2018年8月，国内市场进入传统淡季，加之唐山等主产区实施环保限产，对钢铁生产形成一定抑制；同时铁矿、焦炭等原料成本走高对钢材价格形成有力支撑。具体来看，2018年1-8月，我国钢铁行业主要运行指标呈现以下特点：

　　投资方面，钢铁行业固定资产投资累计增速不断加快。生产方面，钢铁行业增加值累计增速小幅加快，生铁、粗钢累计产量增速放缓，钢材继续加快增长。需求方面，全国固定资产投资增速回落，规模以上工业疲态渐显，房地产市场运行保持稳健，主要耗钢工业整体趋弱，钢材表观消费量累计降幅环比继续收窄。库存方面，国内钢材社会库存总体略有上升。价格方面，国内钢材综合价格指数震荡走高，主要品种价格指数普遍上升。进出口方面，钢材出口量累计同比继续下降，进口量累计降幅继续收窄。经营方面，钢铁行业主营业务收入和利润总额均保持高速增长，但累计增速均环比回落。

　　一、投资情况

　　2018年8月，供给侧结构性改革效果逐步显现，行业长期向好基础不断筑牢，市场乐观预期稳定上升，加之近期产能置换、环保改造等因素影响，钢铁行业固定资产投资累计增速不断加快。国家统计局数据显示，2018年1-8月，我国钢铁行业固定资产投资额同比增长16.3%，增速较2018年1-7月加快6.3个百分点，而上年同期为同比下降10.8%。

　　表1 2017年8月-2018年8月钢铁行业固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　注：钢铁行业指黑色金属冶炼及压延加工业，下同。2018年2月起，国家统计局不再公布各月累计投资额数据。

　　图1 2016年9月-2018年8月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势

　　二、生产情况

　　1、钢铁行业增加值累计增速小幅加快

　　2018年8月，市场进入传统淡季，而主产区如唐山实施严格环保限产、停产措施，进一步抑制钢铁生产运行，钢铁行业增加值本月增速环比回落，累计增速环比小幅加快。国家统计局数据显示，2018年1-8月，我国钢铁行业增加值同比增长5.3%，增速较2018年1-7月和上年同期分别加快0.1个和4.6个百分点。从当月表现来看，2018年8月，我国钢铁行业增加值同比增长5.9%，较7月回落0.7个百分点。

　　表2 2017年8月-2018年8月钢铁行业增加值增速情况

　　单位：%

　　图2 2016年9月-2018年8月钢铁行业增加值增速走势

　　2、生铁、粗钢累计增速放缓，钢材有所加快

　　2018年8月，受唐山等主产区环保限产影响，全国生铁、粗钢累计产量增速均出现环比放缓，但钢材累计产量增速持续上升。国家统计局数据显示，2018年1-8月，生铁产量为51227.0万吨，同比增长0.8%，增速较2018年1-7月和上年同期分别下降0.2个和2.8个百分点。粗钢产量为61739.8万吨，同比增长5.8%，增速较2018年1-7月下降0.5个百分点，较上年同期加快0.2个百分点。钢材产量为72526.5万吨，同比增长7.1%，增速较2018年1-7月和上年同期分别加快0.5个和5.9个百分点。从当月产量来看，2018年8月，生铁、粗钢和钢材产量分别为6665.5万吨、8032.6万吨和9637.6万吨，与7月相比，生铁、粗钢分别减少86.0万吨、91.5万吨，钢材增加68.5万吨。

　　表3 2017年8月-2018年8月生铁产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表4 2017年8月-2018年8月粗钢产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表5 2017年8月-2018年8月钢材产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　图3 2016年9月-2018年8月主要钢铁产品产量累计增速走势

　　三、需求情况

　　1、全国固定资产投资增速回落

　　2018年8月，受我国经济增长方式转变、宏观调控政策调整等长期性因素影响，全国固定资产投资（不含农户）累计增速继续放缓，未来国内钢铁整体市场需求或将逐步承压。国家统计局数据显示，2018年1-8月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.3%，增速较2018年1-7月和上年同期分别回落0.2个和2.5个百分点。

　　图4 2016年9月-2018年8月全国固定资产投资累计完成额及增速走势

　　注： 2018年4月起，国家统计局不再公布各月全国固定资产投资累计额数据。

　　2、规模以上工业运行疲态渐显

　　2018年8月，全国工业部门运行疲态渐显，规模以上工业增加值累计增速已连续3个月放缓，对工业用钢需求形成压力。国家统计局数据显示，2018年1-8月，规模以上工业增加值同比增长6.5%，增速较2018年1-7月和上年同期分别回落0.1个和0.2个百分点。

　　图5 2016年9月-2018年8月规模以上工业增加值增长率走势

　　3、房地产市场运行保持稳健

　　2018年8月，房地产市场运行整体稳健，房地产开发投资累计增速保持高位，施工面积、新开工面积累计增速环比加快，对建筑用钢需求形成有力支撑；但销售面积低速增长对行业形成一定拖累，未来建筑用钢长期需求或将承压。国家统计局数据显示，2018年1-8月，房地产开发投资完成额、施工面积、新开工面积和销售面积分别同比增长10.1%、3.6%、15.9%和4.0%，增速与2018年1-7月相比，投资完成额、销售面积分别回落0.1个、0.2个百分点，施工面积、新开工面积分别加快0.6个、1.5个百分点；增速与上年同期相比，投资完成额、施工面积、新开工面积分别加快2.2个、0.5个、8.3个百分点，销售面积则回落8.7个百分点。

　　图6 2016年9月-2018年8月全国房地产市场主要指标累计增速走势

　　4、主要耗钢工业运行整体趋弱

　　2018年8月，主要耗钢工业运行整体趋弱，多数行业增加值累计增速环比出现放缓，对工业用钢需求的支撑力度有所弱化。国家统计局数据显示，2018年1-8月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长3.7%、7.6%、10.9%、8.7%、2.4%、6.8%。增速与2018年1-7月相比，金属制品业加快0.1个百分点，通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落0.2个、0.2个、0.9个、0.3个、0.5个百分点。增速与上年同期相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落3.7个、3.5个、1.2个、4.4个、2.7个、3.6个百分点。

　　图7 2016年9月-2018年8月主要耗钢工业增加值累计增速走势

　　注：运输设备制造业是指铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

　　5、表观消费量累计降幅环比收窄

　　2018年8月，综合国内钢材产量及进出口情况，我国钢材累计表观消费量规模同比继续下降，但降幅环比明显收窄，反映当前国内市场需求稳中改善。长期来看，随着国内经济结束高增长、固定资产投资和基础设施建设持续放缓，钢铁市场需求增长压力将逐步显现。根据国家统计局及海关总署数据，2018年1-8月，我国钢材累计表观消费量为68684.5万吨，同比下降1.8%，降幅较2018年1-7月收窄0.8个百分点，而上年同期为同比增长1.7%。

　　图8 2016年9月-2018年8月钢材累计表观消费量及增速走势

　　四、库存情况

　　2018年8月，国内市场需求进入传统淡季,钢材社会库存总体较上月略有增加。根据Choice数据，2018年8月末，国内钢材社会库存合计995.88万吨，较2018年7月末增加8.70万吨，较上年同期减少70.14万吨。其中，螺纹钢、线材、中厚板、热轧薄板、冷轧薄板的社会库存分别为438.08万吨、131.96万吨、96.28万吨、210.52万吨、119.04万吨。与2018年7月末相比，螺纹钢、热轧薄板分别减少5.69万吨、0.73万吨，线材、中厚板、冷轧薄板分别增加13.79万吨、0.86万吨、0.47万吨；与上年同期相比，螺纹钢、线材、热轧薄板、冷轧薄板分别增加0.21万吨、26.62万吨、4.56万吨、8.15万吨，中厚板则大幅减少109.68万吨。

　　表6 2017年8月末-2018年8月末国内钢材社会库存情况

　　单位：万吨

　　图9 2016年8月-2018年8月国内钢材社会库存变动走势

　　五、价格情况

　　1、钢材综合价格指数震荡走高

　　2018年8月，虽然市场消费进入淡季，但唐山地区实施环保限产政策抑制钢铁生产供给，叠加铁矿石、焦炭等原料价格走高，对钢铁价格形成一定支撑，钢材综合价格指数震荡走高。中国钢铁工业协会统计数据显示，2018年8月末，国内钢材综合价格指数为121.99点，较2018年7月末和上年同期分别上升5.31点和6.69点。其中，长材、板材价格指数分别为129.29点、117.49点，较2018年7月末分别上升7.34点、3.24点，较上年同期分别上升8.33点、5.85点。

　　表7 2017年8月末-2018年8月末钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图10 2016年8月-2018年8月钢材价格指数走势

　　2、主要品种价格指数普遍上升

　　2018年8月，国内市场主要品种钢材价格指数普遍上升。中国钢铁工业协会数据显示，2018年8月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为133.42点、127.06点、127.33点、126.10点、116.67点、103.11点、103.93点、108.49点，较2018年7月末分别上升7.71点、7.91点、7.22点、3.73点、3.08点、3.51点、1.91点、3.78点，较上年同期分别上升10.42点、8.27点、5.02点、14.35点、6.53点、2.77点、0.87点、4.15点。

　　表8 2017年8月末-2018年8月末主要品种钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图11 2016年8月-2018年8月主要品种钢材价格指数走势

　　六、进出口情况

　　1、出口量累计同比继续下降

　　2018年8月，全球钢铁贸易摩擦频发，钢铁出口市场环境尚未好转，钢材出口量累计同比继续下降。海关总署统计数据显示，2018年1-8月，我国钢材出口量为4718.0万吨，同比下降13.1%，降幅较2018年1-7月和上年同期分别收窄0.5个和15.4个百分点。从当月表现来看，8月钢材出口量为588.0万吨，较上月减少1.0万吨。

　　表9 2017年8月-2018年8月钢材出口情况

　　单位：万吨，%

　　图12 2016年8月-2018年8月钢材累计出口量及增速走势

　　2、进口量累计降幅继续收窄

　　2018年8月，国内钢材供给水平不断上升，钢材进口需求趋弱，累计进口量继续下降，但降幅环比有所收窄。海关总署统计数据显示，2018年1-8月，我国钢材进口量为876.0万吨，同比下降0.1%，降幅较2018年1-7月收窄1.0个百分点，而上年同期为同比增长0.8%。从当月来看，8月钢材进口量为106.0万吨，较上月增加3.0万吨。

　　表10 2017年8月-2018年8月钢材进口情况

　　单位：万吨，%

　　图13 2016年8月-2018年8月钢材累计进口量及增速走势

　　七、经营情况

　　1、主营收入累计增速环比回落

　　2018年8月，受市场进入需求淡季以及环保限产影响，钢铁行业主营业务收入累计增速环比回落，但依然保持高位。国家统计局数据显示，2018年1-8月，钢铁行业实现主营业务收入41907.1亿元，同比增长16.0%，增速较2018年1-7月和上年同期分别下降0.4个和6.4个百分点。

　　表11 2017年8月-2018年8月钢铁行业主营业务收入情况

　　单位：亿元，%

　　图14 2016年9月-2018年8月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势

　　2、利润总额累计增速持续回落

　　2018年8月，伴随钢铁行业盈利能力不断提升，累计利润总额继续保持高速增长；但受基数不断修复和抬升影响，利润总额累计增速持续环比回落。国家统计局数据显示，2018年1-8月，钢铁行业实现利润总额2738.2亿元，同比增长80.6%，增速较2018年1-7月和上年同期分别回落17.2个和80.6个百分点。

　　表12 2017年8月-2018年8月钢铁行业利润总额情况

　　单位：亿元，%

　　图15 2016年9月-2018年8月钢铁行业累计利润总额及增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》