2018年9月，在京津冀及周边地区大范围限产政策即将执行之际，该区域钢铁企业积极提前布局生产，推动市场供给不断走强，钢材社会库存持续上升，导致钢材综合价格指数由升转降。具体来看，2018年1-9月，我国钢铁行业主要运行指标呈现以下特点：

　　投资方面，钢铁行业固定资产投资累计增速环比放缓，但保持高位运行。生产方面，钢铁行业增加值累计增速持续加快，主要钢铁产品产量累计增速均环比加快。需求方面，全国固定资产投资低位运行，规模以上工业稳中趋缓，房地产市场运行总体稳健，主要耗钢工业整体弱势运行，钢材表观消费量累计降幅环比明显收窄。库存方面，国内钢材社会库存总体环比上升。价格方面，国内钢材综合价格指数由升转降，主要品种价格指数走势分化。进出口方面，钢材进、出口量累计均保持负增长，其中出口降幅环比收窄，进口降幅有所扩大。经营方面，钢铁行业主营业务收入累计增速稳中趋缓；受基数不断修复和抬升影响，利润总额累计增速从高位持续回落。

　　一、投资情况

　　2018年9月，随着供给侧结构性改革深入推进，钢铁行业长期向好基础不断筑牢，市场乐观预期稳定上升，钢铁行业固定资产投资累计增速虽然环比略有放缓，但依然保持高位运行。国家统计局数据显示，2018年1-9月，我国钢铁行业固定资产投资额同比增长16.1%，增速较2018年1-8月下降0.2个百分点，而上年同期为同比下降11.2%。

　　表1 2017年9月-2018年9月钢铁行业固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　注：钢铁行业指黑色金属冶炼及压延加工业，下同。2018年2月起，国家统计局不再公布各月累计投资额数据。

　　图1 2016年10月-2018年9月钢铁行业累计固定资产投资额及增速走势

　　二、生产情况

　　1、钢铁行业增加值累计增速持续加快

　　2018年9月，虽然唐山地区要求继续减排攻坚行动，但随着市场需求开始转入传统“金九”旺季，钢铁企业生产依然保持旺盛，推动钢铁行业增加值当月增速大幅升高，并带动累计增速环比加快。国家统计局数据显示，2018年1-9月，我国钢铁行业增加值同比增长5.9%，增速较2018年1-8月和上年同期分别加快0.6个和5.3个百分点。从当月表现来看，2018年9月，钢铁行业增加值同比增长10.1%，较8月加快4.2个百分点。

　　表2 2017年9月-2018年9月钢铁行业增加值增速情况

　　单位：%

　　图2 2016年10月-2018年9月钢铁行业增加值增速走势

　　2、主要产品产量累计增速均环比加快

　　2018年9月，唐山市秋冬季限产文件已正式发布，但执行力度不明朗，加之京津冀及周边地区的大范围限产政策即将执行，引发钢铁企业提前积极布局生产，推动全国生铁、粗钢、钢材产量累计增速环比均有所加快。国家统计局数据显示，2018年1-9月，生铁产量为57860.4万吨，同比增长1.2%，增速较2018年1-8月加快0.4个百分点，较上年同期下降2.0个百分点。粗钢产量为69942.4万吨，同比增长6.1%，增速较2018年1-8月加快0.3个百分点，较上年同期下降0.2个百分点。钢材产量为82100.8万吨，同比增长7.2%，增速较2018年1-8月和上年同期分别加快0.1个和6.0个百分点。从当月产量来看，2018年9月，生铁、粗钢和钢材产量分别为6637.7万吨、8084.5万吨和9675.0万吨，与8月相比，生铁减少27.8万吨，粗钢、钢材分别增加51.9万吨、37.4万吨。

　　表3 2017年9月-2018年9月生铁产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表4 2017年9月-2018年9月粗钢产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　表5 2017年9月-2018年9月钢材产量及增长情况

　　单位：万吨，%

　　图3 2016年10月-2018年9月主要钢铁产品产量累计增速走势

　　三、需求情况

　　1、全国固定资产投资低位运行

　　2018年9月，受我国经济增长方式转变、宏观调控政策调整等长期性因素影响，全国固定资产投资（不含农户）累计增速环比小幅上升，但依然保持低位运行，未来国内钢铁市场整体需求或将逐步承压。国家统计局数据显示，2018年1-9月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.4%，增速较2018年1-8月加快0.1个百分点，较上年同期回落2.1个百分点。

　　图4 2016年10月-2018年9月全国固定资产投资累计完成额及增速走势

　　注： 2018年4月起，国家统计局不再公布各月全国固定资产投资累计额数据。

　　2、规模以上工业运行稳中趋缓

　　2018年9月，全国工业部门运行疲态渐显，规模以上工业增加值累计增速已连续4个月放缓，对工业用钢需求增长构成压力。国家统计局数据显示，2018年1-9月，规模以上工业增加值同比增长6.4%，增速较2018年1-8月和上年同期分别回落0.1个和0.3个百分点。

　　图5 2016年10月-2018年9月规模以上工业增加值增长率走势

　　3、房地产市场运行总体稳健

　　2018年9月，房地产市场运行总体稳健，房地产开发投资累计增速保持高位，施工面积、新开工面积累计增速环比加快，对建筑用钢短期需求形成有力支撑；但销售面积累计增速大幅回落，对房地产行业未来以及长期用钢需求带来较大的不确定性。国家统计局数据显示，2018年1-9月，房地产开发投资完成额、施工面积、新开工面积和销售面积分别同比增长9.9%、3.9%、16.4%和2.9%，增速与2018年1-8月相比，投资完成额、销售面积分别回落0.2个、1.1个百分点，施工面积、新开工面积分别加快0.3个、0.5个百分点；增速与上年同期相比，投资完成额、施工面积、新开工面积分别加快1.8个、0.8个、9.6个百分点，销售面积则回落7.4个百分点。

　　图6 2016年10月-2018年9月全国房地产市场主要指标累计增速走势

　　4、主要耗钢工业整体弱势运行

　　2018年9月，主要耗钢工业整体弱势运行，多数行业增加值累计增速保持不变或回落，对工业用钢需求的支撑力度有所减弱。国家统计局数据显示，2018年1-9月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长3.7%、7.4%、10.8%、7.7%、2.4%、6.7%。增速与2018年1-8月相比，金属制品业和运输设备制造业保持不变，通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、电气机械及器材制造业分别回落0.2个、0.1个、1.0个、0.1个百分点。增速与上年同期相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落3.5个、3.7个、1.2个、5.5个、2.8个、4.0个百分点。

　　图7 2016年10月-2018年9月主要耗钢工业增加值累计增速走势

　　注：运输设备制造业是指铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

　　5、表观消费量累计降幅明显收窄

　　2018年9月，综合国内钢材产量及进出口情况，我国钢材累计表观消费量规模同比继续下降，但降幅环比明显收窄，反映当前国内市场需求逐步探底、缓慢企稳态势。根据国家统计局及海关总署数据，2018年1-9月，我国钢材累计表观消费量为77789.8万吨，同比下降0.3%，降幅较2018年1-8月收窄1.5个百分点，而上年同期为同比增长0.5%。

　　图8 2016年10月-2018年9月钢材累计表观消费量及增速走势

　　四、库存情况

　　2018年9月，伴随钢铁企业生产加快，钢材市场供给走强，钢材社会库存总体较上月有所上升。根据Choice数据，2018年9月末，国内钢材社会库存合计1001.28万吨，较2018年8月末和上年同期分别增加5.4万吨、42.37万吨。其中，螺纹钢、线材、中厚板、热轧卷板、冷轧卷板的社会库存分别为418.78万吨、141.19万吨、107.7万吨、214.14万吨、119.47万吨。与2018年8月末相比，螺纹钢减少19.3万吨，线材、中厚板、热轧卷板、冷轧卷板分别增加9.23万吨、11.42万吨、3.62万吨、0.43万吨；与上年同期相比，螺纹钢减少11.45万吨，线材、中厚板、热轧卷板、冷轧卷板分别增加23.67万吨、3.57万吨、20.88万吨、5.7万吨。

　　表6 2017年9月末-2018年9月末国内钢材社会库存情况

　　单位：万吨

　　图9 2016年9月-2018年9月国内钢材社会库存变动走势

　　五、价格情况

　　1、钢材综合价格指数由升转降

　　2018年9月，随着钢铁产能加快释放，钢铁企业生产旺盛，市场供给走强，钢材社会库存不断回升，钢材综合价格指数高位震荡回落。其中，长材价格指数保持坚挺，环比有所走高。中国钢铁工业协会统计数据显示，2018年9月末，国内钢材综合价格指数为121.64点，较2018年8月末下降0.35点，较上年同期上升7.82点。其中，长材价格指数为129.66点，较2018年8月末和上年同期分别上升0.37点、11.09点；板材价格指数为116.38点，较2018年8月末下降1.11点，较上年同期上升5.52点。

　　表7 2017年9月末-2018年9月末钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图10 2016年9月-2018年9月钢材价格指数走势

　　2、主要品种价格指数走势分化

　　2018年9月，国内市场主要品种钢材价格指数走势出现分化，8个品种中4个环比上升、4个环比下降。中国钢铁工业协会数据显示，2018年9月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为134.23点、128.16点、125.86点、124.25点、114.79点、103.65点、103.59点、110.21点，与2018年8月末相比，角钢、中厚板、热轧卷板、镀锌板分别回落1.47点、1.85点、1.88点、0.34点；高线、螺纹钢、冷轧薄板、无缝管分别上升0.81点、1.10点、0.54点、1.72点。与上年同期相比，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管分别上升12.21点、13.09点、4.90点、10.71点、4.84点、4.56点、3.87点、1.92点。

　　表8 2017年9月末-2018年9月末主要品种钢材价格指数情况

　　单位：点

　　图11 2016年9月-2018年9月主要品种钢材价格指数走势

　　六、进出口情况

　　1、出口量累计降幅环比收窄

　　2018年9月，在全球钢铁贸易摩擦频发、出口市场环境尚未好转的背景下，钢材出口量累计同比继续下降，但降幅有所收窄。海关总署统计数据显示，2018年1-9月，我国钢材出口量为5308.0万吨，同比下降10.7%，降幅较2018年1-8月和上年同期分别收窄2.4个和19.1个百分点。从当月表现来看，8月钢材出口量为595.0万吨，较上月增加7.0万吨。

　　表9 2017年9月-2018年9月钢材出口情况

　　单位：万吨，%

　　图12 2016年9月-2018年9月钢材累计出口量及增速走势

　　2、进口量累计降幅有所扩大

　　2018年9月，随着国内钢材供给水平不断上升，一定程度上挤压钢材进口需求，进口量累计同比继续下降，且降幅环比有所扩大。海关总署统计数据显示，2018年1-9月，我国钢材进口量为997.0万吨，同比下降0.4%，降幅较2018年1-8月扩大0.3个百分点，而上年同期为同比增长1.8%。从当月表现来看，8月钢材进口量为120.0万吨，较上月增加14.0万吨。

　　表10 2017年9月-2018年9月钢材进口情况

　　单位：万吨，%

　　图13 2016年9月-2018年9月钢材累计进口量及增速走势

　　七、经营情况

　　1、主营收入累计增速稳中趋缓

　　2018年9月，“金九”旺季市场需求有所升温，钢铁企业普遍产销形势良好，钢铁行业主营业务收入累计增速稳中趋缓，但依然保持高位运行。国家统计局数据显示，2018年1-9月，钢铁行业实现主营业务收入47326.8亿元，同比增长15.6%，增速较2018年1-8月和上年同期分别下降0.4个和7.5个百分点。

　　表11 2017年9月-2018年9月钢铁行业主营业务收入情况

　　单位：亿元，%

　　图14 2016年10月-2018年9月钢铁行业累计主营业务收入及增速走势

　　2、利润总额累计增速持续回落

　　2018年9月，伴随钢铁行业盈利能力不断提升，行业累计利润总额继续保持高速增长；但受基数不断修复和抬升影响，行业利润总额累计增速持续环比回落。国家统计局数据显示，2018年1-9月，钢铁行业实现利润总额3131.6亿元，同比增长71.1%，增速较2018年1-8月和上年同期分别回落9.5个和47.4个百分点。

　　表12 2017年9月-2018年9月钢铁行业利润总额情况

　　单位：亿元，%

　　图15 2016年10月-2018年9月钢铁行业累计利润总额及增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《钢铁项目可行性研究报告》