一、水运业固定资产投资完成情况

　　在今年水运投资当中，内河建设与沿海建设投资均有不同程度的下降。2014年1月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到208621万元和124319万元。内河建设累计同比下降29.67%，沿海建设累计同比下降53.90%。

　　图 1 2013-2014年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2014年1月份，全国规模以上港口货物吞吐量、集装箱吞吐量运行平稳，增速较上年同期有所回落，外贸吞吐量、旅客吞吐量增长较快，总体上看港口生产实现平稳开局。

　　图 2 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　2014年1月，规模以上港口完成货物吞吐量91426万吨，同比增长4.3%，增速较去年同期回落13.2个百分点，环比下降5个百分点。其中，沿海港口完成65186万吨，同比增长7.1%；内河港口完成26240万吨，同比下降2.0%。

　　从数据上我们可以看出，港口货物吞吐量的增速主要靠沿海港口完成货物吞吐量增长的拉动，而沿海港口完成货物吞吐量增长主要是受国内经济运行平稳的影响。

　　表 1 2013年11月-2014年1月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　表 2 2014年1月规模以上港口货物吞吐量完成情况比较表

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　2013年1月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量31705万吨，同比增长10.1%，增速较去年同期加快1.4个百分点，环比持平。其中，沿海港口完成29246万吨，同比增长10.4%；内河港口完成2459万吨，同比增长6.9%。

　　外贸货物吞吐量增速的平稳增长与进出口数据的平稳运行有很大的关系。据海关统计，2014年1月份，我国进出口总值2.34万亿元人民币，同比（下同）增长7.3%。其中，出口1.27万亿元，增长7.6%；进口1.07万亿元，增长7%；贸易顺差1948.5亿元，扩大11%。

　　表 3 2013年1月-2014年1月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　表 4 2014年1月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况比较表

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　2014年1月，规模以上港口完成集装箱吞吐量1656.49万TEU，同比增长5.2%，增速比去年同期下降9.4个百分点，环比下降2.1个百分点。其中，沿海港口完成1491.16万TEU，同比增长5.3%；内河港口完成165.34万TEU，同比增长4.0%。

　　表 5 2013年1月-2014年1月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　表 6 2014年1月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况比较表

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　2014年1月，规模以上港口完成旅客吞吐量711万人，同比增长3.0%，增速一年来首次转正。其中沿海港口完成604万人，同比增长14.5%；内河港口完成106万人，同比增长5.2%。

　　表 7 2013年1月-2014年1月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　表 8 2014年1月规模以上港口旅客吞吐量完成情况比较表

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2013年1月，全国水路货运量达到4.0亿吨，累计同比增长7.5%，增速同比下降1.4个百分点。

　　图 3 2012-2014年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2014年1月，全国水运货物周转量达到6995.47亿吨公里，累计同比增长5.8%，增速同比加快0.1个百分点。

　　图 4 2012-2014年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2014年1月，全国水路客运量达到0.16，累计同比下降0.3%，而上年同期为正增长。

　　图 5 2012-2014年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2014年1月，全国水运旅客周转量达到4.45亿人公里，累计同比下降2.0%，降幅环比有所扩大，而上年同期是正增长。

　　图 6 2012-2014年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2014年1月，国际干散货运价整体大幅回落。从月度运价均值来看，1月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为1495点，比上月均值下降31.11%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为2216点，比上月均值下降42.00%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为1561点，比上月均值下降18.39%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为1160点，比上月均值下降23.70%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为725点，比上月均值下降9.48%。从月末运价指数来看，截至1月31日，BDI报收于1110点，较上月底下降51.25%；BCI报收于1524点，较上月底下降62.63%；BPI报收于1337点，较上月底下降26.74%；BSI报收于996点，较上月底下降31.45%；BHSI报收于684点，较上月底下降14.61%。

　　元旦后海岬型船船运仍表现冷清，相关航线运费跳水；巴拿马型船运费跌势相对缓和；超灵便型船在缺乏镍矿、铝土矿货盘支撑下迅速走跌。随之，铁矿石货运需求清淡，虽然海岬型船运价略有回升，但总体运价大幅下跌；因国内煤价下滑，市场现部分违约现象，煤炭船运不多，运价微跌，粮食运价相对稳定；超灵便型船在缺乏镍矿、铝土矿货盘支撑下继续下跌。下旬，中国进口干散货运输市场走势缓慢，根据上海航运交易所发布的中国进口干散货运价指数市场行情显示，巴拿马型船运输市场止跌企稳，海岬型船和超灵便型船市场持续低迷。月末，中国等亚洲国家农历新年将至，干散货即期市场弱势不改，各大船型运价均出现不同幅度下跌。

　　图 7 2013年1月-2014年1月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2014年1月，波罗的海原油运价指数回落明显，而成品油油运价仍低位运行。1月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为1118点，比上月均值上升37.06%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为610点，比上月均值下降1.06%。从月末运价指数来看，截至1月31日，BDTI报收于1005点，较上月底上升0.80%；BCTI报收于606点，较上月底下降1.62%。

　　月初，国际原油运输市场的中小型船成交转热，部分航线运价上涨，但VLCC量少价落。国际成品油轮运输市场各船型成交均有恢复，运价降中有升总体向上。一批欧洲至南美和西非的汽油货盘集中交易，引发运价上跳。随之，国际油价波动下降，布伦特原油现货价格走弱。国际原油运输市场成交恢复，运价触底反弹。国际成品油轮运输市场LR型船成交平稳，MR型船交易略有减弱，运价稳中有降。进入下旬，国际原油运输市场成交继续增多，运价继续上涨。国际成品油轮运输市场LR型船成交平稳，MR型船交易略有增大，但好景不长，月末，国际原油运输市场成交萎缩，运价全线下调。国际成品油轮运输市场除LR2型船外，成交减少，运价也小幅回落。

　　图 8 2013年1月-2014年1月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　1月，中国出口集装箱运输市场受益于中国春节货源而有所提振，航商借势陆续在多条航线上提涨运价并取得部分成功，从而逐步推动综合指数上升。但由于各航线目的地市场需求存在波动，从而导致了航线间表现各异，部分航线在期内运价有所反复。1月30日，中国出口集装箱综合运价指数为1158.16点，较上月同期上升6.8%；上海出口集装箱运价指数为1168.25点，较上月末上升4.7%。

　　欧洲航线：拉升势弱。良好的节日货量表现提升期内船舶平均装载率至九成以上水平，并有部分航次达到了满载出运。来自市场的支持直接促成了1月初航线运价上涨取得成功并奠定了月内基础价格处于一个相对高位。1月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1603.20点、1719.50点，较上月平均分别上涨16.2%、17.5%。但同时航商节日舱位投放力度的加大一定程度上抵消了货量上涨的利好因素，即期市场订舱价格在月初上涨后即开始逐周回落。1月30日，上海出口至欧洲、地中海基本港市场运价(海运及海运附加费)分别为1580美元/TEU、1609美元/TEU，较上月末上涨4.6%、2.5%，但比月初价格累计已跌去10.5%、10.2%。

　　北美航线：稳步上扬。1月10日，美国劳工部公布的数据显示其去年12月份失业率承袭此前的下降态势，降至6.7%，是自2008年12月以来首次处于低于7%的水平。经济基本面的稳步趋好配合月内中国节日货源集中出运的现状，在短期内扭转了市场供需局面。市场运价在月初得到货量支撑并稳固，此后，航商于1月中旬再次提涨运价并取得成功。但同时，舱位供应能力的增加对于运价上涨幅度也产生了一定的抑制作用，各航商在选择涨价时机和确定涨幅时都较为谨慎。1月30日，中国出口至美西、美东航线运价指数分别为1004.65点、1220.77点，分别较上月同期小幅上涨3.0%、2.8%。

　　澳新航线：先扬后抑。澳新航线运价在经历了12月份的快速下滑后，航商于1月初较为统一的开始执行运价上涨计划并取得成功。但是由于节日货源虽有上升但幅度有限，致市场舱位仍有不少富余，因此进入中旬起已有部分航商开始松动价格政策，市场运价开始逐周走低。1月30日，上海出口至澳新基本港市场运价(海运及海运附加费)为835美元/TEU，较月初下跌7.3%。

　　波红航线：颓势难返。波红航线市场需求迟迟未见起色，船舶平均装载率即使在中国春节前的发货旺季期间也仅维持在八成左右水平。为扭转运价下滑的趋势，部分航商曾在月初尝试上涨，但是由于缺少市场货量支持及其余航商的跟进，最终未能取得实际效果。由此航商进一步调低市场预期，市场运价在月内进一步走低。1月30日，中国出口至波红航线运价指数为819.2点，较上月末下跌6.3%。

　　日本航线：保持平稳。日本航线市场货量表现稳定，上海港船舶平均舱位利用率在70%-80%之间徘徊，市场运价基本保持平稳。1月，上海航运交易所发布的中国出口至日本航线运价指数平均为797.9点，与上月基本持平。

　　图 9 2013年1月-2014年1月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　1月，沿海散货运输需求延续低迷走势，市场货源稀缺，需求整体疲软，运价持续走低。30日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收1045.55点，较上月同期下跌23.0%，1月平均综合指数较12月下跌21.7%。煤炭、金属矿石、粮食货种运价指数月平均值较上月均有不同程度下跌。

　　煤炭运输：1月，沿海煤炭运输市场形势急转直下。由于华东、华南等地气温不低，民用电需求增长乏力，电厂日耗水平全面下降，沿海主要电厂煤炭存量均表现充裕，六大电力集团沿海电厂的存煤可用天数平均在20天左右。加之临近春节，假日因素持续影响煤炭供应与需求，上游煤炭产地及下游高耗能产业陆续停产放假，工业耗电需求持续下滑。同时，自12月末以来煤价的急速下跌使下游观望气氛愈加浓厚，1月29日，环渤海5500大卡动力煤综合平均价格报收584元/吨，较月初下跌26元/吨。1月北方港口下水煤炭均以重点用户的长协煤为主，下游企业采购拉运积极性的明显衰退使得市场货源稀少，市场煤运输不断减少，尤其月底，各港口空泊现象开始出现。同时，虽然煤价跌幅较大，但因之前虚高较多，内外贸煤炭到岸价仍旧倒挂，进口煤炭价格优势尽显，受电煤企业年度合同谈判仍处于博弈阶段影响，电厂库存缺口多由进口煤炭补充，进口煤对国内煤炭需求冲击明显。由于货源稀少，运力过剩，煤炭运输市场呈现船公司降价抢货现象，运价接近各大船公司的保本线，船舶停滞、封存或运力转投现象增多。

　　在1月煤炭运输市场货源稀少、运力严重过剩的格局下，船东心理产生变化，运价持续探底，部分航线运价更是创下历史最低水平。1月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1065.76点，较上月同期下跌26.6%，1月平均较上月下跌26.2%。船型方面，大船需求相对较弱；但因进口煤需要2-3万吨小船型转驳进江，小船型运价相对较好。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为22.7元/吨，较上月同期下跌17.7元/吨；秦皇岛港至宁波(1.5-2万dwt)航线市场运价为27.3元/吨，较上月同期下跌17.1元/吨；秦皇岛-张家港(2-3万dwt)航线市场运价为27.7元/吨，较上月同期下跌17.2元/吨。华南地区，因进口煤陆续到港，内贸煤炭运输成交廖廖，运价也大幅下跌。1月30日，秦皇岛港至广州航线市场运价为32.6元/吨，较上月同期下跌15.8元/吨。

　　金属矿石运输市场：连续的雾霾天气使各地方政府加大对钢厂、焦化厂等污染大户限产力度，很大程度上抑制了钢铁产量。同时春节将至，建筑行业等纷纷放假，钢厂产能释放减缓，钢材产量的萎缩使铁矿石需求持续减弱，加之沿海煤炭运输市场持续走弱，金属矿石运价也出现大幅下跌。1月30日，金属矿石货种运价指数报收1054.79点，较上月同期下跌22.5%，月平均较上月下跌24.3%。其中，青岛、日照至张家港(2-3万dwt)航线市场运价为25.5元/吨，较上月同期下跌19.3元/吨。

　　成品油运输市场：因春节临近大多商家选择随用随采，按需定进的低库存操作，下游需求缺乏利好支撑，成品油运输市场整体维持淡稳行情。1月30日上海航运交易所发布的成品油运价指数为1229.50点，与上月持平；原油运价指数为1597.14点，也与上月持平。

　　粮食运输：沿海粮食运输市场，因南方港口库存较高压低销售价格，贸易商纷纷低价卖粮，导致利润减少，采购积极性降低，部分贸易商将货封库准备年后销售，运输需求明显跌落，运价呈现大幅下滑态势。1月30日，粮食货种运价指数报收874.31点，较上月同期下跌35.6%，月平均指数较上月下跌24.3%。

　　图 10 2013年1月-2014年1月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》