一、水运业固定资产投资完成情况

　　2016年以来，水运业固定资产投资增速较上年同期有所回落。根据交通运输部的最新统计数据，2016年1-11月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1930.89亿元，同比下降9.2%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.4，与上年同期持平。

　　表 1 2015年11月-2016年11月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2013-2016年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所增长，沿海建设投资较上年同期继续回落。2016年1-11月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到4792439万元和7784009万元。内河建设累计同比增长0.17%，沿海建设累计同比下降2.65%。

　　图 2 2015-2016年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2016年11月份，全国港口生产运行总体平稳。主要货运指标增速环比持续好转，港口旅客吞吐量降幅持续负增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量增速小幅回升。2016年1-11月，全国规模以上港口完成货物吞吐量1083510万吨，累计同比增长3.2%，增速较去年同期加快1.2个百分点。其中，沿海港口完成742601万吨，累计同比增长3.1%；内河港口完成340910万吨，累计同比增长3.3%。

　　2016年11月，港口货物吞吐量增速环比上升。全国规模以上港口完成货物吞吐量101706万吨，同比增长7.5%。其中，沿海港口完成67678万吨；内河港口完成34028万吨。

　　表 2 2015年11月-2016年11月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速上升。2016年1-11月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量345512万吨，累计同比增长4.4%。其中，沿海港口完成309893万吨，累计同比增长3.9%；内河港口完成35619万吨，累计同比增长8.3%。

　　11月份，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量31521万吨，同比增长8.9%。其中，沿海港口完成28293万吨；内河港口完成3228万吨。

　　表 3 2015年11月-2016年11月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增速持续加快。2016年1-11月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量19963.05万TEU，累计同比增长3.9%。其中，沿海港口完成17821.23万TEU，累计同比增长3.6%；内河港口完成2141.82万TEU，累计同比增长6.3%。

　　11月份，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1879.58万TEU，同比增长5.07%。其中，沿海港口完成1667.21万TEU；内河港口完成212.37万TEU。

　　表 4 2015年11月-2016年11月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量继续放缓。2016年1-11月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量7787万人次，累计同比下降1.1%。其中，沿海港口完成6810万人次，累计同比增长0.2%；内河港口完成977万人次，累计同比下降9.1%。

　　11月份，规模以上港口完成旅客吞吐量619万人次。其中，沿海港口完成522万人次；内河港口完成97万人次。

　　表 5 2015年11月-2016年11月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2016年11月，全国水路货运量达到6.06亿吨。统计数据显示，2016年1-11月，全国水路货运量达到58.03亿吨，累计同比增长3.20%，增速同比下降1.1个百分点，环比加快0.6个百分点。

　　图 4 2014-2016年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2016年11月，全国水运货物周转量达到9334.56亿吨公里。统计数据显示，2016年1-11月，全国水运货物周转量达到88079.78亿吨公里，累计同比增长5.60%，增速环比加快1.2个百分点，也较上年同期加快5.5个百分点。

　　图 5 2014-2016年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2016年11月，全国水路客运量达到0.20亿人。统计数据显示，2016年1-11月，全国水路客运量达到2.53亿人，累计同比增长0.2%，增速环比加快0.1个百分点，但较上年同期下降2.5个百分点。

　　图 6 2014-2016年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2016年11月，全国水运旅客周转量达到5.82亿人公里。统计数据显示，2016年1-11月，全国水运旅客周转量达到67.18亿人公里，累计同比下降1.60%，降幅环比小幅收窄，而上年同期也为负增长。

　　图 7 2014-2016年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2016年11月，干散货运价指数呈现震荡上扬格局。从月度运价均值来看，11月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为1072点，比上月均值上升23.41%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为2158点，比上月均值上升18.13%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为1167点，比上月均值上升41.70%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为782点，比上月均值上升13.26%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为464点，比上月均值上升10.59%。从月末运价指数来看，截至11月30日，BDI报收于1204点，较上月底上升40.49%；BCI报收于2263点，较上月底上升47.52%；BPI报收于1465点，较上月底上升61.88%；BSI报收于912点，较上月底上升26.32%；BHSI报收于537点，较上月底上升23.45%。

　　从月度运行来看，月初，海岬型船租金、运价震荡上行，带动综合指数小幅攀升。中旬，中国进口干散货运输市场在大船领涨下高歌猛进，指数再度刷新年内高点。焦煤焦炭价格大幅上涨，钢厂对高品位进口铁矿石需求上升，进口矿价创两年多新高，矿商趁高价集中出货，海岬型船市场租金、运价大涨。粮食煤炭成交量价齐升，巴拿马型船市场涨幅扩大。超灵便型船市场止跌回升。月末，沿海散货运输市场整体弱势运行，下游企业观望情绪较浓，租船积极性不高，运价波动下行。

　　图 8 2015年11月-2016年11月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2016年11月，波罗的海原油和成品油运价指数呈现震荡上扬的走势。11月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为777点，比上月均值上升19.00%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为435点，比上月均值上升10.88%。从月末运价指数来看，截至11月30日，BDTI报收于891点，较上月底上升35.82%；BCTI报收于439点，较上月底上升5.28%。

　　从月度运行来看，月初，受伊拉克、尼日利亚及利比亚增产影响，全球原油运输市场成交增多，运价涨跌互现，综合水平向上，中国进口VLCC运价上升，国际成品油轮运价振动上涨，综合水平小幅提升。中旬，全球原油运输市场成交波动较大，亚洲运价小幅下降，欧洲运价振动上涨并拉动综合水平提升。国际成品油轮运输市场运价普遍下降。月末，市场对于欧佩克会议将作出何种决定把握不定，为对冲油价意外波动风险，国际原油期货交易增多。全球原油运输市场成交增多，大中型船运价保持向上。小型船行情有所回调。国际成品油轮运输市场成交平稳，LR2型船运价和MR型船地中海运价提升带动综合水平上行。

　　图 9 2015年11月-2016年11月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　11月，中国出口集装箱运输市场总体需求保持增长态势，由于处于运输旺季，多数远洋航线货量表现出色，部分航线一度出现舱位紧张的局面。11月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为762.22点，较上月平均上涨4.0%；即期市场运价在月末从高位回落，但总体处于上升阶段，11月，上海出口集装箱综合运价指数平均值为833.3点，较上月平均上涨5.5%。

　　欧地行情：维持高位。欧洲航线，运输需求总体处于高位，下半月随着传统运输旺季临近尾声略有回落。月初，一度呈现舱位紧张的态势，多数航次满载出航，市场运价在上半月较为坚挺，基本维持了月初涨价后的水平，供需基本面平稳。随着旺季需求减缓，下半月运价有所回落。月末船舶平均装载率略有下滑，但仍保持在90%以上。地中海航线，总体货量表现较欧洲航线弱，但部分航商在月初对该航线运力规模采取了控制措施，由此改善了航线的供需关系，船舶平均装载率基本稳定在90%左右；市场运价呈现前高后低的走势，但跌幅有限。11月，中国出口至欧洲航线、地中海航线运价指数平均值分别为901.66点、848.09点，较上月平均分别上涨2.3%、7.6%。

　　北美市场：需求旺盛。北美航线，运输需求在上半月持续处于增长态势，多数航次满载出航，船舶平均舱位利用率接近100%。月末随着运输旺季即将结束，运输需求从高位有所回落，船舶平均装载率跌至95%左右。由于货量表现持续旺盛，供需关系良好，市场运价总体维持在较高水平。11月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为721.76点、884.78点，分别较上月平均上涨5.2%、4.5%。

　　波红运价：企稳反弹。波红航线，运输需求在低位企稳之后表现平稳，部分航商严格执行运力缩减计划，总体运力规模得以控制，改善了供需基本面，船舶平均装载率上升。受此支撑，多数航商在月中执行运价上涨计划，即期市场运价出现大幅反弹。11月，中国出口至波红航线运价指数平均值为637.46点，较上月平均上涨10.0%。

　　澳新行情：持续走强。澳新航线，受运输旺季来临的影响，运输需求持续增长，带动船舶平均舱位利用率上升，部分航班出现爆舱现象。由于总体运力规模相对稳定，供需基本面略显紧张，市场运价一路走高。11月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为722.95点，较上月平均上涨11.6%。

　　日本航线：总体平稳。日本航线，运输需求总体稳定，市场运价保持平稳。11月，中国出口至日本航线运价指数平均值为657.32点，较上月平均微涨0.6%。

　　图 10 2015年11月-2016年11月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　11月，沿海散货运输市场行情延续良好走势，在运输需求持续较好的情况下，运力供应紧张，运价高位上涨。11月25日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1164.22点，较10月同期上涨5.7%，月平均值1187.98点，较10月上涨17.2%，煤炭、金属矿石、粮食、成品油货种运价指数较10月均出现不同程度上涨，原油货种运价指数维持稳定。

　　煤炭运输：11月，北方冷空气活动频繁，受此影响，长江以南大部分地区气温明显下降，采暖用煤和取暖用电需求缓慢开启，沿海电厂日耗水平缓步上涨。煤价方面，为了抑制煤价非理性上涨，国家发改委密集召开多次稳煤价、保供应会议。政策层面要求的煤炭先进产能释放工作逐渐开展，释放期限从今年年底延长到明年春天供暖期结束。整体来看，在季节性因素和国家产能适度释放政策的影响下，煤价基本得到控制；与此同时，神华集团、中煤集团与华电集团和国家电投集团11月在京签订了电煤中长期合同，合同不仅锁定了资源数量，也确定基准价格为535元/吨，明显低于当前市场煤价，也对市场煤炭价格走势产生一定的影响。11月29日，环渤海动力煤价格指数报收599元/吨，环比下行2元/吨，连续四周下跌。运输市场：11月运输市场成交活跃，运价先扬后抑。上半月，受恶劣天气影响，北方港口封航，运力周转受到限制，船东看涨情绪高昂。同时，伴随粮食和铁矿石价格攀升，市场成交活跃，消耗市场运力，两货种运价大幅度跳涨，带动煤炭运输价格上扬。下半月，环渤海地区气象条件改善，港口封航时间大幅缩短，运力释放，加上12月煤炭价格下行预期日渐浓厚，下游电厂观望情绪加重，订船需求逐渐减少。运输需求的走弱使得市场闲置运力逐渐增多，部分船东心态走弱，议价空间有所加大。11月份煤炭运输行情总体好于10月。

　　11月30日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为41.2元/吨，较10月同期下跌2.5元/吨，月平均值为43.6元/吨，较10月上涨7.2元/吨；秦皇岛港至张家港（2-3万dwt）航线市场运价为49.8元/吨，较10月同期上涨0.8元/吨，月平均值为51.1元/吨，较10月上涨9.8元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为51.1元/吨，较10月同期下跌1.3元/吨，月平均值为53.3元/吨，较10月上涨8.7元/吨。华南航线，由于外贸航线的转好，消化了部分大吨位兼营船运力。秦皇岛港至广州（5-6万dwt）航线市场运价为50.1元/吨，较10月同期上涨1.7元/吨，月平均值为51.8元/吨，较10月上涨11.7元/吨。

　　金属矿石运输：四季度以来，焦炭价格一路上涨，导致钢厂生产成本上升。钢厂为了维持之前的利润，调高钢材出厂价格。伴随钢材价格的不断升高，贸易商和消费端备货积极性较为强烈。铁矿石需求增加，运价走高。下半月，钢材价格在连续大涨后出现松动，贸易商甩货心理增强，随着季节性淡季来临，钢厂囤货意愿不强，市场形势发生转变。11月25日，金属矿石货种运价指数报收1110.93点，较10月同期上涨12.7%，月平均值较10月上涨28.0%。

　　粮食运输：11月，粮食运输需求继续改善。北方港口贸易商收购力度依旧强劲，港口库容压力显现。南方港口价格坚挺，较前期上涨30-50元/吨，因饲料厂库存不足，面临断货。贸易商发运积极性高涨，船期安排密集。同时由于北方港口资源有限，船等货现象严重，粮食运价稳步上扬，运价逼近90元大关。11月25日，粮食货种运价指数报收1351.63点，较10月同期上涨42.9%，月平均值较10月上涨49.1%。

　　原油及成品油运输：随着各地气温普遍降低，工矿、基建等户外用油单位开工率有所下降，但受新一轮补货支撑，山东地炼库存下降，汽柴油价格借机上涨，带动成品油运价上涨。11月25日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1239.27点，较10月同期上涨3.7%，月平均值较10月上涨2.2%。原油货种运价指数为1541.72点，与10月持平。

　　图 11 2015年11月-2016年11月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》