一、水运业固定资产投资完成情况

　　2014年1-4月，水运业固定资产投资较2013年同期大幅增长。根据交通运输部的最新统计数据，今年前4月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成588.57亿元，比上年同期增长24.9%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2013年4月-2014年4月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2011-2014年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　二、港口生产形势分析

　　2014年4月份，全国规模以上港口生产总体运行平稳。其中，规模以上港口外贸货物吞吐量增速回升，规模以上港口货物吞吐量、集装箱吞吐量运行平稳，旅客吞吐量增速快速回落，总体上看港口生产实现平稳开局。

　　图 2 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量增速小幅回落。1-4月份，规模以上港口完成货物吞吐量357964万吨，同比增长5.5%，增速较去年同期放慢4.4个百分点。其中，沿海港口完成253347万吨，增长7.3%；内河港口完成104618万吨，增长1.4%。

　　其中，4月份，全国规模以上港口完成货物吞吐量94837万吨，同比增长5%，增速较3月份放慢1.6个百分点。其中，沿海港口完成65896万吨，增长7.5%；内河港口完成28940万吨，与去年同期基本持平。

　　表 2 2013年4月-2014年4月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速加快。1月至4月份，规模以上港口完成外贸货物吞吐量117161万吨，同比增长8.6%，增速与去年同期基本持平。其中，沿海港口完成106675万吨，增长8.5%；内河港口完成10485万吨，增长9.5%。

　　其中，4月份，规模以上港口完成外贸货物吞吐量29656万吨，同比增长9.2%，增速较3月份提高4.4个百分点。其中，沿海港口完成26966万吨，增长9.4%；内河港口完成2690万吨，增长6.9%。

　　表 3 2013年4月-2014年4月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增长基本平稳。1-4月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量6249.6万TEU，同比增长5.7%，增速较去年同期放慢3个百分点。其中，沿海港口完成5644.55万TEU，增长6.9%；内河港口完成605.06万TEU，下降4.7%。

　　其中，4月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量1675.38万TEU，同比增长5.3%，增速较3月放慢1.1个百分点。其中，沿海港口完成1511.05万TEU，增长7.2%；内河港口完成164.33万TEU，下降9.2%。

　　表 4 2013年4月-2014年4月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　1-4月份，规模以上港口完成旅客吞吐量2954万人/次，同比下降1.3%。其中，沿海港口完成2502万人/次，增长0.7%；内河港口完成452万人/次，下降11.0%。

　　其中，4月份，规模以上港口完成旅客吞吐量709万人/次，同比下降1.9%。其中，沿海港口完成600万人/次，与去年同期基本持平；内河港口完成109万人/次，下降10.2%。

　　表 5 2013年4月-2014年4月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2014年4月，全国水路货运量达到4.38亿吨。统计数据显示，2014年1-4月，全国水路货运量达到16.01亿吨，累计同比增长6.3%，增速同比降低0.9个百分点，环比降低0.3个百分点。

　　图 3 2012-2014年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2014年4月，全国水运货物周转量达到7031.3亿吨公里。统计数据显示，2014年1-4月，全国水运货物周转量达到27411.31亿吨公里，累计同比增长5.8%，增速同比加快3.9个百分点，环比加快1.9个百分点。

　　图 4 2012-2014年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2014年4月，全国水路客运量达到0.20亿人。统计数据显示，2014年1-4月，全国水路客运量达到0.75亿人，累计同比增长0.9%，增速同比下降0.6个百分点，环比加快0.1个百分点。

　　图 5 2012-2014年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2014年4月，全国水运旅客周转量达到5.77亿人公里。统计数据显示，2014年1-4月，全国水运旅客周转量达到21.27亿人公里，累计同比增长0.5%，增速环比持平，而上年同期是负增长。

　　图 6 2012-2014年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2014年4月，国际干散货运价大幅回落。从月度运价均值来看，4月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为1035点，比上月均值下降29.91%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1863点，比上月均值下降32.19%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为827点，比上月均值下降23.06%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为944点，比上月均值下降18.38%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为553点，比上月均值下降16.91%。从月末运价指数来看，截至4月30日，BDI报收于943点，较上月底下降30.76%；BCI报收于1600点，较上月底下降37.82%；BPI报收于871点，较上月底下降23.06%；BSI报收于919点，较上月底下降15.69%；BHSI报收于513点，较上月底下降20.09%。

　　月初，三大船型市场运输需求继续疲软，中国进口干散货运输市场延续下跌趋势。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数均跌破1000点。上旬，中国进口干散货运输市场除南美粮食航线短暂止跌企稳外，其余航线仍处于下行通道，且短期内仍无见底迹象。中旬，中国进口干散货运输市场涨跌互现，铁矿石运价止跌回升，南美粮食航线平稳运行，煤炭航线运价仍小幅下跌。下旬，临近五一假期，市场成交放缓，中国进口干散货运输市场大小船运价走势各异，进口铁矿石市场受“融资矿”问题影响走跌，巴拿马型船和超灵便型船均止跌企稳。

　　图 7 2013年4月-2014年4月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2014年4月，波罗的海原油运价指数延续回落态势，成品油油运价仍低位运行。4月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为679点，比上月均值下降2.69%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为553点，比上月均值下降10.85%。从月末运价指数来看，截至4月30日，BDTI报收于648点，较上月底下降7.43%；BCTI报收于522点，较上月底下降14.43%。

　　月初，国际油价小幅波动，布伦特原油现货价格小幅上升。全球原油运输市场总成交量略有增大，中国进口原油运价保持缓慢回升态势，国际成品油轮运输市场成交基本平稳。上旬，乌克兰政府与其东部反对势力对峙，紧张局势不断升级，欧洲油价上涨。布伦特原油现货价格继续攀升，全球原油运输市场成交萎缩，运价降中有升。国际成品油轮运输市场成交总量受MR船型影响而略有减少，运价小幅下降。中旬，受西方复活节假日影响，原油运输市场欧美航线交易暂缓，加之淡季因素，全球原油运输成交量总体减少，运价波动下降。国际成品油轮运输市场总成交减少，运价升降互现。月末，乌克兰紧张局势升温，国际油价在诸多反向作用的因素影响之下小幅波动，全球原油运输市场总体成交略有恢复，运价行情波动且依然下行。国际成品油轮运输市场LR型船成交平稳、MR型船成交增多，运价基本平稳。

　　图 8 2013年4月-2014年4月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　4月，受益于西方发达国家主要经济体的经济稳定表现，中国出口集装箱运输市场总体需求稳步上升，主干航线船舶平均舱位利用率均维持在较高水平，推动即期市场运价上升。但同时，陆续交付并投入使用的新船运力又对部分航线运价水平恢复造成较大阻力，期内各航线运价上涨计划的执行情况也因此有所分化。4月30日，中国出口集装箱综合运价指数为1066.25点，较上月同期上涨1.5%；上海出口集装箱运价指数平均值为1143.87点，较上月同期上涨7.2%。

　　欧洲航线：运价先抑后扬。一方面，4月主要经济体英国、德国和法国等陆续公布的多项经济指标达到或好于市场预期，有效提振市场信心，刺激运输需求增长；但另一方面，作为多数新交付大型船舶的主要吸收航线，市场运力供给水平的提升也令航商在运价策略方面趋于保守。众多航商利用这一时机不断小幅下调价格吸货以消化各自的富余运力。受此影响，4月中上旬运价陆续下滑。直至月末，在节前市场集中出货及“斋月”货量支撑的众多因素影响下，不少航商开始执行5月1日的运价普涨计划。4月，上海出口至欧洲、地中海基本港市场运价(海运及海运附加费)平均值分别为1164美元/TEU、1293美元/TEU，分别较上月平均上涨19.9%、25.1%。

　　北美航线：运价量增价稳。虽然美国第一季度经济因为严寒而遭到一定程度的抑制，但无损于其良好的基本面，市场运输需求继续保持稳定增长。但由于仍受困于大船陆续引入导致的运力上升问题，也因此抵消了北美航线运输需求增长带来的利好因素。4月中执行的运价上涨计划，也终因航商之间步调不一而仅取得微弱成果：月中美西、美东航线累计涨幅仅分别为115美元/FEU、66美元/FEU。4月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为990.5点、1203.6点，都与上月基本持平。

　　澳新航线：止跌乏力。4月，市场运输需求仍未见改善，即使期内航商遵循AADA(亚澳运价协议组织)运力控制措施，但也未能扭转市场颓势。虽然众航商于4月1日起执行的运价上涨计划大幅提升了月初市场运价水平，但缺少货量支撑的运价随后在月内持续走低。4月30日，上海出口至澳新基本港市场运价(海运及海运附加费)为611美元/TEU，较涨价后平均运价已跌去30.4%。

　　波红航线：乘势连涨。受斋月因素带动的集中发货因素影响，市场需求在期内增长明显。鉴于航线舱位不断趋紧，继上月底提涨运价后，众多航商在4月月中和月末分别执行此前宣布的运价上涨计划，并都基本取得成功，且月末的即期市场平均订舱价格达1227美元/TEU，也创下年内新高。4月30日，中国出口至波红航线运价指数为996.85点，较上月同期上涨32.1%。

　　日本航线：小幅盘整。4月，市场运输需求总体保持稳定，上海港船舶平均舱位利用率维持80%左右水平，市场运价略有波动。4月，中国出口至日本航线运价指数平均为807.2点，较上月平均微跌2.4%。

　　图 9 2013年4月-2014年4月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　4月沿海散货运输行情受下游电厂检修、需求不振影响持续回落。月末下跌行情有所止步，运价企稳迹象明显。30日，上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收1068.82点，较上月同期下跌7.1%，4月平均综合运价指数较3月下跌5.6%。煤炭、粮食货种运价指数月平均值较上月呈不同程度回落。

　　煤炭运输：进入4月，新一轮的月度拉运计划使得运输货源情况略有改善。4月6日，大秦线春季检修开始，影响逐步显现，铁路煤炭调进量受到制约，到港货量的低位导致秦皇岛港库存加速下行，港口煤种的有效供给偏紧态势加剧，部分船舶滞港等货，船期有所延长，压港现象的加剧使得运力释放明显受限，前期市场面临的运力过剩局面有所缓和。但由于正处社会用电季节性淡季，沿海电厂纷纷在此阶段抓紧对旗下部分火电机组进行检修，加上下游水电挤压、气候适宜、火电需求疲软等因素的叠加，煤炭消费淡季影响显现，截至29日，沿海六大电厂存煤数量已经超过1340万吨，可用天数达到20天。沿海煤炭运输市场需求整体回暖依旧乏力。月末，大秦线检修结束，预计5月，秦皇岛、曹妃甸、京唐等北方港口存煤数量会有所上升；而煤价方面大型煤企虽已明确表示5月将不再实行优惠政策，不过因前期拉运充足，下游抢购意识不强，预计对运价的利好影响不大。

　　4月运输市场运价反弹缺乏实质性支撑，煤炭运输市场同时出现货源不足与运力偏紧的局面，运价大幅回落。4月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1144.98点，较上月同期下跌9.6%。4月30日上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为28.9元/吨，较上月同期下跌6.5元/吨；秦皇岛港至宁波(1.5-2万dwt)航线市场运价为32.9元/吨，较上月同期下跌6.6元/吨；秦皇岛-张家港(2-3万dwt)航线市场运价为33.9元/吨，较上月同期下跌6.5元/吨。华南地区压港现象严重，影响船期，下半月虽然内贸煤价略有回调，但相较进口煤仍占据价格优势，运价跌势缓于华东地区。4月30日，秦皇岛港至广州航线市场运价为39.5元/吨，较上月同期下跌5.8元/吨。

　　金属矿石运输：沿海金属矿石运输市场，市场未有明显改观，钢材市场在月初经历短暂的上涨后缺少新的提振因素，导致市场观望情绪增强，加之整个市场资金紧张，厂商普遍比较谨慎，供需双方胶着，矿石成交清淡，成交低迷，港口库存高企，运价保持低迷状态。4月30日，金属矿石货种运价指数报收935.49点，较上月同期下跌2.0%，月平均较上月下跌2.5%。

　　原油及成品油运输：油品运输市场，随着二季度成品油需求传统淡季的到来，下游库存富余，销售滞缓，成品油需求的整体低迷导致运输市场行情难有好转迹象。4月24日，发改委年内第二次上调成品油价格，国内成品油批发价格小幅反弹，但汽柴终端需求依旧疲软，价格走势仍为下行，油品运输价格小幅走跌。4月30日上海航运交易所发布的成品油运价指数为1215.40点，较上月同期下跌1.1%；原油运价指数为1597.14点，与上月持平。

　　粮食运输：沿海粮食运输市场，港口库存平稳，饲料厂需求未见根本好转，走货量弱势依旧。北方部分贸易商囤积好粮，发货积极性较低，南方因压港现象较为严重，货主推后或取消船运导致运费继续下跌。船东揽货难度较高，运输需求不振，运价小幅走跌。4月30日，粮食货种运价指数报收868.92点，较上月同期下跌9.2%，月平均较上月下跌5.5%。

　　图 10 2013年4月-2014年4月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》