一、水运业固定资产投资完成情况

　　水运业固定资产投资较2011年同期大幅上升。2012年1-3月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成331.5027亿元，比上年同期增长27%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.7，与2011年同期持平。

　　表1 2011年3月-2012年3月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　 单位：亿元，%

　　图1 2009-2012年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资增速明显，而沿海建设投资增速有所放缓。2012年1-3月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到841089万元和1625522万元。内河建设累计同比上升43.67%，沿海建设累计同比下降9.41%。

　　图2 2011-2012年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2012年3月份，世界经济继续缓慢复苏，中国经济持续稳定增长，受此影响，我国港口运行回归常速增长，规模以上港口主要指标增速达到去年同期水平。

　　图3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　1-3月，全国规模以上港口完成货物吞吐量224177万吨，比上年同期增长6.5%。其中，沿海港口累计完成货物吞吐量157992万吨，比上年同期增长8.1%；内河港口累计完成货物吞吐量66184万吨，比上年同期增长3.1%。

　　3月份，全国规模以上港口完成货物吞吐量78912万吨，比上年同期增长8.5%。其中沿海港口完成55403万吨，内河港口完成23509万吨。

　　从数据上我们可以看出，港口货物吞吐量的增速主要靠沿海港口完成货物吞吐量增长的拉动，而沿海港口完成货物吞吐量增长主要是受国内经济平稳增长的影响。

　　表2 2011年3月-2012年3月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　 单位：万吨，%

　　表3 2012年3月规模以上港口货物吞吐量完成情况比较表

　　 单位：万吨，%

　　注：1.自2011年1月起，厦门港统计范围包括原厦门港和漳州港；
　　2.自2009年起港口吞吐量根据港区所处水域类型按沿海港区和内河港区分组进行统计；
　　3.本表所列港口为2009年沿海港区货物吞吐量达到7000万吨的港口、内河港区货物吞吐量达到5000万吨的港口。

　　从政策上看，港口货物吞吐量的平稳运行，意味着在国家相关贸易政策的引领下，港口运输生产正在健康、有序的发展。从需求上看，市场对石油、金属、矿石、钢铁、水泥等大宗货物的需求强劲，也为水路运输的持续发展提供了较大的空间。

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　1-3月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量73367万吨，比上年同期增长12.6%。其中，沿海港口累计完成外贸货物吞吐量67145万吨，比上年同期增长12.6%；内河港口累计完成外贸货物吞吐量6222万吨，比上年同期增长12.8%。

　　3月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量24959万吨，比上年同期增长15.9%。其中，沿海港口当月完成外贸货物吞吐量22864万吨；内河港口当月完成外贸货物吞吐量2094万吨。

　　外贸货物吞吐量增速的平稳增长与进出口数据的平稳运行有很大的关系。据海关统计，1至3月，我国进出口总值8593.7亿美元，比去年同期(下同)增长7.3%。其中，出口4300.2亿美元，增长7.6%；进口4293.5亿美元，增长6.9%；累计贸易顺差为6.7亿美元。海关统计显示，3月份当月，我国进出口总值为3259.7亿美元，增长7.1%。其中出口1656.6亿美元，增长8.9%；进口1603.1亿美元，增长5.3%；当月贸易顺差53.5亿美元。经过季节调整法调整后，3月份我国进出口、出口和进口的同比增长速度分别为7.2%、9.8%和4.6%。

　　表4 2011年3月-2012年3月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　 单位：万吨，%

　　表5 2012年3月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况比较表

　　 单位：万吨，%

　　注：1.自2011年1月起，厦门港统计范围包括原厦门港和漳州港；
　　2.自2009年起港口吞吐量根据港区所处水域类型按沿海港区和内河港区分组进行统计；
　　3.本表所列港口为2009年沿海港区货物吞吐量达到7000万吨的港口、内河港区货物吞吐量达到5000万吨的港口。

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　1-3月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量3958.38万TEU，比上年同期增长8.4%。其中，沿海港口累计完成集装箱吞吐量3556.4万TEU，比上年同期增长8.4%；内河港口累计完成集装箱吞吐量401.98万TEU，比上年同期增长8.1%。

　　3月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1408.47万TEU，比上年同期增长10.21%。其中，沿海港口当月完成集装箱吞吐量1266.24万TEU；内河港口当月完成集装箱吞吐量142.24万TEU。

　　表6 2011年3月-2012年3月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　 单位：万TEU，%

　　表7 2012年3月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况比较表

单位：万TEU，%

　　注：1.自2011年1月起，厦门港统计范围包括原厦门港和漳州港；
　　2.自2009年起港口吞吐量根据港区所处水域类型按沿海港区和内河港区分组进行统计；
　　3.本表所列港口为2009年沿海港区货物吞吐量达到7000万吨的港口、内河港区货物吞吐量达到5000万吨的港口。

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　1-3月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量2250万人，比上年同期下降1.7%。其中，沿海港口累计完成旅客吞吐量1810万人，与上年同期持平；内河港口累计完成旅客吞吐量440万人，比上年同期下降8.3%。

　　3月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量671万人。其中，沿海港口当月完成旅客吞吐量527万人；内河港口当月完成旅客吞吐量144万人。

　　表8 2011年3月-2012年3月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　表9 2012年3月规模以上港口旅客吞吐量完成情况比较表

　　单位：万人，%

　　注：1.自2011年1月起，厦门港统计范围包括原厦门港和漳州港；
　　2.自2009年起港口吞吐量根据港区所处水域类型按沿海港区和内河港区分组进行统计；
　　3.本表所列港口为2009年沿海港区货物吞吐量达到7000万吨的港口、内河港区货物吞吐量达到5000万吨的港口。

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2012年3月，全国水路货运量达到3.6647亿吨。统计数据显示，2012年1-3月，全国水路货运量达到10.1365亿吨，累计同比增长8.5%，增速同比减缓5.7个百分点，环比减慢2.1个百分点。

　　图4 2010-2012年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2012年3月，全国水运货物周转量达到6356.01亿吨公里。统计数据显示，2012年1-3月，全国水运货物周转量达到18640.72亿吨公里，累计同比增长11.3%，增速同比下降2.8个百分点，环比下降5.8个百分点。

　　图5 2010-2012年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2012年3月，全国水路客运量达到0.176亿人。统计数据显示，2012年1-3月，全国水路客运量达到0.537亿人，累计同比增长3.4%，增速同比下降6.4个百分点，环比下降3.9个百分点。

　　图6 2010-2012年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2012年3月，全国水运旅客周转量达到5.13亿人公里。统计数据显示，2012年1-3月，全国水运旅客周转量达到15.64亿人公里，累计同比增长2.8%，增速同比下降3.8个百分点，环比下降0.5个百分点。

　　图7 2010-2012年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　3月份，国际干散货运价指数企稳回升。从月度运价均值来看，3月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为859点，比上月均值上升22.49%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1450点，比上月均值下降1.01%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为954点，比上月均值上升10.58%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为927点，比上月均值上升44.38%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为504点，比上月均值上升31.53%。从月末运价指数来看，截至3月30日，BDI报收于934点，较上月底上升24.53%；BCI报收于1412点，较上月底下降7.77%；BPI报收于1051点，较上月底上升26.32%；BSI报收于1030点，较上月底上升44.66%；BHSI报收于565点，较上月底上升36.14%。

　　3月初，南美谷物季节性贸易需求开始真正拉开序幕，市场交易活跃气氛有所提升，巴拿马型船和灵便型船运价指数呈现不同程度上涨，其中超灵便型船涨势较为强劲，海岬型船运价指数小幅下挫拖累波罗的海国际干散货综合运价指数（BDI）涨势。月中，随着南美东海岸谷物货盘对市场提振作用的不断提升，干散货船运输市场船运活动继续升温，其中超灵便型船涨势较为突出，海岬型船运价指数则继续承压下行。下旬，巴西淡水河谷卡拉加斯矿铁路线因事故停运，巴西铁矿石出口受阻，海岬型船市场运价失去支撑，运价再度下滑，月末，巴拿马型船和灵便型船运输市场运价涨势趋缓，海岬型船运价在触及年内新低后终于止跌回稳。

　　图8 2011年3月-2012年3月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　3月份，波罗的海油轮运价指数表现较为平稳。3月份，波罗的海成品油运价指数（BCTI）和波罗的原油运价指数（BDTI）平均值分别为823点和668点，分别比上月上升20.14%和下降16.351.54%。从月末运价来看，截至3月30日，BCTI报收于818点，较上月上升13.14%；BDTI报收于642点，较上月下降18.11%。

　　3月初，布伦特原油现货价攀高至125.08美元/桶。丹麦船东的数据显示，2011年其燃油成本占航次成本比例已高达69%。原油运输市场各船型成交量均有所增加，运价涨中有跌，成品油运输市场亚洲航线交易活跃，运价有升有降。随后，美欧制裁伊朗引起的全球供油恐慌，原油运输市场运价持续上涨，但成交有所放缓。成品油轮市场运价降中有升。中下旬，原油期货价格仍处于高位。高企的油价给船东造成了沉重压力，不得不从船舶日常维护费用中缩减成本，再加上安全检查浮于表面，货主可挑选的合格船舶越来越少。原油运输市场运价全线回落；成品油轮市场运价降中有稳，LR1及LR2型船成交稳定，MR型船略有萎缩。月末，原油运输市场表现各异，超级油轮成交活跃，运价上涨明显，其余船型运价下行。成品油轮市场运价涨中有跌，成交平稳。

　　图9 2011年3月-2012年3月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　3月，主流航线运价均大幅上扬，带动中国出口集装箱运输市场行情回升。3月30日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1135.11点，较上月同期上涨20.5%；上海出口集装箱综合运价指数为1347.50点，较上月同期上涨37.9%。

　　欧地航线：大幅上涨。为恢复运价，众多航商于3月1日集体上涨欧洲航线运价，首周平均涨幅接近600美元/TEU，创下历史单周最大涨幅。此后，由于货量未能及时跟上，市场运价在3月的第2、3周均有所回落。但航商对本次涨价态度坚决。平均运价水平成功锁定在1350美元/TEU以上。3月30日，上海航运交易所发布的中国出口至欧洲、地中海航线运价指数分别为1517.65点、1656.47点，分别较上月同期上涨53.7%、60.0%。月初的成功涨价提升了船公司二次涨价的信心，纷纷宣布4月1日再次调涨运价，涨幅为400美元/TEU。业内人士分析，两轮涨价后，大部分船公司的市场运价水平将成功恢复到盈亏平衡点以上。但短期运价的大幅飙升实际难以反应当前市场真实的运输供求变化，据法国海运咨询机构Aphaliner统计，3月份集装箱船舶闲置量较2月上涨0.7个百分点；拆船量在本年前2个月达到去年总拆船量的44%。

　　美洲航线：涨价步伐稳健。北美航线多家航商在月中集体涨价，涨幅在400美元/FEU。由于4、5月份是年度合同谈判期，惯例性上船公司会尽可能提前大幅上调市场运价以增加和大型货主谈判的筹码。全月，美西航线船舶平均舱位利用率保持在90%以上水平，多个航次满舱出运。由于货源充沛，市场运价在涨价后连续3周坚挺。3月30日，上海航运交易所发布的上海出口至美西、美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为2031美元/FEU、3206美元/FEU，分别较上月同比上涨14.5%、9.7%。此外，美国经济复苏步伐稳健，进口需求有所增长。在双重利好的带动下，多家航商表示4月中将再度调涨市场运价，涨幅为400美元/FEU。

　　澳洲航线：运价顺利上行。澳新航线，在月中涨价计划的刺激下，货主集中提前出货，航线货量自月初开始回升，全月船舶平均舱位利用率得以控制在90%左右。月中，航商成功执行涨价计划，涨幅约为200美元/TEU。但到月末，货量涨幅未见明显增长，运价开始有所松动。3月30日，上海航运交易所发布的上海出口至澳新基本港市场运价（海运及海运附加费）为988美元/TEU，较上月同期上涨36.1%。

　　日本航线：月初小幅攀升。日本航线，3月货量保持平稳，全月上海口岸船舶平均舱位利用率在70%左右。月初，部分航商开征浮动燃油紧急附加费（GBF），涨幅在100美元/TEU左右，市场平均运价有所上升。随后全月运价保持稳定。3月30日，上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数为815.31点，较上月同期上涨6.8%。

　　图10 2011年3月-2012年3月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　3月，沿海散货运输市场行情呈现上涨态势，且涨势喜人。3月30日，上海航运交易所发布的沿海(散货)运价指数报收1242.87点，较月初上升83.95点，月平均指数为1211.82点，较上月平均指数上涨8.86%。分货种而言，3月煤炭、粮食、金属矿石运价指数均有不同程度上涨；原油、成品油运价指数维持平稳。

　　煤炭运输：大秦线春季检修于4月3日拉开序幕，为期25天。预计检修期间大秦线将减少运煤500万吨，其中港口方向减少进煤400万吨左右，这将在很大程度上减少煤炭资源供给，使沿海煤炭供应市场趋向紧张。这使3月的沿海煤炭运输市场总体上延续了2月中旬开始的供需两旺态势，煤炭货主发煤积极，铁路进车量保持高位，到港拉煤的船舶也较为集中，煤炭运输市场形势持续好转。随着电厂日耗煤量增加以及煤炭价格跌至低位，下游企业煤炭采购积极性日益高涨。3月，秦皇岛港的煤炭场存从月初的820万吨下降到15日的717万吨，日均下降6.6万吨。3月15日，沿海浙能、上电、粤电等六大电厂合计存煤数达到1373万吨，较3月1日增加了约70万吨；六大电厂日耗煤量合计更是达到65.37万吨。进入下半月，北方沿海地区遭遇大雾，北方港口相继封航，大批运力滞留港口，直接导致港口煤炭日发运数量减少，库存回升；而沿海火电厂则赶在大秦线检修前更加积极地采购煤炭，增加拉煤船舶，带动运价再次上涨。月末，沿海电厂基本补库完毕，气温上升，电厂日耗煤量相继下降，下游煤炭需求减弱，沿海煤炭运价指数出现下滑迹象。

　　3月30日，煤炭货种运价指数报收1379.54点，较月初上涨117.65点，平均指数为1338.44点，较上月上涨11.9%。其中，华东地区受大秦线检修消息影响领涨市场，各航线运价涨幅明显。但考虑到未来市场走向不明确，下游企业普遍倾向于使用2-3万吨的船型。3月30日，秦皇岛至上海、宁波、张家港航线运价指数分别报收于1573.34点、1251.10点、1304.95点，较月初分别上涨137.96点、88.64点和98.39点；市场运价分别报收42.9元/吨、45.6元/吨、47.2元/吨，较月初分别上涨7.3元/吨、6.6元/吨、7.6元/吨。华南地区内贸煤炭数量保持平稳，进口煤数量则较之前有所减少。广州港煤炭库存虽然仍处在一个合理偏高的水平，但在一月多的时间内也减少了近百万吨，下游煤炭消费增长态势明显。3月30日，秦皇岛至广州航线运价指数报收于1324.5点，较月初上涨116.8点，市场运价报收于51.5元/吨，较月初上涨10元/吨。

　　金属矿石运输：受煤炭运输市场好转的带动，3月沿海金属矿石运输市场行情稳步攀升。3月30日，上海航运交易所发布的金属矿石货种运价指数报收于1039.87点，较月初上涨16.85点。从3月份开始，国家保障房建设陆续开工，在一定程度上拉动了矿石运输需求。不过，由于目前钢铁价格仍处于低位，且受库存量整体偏高影响，市场信心仍不足，面对盈利逐步下滑的格局，下游钢厂操作谨慎，基本按需采购维持生产，以规避后期风险。

　　原油及成品油运输：3月沿海原油运输市场平稳，3月30日，该货种运价指数报1597.14点，与上月同期持平。自2月8日成品油价格调整后，受伊朗核危机等因素影响，国际市场油价持续攀升。国家发改委发出通知，3月20日起，汽、柴价格每吨提高600元。油价上调虽然尚未波及3月运价，但不排除后期运价上涨趋势。

　　粮食运输：3月粮食运输市场处于上升通道。月初，产区价格上涨，产销区价格倒挂情形严重，贸易商普遍发货谨慎，运价缓慢上扬。下半月，南北市场持续看涨，运力略显紧张，运价上扬。3月30日，大连/锦州至广州航线市场运价报收于52.3元/吨，较月初上涨10.5元/吨，较上月平均运价上涨12.18%。

　　图11 2011年3月-2012年3月中国沿海（散货）运价指数走势