一、水运业固定资产投资完成情况

　　2014年1-6月，水运业固定资产投资较2013年同期大幅增长。根据交通运输部的最新统计数据，今年1-6月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1115.13亿元，同比增长36.0%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2013年6月-2014年6月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2011-2014年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资下降，而沿海建设投资增速也有所放缓。2014年1-6月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到2253109万元和4101701万元。内河建设累计同比下降9.64%，沿海建设累计同比上升4.79%。

　　图 2 2011-2012年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2014年6月，港口生产较为平稳。全国规模以上港口货物吞吐量、集装箱吞吐量增速有所回升，外贸吞吐量运行平稳。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　2014年1-6月，全国规模以上港口完成货物吞吐量548966万吨，同比增长5.2%，增速较去年同期下降4.9个百分点。其中，沿海港口完成383877万吨，增长6.7%；内河港口完成165090万吨，增长1.9%。

　　6月，全国规模以上港口完成货物吞吐量94462万吨，同比增长4.5%，增速较5月份提高1.7个百分点。其中，沿海港口完成64613万吨，增长5.8%；内河港口完成29849万吨，增长1.7%。

　　表 2 2013年6月-2014年6月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　2014年1-6月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量177322万吨，同比增长8.0%，增速与去年同期基本持平。其中，沿海港口完成161358万吨，增长7.9%；内河港口完成15964万吨，增长9.3%。

　　6月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量29601万吨，同比增长5.4%，增速较5月份基本持平。其中，沿海港口完成26954万吨，增长5.6%；内河港口完成2647万吨，增长3.3%。

　　表 3 2013年6月-2014年6月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　2014年1-6月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量9669.84万TEU，同比增长5.7%，增速较去年同期放缓2.6个百分点。其中，沿海港口完成8712.53万TEU，增长6.9%；内河港口完成957.31万TEU，下降4.1%。

　　6月，规模以上港口完成集装箱吞吐量1696.19万TEU，同比增长5.5%，增速较5月提高1.2个百分点。其中，沿海港口完成1525.34万TEU，增长6.9%；内河港口完成170.85万TEU，下降5.6%。

　　表 4 2013年6月-2014年6月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　2014年1-6月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量4290万人/次，同比下降0.6%。其中，沿海港口完成3625万人/次，增长1.8%；内河港口完成665万人/次，下降11.9%。

　　6月，规模以上港口完成旅客吞吐量646万人/次，与去年同期基本持平。其中，沿海港口完成544万人/次，增长3.2%；内河港口完成102万人/次，下降14.2%。

　　表 5 2013年6月-2014年6月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2014年6月，全国水路货运量达到5.19亿吨。统计数据显示，2014年1-6月，全国水路货运量达到28.29亿吨，累计同比增长6.0%，增速同比降低1.0个百分点，环比加快0.1个百分点。

　　图 4 2012-2014年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2014年6月，全国水运货物周转量达到7785.98亿吨公里。统计数据显示，2014年1-6月，全国水运货物周转量达到44760.25亿吨公里，累计同比增长17.7%，增速环比降低0.8个百分点，而上年同期是负增长。

　　图 5 2012-2014年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2014年6月，全国水路客运量达到0.24亿人。统计数据显示，2014年1-6月，全国水路客运量达到1.22亿人，累计同比增长10.5%，增速同比加快9.9个百分点，环比降低0.5个百分点。

　　图 6 2012-2014年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2014年6月，全国水运旅客周转量达到6.27亿人公里。统计数据显示，2014年1-6月，全国水运旅客周转量达到33.29亿人公里，累计同比增长7.6%，增速环比降低0.8个百分点，而上年同期是负增长。

　　图 7 2012-2014年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2014年6月，国际干散货运价继续回落。从月度运价均值来看，6月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为914点，比上月均值下降7.90%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1772点，比上月均值上升15.33%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为592点，比上月均值下降37.46%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为747点，比上月均值下降16.08%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为455点，比上月均值下降7.86%。从月末运价指数来看，截至6月30日，BDI报收于850点，较上月底下降8.99%；BCI报收于1871点，较上月底上升34.12%；BPI报收于423点，较上月底下降51.49%；BSI报收于675点，较上月底下降18.67%；BHSI报收于413点，较上月底下降14.85%。

　　月初，铁矿石船运活动较为活跃，尤其是大西洋市场需求有较大改观，海岬型船铁矿石运价稳中有升；巴拿马型船和超灵便型船市场因供需基本面严重失衡，市场情绪悲观，运价继续下跌，随后，大型船运价整体上行，中小型船运价继续下跌。其中，海岬型船运价继续保持良好的势头，巴拿马型船和超灵便型船市场运价继续下跌，巴拿马型船跌幅较大。月中，大型船运价先抑后扬，中小型船运价加速下行。月末，海岬型船运价受远程矿租船减少影响，运价下滑，但波动不大。巴拿马型船运价在运力过剩、需求不足影响下跌入谷底，超灵便型船运价在镍矿船运增多支撑下止跌企稳。

　　图 8 2013年6月-2014年6月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2014年6月，波罗的海原油和成品油运价持续低位运行。6月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为673点，比上月均值上升1.92%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为524点，比上月均值下降1.28%。从月末运价指数来看，截至6月30日，BDTI报收于724点，较上月底上升8.55%；BCTI报收于549点，较上月底上升4.17%。

　　月初，国际油价有所降温，全球原油运输市场各船型成交减少，运价全线波动向下。中国进口原油运输市场底位徘徊。国际成品油轮运输市场成交增多，运价波动向上。随之，伊拉克内乱恶化，供油中断风险加大，布伦特原油现货价格应声上涨，全球原油运输市场总体成交略有恢复，运价波动。中国进口原油运输市场运价底位反弹。而国际成品油轮运输市场成交总体增多，运价波动向下。月中，政治动荡和暴动对伊拉克供油的威胁越来越大，国际油价继续上涨。全球原油运输市场VLCC成交减弱，运价波动。中小型船市场交易转热，西非、地中海等航线运价出现跳动。中国进口原油运输市场运价盘整。国际成品油轮运输市场总体成交量受LR1型船影响而略有减少，运价稳中有降。月末，全球原油运输市场成交增多，VLCC和苏伊士型船运价大幅提升，较小型船运价振动。中国进口原油运输市场运价低位反弹。国际成品油轮运输市场成交总量略有增多，运价西升东降。

　　图 9 2013年6月-2014年6月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　6月，中国出口集装箱运输市场总体运行平稳，但航线表现各异，互有涨跌，其中欧洲、波斯湾等航线因前期上涨较多，有所回落。6月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1100.8点，较上月平均微涨0.9%；上海出口集装箱运价指数平均值为1072.6点，较上月平均下跌6.0%。

　　欧洲航线：运价持续分化。目的地市场消费需求在月内的继续升温，带动航线舱位利用率始终保持在9成以上高位。但随着闲置运力的逐步激活并投入市场运营，供需关系渐趋严峻，众多航商亦不断依据市场变化修正经营策略。原定6月中旬执行的运费普涨计划终因航商意见分歧而未能取得实质性成果。另一方面，目前运价因为已经处于盈亏平衡线以上，因此航商推涨动力并不迫切。而现有运价水平具备了进一步低价揽货的空间，致市场运价在月内不断小幅走低。6月，上海出口至欧洲航线基本港市场运价(海运及海运附加费)平均值为1159美元/TEU，较上月平均下降9.2%。地中海航线，总体运输需求继续保持旺盛，地中海西岸的货量增长较好消化了市场运力，月内航线船舶平均舱位利用率保持在9成以上，并有多个航次满载出运。部分航商在期内陆续小幅上调运价取得成功，市场行情进一步走高。6月，上海出口至地中海航线基本港运市场运价(海运及海运附加费)平均值为1654美元/TEU，较上月平均上升6.6%。

　　北美航线：运价小幅回落。虽然美国商务部最新公布的修正后一季度GDP环比增速为-2.9%，远低于市场预期并对市场信心造成一定冲击，但极端天气引起的GDP下滑并未损害其经济基本面。美国6月份发布的制造业PMI、房屋销售数据等指标显示其经济基本面仍较为健康，市场需求保持稳定。但据Alphaliner统计数据显示，截至2014年5月底，远东至北美航线总运力规模为315.5万TEU，较去年同期大幅上升11.3%，占总体运力规模的比重也由去年同期的17%上升至18%。运力扩张对于航线运价产生较大下行压力，并导致原计划6月中旬开始征收的旺季附加费(PSS)延迟至7月份。同时，因受到美西南港口罢工威胁影响，货主开始延迟发货以等待事态明朗化，或选择美国西北部及美东口岸作为货物转运地以避免不可控情况及额外费用的发生，对于美西航线的总体装载率有所影响。6月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为958点、1228点，较上月平均分别下降2.2%和微升0.2%。

　　澳新航线：运价低位提涨。澳新航线总体市场运输需求低迷，运力富余明显，市场运价不断走低。鉴于市场一直未能出现货量转好迹象，且运价已连续4周处于500美元/TEU价位以下，亚澳运价协议组织(AADA)号召成员自7月1日起选择执行航线最低建议运价。在临时停航措施的配合下，多数航商于6月最后一周强行提涨运价，带动即期市场订舱运价大幅上涨。6月27日，上海出口至澳新基本港市场运价(海运及海运附件费)为679美元/TEU，较上月末大涨45.9%。

　　波红航线：由于前期“斋月”货源提前发运的透支效应，以及进入斋月后目的港主要进口国家的清关及供应链效率将大幅下降，货主对于货物发运意愿有所下降，致货量水平开始下滑，市场一改此前舱位紧张局面。随着市场舱位开始富余，航商的运价策略开始宽松，即期市场订舱运价逐步下降。6月，上海出口至波斯湾航线基本港市场运价平均值932美元/TEU，较上月平均下跌22.6%。

　　日本航线：继续下探。日本航线，受近期目的港需求低迷影响，舱位出现大量富余，上海港船舶平均舱位利用率普遍在60%的水平徘徊，市场运价承压下行。6月27日，中国出口至日本航线运价指数为625.9点，较上月同期下跌8.6%。

　　图 10 2013年6月-2014年6月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　6月份，沿海散货运输市场依旧低迷，市场货源稀缺，运力供需失衡的局面无法得到有效改善，运价不断刷新历史最低水平。6月27日，上海航运交易所发布的沿海(散货)运价指数报收922.20点，较上月下跌4.8%。

　　煤炭运输：6月虽正值迎峰度夏前夕，但沿海煤炭供需状况未发生根本逆转，市场依旧处于需求疲弱，库存高企，成交量少的状态。伴随国内部分地区气温升高，6月发电用煤需求出现好转，沿海电厂日耗煤量较5月有所上升，六大电力集团合计耗煤一度在月中达到日均近70万吨的水平。但在工业用电整体低迷以及长江中下游地区梅雨季节到来的水电逐渐发力的背景下，日耗煤量增幅仍相对有限，还无法对电煤库存久居高位的电厂煤炭采购需求形成有效刺激，下游电厂高库存的格局难以扭转，沿海六大电力集团煤炭存煤天数基本维持在20天以上的水平。下游电力集团的去库存节奏较为缓慢，短期内采购拉运需求难以大幅释放。同时，月中神华等煤企的降价传言也对市场形成一定影响，电厂观望情绪更浓，几乎停止煤炭采购。高库存、低日耗仍主导着沿海煤炭运输需求，电厂维持刚性拉运，主要以长协运输为主，北方煤炭主要发运港口锚地船舶数量再度降至历史低位，已办手续船舶基本维持在5艘上下，而秦皇岛港煤炭库存也在下游需求低迷的影响下也重回700万吨以上。运输货源稀缺依旧、运价徘徊于历史低位使得船公司经营困难更甚，停船现象增多。

　　6月27日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收939.13点，较上月下跌6.3%。由于当前运价处于低点，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)降幅相对有限。6月30日，秦皇岛至上海(4-5万dwt)航线市场运价为20.9元/吨，较上月下跌1元/吨；秦皇岛港至南京(3-4万dwt)航线市场运价为28.3元/吨，较上月下跌1元/吨；天津-上海(2-3万dwt)航线市场运价为24.2元/吨，较上月下跌0.8元/吨。华南航线：秦皇岛港至广州航线市场运价为30.3元/吨，较上月下跌1.4元/吨。值得注意的是，受煤炭市场销售压力影响，6月26日，神华集团大幅下调动力煤价格，其中5800和5500大卡下调20元/吨，5200大卡下调15元/吨，5000大卡以下下调10元/吨。随着神华集团促销活动影响的逐渐加大，下游资金较为充裕的贸易商及电厂将逐步加大采购囤煤力度，运输市场的整体需求有望改善。

　　金属矿石运输：进入6月份后，国内钢市淡季特征明显，钢材库存下降连续数周减速。同时由于资金紧张，钢厂纷纷降低了铁矿石等原料的库存周期。由于铁矿石融资质押的增多，进口铁矿石量大幅增长。截至6月13日，全国44个主要港口铁矿石库存量已高达1.13亿吨。高位的港口库存表明金属矿石运输市场成交仍旧冷清，弱势行情不变。6月27日，该货种运价指数报收856.92点，较上月下跌4.6%。

　　原油及成品油运输：6月份，成品油两次上调价格，但市场需求却与油价整体上涨背离。国内经济增速放缓，整体资源供过于求，且下游备货充足，贸易商多为消化库存，购销波动不大，市场无明显利好因素提振，成品油运输市场行情难有好转。6月27日，上海航运交易所发布的原油和成品油运价指数分别报收于1597.14点和1229.50点，与上月同期持平。

　　粮食运输：6月沿海散粮食运输市场同样低迷。上半月，市场一度受到南北发运补贴影响，贸易商询船增多，船东加紧揽货，运价跌幅持续缩窄。但随着南北发运补贴的最后一批航次发出，贸易商观望态度渐浓，而前期南北发运补贴期间贸易商大量发运，导致南方港口粮食压港严重。6月27日，粮食货种运价指数报收691.30点，较上月下跌4.2%。其中营口-深圳(4-5万dwt)航线粮食市场运价报收于37.3元/吨，较上月下跌1.4元/吨。

　　图 11 2013年6月-2014年6月中国沿海（散货）运价指数走势

　　中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》