一、水运业固定资产投资完成情况

　　2017年以来，受制于近年来港口泊位及吞吐能力的迅猛增长，水运建设投资规模继续下滑，水运业固定资产投资增速持续负增长。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-6月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成943.86亿元，同比下降12.0%，降幅环比小幅收窄。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.3%，与上年同期相比有所降低。

　　表 1 2016年6月-2017年6月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2014-2017年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在2017年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所上升，沿海建设投资较上年同期小幅下降。2017年1-6月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到2650882万元和2970119万元。内河建设累计同比上升6.08%，沿海建设累计同比下降11.87%。

　　图 2 2016-2017年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2017年6月，全国港口生产形势保持平稳发展态势，集装箱吞吐量增速环比提升，旅客吞吐量增速环比继续下降。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量平稳增长。2017年6月，全国规模以上港口完成货物吞吐量106976万吨，同比增长7.1%，增速环比持平。其中，沿海港口完成72906万吨；内河港口完成34071万吨。

　　2017年1-6月，全国规模以上港口完成货物吞吐量624718万吨，同比增长7.5%，增速较去年同期加快5.3个百分点。其中，沿海港口完成430689万吨，同比增长7.3%；内河港口完成194029万吨，同比增长8.1%。

　　表 2 2016年6月-2017年6月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅环比下降。2017年6月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量33666万吨，同比增长6.6%，增速环比放缓2.6个百分点。其中，沿海港口完成29974万吨；内河港口完成3692万吨。

　　2017年1-6月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量199663万吨，同比增长7.3%，较去年同期加快3.2个百分点。其中，沿海港口完成178068万吨，同比增长6.6%；内河港口完成21595万吨，同比增长13.7%。

　　表 3 2016年6月-2017年6月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量稳中有升。2017年6月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量2027.89万TEU，同比增长9.83%。其中，沿海港口完成1788.08万TEU；内河港口完成239.81万TEU。

　　2017年1-6月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量11463.84万TEU，同比增长8.8%，增速较上年同期加快6.3个百分点。其中，沿海港口完成10166.86万TEU，同比增长7.8%；内河港口完成1296.99万TEU，同比增长16.8%。

　　表 4 2016年6月-2017年6月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量增长平稳。2017年6月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量608万人次。其中，沿海港口完成519万人次；内河港口完成90万人次。

　　2017年1-6月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量4523万人次，同比增长6.4%。其中，沿海港口完成3977万人次，同比增长6.0%；内河港口完成546万人次，同比增长9.6%。

　　表 5 2016年6月-2017年6月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2017年6月，全国水路货运量达到5.91亿吨。统计数据显示，2017年1-6月，全国水路货运量达到31.90亿吨，累计同比增长7.50%，增速环比持平，同比加快6.20个百分点。

　　图 4 2015-2017年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2017年6月，全国水运货物周转量达到8662.8亿吨公里。统计数据显示，2017年1-6月，全国水运货物周转量达到48095.7亿吨公里，累计同比增长8.5%，增速环比持平，同比大幅提升8.3个百分点。

　　图 5 2015-2017年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2017年6月，全国水路客运量达到0.25亿人。统计数据显示，2017年1-6月，全国水路客运量达到1.36亿人，累计同比增长6.1%，增速环比下降0.1个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 6 2015-2017年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2017年6月，全国水运旅客周转量达到6.53亿人公里。统计数据显示，2017年1-6月，全国水运旅客周转量达到35.60亿人公里，累计同比增长8.8%，增速环比加快0.4个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 7 2015-2017年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2017年6月，中国进口干散货运输市场各船型市场租金、运价均低于上期。分船型来看，海岬型船市场因远程矿船运需求不足，运价大幅下跌；巴拿马型船和超灵便型船租金、运价先抑后扬。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数先震荡下行，后止跌回升。6月30日，综合指数、运价指数和租金指数分别为674.77点、628.51点和744.16点，分别较上期末下跌5.4%、6.3%和4.3%，6月平均值分别较上期下跌10.5%、8.6%和13.0%，较上年同期上涨39.2%、33.2%和47.9%。

　　海岬型船市场总体上船多货少，运价震荡下挫。国际铁矿石价格低位徘徊，且短期大幅反弹概率较小，贸易商买涨不买跌；国内沿海主要港口铁矿石库存升至1.45亿吨的历史高位，总体上宏观方面缺乏积极因素，在一定程度上抑制铁矿石贸易活动。大西洋市场，巴西和南非至中国远程矿航线运价震荡下跌，波动剧烈。中上旬远程矿航线现货市场货盘匮乏，船运需求疲软，加上油价回落，运价大幅下跌，月末巴西铁矿石货盘增加，运价止跌回升。6月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为11.911美元/吨，较上期末下跌15.3%，本期平均值12.491美元/吨，较上期平均下跌10.8%，较去年平均值上涨37.9%。太平洋市场运价先平稳运行，后快速回落。受远程矿航线运价走软拖累，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价在下半月一度跌破5美元/吨关口，月末止跌企稳。6月30日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为8436美元，较上月末下跌29.7%。本期平均9648美元，较上期平均下跌20.2%，较去年同期上涨39.4%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为4.995美元/吨，较上期末下跌16.4%，本期平均值5.343美元/吨，较上期平均下跌10.8%，较去年同期平均值上涨18.5%。

　　巴拿马型船市场租金、运价先抑后扬，月末有所回调。上旬，太平洋市场煤炭船运需求继续疲软，南美粮食船运成交依然缓慢，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金从上月底6289美元跌至本月7日5635美元（为今年2月9日以来的最低值）。中下旬，国内沿海运输市场行情好转，吸引内外贸兼营船回流，船东信心增加；同时，不少货主想赶在6月底印尼开斋节前出货，市场船运需求升温；再者，南美、美湾粮食货盘增加。各种利好因素集中释放，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金反弹至本月最高8240美元（28日）。月末，国家二类进口口岸禁止进口煤炭船舶靠泊卸货消息引发市场担忧，太平洋市场租金、运价有所松动。6月30日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为7905美元，较上期末上涨25.7%，本期平均6866美元，较上期平均下跌6.8%，较去年平均值上涨63.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.085美元/吨，较上期末上涨7.1%。粮食航线，巴西大豆和美湾高粱、小麦、玉米等货盘增加，市场活跃度提升，大西洋市场运力阶段性趋紧，粮食航线运价回升。6月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为25.620美元/吨，较上期末上涨7.3%，本期平均24.220美元/吨，较上期平均下跌6.6%，较去年同期平均上涨44.5%。

　　本月超灵便型船市场租金、运价走势与巴拿马型船相似，先跌后弹，平均水平低于上期。由于市场可用运力较多，中国南方/印尼往返航线自3月底以来持续下跌，从3月30日年内最高跌至本月8日5905美元，几乎腰斩。中下旬，由于国内沿海运输市场行情好转，东南亚地区煤炭、镍矿货盘增加，超灵便型船太平洋市场租金、运价止跌反弹。6月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为7414美元，较上期末上涨17.0%，本期平均6554美元，较上期平均下跌5.6%，较去年同期平均上涨44.6%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.238美元/吨，较上期末上涨2.0%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.225美元/吨，较上期末上涨7.0%。

　　图 8 2016年6月-2017年6月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2017年5月，伊拉克原油出口创今年新高，利比亚石油产量创四年来的最高，原油产量对油价形成打压。在这种情况下，6月份国际油价先跌后稳，布伦特原油期货价格在45美元/桶点位波动，月底报48.94美元/桶，全月平均48美元/桶，环比下降7.5%。本月全球原油即期运输市场成交略有增多，VLCC运价小幅盘整，中小型油轮运价震荡下行，综合运价水平小幅下探。中国进口航线运价盘整回升。

　　6月，成品油运输市场各航线运价横盘整理。其中石脑油运输平稳，运价基本保持上月水平。6月份波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价范围向下收窄在WS83至WS92之间，TCE约0.5至0.7万美元/天；5.5万吨级船运价波动于WS105至WS115之间，TCE为0.6至0.8万美元/天；印度至日本3.5万吨级船运价范围上移到WS123至WS133之间，TCE升至0.5万美元/天。美国汽油需求逐渐升温，但在夏季驾驶高峰期开启的两周里，汽油需求却意外连降，欧美航线运价反弹不足。下旬，美湾至南美航线运输活跃，运价上涨，并带动其他欧美航线行情向上。本月，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价向上收窄在WS123至WS155之间，TCE约0.6至1.0万美元/天；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价震荡上涨在WS102至WS138之间，TCE约0.4至0.8万美元/天。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE先低后高，于1.0万美元/天至1.6万美元/天之间横盘整理。

　　图 9 2016年6月-2017年6月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　2017年6月，中国出口集装箱运输市场需求稳中有升，同时部分航商的运力控制措施上稳定了航线供需关系，市场运价总体平稳。6月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为845.48点，较上月平均上涨1.3%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为863.22点，较上月平均下跌0.5%。

　　欧地市场：运价企稳回升。据欧盟统计局最新发布数据显示，欧元区6月经济景气指数为111.1点，升至近10年来高位，受经济回暖带动，虽处传统运输淡季，市场货量仍稳中有升。月初，航商的小幅运价推涨受总体供需关系影响未能成功，但随着此后货量的平稳上升，市场运价止跌企稳。月末，在部分货主集中出货带动下，上海港船舶平均舱位利用率攀升至95%以上，并有部分班次满载出运，航商乘势执行运价上涨计划，即期市场运价回升。6月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1105.86点和1196.20点，较上月平均分别上涨1.5%和6.4%。

　　北美行情：反弹乏力。美国多项经济指标出现反复，运输需求增长势头放缓，同时受大船运力增加对于航线供需关系的影响，市场运价反弹乏力。航商于月初执行的运价上涨计划，因缺乏货量支撑而未能成功，涨后次周运价即回落至涨前水平。为提升载货量，航商大多对各自订舱运价进行了不同程度的下调，市场运价一路走低。直至月末，在航商新一轮运价上涨计划的推动下，即期市场运价才得以止跌回升。6月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为623.38点、846.10点，分别较上月平均下跌0.9%、0.2%。

　　澳新运价：低位徘徊。据西太平洋银行和墨尔本研究院发布的消费者信心指数显示，该指数已连续三个月下跌，显示当地消费者消费意愿下跌，拖累运输需求表现。虽然仍有部分航商采取运力控制措施，但对改善供需关系效果不佳，上海港船舶平均舱位利用率长期维持在八成左右。受此影响，市场运价持续低位徘徊。6月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为613.10点，较上月平均下跌2.0%。

　　南美行情：持续攀高。据巴西地理统计局最新发布数据显示，一季度国内生产总值比上年第四季度增长1%，终止了连续八个季度的的衰退，市场运输需求受益出现回暖迹象。同时，航线运力供给水平稳定，航线良好的供需关系得以维持，上海港船舶平均舱位利用率基本保持在90～95%范围内。受基本面良好支撑，市场运价高位企稳。6月，中国出口至南美航线运价指数平均值为803.49点，较上月平均上涨2.8%。

　　日本航线：保持平稳。日本航线运输需求小幅回升，市场运价保持平稳。6月，中国出口至日本航线运价指数平均值为673.53点，较上月平均上涨1.3%。

　　图 10 2016年6月-2017年6月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　2017年6月，煤炭价格成为影响市场走势的关键因素，沿海散货运输市场行情先扬后抑。6月30日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1079.65点，较上月同期上涨8.8%；月平均值1057.83点，较上月上涨8.2%。

　　煤炭运输：月初，经历了短暂的低位震荡行情后，沿海煤炭运输市场迎来诸多利好。6月7日环渤海动力煤价格指数报收于562元/吨，环比下行18元/吨，经历了十期大幅下跌后，煤炭价格触底迹象明显。从产地方面来看，山西省面临环保安全检查，以及内蒙古地区临近周年大庆，安全检查力度加大，导致煤炭产量缩紧，坑口和港口煤价均出现上涨。同时，华南地区已迎来高温天气，制冷用电需求明显提升。且由于水利枢纽泄洪，水电未如预期般发力，给火电需求预留了增长空间。部分电厂发电机组高负荷运行，据统计，沿海六大电厂日耗煤量一度升至近70万吨，其中粤电日耗煤量涨幅超过50%。加之环保部门限制高硫煤、前期电厂观望致使月度计划集中释放等等，采购积极性得到明显提升，询船租船力度加大。而部分船东预计后市将持续转好，捂盘惜售，市场运力吃紧，沿海煤炭运价大幅上涨。不过进入下旬，形势有所改变，煤炭供给、需求两端施压，运输市场弱势运行。南方地区迎来大范围降雨，气温较为适宜，民用电需求增长被压，沿海主要电力集团日耗煤量徘徊于60万吨上下。然而发电需求下降并非影响运输市场的关键因素。由于北方发运港煤炭资源紧张，大量船舶压港等货，为保证大合同正常执行，部分煤企对煤炭发运进行限制，停止确认北上船舶。同时发改委要求控制煤价过快上涨局面，煤炭价格上涨空间有限。面对货源缺乏且发电用煤需求不高的局面，下游电厂观望情绪加重，租船步伐放缓，沿海煤炭运输需求走弱，运价承压下跌。

　　6月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1156.77点，月平均值为1126.94点，较上月上涨11.4%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为33.1元/吨，月平均值为34.7元/吨，较上月上涨9.1元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为35.8元/吨，月平均值为37.6元/吨，较上月上涨9.4元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为39.1元/吨，月平均值为41.8元/吨，较上月上涨8.7元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为40.4元/吨，月平均值为40.0元/吨，较上月上涨10.0元/吨。

　　金属矿石运输：近期，钢材价格较高，吨钢利润维持历史高位，钢厂生产线普遍高负荷运转，铁矿石需求较好。但建筑钢材淡季效应逐步显现，贸易商不敢大量囤货，且钢厂铁矿石库存量尚可，补库规模仍较为有限，运输需求难有增长动力。受上述情况影响，金属矿石运价总体走势较为平稳。6月30日，金属矿石货种运价指数报收908.84点，月平均值为914.02点，较上月上涨3.7%。

　　粮食运输：本月，受煤炭运输市场影响，粮食运价中上旬走势较好，但多属有价无市。主要原因在于粮食贸易整体疲软，南方港口粮食库存回升至相对高位，饲企维持观望心理，出货以执行合同为主，现货采购谨慎。南北港口粮食价格倒挂严重，贸易商装船积极性普遍低迷，运输需求下降。下旬，虽然煤炭运价步入下行通道，但由于船东及代理控制发船频率，相对于煤炭运价，粮食运价走势较好。6月30日，粮食货种运价指数报收1001.53点，月平均值为897.58点，较上月上涨12.0%。

　　原油及成品油运输：本月，原油价格下滑，利空消息不断，悲观情绪笼罩。在成品油价格下调的预期下，国内成品油市场需求低迷，贸易商出货状况不佳，多按需进购。市场购销氛围冷清，成品油运输市场平稳。6月30日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1287.61点，原油货种运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　图 11 2016年6月-2017年6月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》