一、水运业固定资产投资完成情况

　　2016年以来，水运业固定资产投资增速较上年同期有所回落。根据交通运输部的最新统计数据，2016年1-12月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成2163.33亿元，同比下降8.0%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.4，与上年同期持平。

　　表 1 2015年12月-2016年12月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2013-2016年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　二、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2016年12月，全国水路货运量达到5.59亿吨。统计数据显示，2016年1-12月，全国水路货运量达到63.63亿吨，累计同比增长3.70%，增速同比持平，环比加快0.5个百分点。

　　图 2 2014-2016年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2016年12月，全国水运货物周转量达到7320.12亿吨公里。统计数据显示，2016年1-12月，全国水运货物周转量达到95399.90亿吨公里，累计同比增长4.00%，增速环比下降1.6个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 3 2014-2016年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2016年12月，全国水路客运量达到0.18亿人。统计数据显示，2016年1-12月，全国水路客运量达到2.71亿人，累计同比增长0.1%，增速环比下降0.1个百分点，但较上年同期下降3.0个百分点。

　　图 4 2014-2016年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2016年12月，全国水运旅客周转量达到4.86亿人公里。统计数据显示，2016年1-12月，全国水运旅客周转量达到72.04亿人公里，累计同比下降1.40%，降幅环比小幅收窄，而上年同期也为负增长。

　　图 5 2014-2016年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2016年12月，干散货运价指数呈现弱势震荡回落的格局。从月度运价均值来看，12月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为1050点，比上月均值下降2.08%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为1518点，比上月均值下降29.64%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为1290点，比上月均值上升10.51%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为944点，比上月均值上升20.77%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为578点，比上月均值上升24.58%。从月末运价指数来看，截至12月23日，BDI报收于961点，较上月底下降20.18%；BCI报收于1385点，较上月底下降38.80%；BPI报收于852点，较上月底下降41.84%；BSI报收于903点，较上月底下降0.99%；BHSI报收于597点，较上月底上升11.17%。

　　从月度运行来看，12月，中国进口干散货运输市场步入淡季，圣诞元旦假期加剧市场冷清程度，各船型悉数回落，但多数航线平均租金、运价仍远高于上年同期，且涨幅多在2位数以上，部分租金涨幅甚至超过3位数。分船型看，海岬型船先抑后扬，中上旬单边下跌，下旬小幅反弹；巴拿马型船冲高回落，上旬租金、运价刷新年内新高，中下旬持续回调；超灵便型船震荡下行。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数中上旬快速回落，下旬企稳回升。运力方面，国际干散货运输市场运力低速增长，运力增量较上月持平。据克拉克森统计，截至2016年12月30日，全球干散货市场运力总计10868艘，7.94亿载重吨，较上月末增加约150万载重吨。其中海岬型船3.15亿载重吨，较上月末增加约50万载重吨。

　　图 6 2015年12月-2016年12月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2016年12月，波罗的海原油和成品油运价指数呈现震荡上扬的走势。12月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为900点，比上月均值上升15.75%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为506点，比上月均值上升16.36%。从月末运价指数来看，截至12月23日，BDTI报收于919点，较上月底上升3.14%；BCTI报收于678点，较上月底上升54.44%。

　　从月度运行来看，12月，受西方圣诞节和元旦影响，全球原油即期运输市场成交量较上月有所减少，不过在正式实施减产之前，产油国开足马力生产，运输货盘总量依然充沛。本月VLCC运价震荡上升、苏伊士型船和阿芙拉型船运价高位盘整，运价综合水平继续上升。中国进口航线运价震荡走高，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数于下旬摸高至1321.16点，较上月底上涨7.7%。成品油运输市场各航线运价均有上涨，综合水平比上月底有大幅提升。

　　图 7 2015年12月-2016年12月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　12月中上旬，随着“圣诞”前旺季运输高峰的结束，中国出口集装箱运输市场需求有所下滑，进入下旬后，市场步入传统“春节”发货高峰，运输需求快速回升，受需求变化影响，市场行情先抑后扬，总体小幅上升，月末快速上涨。12月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为777.3点，较上月平均上涨2.0%；即期市场方面，除欧地航线运价较为坚挺外，航商在多条远洋航线上降价揽货，总体运价略有下跌。12月，上海出口集装箱综合运价指数平均值为821.6点，较上月平均下跌1.4%。

　　欧地运价：持续攀升。欧洲航线，运输需求总体稳定，在经历了月初的短暂滑落后即呈现快速恢复态势。多数航商在对市场走势的观望中略微推迟了月初的运价上涨计划。此后，随着市场供需关系变化情况好于预期，欧洲、地中海航线船舶平均舱位利用率均保持在九成以上，航商陆续提涨运价，市场运价稳步上升。进入中旬，运输需求持续回升，多数航商如期执行月中的运价上涨计划，市场运价小幅攀高。至月末，随着部分货主为规避传统“春节”前的运输高峰而提前出运货物，带动市场运输需求上升，部分班次舱位开始出现紧张状况，航商再次提升即期市场订舱运价。12月，中国出口至欧洲航线、地中海航线运价指数平均值分别为955.7点、968.2点，较上月平均分别上涨6.0%、14.2%。

　　北美航线：小幅震荡。北美航线，运输需求虽然在上半月略有回落，但航线总体供需关系依然保持在良好水平，船舶平均舱位利用率基本维持在95%左右。航商方面为维护各自客户，跟进市场对各自运价进行了缓步下调。进入下半月，随着市场货量的回升，航商于月中尝试推涨运价并基本获得成功，但在市场的竞争压力下，涨后运价出现回调。至月末，“春节”运输高峰迹象显现，航商再次提涨运价，虽然即期市场运价出现明显上升，但在航商不同的涨价执行策略影响下，总体运价水平升幅较为有限。12月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为692.4点、869.5点，分别较上月平均下跌4.2%、1.7%。

　　波红运价：总体上升。波红航线，运输需求总体保持平稳，市场上仍有航商控制总体运力规模，船舶平均舱位利用率得以维持在九成左右。部分航商于月中尝试提涨运价，但迫于市场的竞争形势而于次周回调了运价，运价小幅阴跌。直至下半月，随着市场货量的回升，市场运价止跌回升。12月，中国出口至波红航线运价指数平均值为653.2点，较上月平均上涨2.4%，维持了连续三月的上升走势，但环比涨幅较上月下降了7.5个百分点。

　　南美行情：大幅回落。南美航线，受当地主要经济体巴西经济回升乏力影响，航线货量表现疲软，运力过剩情况有所加剧，月初的部分航班舱位利用率一度跌至八成左右。受此影响，航商取消了月初的运价上涨计划，并迫于竞争形势而对各自运价进行了逐周下调。12月，中国出口至南美航线运价指数平均值为711.9点，较上月平均下跌5.4%，环比增速下跌19.7个百分点。

　　日本航线：运价疲软。日本航线，市场货量有所下滑，市场运价总体疲软。12月，中国出口至日本航线运价指数平均值为653.5点，与上月平均基本持平。

　　图 8 2015年12月-2016年12月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　12月份，沿海散货运输需求明显走弱，伴随北方发运港压港现象逐步缓解，运力供过于求，运价步入下行通道。12月30日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1014.99点，较上月同期下跌12.8%，月平均值为1091.72点，较上月下跌8.1%。其中，煤炭、金属矿石、粮食货种运价指数均下跌，成品油、原油货种运价指数基本持平。

　　煤炭运输：12月份，煤炭大合同的签订及供给量增加成为煤炭运价转折的关键因素，沿海煤炭运输市场呈震荡下行行情，运力供过于求，运价高位回落。2016年下半年，受供给侧改革影响，煤炭供给量明显缩减，港口发运资源有限，煤价持续回升，大量船舶压港等货，运力周转受阻。不过面对煤炭供应持续紧缺、煤价持续高涨并攀升至高位的局面，11月发改委约谈部分煤企并发布了保供应、稳价格的相关政策。受此影响，煤炭价格出现回调，12月27日，环渤海动力煤价格指数报收于593元/吨，较上月末下跌6元/吨，连续八周下行。与此同时，煤电中长期合同于12月1日正式开始执行，主要大型煤炭企业将5500大卡动力煤的合同价格确定为580元/吨，显着低于当前市场动力煤价格。下游用户偏向采购长协煤，而市场煤采购积极性普遍不高，市场货盘整体偏少，成交冷清。另外，耗煤方面，虽然全国大部分地区已步入寒冬季节，但12月份的电煤日耗并未出现明显回升，日均耗煤量64.9万吨，沿海主要电力集团存煤量维持在合理区间，大规模补库动力同样不足。运力方面，在政策影响下，煤炭供给环境得到一定程度改善，北方发运港调入量增加使得港口库存稳步升高，船舶压港情况也得到明显缓解，本期黄骅港锚地船舶数量下降一半之多。船舶周转加快，加之外贸市场更为低迷，大量兼营船舶停留内贸航线，运力供给突增，供求矛盾加剧。船东心态逐步走弱，尤其华南航线低价揽货现象较多，沿海煤炭运价承压下跌。

　　12月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1005.37点，较上月同期下跌17.0%，月平均值1099.76点，较上月下跌12.6%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，12月30日，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为24.8元/吨，较上月同期下跌16.4元/吨，跌幅39.8%；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为27.6元/吨，较上月同期下跌16.7元/吨，跌幅37.7%；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为34.6元/吨，较上月同期下跌16.5元/吨，跌幅32.3%。华南航线更为低迷，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价仅为26.8元/吨，较上月同期下跌20.4元/吨，跌幅高达43.2%。

　　金属矿石运输：12月份，铁矿石需求显季节性回落趋势。一方面，冬季是传统的钢材需求淡季，天气转冷，基建、工程项目开工受阻；另一方面，房地产调控政策影响持续发酵，房地产投资、销售和新开工等11月份数据同比增速全面下降，抑制钢材需求。加之中国冬季雾霾的高发，多地相继出台停产措施，钢厂开工率下降，铁矿石需求减少，铁矿石运价承压下跌。12月30日，金属矿石货种运价指数报收1093.28点，较上月同期下跌1.8%。

　　粮食运输：12月份，粮食运输市场呈加速下跌行情。上旬，南北粮食发运利润较好，贸易商发货积极性提振。即便面对国内散货运输市场弱势行情，粮食运价仅小幅下跌。不过随着到港量的增加，南方港口粮食库存持续升高，饲料厂观望情绪升温，南北贸易利润迅速缩减，贸易商发货积极性骤降，沿海粮食运价快速下跌。12月30日，粮食货种运价指数报收877.19点，较上月同期下跌35.1%，月平均值为1155.47点，较上月下跌9.9%。

　　原油及成品油运输：11月底欧佩克与非欧佩克产油国达成减产一致后，油价就一路飙升。国内成品油价格迎来年末“三连涨”。但由于基建、工程等建设项目停工影响柴油用量，市场交易无明显改善，运输需求依旧延续疲软状态，成品油运输市场延续平稳行情。12月30日，成品油货种运价指数报收1239.27点，原油货种运价指数报收1541.72点，均与上月基本持平。

　　图 9 2015年12月-2016年12月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》