一、水运业固定资产投资完成情况

　　2017年以来，水运业固定资产投资增速较上年同期有所回落。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-3月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成389.87亿元，同比下降4.1%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.4，比上年同期下降0.1个百分点。

　　表 1 2016年3月-2017年3月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2014-2017年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所上升，沿海建设投资较上年同期小幅下降。2017年1-3月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到1153819万元和932547万元。内河建设累计同比上升2.96%，沿海建设累计同比下降3.78%。

　　图 2 2015-2016年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2017年3月份，全国港口生产运行总体平稳。主要货运指标增速同比持续好转。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量平稳增长。2017年1-3月，全国规模以上港口完成货物吞吐量298796万吨，累计同比增长7.6%，增速较去年同期加快5.9个百分点。其中，沿海港口完成209099万吨，累计同比增长7.3%；内河港口完成89697万吨，累计同比增长8.2%。

　　2017年3月，港口货物吞吐量增速环比上升。全国规模以上港口完成货物吞吐量104702万吨，同比增长9.2%。其中，沿海港口完成72816万吨；内河港口完成31887万吨。

　　表 2 2016年3月-2017年3月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速上升。2017年1-3月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量96361万吨，累计同比增长7.3%。其中，沿海港口完成86339万吨，累计同比增长6.6%；内河港口完成10022万吨，累计同比增长13.4%。

　　2017年3月份，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量32993万吨，同比增长9.8%。其中，沿海港口完成29702万吨；内河港口完成3290万吨。

　　表 3 2016年3月-2017年3月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增速持续加快。2017年1-3月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量5370.97万TEU，累计同比增长7.2%。其中，沿海港口完成4793.13万TEU，累计同比增长6.7%；内河港口完成577.84万TEU，累计同比增长12.0%。

　　2017年3月份，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1933.20万TEU，同比增长9.83%。其中，沿海港口完成1724.95万TEU；内河港口完成208.25万TEU。

　　表 4 2016年3月-2017年3月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量保持增长。2017年1-3月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量2472万人次，累计同比增长10.0%。其中，沿海港口完成2215万人次，累计同比增长10.4%；内河港口完成257万人次，累计同比增长6.5%。

　　2017年3月份，规模以上港口完成旅客吞吐量648万人次。其中，沿海港口完成562万人次；内河港口完成86万人次。

　　表 5 2016年3月-2017年3月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2017年3月，全国水路货运量达到5.07亿吨。统计数据显示，2017年1-3月，全国水路货运量达到14.94亿吨，累计同比增长7.70%，增速同比加快6.30个百分比，环比下降0.6个百分点。

　　图 4 2015-2017年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2017年3月，全国水运货物周转量达到6893.05亿吨公里。统计数据显示，2017年1-3月，全国水运货物周转量达到23372.95亿吨公里，累计同比增长8.8%，增速同比加快8.7个百分点，环比下降7.8个百分点。

　　图 5 2015-2017年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2017年3月，全国水路客运量达到0.21亿人。统计数据显示，2017年1-3月，全国水路客运量达到0.61亿人，累计同比增长6.6%，增速同比加快5.6个百分点，环比下降2.0个百分点。

　　图 6 2015-2017年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2017年3月，全国水运旅客周转量达到5.34亿人公里。统计数据显示，2017年1-3月，全国水运旅客周转量达到16.27亿人公里，累计同比增长8.7%，增速环比下降1.9个百分比，而上年同期为负增长。

　　图 7 2015-2017年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2017年3月，国际干散货运输市场再现“金三银四”行情，迎来小阳春，船运成交活跃，热情高涨，中国进口干散货运输市场三大船型租金、运价齐头并进，同比、环比均大幅增长，综合指数再创新高，其中租金涨幅更大。3月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为963.75点、790.67点和1223.37点，分别较上期末上涨39.5%、26.0%和55.6%，3月平均值分别较上期上涨52.8%、30.0%和87.0%，较去年同期上涨170.4%、112.1%和279.9%。

　　运力方面，2017年3月，国际干散货船运力增量来自海岬型船，其它船型运力稳定。据克拉克森统计，截至2017年3月底，全球干散货市场运力总计10991艘，8.06亿载重吨，较上月末增加约260万载重吨。其中海岬型船3.20亿载重吨，较上月末增加约260万载重吨。运价方面，海岬型船大西洋市场交易火爆，太平洋市场助力，运价再创新高。从船运成交来看，太平洋市场，矿商集中出货，澳洲前两周的周出口量均在1600多万吨的水平，巴西、南非至中国的远程矿航线成交火爆，FFA价格大幅上涨，西澳丹皮尔至青岛航线运价震荡上涨，28日涨至7.205美元/吨年内最高的水平，中国北方/澳大利亚往返航线日租金从月初8000美元上涨至1.83万美元的水平。月末东澳遭受热带风暴影响，太平洋市场表现较为安静，大西洋市场船运成交也放缓，FFA价格回调，运价有所松动；巴拿马型船市场行情好于预期，租金、运价继续回升。一方面，内贸行情较好，内外贸兼营船留在内贸市场，太平洋地区运力相对减少；其次，南美粮食出货旺季，市场预期较高，吸引不少运力空放；另外，印尼、澳洲煤炭船运需求也有一些。众多利好因素叠加，巴拿马型船太平洋市场租金、运价继续上涨，短期期租成交增加，租金水平可观；超灵便型船市场日租金继续震荡走高。一方面，外贸巴拿马型船运输市场行情较好，为超灵便型船市场营造良好气氛；另外，东南亚地区煤炭、镍矿等船运成交活跃，为应对5月底开始西印季风季到来，煤炭船运需求增加，市场即期运力有限，超灵便型船太平洋市场日租金表现坚挺。月末菲律宾镍矿货盘减少，钢材出口下降，日租金触顶回落。

　　图 8 2016年3月-2017年3月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　美国原油库存居高不下，沙特原油产量意外反弹，引发市场担忧其未来将产出更多原油。全球原油即期运输市场成交量超过一、二月份水平，但运力供应依然过剩，运价综合水平继续下跌。中国进口航线运价下跌加大，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数（CTFI）月底报581.25点，较上月底下跌21%，月平均646点，环比下跌22%。其中，超级油轮（VLCC）运输市场总体成交量不减，但波斯湾航线货量难以支撑运价。苏伊士型油轮运输市场成交增多，运价振动上升。阿芙拉型油轮运输市场运价小幅盘整。成品油运输市场交易较为活跃，成品油轮今年的新船交付压力较小，市场情绪相对乐观，运价振动上涨。

　　图 9 2016年3月-2017年3月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　3月，中国出口集装箱运输市场总体仍处于“春节”长假后的货量恢复期，尽管运输需求保持逐步回升态势，但由于长假期间的停航船舶已恢复运营，运力供给增速明显大于货量增速，导致供需失衡的局面依然较为严重，多数远洋航线运价承压下行，部分航线运价创出年内新低。3月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为789.41点，较上月平均下跌8.3%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为773.68点，较上月平均下跌12.8%。

　　欧地行情：总体下行。欧地航线，据欧盟委员会最新数据显示，3月份欧元区经济景气指数为107.9，低于前值0.1、低于预期值0.4，同时工业景气指数和服务业景气指数也均出现下滑，显示经济增长基础依然不稳，拖累3月欧地航线运输需求增长较缓。另一方面，随着长假期间停航船舶陆续恢复运营，市场上舱位供给呈持续扩大态势。供大于求的状况较上月下旬进一步加剧，船舶平均舱位利用率仅徘徊在85~90%之间。缺乏供需基本面的支撑，船公司于3月初的涨价计划执行未果，市场运价于3月上、中旬呈单边下行走势，部分航次运价创出年内最低值。直至月底，受4月起各大联盟航线重组在即影响，部分货主为赶在原合约到期前完成出货任务，加大了订舱力度，支撑运价止跌企稳，但反弹幅度不大。3月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1050.80点、1040.22点，分别较上月平均下跌9.2%、8.9%。

　　北美运价：继续回落。北美航线，据美国谘商会最新数据显示，美国3月份消费者信心指数为125.6，比前值上升9.5，显示当地居民消费需求的上升趋势，助推北美航线运输需求平稳增长。但由于2月下旬以来停航运力逐步恢复，市场上舱位供给明显提升，供需关系改善程度不大，船舶平均舱位利用率仅在九成左右。多数航商为稳定货源继续采取降价揽货策略，市场运价基本延续上月下旬以来的下跌走势。3月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为650.15点、894.59点，分别较上月平均下跌12.6%、8.4%。

　　澳新市场：表现疲软。澳新航线，“春节”长假后货量回升势头微弱，尽管航商采取了较大力度的运力收缩措施，但收效不显，供需失衡较为严重，船舶平均舱位利用率下降至80~85%之间。市场运价提振乏力。3月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为662.72点，较上月平均下跌7.0%。

　　南美运价：明显滑坡。南美航线，受主要收货地消费疲软影响，运输需求未见明显改善，船舶平均舱位利用率仅在80%左右。月初起市场运价已显现出下跌趋势，虽然部分航商于月中尝试推涨运价，但因基本面疲软而受挫，月内运价水平大幅下跌。3月，中国出口至南美航线运价指数平均值为558.54点，较上月平均下跌23.8%。

　　日本航线：总体稳定。日本航线，运输需求基本稳定，市场运价小幅下跌。3月，中国出口至日本航线运价指数平均值为656.26点，较上月平均下跌2.4%。

　　图 10 2016年3月-2017年3月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　3月份，沿海散货运输市场行情剧烈波动，期间下游企业及船东心态产生巨大变化，运价冲上高点后迎来断崖式下跌。3月31日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1134.68点，月平均值1216.56点，较上月上涨29.6%，月中最高点达1275.57点。

　　煤炭运输：3月份，沿海煤炭运输市场呈“过山车”行情，下游电厂采购心态的变化主导运价大涨大跌。春节之后，工厂开工率持续回升，发电用煤需求回暖。然而由于煤炭供给偏紧，尤其3月初全国两会召开，煤炭主产区严格控制在产煤矿的生产规模和未开工煤矿的复产进程，进一步收紧短期煤炭供给，下游电厂恐慌情绪蔓延，采购力度明显加大。进口煤方面，受印尼地区出货不畅、朝鲜煤炭暂停进口等因素影响，电厂纷纷通过加大内贸煤炭采购规模补充库存。面对高涨的需求，沿海煤炭运输市场出现“一船难求”的局面，尤其受进口煤影响较大的华南航线，适期船舶均遭抬价哄抢。

　　3月中旬，随着煤价及运价双双被推至高位，电厂采购成本明显升高。面对无货可运的尴尬窘境，电厂逐渐回归理性，观望情绪有所加重，采购量较前期出现明显萎缩。同时船东、货主在运价上存有较大分歧，双方进入博弈阶段，运价呈震荡走势。

　　临近月底，市场形态再次发生变化。在高煤价的刺激下，产地复产进度加快，铁路外运量增量明显，北方港口进港货源增加，秦皇岛港场存向上突破500万吨，一定程度上缓和了下游恐慌心理。随着取暖季结束，煤炭消费进入传统淡季，水电发力，火电收缩，下游电厂观望为主，采购进度放缓。同时大型煤企全面暂停煤炭现货供应，市场货量骤减。而此时大量闲置运力进入市场，其中包括部分回归的内外贸兼营船，运价呈断崖式下跌走势。

　　3月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为35.8元/吨，月平均值为45.0元/吨，较上月上涨19.6元/吨，月中最高点为52.4元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为37.8元/吨，月平均值为48.4元/吨，较上月上涨20.2元/吨，月中最高点为56.7元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为44.5元/吨，月平均值为54.0元/吨，较上月上涨20.5元/吨，月中最高点为62.2元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为43.3元/吨，月平均值为53.2元/吨，较上月上涨22.4元/吨，月中最高点为60.0元/吨。

　　金属矿石运输：沿海金属矿石运价同样先扬后抑，不过相对煤炭运输市场，则行情相对平稳。3月份钢铁需求季节性回暖，现货价格持续上涨，利润普遍运行于700元/吨-800元/吨。高利润促使钢厂维持较高的高炉开工率，拉动铁矿石需求量上升。同时受环保压力影响，企业对于矿石原料品位要求提高，高品位矿石结构性走强，铁矿石运输需求稳中有升。3月31日，金属矿石货种运价指数报收1036.84点，月平均值为1094.87，较上月上涨22.0%；月中最高点达1139.87点。

　　粮食运输：3月上旬，粮食贸易商发货积极性普遍较高，而华南电厂煤炭采购规模放大，运力供应紧张局面加剧，运价大幅上涨。上旬过后，内贸粮食市场逐步降温，进口粮到港量创出新高，南方港口库存持续升高，南北价格开始倒挂，加之前期高企的运费，贸易商均不敢贸然定船，纷纷观望。船代放船谨慎，市场成交冷清，运价回落。3月31日，粮食货种运价指数报收1125.60点，月平均值为1241.98点，较上月上涨71.3%，月中最高点达1370.44点。

　　原油及成品油运输：3月份，随着气温逐步回升，大型工矿、基建以及运输需求量稳步攀升，国内汽柴油终端需求逐渐恢复。不过美国原油库存和产量双双攀升加重了市场担忧情绪，加之期间“两会”影响，一定程度上抑制了柴油需求回升。终端用户按需购入，操作稀少，整体市场成交气氛延续清淡。3月31日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1279.97点，原油货种运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　图 11 2016年3月-2017年3月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》