一、水运业固定资产投资完成情况

　　2015年，水运业固定资产投资较2014年同期有所增长。根据交通运输部的最新统计数据，2015年1-4月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成618.33亿元，同比增长5.1%，水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2014年4月-2015年4月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2012-2015年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所回落，沿海建设投资较上年同期出现增长。2015年1-4月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到1178789万元和2348176万元。内河建设累计同比下降10.44%，沿海建设累计同比增长18.50%。

　　图 2 2014-2015年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2015年4月份，全国港口生产延续上月下行态势。其中外贸吞吐量、旅客吞吐量增速出现回落，货物吞吐量和集装箱吞吐量有所增长，但增速继续放缓。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续小幅下降。2015年1-4月，规模以上港口完成货物吞吐量366837万吨，同比增长1.4%，增速较去年同期放慢4.6个百分点。其中，沿海港口完成256971万吨，增长0.2%；内河港口完成109865万吨，增长4.2%。

　　4月，规模以上港口完成货物吞吐量95587万吨，同比下降1.5%，降幅较上月收窄0.7个百分点。其中，沿海港口完成65455万吨，下降2.8%；内河港口完成30131万吨，增长1.4%。

　　表 2 2014年4月-2015年4月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量出现负增长。2015年1-4月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量116812万吨，同比下降1.5%，较去年同期回落10.8个百分点。其中，沿海港口完成105652万吨，下降1.8%；内河港口完成11160万吨，增长1.6%。

　　4月，规模以上港口完成外贸货物吞吐量29275万吨，同比下降4.3%。其中，沿海港口完成26381万吨，下降4.5%；内河港口完成2894万吨，下降1.8%。初步看，长三角、渤海湾区域大宗散货进口量下降明显。

　　表 3 2014年4月-2015年4月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量表现平稳。2015年1-4月，规模以上港口完成集装箱吞吐量6671.34万TEU，同比增长6.3%，增速较去年同期加快0.2个百分点。其中，沿海港口完成6000.23万TEU，增长5.9%；内河港口完成671.11万TEU，增长9.7%。

　　4月份，规模以上港口完成集装箱吞吐量1762.47万TEU，同比增长3.6%。其中，沿海港口完成1582.46万TEU，增长3.4%；内河港口完成180.02万TEU，增长5.2%。

　　表 4 2014年4月-2015年4月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

单位：万TEU，%

　　
　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量增速回落。2015年1-4月，规模以上港口完成旅客吞吐量2969万人次，同比增长0.2%。其中，沿海港口完成2575万人次，增长2.5%；内河港口完成393万人次，下降12.8%。

　　4月份，规模以上港口完成旅客吞吐量749万人次，同比增长4.3%，春运过后增速明显回落11.9个百分点。其中，沿海港口完成634万人次，增长4.1%；内河港口完成114万人次，增长5.5%。

　　表 5 2014年4月-2015年4月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2015年4月，全国水路货运量达到4.89亿吨。统计数据显示，2015年1-4月，全国水路货运量达到18.64亿吨，累计同比增长3.00%，增速同比下降3.9个百分点，环比下降2.2个百分点。

　　图 4 2013-2015年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2015年4月，全国水运货物周转量达到7612.80亿吨公里。统计数据显示，2015年1-4月，全国水运货物周转量达到29182.71亿吨公里，与上年同期基本持平，增速同比下降18.1个百分点，环比降低1.7个百分点。

　　图 5 2013-2015年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2015年4月，全国水路客运量达到0.23亿人。统计数据显示，2015年1-4月，全国水路客运量达到0.80亿人，累计同比增长6.9%，增速同比下降3.8个百分点，环比加快0.6个百分点。

　　图 6 2013-2015年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2015年4月，全国水运旅客周转量达到6.20亿人公里。统计数据显示，2015年1-4月，全国水运旅客周转量达到21.67亿人公里，累计同比增长4.5%，增速同比下降3.5个百分点，环比加快0.6个百分点。

　　图 7 2013-2015年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2015年4月，干散货运价指数继续小幅回升。从月度运价均值来看，4月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为591点，比上月均值上升2.67%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为508点，比上月均值上升15.71%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为636点，比上月均值上升7.29%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为622点，比上月均值上升2.60%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为363点，比上月均值下降1.56%。从月末运价指数来看，截至4月30日，BDI报收于591点，较上月底下降1.83%；BCI报收于565点，较上月底上升18.95%；BPI报收于658点，较上月底上升10.03%；BSI报收于622点，较上月底下降3.85%；BHSI报收于363点，较上月底下降12.50%。

　　月初，进入传统的干散货船运旺季，但市场表现依旧萎靡不振，中国进口干散货运输市场船运成交偏淡，各船型航线运价全线下跌。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数继续下探。上旬，远程铁矿石船运虽成交略增，但运价仍处于低位，煤炭船运偏淡，粮食船运无以支撑，巴拿马型船和超灵便型船运价继续下行。中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数小幅下跌。中旬，国际干散货运输市场表现很平静，运力过剩、需求疲软持续困扰，运价低位运行已成“新常态”。中国进口干散货运输市场各船型船运情况没有太大变化，运价持续低位运行态势。月末，“五一”假期临近，市场成交有限，中国进口干散货运输市场未有改观，各船型运价波动较小。

　　图 8 2014年4月-2015年4月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2015年4月，波罗的海原油和成品油运价震荡回落。4月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为784点，比上月均值下降3.50%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为606点，比上月均值下降4.35%。从月末运价指数来看，截至4月30日，BDTI报收于754点，较上月底下降6.80%；BCTI报收于606点，较上月底下降10.36%。

　　月初，虽然美国原有库存持续攀升，储油库容量有限，但沙特再次上调销至亚洲原油价格，受此影响，国际油价小幅反弹。国际成品油轮运输市场总成交量稳定，运价小幅波动。上旬，在美元下跌的同时作用下，国际油价加速上涨，全球原油轮运输市场成交低稳，运价波动上行。国际成品油轮运输市场成交尚可，运价小幅波动。中下旬，沙特主导的联盟再次攻击也门，国际油价盘整上行，全球原油轮运输各船型市场成交均有增多，多数航线运价向上，唯阿芙拉型船欧美短程运价下调。国际成品油轮运输市场各船型成交都有增多，而运价波动下调。月末，国际油价继续上行，全球原油轮运输成交略有减弱，运价盘整并有小幅下调。中国主要进口航线运价下降，国际成品油轮运输市场成交减少，运价小幅下降。

　　图 9 2014年4月-2015年4月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　4月，中国出口集装箱运输市场货量总体保持稳定，但多数航线受运力过剩影响，市场运价未能企稳且持续走低，综合指数受累下行。4月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为959.4点，较上月平均下跌8.8%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为752.7点，较上月平均下跌16.0%。

　　欧地运价：屡创新低。欧洲航线，近期欧盟成员国多项经济指标走势出现反复，影响市场运输需求的稳定增长趋势。由于货量表现未及预期，致市场供需失衡有所扩大，多数航次船舶平均舱位利用率徘徊在8成左右，且有部分航次低至7成。航商方面迫于揽货压力，不仅一再推迟运价上涨计划，且为保市场份额不得不跟进市场进行降价，市场运价不断刷新SCFI发布以来的新低。为改善市场供需状况，提振运价水平，部分航商自下旬起陆续收缩运力，并于月末推动运价上涨计划，但欧洲航线由于运力基数较大，供需改善不明显，推涨行为受到市场压力而不得不继续延后；地中海航线因运力缩减相对明显，航商推涨较为坚决，取得平均约200美元/TEU的升幅，不过涨后运价仍低于上月同期水平。4月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1100.5点、1176.6点，较上月平均分别下跌14.4%、19.4%。

　　北美运价：缓步回落。北美航线，美国经济复苏态势稳健，带动市场运输需求稳定增长，不过受航商转移欧洲富余运力影响，货量表现利好被抵消。据Alphaliner统计数据显示，截至4月初，远东至北美航线总运力近365.1万TEU，同比大幅增长23.5%，其中万箱以上船型运力净增长39.5万TEU。分航线来看，美西航线，航商提升运价水平努力基本失败，市场运价在月中涨后即现快速回落，市场运价更进一步走低。至月末，为提升年度合约谈判运价基础，多数航商再次提涨运价，市场运价取得平均约200美元/FEU的升幅。4月，中国出口至美西航线运价指数平均值为960.6点，较上月平均下跌6.3%，较去年同期下跌3.0%。美东航线，由于目前运价基数仍处相对高位，为保证市场份额，航商基本放弃了月中和月末的两次推涨计划，市场运价缓步回落。4月，中国出口至美东航线运价指数平均值为1282.2点，较上月平均下跌4.2%，但仍较去年同期上升6.5%。

　　澳新运价：未能企稳。澳新航线，由于货量表现持续低迷，虽然在亚澳运价协议组织(AADA)轮流停航计划的号召下，市场运力缩减规模一直维持在10%至30%的水平，不过仍未能有效改善航线供需，船舶平均舱位利用率基本保持在八至九成的范围内。月初，市场运价因航商推涨而略有提振，但此后因缺少市场基本面的支撑而逐周回落。4月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为749.7点，较上月平均下跌5.2%。

　　日本航线：小幅盘整。日本航线，市场运输需求基本保持平稳，不过由于航线运力总体富余较为严重，上海港船舶平均舱位利用率基本徘徊在六成左右的较低水平，供需状况未获改善，市场运价回升乏力。4月，中国出口至日本航线运价指数平均为676.1点，与上月平均小幅下跌3.4%。

　　图 10 2014年4月-2015年4月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　4月份，受煤炭运输市场利好带动，沿海散货运输市场运力供求矛盾略有缓和，运价触底反弹。4月30日，上海航运交易所发布的沿海（散货）运价指数报收837.21点，较上月同期上涨2.3%。

　　煤炭运输：1季度，受工业活动疲软以及相关环保政策的逐步落实及加强，社会用电需求低迷，尤其火电方面受到冲击较为严重，沿海主要电力集团日耗煤量较去年同期明显下滑。面对发电用煤需求长期低迷、煤炭销售受阻、发运港库存持续高位等重重压力，进入4月后，大型煤企做出相应调整，大幅下调煤炭价格并逐步开始限产、停产，从源头上改善供给过剩、买方市场特征明显的局面。而上述举措也在4月中旬开始显现效果，出于对煤炭价格已接近成本线，下跌空间有限以及后期资源供应等方面考虑，下游企业采购、囤煤积极性明显提升，加之部分电厂欲借此低位完成一季度月未完成的计划采购，致使市场租船逐趋活跃，北方港口发运量持续回升，港存压力明显缓解。而运力方面同样传出利好，部分船舶仍处于停运休业中，使得抢运潮中运力出现阶段性紧张，沿海煤炭运价持续上涨。但月末期间，市场疲弱态势再现，由于此轮上涨行情并非下游需求实质性好转带动，因此伴随阶段性拉运补库工作的结束，下游采购热情逐渐降温。同时市场传出部分大型煤企将在5月进一步降价促销的消息，煤价下行预期加重，部分下游需求企业、煤炭贸易商观望情绪渐起，市场运价显波动下行走势。

　　4月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收869.67点，较上月同期上涨5.8%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，各航线运价较上月同期均有较为明显的反弹。4月30日，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为20.4元/吨，较上月同期上涨3.3元/吨；秦皇岛港至南京（3-4万dwt）航线市场运价为28元/吨，较上月同期上涨3.3元/吨；天津-上海（2-3万dwt）航线市场运价为24.6元/吨，，较上月同期上涨2.9元/吨。华南航线同样受到利好拉动，秦皇岛港至广州航线市场运价为26.8元/吨，较上月同期上涨4.1元/吨。

　　金属矿石运输：当前经济增速回落、房地产行业增长减速、以投资为主的经济结构调整以及环保政策严格执行等多方因素，很大程度上抑制了国内钢铁企业产能释放，并提高环保成本。虽然近期国家经济刺激政策持续加码，但政策传导的实体经济仍有一个时滞过程，钢材需求短时间难有明显好转。因此钢厂对于原材料采购依旧谨慎，贸易商也以观望为主。进口矿石价格创出新低，运输需求低迷态势难有改善，4月30日，该货种运价指数报收663.54点，较上月同期下跌4.7%。

　　原油及成品油运输：原油运输方面，受燃油价格联动影响，4月起运输价格普遍下调，降幅基本维持在3.5%左右的区间。4月30日，上海航运交易所发布的原油运价指数分别报收于1541.72点，较上月同期下跌3.5%。成品油运输方面，4月份，受我国成品油进行了两次价格上调影响，国内成品油贸易量有所回升。但终端需求恢复仍较为缓慢，购销行情难有明显反弹，主营单位出货压力依旧较大，成品油运输需求整体持稳，4月30日，上海航运交易所发布的成品油运价指数分别报收于1215.40点，与上月同期持平。

　　粮食运输：因产地到港口价格倒挂及库容问题，北方贸易商收粮停滞。而南方需求亦是清淡，高粱替代玉米的趋势逐渐加强，加上饲料厂随用随买，使得港口玉米走货困难。粮食价格从南到北到产地均呈倒挂状态，粮食运输需求整体低迷，运价低位下探。4月30日，粮食货种运价指数报收611.86点，较上月同期下跌2.2%。其中大连-广州（2-3万dwt）航线粮食市场运价报收于33.8元/吨，较上月同期下跌1.6元/吨。

　　图 11 2014年4月-2015年4月中国沿海（散货）运价指数走势

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中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》