。受此影响，钢铁行业增加值增长率持续放缓。国家统计局数据显示，2017年1-11月，我国钢铁行业工业增加值同比增长0.4%，增速较2017年1-10月回落0.1个百分点，而上年同期为同比下降0.5%。其中，2017年11月钢铁行业增加值同比下降2.8%，降幅环比扩大1.5个百分点。

　　表2 2016年11月-2017年11月钢铁行业增加值增长率情况

　　单位：%

　　注：①“增长率”为同比增长率，按可比价格计算。②为了消除春节日期不固定因素带来的影响，增强数据的可比性，按照国家统计制度，历年1-2月份数据一起调查，一起发布。

　　图2 2015年12月-2017年11月钢铁行业增加值增长率走势

　　2017年11月，随着北方地区钢铁企业开始执行限产，钢铁生产活动受到抑制，高炉开工率大幅走低，全国生铁、粗钢及钢材等主要产品产量出现明显下降。国家统计局数据显示，2017年1-11月，生铁、粗钢和钢材产量分别为65614.3万吨、76480.2万吨和97298.2万吨，同比分别增长2.3%、5.7%和1.1%，增速与2017年1-10月相比，生铁、粗钢均回落0.4个百分点，钢材持平；增速与上年同期相比，生铁和粗钢分别加快1.9个和4.6个百分点，钢材回落1.3个百分点。其中，2017年11月，生铁、粗钢和钢材产量分别为5488.3万吨、6615.1万吨和8685.2万吨，较上月分别减少513.2万吨、621.1万吨和493.3万吨。

　　表3 2016年11月-2017年11月生铁产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表4 2016年11月-2017年11月粗钢产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表5 2016年11月-2017年11月钢材产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　图3 2015年12月-2017年11月主要钢铁产品产量累计增速走势

　　三、需求情况

　　1、全国固定资产投资情况

　　2017年11月，全国固定资产投资（不含农户）累计同比保持增长，但增速延续自2017年3月份以来的放缓趋势，受此影响，国内整体钢铁市场需求将逐步承压。国家统计局数据显示，2017年1-11月，全国固定资产投资（不含农户）完成575057.1亿元，同比增长7.2%，增速较2017年1-10月和上年同期分别回落0.1个和1.1个百分点。

　　图4 2015年12月-2017年11月全国固定资产投资累计完成额及增速走势

　　2、工业生产用钢需求状况

　　2017年11月，全国工业部门整体保持良好运行态势，工业生产持续平稳增长，对工业用钢需求形成稳定支撑。国家统计局数据显示，2017年1-11月，规模以上工业增加值同比增长6.6%，，增速较2017年1-10月回落0.1个百分点，较上年同期加快0.6个百分点。其中，2017年11月规模以上工业增加值同比增长6.1%，增速环比回落0.1个百分点。

　　图5 2015年12月-2017年11月规模以上工业增加值增长率走势

　　注：每年1、2月份没有当月工业增加值统计

　　3、房地产用钢需求状况

　　2017年11月，虽然政府调控政策持续收紧，但房地产市场韧性十足，开发投资继续保持较快增长，施工面积和新开工面积增速加快，稳定支撑房地产建筑用钢需求。国家统计局数据显示，2017年1-11月，房地产开发投资完成额、施工面积、新开工面积和销售面积分别同比增长7.5%、3.1%、6.9%和7.9%，增速与2017年1-10月相比，投资完成额和销售面积均回落0.3个百分点，施工面积和新开工面积则分别加快0.2个和1.3个百分点；增速与上年同期相比，投资完成额和施工面积分别加快1.0个和0.2个百分点，新开工面积和销售面积则分别回落0.7个和16.4个百分点。

　　图6 2015年12月-2017年11月全国房地产市场主要指标累计增速走势

　　4、主要耗钢工业用钢需求状况

　　2017年11月，5个主要耗钢工业生产保持稳定增长，虽然有4个行业增加值累计增长率环比略降，但整体依然延续良好运行态势，有力支撑工业用钢需求。国家统计局数据显示，2017年1-11月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长6.6%、10.7%、11.9%、12.6%、10.7%；增速与2017年1-10月相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业和汽车制造业分别回落0.3个、0.2个、0.2个和0.4个百分点，电气机械及器材制造业持平；增速与上年同期相比，金属制品业、汽车制造业分别回落1.9个、2.9个百分点，通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业则分别加快5.0个、5.4个、2.1个百分点。

　　图7 2015年12月-2017年11月主要耗钢工业增加值累计增长率走势

　　5、钢材表观消费量情况

　　2017年11月，综合国内钢材产量及进出口情况，我国钢材累计表观消费量规模同比继续下降，且降幅环比有所扩大，反映表观消费需求持续走弱。根据国家统计局及海关总署数据，2017年1-11月，我国钢材累计表观消费量为91525.2万吨，同比下降4.1%，降幅较2017年1-10月扩大2.1个百分点，而上年同期为同比增长1.8%。

　　图8 2015年12月-2017年11月钢材累计表观消费量及增速走势

　　四、价格情况

　　2017年11月，供给端受北方采暖季钢铁企业执行限产影响，国内钢铁产量明显下降，需求端钢铁市场淡季不淡，钢厂及社会库存连续下降，综合影响下，钢材价格出现大幅上涨。中国钢铁工业协会统计数据显示，截至2017年11月末，国内钢材综合价格指数、长材价格指数和板材价格指数分别为118.66、124.89和114.54点，较2017年10月末分别上升2.70、4.79和1.01点，较上年同期分别上升28.28、35.90点和20.41点。

　　表6 2016年11月-2017年11月钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图9 2015年11月-2017年11月钢材价格指数走势

　　2017年11月，国内市场8个钢材品种价格指数同环比均呈现上升走势。中国钢铁工业协会数据监测显示，2017年11月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为127.73、122.17、123.73、117.26、113.13、102.49、101.15、108.73点，与2017年10月末相比，依序分别上升4.33、5.96、0.87、0.16、0.75、0.90、0.33、0.30点；与上年同期相比，依序分别上升38.08、34.57、38.75、25.80、20.97、10.14、13.47、27.26点。

　　表7 2016年11月-2017年11月主要钢材品种价格指数情况

　　单位：点

　　图10 2015年11月-2017年11月主要品种钢材价格指数走势

　　五、进出口情况

　　2017年11月，国内钢材市场基本面没有明显变化，外部国际市场需求及贸易环境也没有明显改善，我国钢材出口延续低迷态势，累计出口量同比继续大幅萎缩。海关总署统计数据显示，2017年1-11月，我国累计出口钢材6983.0万吨，同比下降30.7%，降幅较2017年1-10月和上年同期分别扩大0.3个和29.6个百分点。其中，2017年11月钢材出口量为535.0万吨，环比增加37.1万吨，但依然保持低位运行。值得注意的是，随着新一轮出口关税的调整，钢铁方面将取消钢材等产品出口关税，并下调钢坯等产品的出口关税，对我国当前低迷的钢材出口将形成政策利好，推动钢材出口市场的合理恢复。

　　表8 2016年11月-2017年11月钢材出口情况

　　单位：万吨，%

　　图11 2015年11月-2017年11月钢材累计出口量及增速走势

　　2017年11月，国内钢铁生产活动的下降，一定程度上刺激了钢材进口需求，钢材当月进口量环比增加，进口量累计增速触底反弹。海关总署统计数据显示，2017年1-11月，我国钢材进口量为1210.0万吨，同比增长0.6%，增速较2017年1-10月上升0.1个百分点，较上年同期回落3.0个百分点。其中，2017年11月钢材进口量为114.0万吨，较上月增加18.9万吨，仅次于3月和9月，为全年第三高。

　　表9 2016年11月-2017年11月钢材进口情况

　　单位：万吨，%

　　图12 2015年11月-2017年11月钢材累计进口量及增速走势

　　六、经营情况

　　2017年11月，供需紧平衡的市场环境下，高位运行的钢价继续支撑钢铁行业主营业务收入快速增长，但采暖季环保限产对行业主营业务收入累计增速有所拖累。国家统计局数据显示，2017年1-11月，钢铁行业累计实现主营业务收入62866.7亿元，同比增长22.9%，增速较2017年1-10月放缓0.6个百分点，而上年同期为同比下降1.9%。

　　表10 2016年11月-2017年11月钢铁行业主营业务收入情况

　　单位：亿元，%

　　图13 2015年12月-2017年11月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势

　　2017年11月，钢铁行业主营业务收入快速增长，但铁矿石等原料成本疲软，加之钢铁企业去杠杆降低了利息费用支出，推动钢铁行业盈利能力持续回升，利润总额继续保持超高速增长。国家统计局数据显示，2017年1-11月，钢铁行业累计实现利润总额3138.8亿元，同比增长180.1 %，增速较2017年1-10月加快17.9个百分点，较上年同期回落94.6个百分点。

　　表11 2016年11月-2017年11月钢铁行业利润情况

　　单位：亿元，%

　　图14 2015年12月-2017年11月钢铁行业累计利润及增速走势

　　中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》