一、水运业固定资产投资完成情况

　　2017年以来，水运业固定资产投资增速较上年同期有所回升。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-2月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成186.28亿元，同比增长6.4%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.5，与上年同期持平。

　　表 1 2016年2月-2017年2月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2014-2017年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所下降，沿海建设投资较上年同期小幅上升。2017年1-2月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到618150万元和434681万元。内河建设累计同比下降8.71%，沿海建设累计同比上升25.12%。

　　图 2 2015-2016年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2017年2月份，全国港口生产运行总体平稳。主要货运指标增速同比持续好转，港口旅客吞吐量出现大幅增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量增速小幅回升。2017年1-2月，全国规模以上港口完成货物吞吐量193767万吨，累计同比增长7.7%，增速较去年同期加快6.7个百分点。其中，沿海港口完成136206万吨，累计同比增长7.1%；内河港口完成57561万吨，累计同比增长9.2%。

　　2017年2月，港口货物吞吐量增速环比上升。全国规模以上港口完成货物吞吐量91254万吨，同比增长10.1%。其中，沿海港口完成64404万吨；内河港口完成26850万吨。

　　表 2 2016年2月-2017年2月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速上升。2017年1-2月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量62962万吨，累计同比增长6.4%。其中，沿海港口完成56337万吨，累计同比增长5.6%；内河港口完成6624万吨，累计同比增长13.9%。

　　2017年2月份，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量28585万吨，同比增长5.5%。其中，沿海港口完成25540万吨；内河港口完成3045万吨。

　　表 3 2016年2月-2017年2月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增速持续加快。2017年1-2月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量3428.48万TEU，累计同比增长5.8%。其中，沿海港口完成3061.54万TEU，累计同比增长5.4%；内河港口完成366.94万TEU，累计同比增长9.5%。

　　2017年2月份，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1537.96万TEU，同比增长7.75%。其中，沿海港口完成1367.98万TEU；内河港口完成169.98万TEU。

　　表 4 2016年2月-2017年2月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量大幅增长。2017年1-2月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量1822万人次，累计同比增长13.1%。其中，沿海港口完成1647万人次，累计同比增长13.8%；内河港口完成174万人次，累计同比增长7.6%。

　　2017年2月份，规模以上港口完成旅客吞吐量942万人次。其中，沿海港口完成853万人次；内河港口完成89万人次。

　　表 5 2016年2月-2017年2月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2017年2月，全国水路货运量达到4.65亿吨。统计数据显示，2017年1-2月，全国水路货运量达到9.87亿吨，累计同比增长8.30%，增速同比加快2.70个百分比，环比加快1.0个百分点。

　　图 4 2015-2017年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2017年2月，全国水运货物周转量达到8389.46亿吨公里。统计数据显示，2017年1-2月，全国水运货物周转量达到16479.90亿吨公里，累计同比增长16.6%，增速同比加快14.3个百分点，环比加快8.1个百分点。

　　图 5 2015-2017年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2017年2月，全国水路客运量达到0.23亿人。统计数据显示，2017年1-2月，全国水路客运量达到0.41亿人，累计同比增长8.6%，增速同比加快4.5个百分点，环比下降6.2个百分点。

　　图 6 2015-2017年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2017年2月，全国水运旅客周转量达到5.98亿人公里。统计数据显示，2017年1-2月，全国水运旅客周转量达到10.93亿人公里，累计同比增长10.6%，增速环比下降5.1个百分比，而上年同期为负增长。

　　图 7 2015-2017年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2016年2月，在种种利好消息叠加下，国际干散货运输市场三大船型租金、运价触底反弹。从月度运价均值来看，分船型来看，海岬型船租金、运价呈前低后高，震荡运行走势；巴拿马和超灵便型船市场好于预期，租金、运价超预期大幅上涨。2月份，波罗的海干散货综合运价指数（BDI）平均值为759点，比上月均值下降16.28%；波罗的海海岬型船运价指数（BCI）平均值为859点，比上月均值下降41.69%；波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）平均值为933点，比上月均值下降2.32%；波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）平均值为718点，比上月均值下降2.86%；波罗的海灵便型船运价指数（BHSI）平均值为395点，比上月均值下降14.75%。从月末运价指数来看，截至2月28日，BDI报收于859点，较上月底上升7.38%；BCI报收于1021点，较上月底下降12.51%；BPI报收于995点，较上月底上升4.63%；BSI报收于825点，较上月底上升21.50%；BHSI报收于444点，较上月底上升10.45%。

　　从月度运行来看，2月海岬型船市场运价先降后升，再高位回落，平均水平低于上期，但高于去年同期。上半月，因国内农历新年假期，加上1月底澳大利亚遭遇台风，港口被迫关闭，影响出货，太平洋市场成交少。下半月，春节后季节性需求回暖；加上市场对2017年基础设施建设预期良好，节后钢材市场持续大涨，带动铁矿石价格连创新高。巴拿马型船市场租金、运价低位反弹。首先，国内煤炭276工作日制度可能会重新启动消息致内贸行情持续向好；其次，印尼加里曼丹东部和南部因天气因素以及道路拥堵导致煤炭供应中断，大量船舶滞留，美西也滞留部分船舶；再次，南美粮食船运旺季提前开启，船运需求增加。加之下半月受益于海岬型船市场大涨，巴拿马型船市场租金、运价在上述利好消息的刺激下回升。影响巴拿马型船市场的利好因素同样提振超灵便型船市场，本月超灵便型船市场日租金大涨。另外，随着天气好转，菲律宾市场镍矿货盘放出，超灵便型船市场租金、运价大幅反弹，行情好于预期。

　　图 8 2016年2月-2017年2月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　
　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2017年2月，波罗的海原油和成品油运价指数震荡回落。全球原油即期运输市场成交量较上月有所减少，加之储油运力释放，各型船运价继续下跌。成品油运输市场除LR2型船外，运价波动下行。2月份，波罗的海原油运价指数（BDTI）平均值为855点，比上月均值下降14.59%；波罗的海成品油运价指数（BDTI）平均值为596点，比上月均值下降14.34%。从月末运价指数来看，截至2月28日，BDTI报收于835点，较上月底下降7.33%；BCTI报收于601点，较上月底下降0.33%。

　　从月度运行来看，国际油价2月份保持小幅盘整态势，布伦特原油现货价格平均55.9美元/桶，环比微升0.7%。同时，原油期货溢价逐日收小，下旬一度转向现货溢价，存油待售已无利可图，储油油轮数目随之萎缩至两年来的最低水平。根据劳氏日报报道，截至2月24日，专用存油轮除外，全球储油轮为53艘。其中VLCC为32艘，苏伊士型船5艘，阿芙拉型船16艘。对照今年年初，浮动储油轮有75艘，高峰期的2016年6月中旬有91艘。全球原油即期运输市场成交量较上月有所减少，加之储油运力释放，各型船运价继续下跌。超级油轮运输市场运价保持大幅下跌态势，苏伊士型油轮运输市场运价先下跌后回稳，阿芙拉型油轮运输市场运价降中有稳。

　　图 9 2016年2月-2017年2月世界油轮运价走势

　　
　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　受“春节”假期影响，2月初中国出口集装箱运输市场表现较为冷清，与节前出货高峰相比差距明显。下半月，随着假期因素影响的消退，市场开始逐步恢复常态。2月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为860.72点，较上月平均上涨2.6%；由于节前总体运价水平处于高位，并且节后运力恢复投入速度较快，即期市场运价面临一定回调压力。2月，上海出口集装箱综合运价指数平均值为887.37点，较上月平均下跌8.6%。

　　欧地行情：缓慢复苏。欧洲航线，月初受“春节”长假影响，整体市场较为冷清，自下半月起，运输需求逐渐开始复苏。与此同时，之前停航的运力陆续投入运营，由于运输需求恢复相对较慢，短时间内供求关系面临一定的压力，市场运价承压下跌。临近月底，随着市场供需逐渐稳定，部分航商表现出对于后市较为乐观的情绪，即期市场运价呈现企稳回升的迹象。2月，中国出口至欧洲航线运价指数平均值为1157.60点，较上月平均上涨3.6%；地中海航线，整体市场表现与欧洲航线基本同步，同样是缓慢复苏的节奏。由于意大利等南欧国家经济表现不及其他地区，因此近期货量表现一直弱于欧洲航线，但因此航商也更注重控制总体运力规模，维持供需基本面平稳。2月，中国出口至地中海航线运价指数平均值1141.79点，与上月基本持平。

　　北美运价：高位回落。北美航线，运输需求在“春节”长假后初期处于恢复阶段，货量表现与节前差距明显。受益于美国经济表现优于其他国家，节后运输市场恢复步伐较快。下半月，上海港美西、美东航线船舶平均舱位利用率恢复至九成左右。月初运价走势相对平稳，但由于节前运价涨幅过大，以及短期内运力恢复过快，下半月即期市场运价出现小幅回落态势。2月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为743.64点、976.91点，分别较上月平均上涨4.1%、8.3%。

　　澳新行情：略显低迷。澳新航线，货量在节后恢复缓慢，整体市场表现略显低迷。航线上运力陆续恢复运营，短期内供需关系平衡面临较大压力，航商纷纷采取降价揽货策略，市场运价持续下行。2月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为712.94点，较上月平均下跌2.1%。

　　南美市场：略显疲软。南美航线，运输需求并未明显受到假期因素影响，但货量表现一直呈现不温不火的状态，供需基本面略显疲软。受此影响，月中虽有部分航商尝试推涨运价，但之后亦被迫跟随市场回调运价，本月市场运价呈现震荡走势。2月，中国出口至南美航线运价指数平均值为733.82点，较上月平均上涨2.8%。

　　日本航线：总体平稳。日本航线，运输需求略有上升，市场运价小幅走高。2月，中国出口至日本航线运价指数平均值为671.86点，较上月平均上涨2.4%。

　　图 10 2016年2月-2017年2月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　2月，受春节假期影响，沿海散货运输市场呈现先抑后扬，波动上涨行情。下半月，下游企业采购量明显放大，运力供不应求，运价快速上扬。2月24日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收985.34点，较上月同期上涨6.9%，月平均值938.50点，较上月下跌3.7%，煤炭、金属矿石货种运价指数较上月下跌，粮食、成品油货种运价指数较上月小幅上涨，原油货种运价指数维持稳定。

　　煤炭运输：上半月，受春节长假影响，大多工厂仍处于“休假”状态，大面积停工使得工业用电需求整体疲软，电厂多数发电机组也纷纷停机检修，发电量骤减，耗煤水平降至低位。运输市场氛围较为冷清，成交活跃度不足。随着元宵节后工厂陆续复工，工业用电需求增加，电厂日耗明显高于春节前后水平。同时中国商务部宣布限制从朝鲜进口煤炭、印尼政府限制煤炭装船等情况，使得外贸煤炭进口受阻，电厂需内贸煤炭补充库存，沿海运输市场需求提振。加之煤炭生产企业工作日从目前执行的330个工作日重新调整至276个工作日的消息传出，加深了煤炭市场恐慌情绪，煤炭价格上涨预期浓厚。2月22日发布的环渤海动力煤价格指数报收于587元/吨，为连续五周下行后首次持平。产地市场更是活跃，坑口煤价出现反弹迹象。下游电厂纷纷加大采购规模，运输市场受上述情况影响，租船需求明显提升。同时因北方恶劣天气影响，部分发运港封航，造成运力积压。而前期已反弹的外贸运输市场分流了部分兼营船舶，沿海运力出现阶段性紧张，尤其月底前船舶稀缺，部分适期船舶遭到“哄抢”，沿海煤炭运价月末迎来跳涨行情。

　　2月28日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为37.5元/吨，较上月同期上涨18.9元/吨，月平均值为25.4元/吨，较上月上涨1.1元/吨；秦皇岛港至张家港（2-3万dwt）航线市场运价为43.4元/吨，较上月同期上涨15.5元/吨，月平均值为32.8元/吨，较上月下跌0.9元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为45.9元/吨，较上月同期上涨18.3元/吨，月平均值为33.5元/吨，较上月上涨0.2元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（5-6万dwt）航线市场运价为44.8元/吨，较上月同期上涨19.0元/吨，月平均值为32.8元/吨，较上月上涨3.5元/吨。

　　金属矿石运输：春节过后，多数钢厂仍处于停工状态，高炉开工率降至年内低点。而在普遍采用“低库存”战略的情况下，钢厂均未提前采购并开展相关租船业务。即便如此，春节期间钢材社会库存增加幅度超预期，基本面压力加大，加上终端需求不明朗，钢价短期或在基本面压力下走弱。沿海金属矿石运输需求平稳，运价随煤炭运输价格小幅波动。2月24日，金属矿石货种运价指数报收910.62点，较上月同期下跌7.4%，月平均值较上月下跌11.7%。

　　粮食运输：2月，北方港口粮食到港量稳定，价格延续上涨走势。南方销区大部分用粮企业仍处于消耗库存阶段，少数中小企业小量补库。但受贸易商挺价情绪较高带动，南方港口粮食价格出现小幅上涨，南北顺价10-20元的水平。运输市场方面，受沿海煤炭运输市场运力紧张影响，粮食运价大幅上涨。2月24日，粮食货种运价指数报收811.12点，较上月同期上涨21.5%，月平均值较上月上涨0.9%。

　　原油及成品油运输：受春节假日因素影响，成品油市场终端需求不旺，国内汽、柴油平均批发价格延续下滑趋势。节后，户外工矿、基建等户外用油企业开工率陆续提升。但前期中下游用户在买涨心态下多有备货建仓，本期多以消耗库存为主，市场采购节奏放缓，成交氛围延续清淡。成品油市场弱势运行为主，运价保持平稳。2月24日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1279.97点，与上月持平，月平均值较上月上涨1.6%。原油货种运价指数为1541.72点，保持稳定态势。

　　图 11 2016年2月-2017年2月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》