一、水运业固定资产投资完成情况

　　2017年以来，水运业固定资产投资增速较上年同期持续回落。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-4月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成532.72亿元，同比下降11.4%。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.4，比上年同期下降0.1个百分点。

　　表 1 2016年4月-2017年4月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2014-2017年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在今年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所上升，沿海建设投资较上年同期小幅下降。2017年1-4月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到1634964万元和1368066万元。内河建设累计同比上升9.06%，沿海建设累计同比下降10.97%。

　　图 2 2016-2017年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2017年4月份，全国港口生产运行总体平稳。主要货运指标增速同比持续好转。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量平稳增长。2017年1-4月，全国规模以上港口完成货物吞吐量407835万吨，累计同比增长7.8%，增速较去年同期加快5.6个百分点。其中，沿海港口完成282652万吨，累计同比增长7.3%；内河港口完成125184万吨，累计同比增长9.0%。

　　2017年4月，港口货物吞吐量增速环比上升。全国规模以上港口完成货物吞吐量106659万吨，同比增长7.7%。其中，沿海港口完成72398万吨；内河港口完成34261万吨。

　　表 2 2016年4月-2017年4月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增速上升。2017年1-4月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量130906万吨，累计同比增长7.5%。其中，沿海港口完成117024万吨，累计同比增长6.7%；内河港口完成13883万吨，累计同比增长14.9%。

　　2017年4月份，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量33537万吨，同比增长8.4%。其中，沿海港口完成29922万吨；内河港口完成3615万吨。

　　表 3 2016年4月-2017年4月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量增速持续加快。2017年1-4月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量7368.09万TEU，累计同比增长7.7%。其中，沿海港口完成6549.86万TEU，累计同比增长6.9%；内河港口完成818.23万TEU，累计同比增长14.9%。

　　2017年4月份，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1959.6万TEU，同比增长7.87%。其中，沿海港口完成1735.42万TEU；内河港口完成224.18万TEU。

　　表 4 2016年4月-2017年4月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量保持增长。2017年1-4月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量2472万人次，累计同比增长10.0%。其中，沿海港口完成2215万人次，累计同比增长10.4%；内河港口完成257万人次，累计同比增长6.5%。

　　2017年4月份，规模以上港口完成旅客吞吐量744万人次。其中，沿海港口完成644万人次；内河港口完成100万人次。

　　表 5 2016年4月-2017年4月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2017年4月，全国水路货运量达到5.47亿吨。统计数据显示，2017年1-4月，全国水路货运量达到10.41亿吨，累计同比增长8.00%，增速同比加快6.60个百分比，环比加快1.70个百分点。

　　图 4 2015-2017年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2017年4月，全国水运货物周转量达到8336.55亿吨公里。统计数据显示，2017年1-4月，全国水运货物周转量达到31709.50亿吨公里，累计同比增长10.9%，增速环比加快2.1个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 5 2015-2017年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2017年4月，全国水路客运量达到0.24亿人。统计数据显示，2017年1-4月，全国水路客运量达到0.85亿人，累计同比增长6.3%，增速同比加快6.2个百分点，环比下降0.3个百分点。

　　图 6 2015-2017年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2017年4月，全国水运旅客周转量达到6.22亿人公里。统计数据显示，2017年1-4月，全国水运旅客周转量达到22.49亿人公里，累计同比增长8.3%，增速环比下降0.4个百分比，而上年同期为负增长。

　　图 7 2015-2017年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　4月中国进口干散货运输市场三大船型全线下跌，海岬型船和超灵便型船市场跌幅较大，巴拿马型船市场在南美粮食运价的支撑下，跌幅稍缓。铁矿石、煤炭等大宗商品价格下跌，国际干散货运输市场整体船运需求不足，中国进口干散货综合指数先扬后抑。4月28日，综合指数、运价指数和租金指数分别为827.92点、724.91点和982.43点，分别较上期末下跌14.1%、8.3%和19.7%。运力方面，4月国际干散货船运力增量下降。据克拉克森统计，截至4月底，全球干散货市场运力总计11005艘，8.07亿载重吨，较3月末增加约120万载重吨。其中海岬型船3.20亿载重吨，基本与3月末持平；巴拿马型船2.0亿载重吨，较3月末增加45万载重吨；超灵便型船1.92亿载重吨，较3月末增加60万载重吨；灵便型船运力0.95亿载重吨，与上期末基本持平。

　　4月海岬型船市场租金、运价呈下跌走势。太平洋市场运价波动较小，大西洋市场运价波动较大。太平洋市场，品位为62%的澳大利亚铁矿石从本月上旬最高81美元/吨跌至月末68美元/吨，国际铁矿石价格大幅回落在一定程度上抑制贸易活动。从澳大利亚铁矿石出口来看，周出口量相对稳定，在1500-1600万吨的水平。上半月由于国内清明假期以及国外的复活节，市场船运成交不多，澳大利亚丹皮尔至中国青岛航线运价小幅波动。下半月，在长航线铁矿石运价快速下跌的压力下，太平洋市场运价跟跌。4月28日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为13133美元，较3月末下跌21.6%。4月平均14057美元，较上期平均下跌2.6%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.140美元/吨，较上期末下跌6.8%，4月平均值6.205美元/吨，较上期平均下跌5.6%。远程矿航线，4月巴西图巴朗至中国青岛航线运价震荡下行，波动较大。上半月在14-15美元/吨之间平稳波动，下半月，由于空放船舶较多，而市场现货货盘较少，运价跌至14美元/吨之下。4月28日，巴西图巴朗至青岛航线运价为13.789美元/吨，较上期末下跌15.3%，4月平均值14.320美元/吨，较上期平均下跌4.2%。

　　4月巴拿马型船太平洋市场租金缓慢下跌，月末破万。煤炭进入需求淡季，国内煤价不断下跌，买涨不买跌的心理抑制市场上煤炭贸易，市场观望气氛浓厚，尽管东澳以及印尼煤炭船运需求不多，但在南美粮食运价坚挺的支撑下，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金在1.1-1.2万美元的水平平稳小幅波动。下旬，南美市场运价快速下跌，船东降价揽货，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金跌破万元关口。4月28日，该航线日租金为9864美元，较上期末下跌15.8%，4月平均11078美元，较上期平均上涨8.2%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.095美元/吨，较上期末下跌7.3%。粮食航线，4月巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价先扬后抑。南美大豆丰产，5、6月货盘集中放出，船运需求旺盛，加上油价上涨，上半月，巴西至中国北方粮食运价从3月底29.6美元/吨的水平快速上涨至18日近32美元/吨的近两年来的高点。下半月，由于前期运价上涨过快，国内贸易商采购节奏减慢，南美港口周转加快，空放至南美的运力不断增加，运价承压下行至29美元/吨之下。4月28日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为28.990美元/吨，较上期末下跌2.2%，4月平均30.655美元/吨，较上期平均上涨9.6%。

　　4月超灵便型船市场日租金高位单边下行。国内沿海市场行情下滑，部分内外贸兼营船外放，东南亚地区可用运力增加；东南亚地区煤炭、镍矿等货盘整体不足，国内钢材出口货盘也不多，太平洋市场超灵便型船租金、运价阴跌不止。4月28日，中国南方/印尼往返航线日租金为7975美元，较上期末下跌21.9%，4月平均9115美元，较上期平均下跌3.4%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.022美元/吨，较上期末下跌7.9%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.525美元/吨，较上期末下跌4.7%。

　　图 8 2016年4月-2017年4月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　经历3月的下跌后，国际油价4月上旬有所反弹。然而美国油企显现加速开工的迹象，欧佩克的减产协议能否延续并得到执行仍不明确，担心石油产量回升将导致油价下挫的市场情绪始终存在。四月份的国际油价先涨后跌，布伦特原油期货价格中旬摸高56.23美元/桶，月底跌至52.08美元/桶，全月平均54美元/桶，环比上升2.6%。第二季度是传统的运输淡季，又受到西方复活节、中国石油进出口配额大幅调整等影响，4月全球原油即期运输市场成交略有减弱，欧美航线交易先热后冷。VLCC运价振动反弹，中小型油轮运价继续盘整，运价综合水平小幅下降。中国进口航线运价振动上升，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数（CTFI）摸高868.32点，月底报741.66点，较3月底反弹24.5%，月平均775.24点，环比上涨20%。超级油轮（VLCC）运输市场总体成交减少，而运价震荡反弹。苏伊士型油轮运输市场成交平稳，运价振动并有不同幅度下跌。阿芙拉型油轮运输市场运价盘整下行。

　　4月成品油运输市场运价振动回落。进入第二季度，由于替代品的价格更低、炼油厂开始检修等，石脑油货盘不足。与此同时，新船不断交付，运价难以维持。4月波斯湾至日本航线7.5万吨级船石脑油运价从WS110（TCE约1.1万美元/天）直线下调至WS85（TCE约0.5万美元/天）；5.5万吨级船运价下移在WS100至WS130，TCE约0.5至1.0万美元/天；印度至日本3.5万吨级船运价在WS125至WS135之间波动下降，TCE约3500至5500美元/天。欧美航线MR型船运价也是震荡下行，欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE从1.9万美元/天逐渐下跌至1.2万美元/天。其中，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价在WS145至WS200之间，TCE约0.8至1.6万美元/天。由于成品油产量不高，委内瑞拉燃油进口需求较高，加之夏季用油的提前储备，美国出口航线上旬货盘较为充沛，美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价先涨到WS140后跌至WS90，TCE约0.1至0.7美元/天。

　　图 9 2016年4月-2017年4月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　4月，中国出口集装箱运输市场总体处于较为平稳的态势，运输需求随着出口形势向好表现稳定，由于各大联盟自4月起对于航线运力进行调整，短期内运力供给的波动有所增加，各航线运价走势出现分化。4月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为799.22点，较上月平均上涨1.2%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为824.16点，较上月平均上涨6.5%。

　　欧地行情：保持平稳。欧洲航线，据研究机构Markit公布的数据显示，欧元区3月服务业PMI终值为56.0，显示欧元区经济前景继续处于景气区间，对于维持运输需求的稳定起到支撑作用。各大联盟4月陆续对航线运力进行调整，短期内的运力有所波动，但由于总体运力规模相对稳定，供需基本面较为平衡。上海港船舶平均舱位利用率整体在九成以上，市场运价小幅波动。4月，中国出口至欧洲航线运价指数平均值为1047.01点，与上月基本持平。地中海航线，整体市场表现与欧洲航线基本同步，由于意大利等南欧国家经济表现不及其他地区，货量表现弱于欧洲航线，但因此航商也更注重控制总体运力规模，以维持供需基本面平稳。4月，中国出口至地中海航线运价指数平均值1041.22点，与上月持平。

　　北美运价：继续下跌。北美航线，据美国劳动统计局公布的数据显示，美国3月非农就业人口增加9.8万人，与2月增加值比较大幅下降，显示出美国就业增长情况有所放缓，影响居民消费以及运输需求的增长态势，导致运输需求呈现徘徊不前的局面。由于新增货量不足，市场预期较为谨慎，加之运价仍处于较高水平，航商为稳定货源继续执行降价揽货策略，市场运价水平持续下滑。4月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为611.05点、853.71点，分别较上月平均下跌6.0%、4.6%。

　　澳新市场：持续低迷。澳新航线，货量表现依旧低迷，整体市场持续疲软，加之总体运力规模处于高位，运力过剩现象继续显现，供求关系面临较大压力，船舶平均舱位利用率徘徊在八成左右，运价承压下行。4月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为631.61点，较上月平均下跌4.7%。

　　南美行情：震荡加剧。南美航线，运输需求总体稳定，临近月底小幅回暖，部分航商通过严格控制运力保持总体运力规模稳定，推动上海港船舶平均舱位利用率升至90%以上，航商于月中执行运价上涨计划，但之后因缺乏基本面支撑又有所回落，整体运价显现震荡走势。4月，中国出口至南美航线运价指数平均值为611.18点，较上月平均上涨9.3%。

　　日本航线：保持平稳。日本航线，运输需求略有回暖，市场运价小幅上升。4月，中国出口至日本航线运价指数平均值为662.08点，较上月平均微涨0.9%。

　　图 10 2016年4月-2017年4月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　4月份，需求淡季特征显现，沿海散货运输市场行情持续走弱，运力供应相对过剩，运价一路走跌。4月28日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1002.18点，月平均值1057.13点，较3月下跌13.1%。

　　煤炭运输：4月份，沿海煤炭运输需求弱势运行，运力供求矛盾加剧，运价持续下跌。需求方面：4月为传统用煤淡季，随着取暖期远去，我国大部分地区气温出现回升，且降水量明显增加。3月中下旬，水电增幅已经由负转正，对火电需求的挤占力度持续增加。截至4月28日，沿海六大电厂4月份平均日耗煤量较3月下跌2.4%；电厂库存小幅回升，全国六大电厂4月份平均库存较3月上升1.7%。趁着煤炭发电需求走弱，电厂纷纷开始对机组进行例行检修。供给方面：3月下旬以来，煤炭产能逐步释放，供给量增加，一定程度缓和了市场供求紧张的格局。煤炭供需格局偏向宽松，且后期煤炭市场仍将较长时间处于淡季区间，市场对于煤价看空心态有所加强。4月26日，环渤海动力煤价格指数报收于598元/吨，连续五期下跌，累计下降8元/吨。电厂“买涨不买跌”的心态持续走强，采购步伐明显放缓。运输市场基本以计划走量为主，鲜有货盘报出，成交氛围冷清，沿海煤炭运价一路阴跌。至4月下旬，情况略有缓和。一方面，受利润因素驱动，大量兼营船舶转运外贸航线；另一方面，为了兑现月度计划，电厂采购及租船需求略有回升。大船供应相对紧俏，华南航线运价迎来小幅回升。

　　4月28日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1030.43点，月平均值为1103.19点，较3月下跌15.7%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为24.8元/吨，月平均值为28.8元/吨，较3月下跌16.2元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为27.4元/吨，月平均值为31.2元/吨，较3月下跌17.2元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为33.0元/吨，月平均值为37.3元/吨，较3月下跌16.7元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为31.5元/吨，月平均值为35.2元/吨，较3月下跌17.9元/吨。

　　金属矿石运输：4月份钢材需求虽处于季节性上升期，但钢材供求矛盾加剧。钢材产量和库存的上升使3月开始国内钢材价格由升转降。短期内钢价走弱，钢厂采购矿石相对谨慎。铁矿石现货市场整体供过于求，价格下跌，市场成交寥寥。港口库存处于高位。钢厂多持“买涨不买跌”的心态，采购意愿不强，基本以按需采购为主。4月28日，金属矿石货种运价指数报收929.73点，月平均值为965.29点，较3月下跌11.8%，月中最高点达1025.64点。

　　粮食运输：4月份北方粮食集港量低位运行，贸易商发货积极性普遍不高，发运规模明显缩减。大量进口谷物陆续到港，国内粮食市场受到冲击，加上受月底拍卖粮政策影响，港口粮食价格震荡向下，南方库存持续运行于高位，下游企业采购谨慎，观望心态浓厚。内贸粮食海运运费受粮食价格南方北方倒挂、需求转淡等因素影响持续走弱。4月28日，粮食货种运价指数报收877.86点，月平均值为974.91点，较3月下跌21.5%，月中最高点达1052.80点。

　　原油及成品油运输：4月份，随着天气逐渐转暖，汽车出行增加，汽油需求稳步攀升，零售环节表现向好。柴油方面需求表现平平，受经济疲软以及愈来愈严格的环保举措影响，户外大型工矿、基建行业开工率提升有限，柴油资源的消耗进度较为缓慢。此外，美国原油产量和库存水平依然高企，国际油价连连下跌，加剧市场看空情绪。国内成品油市场整体延续平稳走势，观望气氛浓厚，以消化库存为主，交易清淡。4月28日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1287.61点，较3月上涨0.6%；原油货种运价指数为1541.72点，与3月持平。

　　图 11 2016年4月-2017年4月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》