一、水运业固定资产投资完成情况

　　水运业固定资产投资较2011年同期大幅上升。2012年1-12月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1967.5776亿元，比上年同期增长2.1%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与2011年同期相比回落0.1个百分点。

　　表1 2011年12月-2012年12月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　图1 2009-2012年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　二、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2012年12月，全国水路货运量达到3.98亿吨。统计数据显示，2012年1-12月，全国水路货运量达到45.57亿吨，累计同比增长7.0%，增速同比放缓4.7个百分点，环比下降0.5个百分点。

　　图2 2010-2012年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2012年12月，全国水运货物周转量达到6468.53亿吨公里。统计数据显示，2012年1-12月，全国水运货物周转量达到80654.55亿吨公里，累计同比增长6.9%，增速同比下降2.9个百分点，环比降低1.3个百分点。

　　图3 2010-2012年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2012年12月，全国水路客运量达到0.19亿人。统计数据显示，2012年1-12月，全国水路客运量达到2.56亿人，累计同比增长4.3%，增速同比下降4.3个百分点，环比下降1.6个百分点。

　　图4 2010-2012年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2012年12月，全国水运旅客周转量达到6.07亿人公里。统计数据显示，2012年1-12月，全国水运旅客周转量达到77.41亿人公里，累计同比增长3.9%，增速同比上升1.3个百分点，环比下降1个百分点。

　　图5 2010-2012年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　12月份，国际干散货运价再度回落。从月度运价均值来看，12月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为872点，比上月均值下降14.27%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1619点，比上月均值下降29.04%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为870点，比上月均值上升2.24%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为751点，比上月均值上升9.93%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为446点，比上月均值上升6.89%。从月末运价指数来看，截至12月24日，BDI报收于699点，较上月底下降35.64%；BCI报收于1235点，较上月底下降43.84%；BPI报收于699点，较上月底下降28.67%；BSI报收于728点，较上月底下降4.96%；BHSI报收于447点，较上月底下降0.22%。

　　月初，国际干散货运输市场船运活动再度放缓，海岬型船运价指数和巴拿马型船运价指数持续下滑，大小灵便型船运价指数窄幅震荡。受大中型船运费低迷影响，本周波罗的海干散货综合运价指数跌破千点，随之，国际干散货运输市场船运活动愈发低迷。受圣诞和元旦节日假期临近影响，国际干散货运输市场船运活动持续降温。主要船型市场交易清淡，大中型船舶运价指数继续走低，大小灵便型船运价指数相对保持稳定，波罗的海干散货综合运价指数最终在元旦失守700点整数关口，非常低迷。

　　图6 2011年12月-2012年12月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　12月份，波罗的海油轮运价指数有所回升。12月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为734点，比上月均值上升5.18%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为744点，比上月均值上升6.02%。从月末运价指数来看，截至12月24日，BDTI报收于764点，较上月底上升8.37%；BCTI报收于756点，较上月底上升2.02%。

　　欧洲央行行长宣称欧洲经济区仍面临经济滑坡危险，油价应声下跌，受此影响，原油运输市场运价小幅波动，成交量增加。成品油运输市场运价升少降多，成交量减少。在持续的低运价、高油价、高成本、低利润下，油轮船东的重质原油加热成本问题浮上水面。据国际能源机构（IEA）报道，欧佩克国家向全球供应的每日3000多万桶原油需要在运输途中进行加热，而这些成本是一些石油公司决策层没有意识到的，更是航运企业难以承受的。月中，美联储宣布扩大货币刺激规模的计划推动油价上涨。原油运输市场运价上涨明显，成交量总体平稳。其中，苏伊士型油轮和阿芙拉型油轮部分航线大涨。成品油运输市场运价西升东降，成交量平稳。月末，受美国原油库存减少以及各国经济数据企稳回升的影响，国家油价呈连续上涨趋势。原油运输各船型市场运价不同幅度上涨，总体成交量小幅增加。成品油运输市场运价升多降少，总体成交量小幅减少。

　　图7 2011年12月-2012年12月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　2012年12月，中国出口集装箱运输市场在12月中下旬走出一波反弹行情。在弱需求的背景下，航商对欧美等远洋航线运力控制力度较往年更大、对货量的季节性特征把握更好，全月市场运价走势在反复中有所反弹。12月28日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1113.58点，较11月同期下跌1.4%；上海出口集装箱运价指数为1136.62点，较11月同期上涨5.0%。

　　欧地航线：月中涨价。鉴于2012年欧洲运输需求逊于往年，船公司对传统冬季淡季运力控制更为严格：据Alphaliner数据显示，12月亚欧航线周运力较11月环比缩减2%，较2011年同期缩减3%。但由于淡季货量表现乏力，供大于求的矛盾依旧凸显，船舶平均舱位利用率在月初仅为7成，原定于12月上旬的涨价计划被推迟至月中。随后，货量出现复苏，船舶平均舱位利用率回升至85%以上，涨价计划得以执行，月中市场订舱平均价最高突破1300美元/TEU。尽管市场运价在随后两周有所回调，但1月上旬的涨价计划再度刺激托运人提前出货，舱位趋紧，运价水平坚守在1200美元/TEU以上。12月28日，上海航运交易所发布的中国出口至欧洲航线运价指数为1465.08点，与11月基本持平。地中海航线，运价走势与欧洲航线基本同步。但鉴于前期市场运价较欧线更为低迷，本轮涨价升势更为明显，超过450美元/TEU，后续走势稳健。12月28日，上海航运交易所发布的中国出口至地中海航线运价指数为1243.43点，与11月基本持平；上海出口至地中海基本港月平均市场运价(海运及海运附加费)为1038.7美元/TEU，较11月上涨18.1%

　　美洲航线：走势稳健。月初，随着美西港口罢工事件缓解，货量逐步恢复，上海出口至美西航线船舶平均舱位利用率为八成左右。美东航线，月初货量表现优于美西，至美东航线船舶平均舱位利用率保持在八成以上，市场运价较为稳健。中旬，航商执行涨价计划，实际涨幅约200～300美元/FEU。至下旬，部分货主赶在元旦前出货，运输需求加速上升，舱位供给渐显吃紧，部分航次出现爆舱，涨后市场运价走势稳健。12月28日，上海航运交易所发布的上海出口至美西基本港月平均市场运价(海运及海运附加费)为2168美元/FEU，较11月下跌2.1%；至美东基本港月平均市场运价(海运及海运附加费)为3300美元/FEU，较11月上涨1.9%。

　　波斯湾航线：单边下跌。波斯湾航线12月市场运价单边下跌。尽管多个航商在该线执行加船减速计划，但鉴于11月末涨价后货量匮乏，供需矛盾仍然突出，船舶平均舱位利用率低于60%，市场运价跌势未改，部分船公司单个航次最低市场运价触及500美元/TEU的低位。12月28日，上海航运交易所发布的上海出口至波斯湾基本港市场运价(海运及海运附加费)为586美元/TEU，较11月同期下跌32.1%，为12月跌幅最大的航线；中国出口至波红航线运价指数为959.79点，较11月同期下跌8.0%。

　　澳新航线：深处淡季。澳新航线传统淡季特征明显，鉴于此，亚澳运价协议组织(AADA)成员公司开始实施较大规模的运力收缩措施，舱位削减幅度将达到15%。月中船舶平均舱位利用率恢复至85%左右，市场运价跌势有所趋缓。12月28日，上海航运交易所发布的中国出口至澳新航线运价指数为1027.85点，较11月同期下跌5.7%。

　　日本航线：保持稳定。日本航线12月货量呈现季节性下跌，上海港至日本航线船舶平均舱位利用率在70%左右，市场运价稳中有跌。12月28日，上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数为776.96点，较11月同期下跌1.5%。

　　图8 2011年12月-2012年12月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　12月份，沿海散货运输市场整体呈现不温不火的态势，运价低位震荡波动。12月28日，上海航运交易所发布的沿海(散货)运价指数报收1055.15点，与11月同期基本持平。其中，煤炭运价小幅震荡，略有回升；金属矿石、粮食运价有所下滑；原油、成品油运价保持稳定。

　　煤炭运输：12月，正值冬季传统用煤旺季，年底拉煤计划也或多或少对煤炭运价形成支撑。但在多方压力影响下，煤炭运输需求依旧延续之前的低迷走势。一方面全社会煤炭库存持续高位：12月5日环渤海四港煤炭库存量连续六周增加至1637万吨，之后便一直保持在高位。电厂发电耗煤量回升依旧低于2011年同期，电煤存量也居高不下。重点电厂存煤可用天数均超过20天。下游需求尚未摆脱窘境，煤炭需求低迷的格局未有根本性转变。另一方面，由于国内煤价回调预期较浓，加之年底进口煤合约迎来兑现高峰，进口量增加直接影响了沿海煤炭运输市场行情，抑制煤炭运价的上涨空间。据悉秦皇岛、曹妃甸等主要发运港口锚地待装煤炭船舶数量持续保持在较低水平，12月份秦皇岛港锚地船舶最低达到49条，甚至低于2012年6、7月份价格大幅下挫时期的船舶数量，煤炭需求依旧偏弱导致煤炭贸易商拉煤积极性无法提振。但值得注意的是，明年的重点电煤合同的取消政策对12月煤炭运输市场产生了一定的积极影响，基于煤炭价格上涨的预期，贸易商开始适当拉煤屯货，给低迷的煤炭运输需求注入了一针“强心剂”。

　　12月，沿海煤炭运输市场行情依旧无法摆脱颓势，船东们期盼的“冬储煤”热潮未能显现，运价在传统旺季与低迷需求的拉锯战中低位震荡徘徊。12月28日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1150.72点，较11月同期微涨0.4%。分船型看，2万吨以下船舶运力依旧较为紧俏，而在此船型的带动下，2-3万吨船舶行情也有所起色。12月28日，天津-镇江(1-1.5万dwt)航线运价指数为1201.34点，较11月同期上涨2.1%，市场运价为41.1元/吨，较11月同期上涨1.9元/吨；天津-上海(2-3万dwt)航线运价指数为1221.56点，较11月同期上涨3.2%，市场运价为32.4元/吨，较11月同期上涨1.3元/吨。华南航线大船型方面，随着进口煤的又一次冲击，运价延续低迷走势：秦皇岛至广州(5-6万dwt)航线运价指数为1042.28点，较11月同期下跌1.5%。市场运价为34.5元/吨，较11月同期下跌0.4元/吨。

　　金属矿石运输：需求方面：随着天气逐渐转冷，国内钢市进入需求淡季，且前期矿价涨幅过快，大部分钢厂持观望态度，表现较为谨慎，多数钢厂仍以消耗库存为主。铁矿石需求呈波动下行走势。供应方面：澳大利亚、巴西等现货主流国别资源较为紧张，国内铁矿石港口库存连续多周下降。在进口铁矿石供需两头皆显疲软的情况下，二程矿运输市场行情缺乏有力支撑，沿海金属矿石货种运价小幅下跌。12月28日，金属矿石货种运价指数报收863.83点，较11月同期下滑1%。

　　原油及成品油运输：12月份汽柴油处于需求淡季，市场成交持续冷清，多以消化前期库存为主，大单采购操作稀少。虽然下半月汽、柴油市场运量出现过小幅回升，但装货情况仍旧不容乐观。沿海成品油运输市场行情依旧平淡，运价低位徘徊。12月28日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1276.86点，较11月同期持平。

　　粮食运输：粮食运输市场12月行情先扬后抑。月初，南北市场价格倒挂现象略有好转，贸易商装船积极性有所提升。之后北方大量粮食到港，严重压制了市场价格，粮食产销方价格再次倒挂。贸易商不愿意大量发运，货源减少，船公司揽货困难，运价随之疲软。12月28日，粮食货种运价指数报收705.84点，较11月同期下跌3.1%。

　　图9 2011年12月-2012年12月中国沿海（散货）运价指数走势