2018年5月，受高利润刺激和对市场良好预期的影响，钢铁企业产能充分释放，生铁产量降幅收窄，粗钢及钢材产量快速增长；同时，国内市场消费进入旺季，市场需求支撑钢材价格高位震荡。具体来看，2018年1-5月，我国钢铁行业主要运行指标呈现以下特点：

　　投资方面，行业固定资产投资加快增长，累计增速环比加快。生产方面，钢铁行业增加值累计增速达近年高点，生铁产量累计降幅收窄，粗钢产量保持快速增长，钢材产量累计增速创新高。需求方面，全国固定资产投资明显放缓，规模以上工业整体稳定，房地产市场走势向好，主要耗钢工业稳中趋弱，钢材表观消费量累计降幅环比收窄。库存方面，国内各品种钢材社会库存均环比下降。价格方面，国内钢材综合价格指数、长材和板材价格指数高位震荡，主要品种钢材价格指数升多降小。进出口方面，钢材出口量累计降幅持续收窄，进口量累计降幅环比收窄。经营方面，钢铁行业主营业务收入和利润总额均保持高速增长态势，其中收入累计增速环比略有下降，利润累计增速环比持续加快。

　　一、投资情况

　　2018年5月，钢铁行业固定资产投资累计额继续保持增长态势，且增速环比有所加快。国家统计局数据显示，2018年1-5月，我国钢铁行业固定资产投资额同比增长5.3%，增速较2018年1-4月加快1.0个百分点，而上年同期为同比下降11.0%。

　　表1 2017年5月-2018年5月钢铁行业固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　注：钢铁行业指黑色金属冶炼及压延加工业，下同。2018年2月起，国家统计局不再公布各月累计投资额数据。

　　图1 2016年6月-2018年5月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势

　　二、生产情况

　　1、钢铁行业增加值累计增速达近年高点

　　2018年5月，国内社会生产活动开始全面活跃，市场终端需求不断升温，消费旺季来临，推动钢铁行业产能充分释放，行业增加值累计增速呈现加快态势。国家统计局数据显示，2018年1-5月，我国钢铁行业增加值同比增长4.4%，增速较2018年1-4月和上年同期分别加快0.9个和4.0个百分点。从当月表现来看，2018年5月，我国钢铁行业增加值同比增长7.4%。对比历史数据，钢铁行业增加值无论是累计增速还是单月增速均达到了2016年以来的新高。

　　表2 2017年5月-2018年5月钢铁行业增加值增速情况

　　单位：%

　　注：①“增长率”为同比增长率，按可比价格计算。②为了消除春节日期不固定因素带来的影响，增强数据的可比性，按照国家统计制度，历年1-2月份数据一起调查，一起发布。

　　图2 2016年6月-2018年5月钢铁行业增加值增速走势

　　2、生铁降幅收窄 粗钢增速加快 钢材增速创新高

　　2018年5月，高炉开工率持续反弹，生铁累计降幅有所收窄；随着钢材产能充分释放，粗钢和钢材累计产量均呈现加速增长态势，尤其是钢材累计增速创2015年以来新高。国家统计局数据显示，2018年1-5月，生铁产量为30558.6万吨，同比下降0.6%，降幅较2018年1-4月收窄0.6个百分点，而上年同期为同比增长33%。粗钢产量为36985.9万吨和，同比增长5.4%。增速较2018年1-4月和上年同期分别加快0.4个和1.0个百分点。钢材产量为43467.1万吨，同比增长6.2，增速较2018年1-4月和上年同期分别加快1.2个和5.4个百分点。从当月产量来看，2018年5月，生铁、粗钢和钢材当月产量分别为6688.6万吨、8112.7万吨和9707.0万吨，较4月产量分别增加378.0万吨、442.9万吨和480.5万吨。

　　值得注意的是，当前粗钢及钢材产量的过快增长不利于市场平稳运行。针对此情况，2018年4月中钢协就曾发出预警指出，粗钢产量过快增长给市场形成了较大下行压力，并给全行业正常运行带来隐患。从2018年5月数据来看，粗钢及钢材的供给增量依然较大，钢铁行业或将再次出现供大于求严重局面。

　　表3 2017年5月-2018年5月生铁产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表4 2017年5月-2018年5月粗钢产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表5 2017年5月-2018年5月钢材产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　图3 2016年6月-2018年5月主要钢铁产品产量累计增速走势

　　三、需求情况

　　1、全国固定资产投资累计增速明显放缓

　　2018年5月，随着我国经济增长方式转变、宏观调控政策调整，全国固定资产投资（不含农户）累计增速出现明显放缓。受此影响，国内钢铁整体市场需求或将加速承压。国家统计局数据显示，2018年1-5月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长6.1%，增速较2018年1-4月和上年同期分别回落0.9个和2.5个百分点。

　　图4 2016年6月-2018年5月全国固定资产投资累计完成额及增速走势

　　注： 2018年4月起，国家统计局不再公布各月全国固定资产投资累计额数据。

　　2、规模以上工业增加值累计增速稳定

　　2018年5月，全国工业部门继续保持良好运行态势，工业景气度保持较高水平，企业生产经营活动持续活跃，对工业用钢需求形成稳定支撑。国家统计局数据显示，2018年1-5月，规模以上工业增加值同比增长6.9%，增速与2018年1-4月持平，较上年同期加快0.2个百分点。

　　图5 2016年6月-2018年5月规模以上工业增加值增长率走势

　　3、房地产开发投资累计增速保持高位

　　2018年5月，房地产开发投资累计增速保持高位，施工面积、新开工面积累计增速均有所加快，同时销售面积累计增速出现止跌反弹，全国房地产市场形势的走好对建筑用钢需求形成支撑，也是近期市场上螺纹钢产量快速增长的重要动因。国家统计局数据显示，2018年1-5月，房地产开发投资完成额、施工面积、新开工面积和销售面积分别同比增长10.2%、2.0%、10.8%和2.9%，增速与2018年1-4月相比，投资完成额回落0.1个百分点，施工面积、新开工面积和销售面积分别加快0.4个、3.5个和1.6个百分点；增速与上年同期相比，投资完成额、新开工面积分别加快1.4个、1.3个百分点，施工面积、销售面积则分别回落1.1个、11.4个百分点。

　　图6 2016年6月-2018年5月全国房地产市场主要指标累计增速走势

　　4、主要耗钢工业增加值累计增速放缓

　　2018年5月，主要耗钢工业生产走弱，除汽车制造业外，其它行业增加值累计增速小幅放缓，对工业用钢需求的支撑力度稳中趋弱。国家统计局数据显示，2018年1-5月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长4.2%、8.2%、11.0%、9.2%、4.0%和8.5%。增速与2018年1-4月相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落0.5个、0.4个、0.4个、0.2个、0.5个百分点，汽车制造业加快1.1个百分点。增速与上年同期相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落3.9个、2.6个、1.0个、4.0个、1.3个、0.5个百分点。

　　图7 2016年6月-2018年5月主要耗钢工业增加值累计增速走势

　　注：运输设备制造业是指铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业。

　　5、钢材表观消费量累计降幅环比收窄

　　2018年5月，综合国内钢材产量及进出口情况，我国钢材累计表观消费量规模同比继续下降，但累计降幅环比收窄，反映国内市场需求走弱趋势在当前消费旺季带动下有所缓解，但长期来看，随着国内经济结束高增长、固定资产投资和基础设施建设持续放缓，钢铁市场需求仍将逐步下降。根据国家统计局及海关总署数据，2018年1-5月，我国钢材累计表观消费量为41181.1万吨，同比下降3.1%，降幅较2018年1-4月收窄1.3个百分点，而上年同期为同比增长1.8%。

　　图8 2016年6月-2018年5月钢材累计表观消费量及增速走势

　　四、库存情况

　　2018年5月，国内市场进入消费旺季,钢材各品种社会库存均出现下降，尤其是房地产市场形势的走好导致螺纹钢库存大幅下降，推动整体库存也处于不断下降过程中。根据Choice数据，2018年5月末，国内钢材社会库存合计1134.78万吨，较2018年4月末下降281.59万吨，较上年同期增加105.75万吨。其中，螺纹钢、线材、中厚板、热轧薄板、冷轧薄板的社会库存分别为565.88万吨、172.82万吨、82.84万吨、200.81万吨、112.43万吨。与2018年4月末相比，螺纹钢、线材、中厚板、热轧薄板、冷轧薄板分别下降186.03万吨、52.53万吨、2.77万吨、36.13万吨、4.13万吨；与上年同期相比，螺纹钢、线材、冷轧薄板分别增加166.22万吨、44.43万吨、0.09万吨，中厚板、热轧薄板分别下降30.59万吨、74.40万吨。

　　表6 2017年5月末-2018年5月末国内钢材社会库存情况

　　单位：万吨

　　图9 2016年5月-2018年5月国内钢材社会库存变动走势

　　五、价格情况

　　1、钢材综合价格指数高位震荡

　　2018年5月，国内市场进入消费旺季，对钢材价格形成重要支撑，但同时钢铁企业生产持续加快，供需压力也开始逐步显现，综合影响下钢材价格呈现高位震荡态势。中国钢铁工业协会统计数据显示，2018年5月末，国内钢材综合价格指数、长材价格指数和板材价格指数分别为114.29点、117.84点和113.03点，较2018年4月末分别上升1.45点、1.45点和1.72点，较上年同期分别上升15.02点、9.45点和19.87点。

　　表7 2017年5月末-2018年5月末钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图10 2016年5月-2018年5月钢材价格指数走势

　　2、主要品种价格指数升多降少

　　具体来看，2018年5月，国内市场主要品种钢材价格指数多数震荡上升，仅无缝管环比回落。中国钢铁工业协会数据显示，2018年5月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为120.18点、113.84点、120.26点、123.07点、112.02点、97.85点、101.22点、104.61点，较2018年4月末高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板分别上升1.84点、1.68点、0.05点、2.84点、2.45点、0.46点、0.57点，无缝管下降0.28点；较上年同期则分别上升9.85点、3.61点、16.00点、27.00点、21.96点、14.83点、9.54点、18.22点。

　　表8 2017年5月末-2018年5月末八个钢材品种价格指数情况

　　单位：点

图11 2016年5月-2018年5月主要品种钢材价格指数走势

　　六、进出口情况

　　1、出口量累计降幅持续收窄

　　2018年5月，虽然钢铁领域国际贸易摩擦不断，但关税政策利好对钢材出口产生积极影响，尤其是废钢出口猛增，推动钢材出口量累计降幅连续四个月收窄。海关总署统计数据显示，2018年1-5月，我国钢材出口量为2849.0万吨，同比下降16.3%，降幅较2018年1-4月和上年同期分别收窄3.8个和9.4个百分点。从当月来看，5月钢材出口量为688.0万吨，较上月增加40.4万吨，单月出口量站上了2018年以来的最高点。

　　表9 2017年5月-2018年5月钢材出口情况

　　单位：万吨，%

　　图12 2016年5月-2018年5月钢材累计出口量及增速走势

　　2、进口量累计降幅环比收窄

　　2018年5月，国内市场需求进入旺季，一定程度推高进口需求，虽然钢材累计进口量同比仍然下降，但降幅环比收窄。海关总署统计数据显示，2018年1-5月，我国钢材进口量为563.0万吨，同比下降0.7%，降幅较2018年1-4月收窄0.6个百分点，而上年同期为同比增长6.5%。从当月来看，5月钢材进口量为113.0万吨，较上月增加8.5万吨。

　　表10 2017年5月-2018年5月钢材进口情况

　　单位：万吨，%

　　图13 2016年5月-2018年5月钢材累计进口量及增速走势

　　七、经营情况

　　1、主营收入累计增速保持平稳

　　2018年5月，受钢材价格高企、市场需求升温影响，钢铁行业主营业务收入继续保持快速增长态势，累计增速环比略有回落，但整体保持平稳。国家统计局数据显示，2018年1-5月，钢铁行业累计实现主营业务收入25083.9亿元，同比增长15.2%，增速较2018年1-4月回落0.4个百分点，较上年同期下降8.1个百分点。

　　表11 2017年5月-2018年5月钢铁行业主营业务收入情况

　　单位：亿元，%

　　图14 2016年6月-2018年5月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势

　　2、利润总额累计增速环比加快

　　2018年5月，钢铁行业主营业务收入快速增长，同时铁矿石等原料成本处于相对低位，叠加钢铁企业“降本增效”工作，共同支撑了钢铁行业盈利能力的不断提升，行业累计利润总额继续保持高速增长，累计增速同环比均有所加快。国家统计局数据显示，2018年1-5月，钢铁行业实现利润总额1526.4亿元，同比增长114.7%，增速较2018年1-4月和上年同期分别加快19.3个和21.2个百分点。

　　表12 2017年5月-2018年5月钢铁行业利润总额情况

　　单位：亿元，%

　　图15 2016年6月-2018年5月钢铁行业累计利润总额及增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》