一、水运业固定资产投资完成情况

　　2017年以来，受制于近年来港口泊位及吞吐能力的迅猛增长，水运建设投资规模继续下滑，水运业固定资产投资增速持续负增长。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-8月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1195.71亿元，同比下降15.10%，降幅环比继续扩大。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.3%，与上年同期相比小幅降低。

　　表 1 2016年8月-2017年8月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2014-2017年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在2017年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所上升，沿海建设投资较上年同期小幅下降。2017年1-8月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到3454312万元和4195025万元。内河建设累计同比上升8.84%，沿海建设累计同比下降14.19%。

　　图 2 2016-2017年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2017年8月，全国港口生产形势保持平稳发展态势，货物吞吐量、外贸货物吞吐量、集装箱吞吐量和旅客吞吐量增速环比均有微幅回落。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续保持增长。2017年8月，全国规模以上港口完成货物吞吐量106852万吨，同比增长6.8%，增速环比有所下降。其中，沿海港口完成72991万吨；内河港口完成33862万吨。

　　2017年1-8月，全国规模以上港口完成货物吞吐量840782万吨，同比增长7.7%，增速较去年同期加快5.8个百分点。其中，沿海港口完成578392万吨，同比增长7.4%；内河港口完成262389万吨，同比增长8.3%。

　　表 2 2016年8月-2017年8月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅环比下降。2017年8月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量33760万吨，同比增长5.5%，增速环比下降1.8个百分点。其中，沿海港口完成30254万吨；内河港口完成3506万吨。

　　2017年1-8月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量268119万吨，同比增长6.8%，较上年同期加快3.1个百分点。其中，沿海港口完成239443万吨，同比增长6.3%；内河港口完成28676万吨，同比增长10.9%。

　　表 3 2016年8月-2017年8月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量稳中有升。2017年8月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量2064.31万TEU，同比增长7.97%。其中，沿海港口完成1828.54万TEU；内河港口完成238.77万TEU。

　　2017年1-8月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量15618.11万TEU，同比增长8.8%，增速较上年同期加快5.5个百分点。其中，沿海港口完成13846.96万TEU，同比增长7.9%；内河港口完成1771.15万TEU，同比增长16.5%。

　　表 4 2016年8月-2017年8月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量增长平稳。2017年8月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量783万人次。其中，沿海港口完成700万人次；内河港口完成83万人次。

　　2017年1-8月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量6047万人次，同比增长4.2%。其中，沿海港口完成5339万人次，同比增长4.2%；内河港口完成708万人次，同比增长3.6%。

　　表 5 2016年8月-2017年8月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%
 

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2017年8月，全国水路货运量达到5.76亿吨。统计数据显示，2017年1-8月，全国水路货运量达到43.39亿吨，累计同比增长6.8%，增速环比回落0.3个百分点，同比加快5.5个百分点。

　　图 4 2015-2017年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2017年8月，全国水运货物周转量达到8257.57亿吨公里。统计数据显示，2017年1-8月，全国水运货物周转量达到65363.24亿吨公里，累计同比增长5.2%，增速环比下降1.9个百分点，同比提升4.8个百分点。

　　图 5 2015-2017年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2017年8月，全国水路客运量达到0.30亿人。统计数据显示，2017年1-8月，全国水路客运量达到1.92亿人，累计同比增长5.9%，增速环比下降0.2个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 6 2015-2017年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2017年8月，全国水运旅客周转量达到9.11亿人公里。统计数据显示，2017年1-8月，全国水运旅客周转量达到52.00亿人公里，累计同比增长9.5%，增速环比加快0.3个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 7 2015-2017年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2017年8月，中国进口干散货运输市场继续向好，行情好于预期，各船型平均租金、运价水平均高于上期。分船型来看，海岬型船市场行情火爆，租金、运价强势上涨；巴拿马型船市场先扬后抑，租金、运价平均水平好于上期；超灵便型船市场先抑后扬，租金、运价平均水平温和上涨。上海航运交易所发布的中国进口干散货租金指数突破1000点，综合指数在大船的拉动下大幅上涨。8月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为913.45点、778.21点和1116.33点，分别较上期末上涨26.1%、16.7%和37.7%，本期平均值分别较上期上涨25.3%、17.2%和35.4%，较去年同期上涨65.6%、47.5%和90.6%。

　　海岬型船市场租金、运价暴涨，大西洋和太平洋市场运价纷纷创年内新高。铁矿石期货市场投机活跃，拉动现货价格稳步上扬，品位为62%的澳大利亚铁矿石月均价格较上期涨幅达10%以上。钢厂盈利水平持续可观，采暖季钢厂限产预期，钢厂加大生产力度提前备货，铁矿石需求旺盛。沿海主要港口铁矿石库存降至1.34亿吨，较上月末下降5.7%。船运市场，大西洋市场，中上旬，海岬型船FFA远期合约价格大幅上涨，现货市场货盘增多，发货人在市场表现极其活跃。下旬，租家淡出市场，巴西和南非至中国的远程矿航线成交放缓，运价高位小幅回调。8月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为16.425美元/吨，较上期末上涨26.9%，本期平均值15.643美元/吨，较上期平均上涨29.7%，较去年平均值上涨70.4%。太平洋市场，远程矿航线运价暴涨，提振市场信心，中上旬西澳丹皮尔至青岛航线运价震荡上冲。下旬，市场有所降温，太平洋市场运价有所回调。8月31日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为17233美元，较上月末上涨70.3%。本期平均15736美元，较上期平均上涨90.2%，较去年同期上涨155.6%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.061美元/吨，较上期末上涨23.8%，本期平均值6.831美元/吨，较上期平均上涨33.4%，较去年同期平均值上涨56.8%。

　　巴拿马型船市场先扬后抑。中上旬，一方面，海岬型船市场火爆行情惠及巴拿马型船市场，船东信心好转；另外，南美货盘较多，美湾也不断有新的货盘放出，市场货盘集中释放，运力出现阶段性紧张，加上太平洋市场也有部分印尼和澳洲煤炭货盘，巴拿马型船太平洋市场租金止跌反弹。下旬，随着气温下降，市场需求有所降温，粮食货盘也减少，太平洋市场租金、运价回调。8月31日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为9438美元，较上期末上涨20%，本期平均9438美元，较上期平均上涨8.1%，较去年平均值上涨72.7%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.708美元/吨，较上期末上涨10.5%。粮食航线，中上旬，南美粮食成交相对活跃，加上美湾有一波货盘集中放出，粮食运价上涨。市场对四季度美湾粮食预期较高，随着空放运力增多，巴西出货放缓，美湾粮食船运需求尚未大量释放，粮食运价略有回调。8月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为29.160美元/吨，较上期末上涨10.0%，本期平均28.192美元/吨，较上期平均上涨5.4%，较去年同期平均上涨55.7%。

　　超灵便型船市场先抑后扬，租金、运价月平均值温和增长。上旬，东南亚地区煤炭、镍矿、钢材货盘均较少，租金、运价延续上月下旬阴跌走势。中下旬，镍矿货盘增多，成交活跃，加上沿海运输市场止跌反弹，市场运力局部趋紧，超灵便型船东南亚地区租金、运价止跌反弹。8月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为8636美元，较上期末上涨8.3%，本期平均8087美元，较上期平均上涨2.8%，较去年同期平均上涨29.0%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.669美元/吨，较上期末上涨2.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.723美元/吨，较上期末上涨4.8%。

　　图 8 2016年8月-2017年8月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　8月上旬欧佩克（OPEC）再次上调今明两年的原油需求预期。下旬，美国原油库存连续8周减少的消息以及热带风暴哈维（Harvey） 袭击美国南部都对油价形成支持。全月布伦特原油期货价格在49.90至52.88美元/桶之间波动上升，平均51.8美元/桶，环比上涨5.2%。全球原油即期运输市场总体成交量减少，VLCC过剩严重，运价大幅下探，拖累综合运价水平不断创新低。不过，中小型油轮运价维持底位盘整态势，并在月底有所反弹。原因是非洲货盘支持和美湾运力周转不畅。尼日利亚、利比亚的原油出口本月急速增长。“哈维”导致美国南部炼油厂生产停顿，美湾多个港口关闭。据MarineTraffic实时追踪数据，至少有25艘油轮（装有大约1700万桶进口原油）漂流在德州和路易斯安那州港口附近。中国进口航线运价直线下探，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数（CTFI）月底报489.25点，创今年新低，较上月底下跌14.7%，月平均523.98点，环比下跌14.8%。

　　8月，成品油运输市场运价震荡上行。较为充沛的亚洲石脑油货盘下半月有所减少，运价先涨后跌，运价范围较上月均有小幅上移。波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价在WS100至WS126之间（TCE为0.8至1.30万美元/天）；5.5万吨级船运价为WS120至WS135（TCE为0.8至1.1万美元/天）；印度至日本3.5万吨级船运价为WS138至WS155（TCE约0.5至0.7万美元/天）。本月上旬，欧洲最大炼油厂发生火灾，修复至少需要20天，发往美国的货盘减少。下旬，“哈维”余波和随之而来的洪水造成墨西哥湾炼油产能关闭四分之一，美湾港口航道关闭，船舶到达延迟，欧美航线运价大幅波动。欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价从月初的WS120逐渐下降至WS100（TCE约0.2万美元/天），下旬反弹至WS245（TCE约2.1万美元/天）；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价上旬处于保本点以下，中旬起持续反弹并摸高WS140水平（TCE约0.8万美元/天）。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE上旬触底0.5万美元/天后振动反弹至1.90万美元/天。

　　图 9 2016年8月-2017年8月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　8月，中国出口集装箱运输市场需求稳定，主干远洋航线舱位利用率维持在高位，但受航商降价揽货影响，市场运价上升动力减弱，综合指数小幅盘整。8月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为859.09点，较上月平均微跌0.4%；上海出口集装箱综合运价指数平均值为877.22点，与上月基本持平。

　　欧地市场：涨后缓跌。欧洲航线方面，欧盟统计局最新发布的8月份欧元区经济景气指数升至111.9点，连续第三个月上升，并创十年来新高。受惠于目的地区域稳健的经济恢复势头，市场运输需求在传统夏季运输高峰期间表现良好，多数航商舱位利用率保持在九成以上，并时有舱位紧张情况出现。月初，市场运价在运价上涨计划推动下获得提升，此后运价虽有回调但力度较弱，市场运价总体呈涨后缓跌走势。8月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1141.03点、1207.92点，分别较上月平均上涨0.7%和下跌2.5%。

　　北美行情：小幅波动。北美航线方面，美国咨商会发布的8月份消费者信心指数为122.9，创5个月来新高，并为自2000年以来的第二高位，指数上升主要来自于家庭对就业市场的乐观情绪日益增强。在目的地旺盛的消费需求支撑下，航线运输需求持续回升。出于对市场的良好预期，部分航商对航线运力进行了升级，市场整体运力略有上升。月初，需求旺盛致航线时有运力紧张状况出现，航商以较大幅度征收旺季附加费并基本获得成功，此后运价总体较为平稳。由于航商策略出现分化，月中的运价上涨计划基本取消，且进入下旬后，随着市场竞争加剧，运价下跌幅度略有加剧。8月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为647.87点、865.69点，分别较上月平均上涨1.9%、3.0%。

　　波红运价：持续走低。波红航线方面，受目的地区域消费疲软影响，市场运输需求表现未能得到改善，上海港舱位利用率基本徘徊在八成左右。虽然部分航商采取了运力控制措施，但由于运力过剩情况较为严重，航线供需关系未能获得有效改善。为竞争有限的货源，航商大多采取了较为直接的降价手段，市场运价于月内持续走低。8月，中国出口至波红航线运价指数平均值为827.62点，较上月平均下跌9.9%。

　　澳新运价：企稳回暖。澳新航线方面，市场运输需求回暖，且在航商运力控制措施的配合下，市场基本面稳步改善，上海港船舶舱位利用率基本稳定在九成以上，并有部分班次出现满载情况。航商于月初的运价恢复计划获得成功，即期市场运价回升至500美元/TEU以上，为今年3月份以来的高点，随后基本企稳。8月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为655.24点，较上月平均上涨3.8%。

　　日本航线：行情稳定。日本航线方面，运输需求总体平稳，市场运价企稳。8月，中国出口至日本航线运价指数平均值为665.97点，较上月平均微升0.5%。

　　图 10 2016年8月-2017年8月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　8月，用煤需求高位运行，但受煤炭价格走势及天气等因素影响，下游用煤企业观望情绪加重，采购节奏略有放缓，沿海散货运输市场行情较7月有所走弱。8月25日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1076.81点，较上月同期下跌6.8%。

　　煤炭运输：8月，市场仍处于煤炭需求旺季，且随着产业结构性调整深入，工业生产形势好转，发电需求较往年明显回暖。电厂日耗高位运行，全月沿海六大电力集团日耗煤量基本运行于80万吨以上的水平，存煤可用天数徘徊于14天上下。不过，7月的多项利好影响在8月有所趋弱。一方面，进入8月份，伴随大伏天结束，部分地区气温出现反复，尤其华东、华南地区降雨天气增多，致使电厂采购热情较7月出现下滑。另一方面，上半月，环渤海动力煤价格指数结束了连续七周的上涨局面，平稳运行于583元/吨。不过由于北方部分发运港出现较长时间封航，装船作业受到影响，船舶压港现象加重，导致市场可用运力缩减，沿海煤炭运价缓慢下行。然而下半月开始，利空影响发酵，煤价进入弱势下行通道，连续两期下跌1元/吨，8月23日环渤海动力煤价格指数报收于581元/吨。受此影响，下游用煤企业及贸易商纷纷持较浓的观望情绪。尤其进入8月下旬，迎风度夏接近尾声，运输市场货量明显缩减，成交氛围冷清。此外，鉴于北方煤炭资源紧张，下旬租船北上基本无法当月装货，电厂计划租船规模同样出现萎缩。沿海煤炭运输需求整体惨淡，低价揽货现象明显增多，运价加速下跌。不过临近月末，市场略有好转，运价跌入相对低位、台风导致部分航道封航、9月初船期安排成为推动运价反弹的关键因素。

　　8月25日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1127.61点，较上月同期下跌9.2%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，小船型及进江航线运价跌幅相对较小。8月31日，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为34.5元/吨，较上月同期下跌5.6元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为42.0元/吨，较上月同期下跌4.5元/吨；天津至镇江（2-3万dwt）航线市场运价为43.7元/吨，较上月同期下跌3.6元/吨；秦皇岛至宁波（1.5-2万dwt）航线市场运价为41.0元/吨，较上月同期下跌3.2元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为40.2元/吨，较上月同期下跌7.5元/吨。

　　金属矿石运输：目前，钢材现货价格快速拉涨，获利空间扩大，各地区钢厂利润均处于较好水平，且这一状态已经延续较长时间。同时，由于市场预期良好，在国家继续强调加强环保、能耗、安全、质量等方面监督检查的大背景下，钢厂对高品位现货资源的采购量持续增加。受上述情况支撑，金属矿石运价走势相对平稳，跌幅较窄。8月25日，金属矿石货种运价指数报收991.39点，较上月同期下跌2.1%；月平均值为1017.68点，较上月上涨2.5%。

　　粮食运输：8月份，粮食市场供需低迷，北方港口上量较少，多以自集港为主。而南方饲料厂随采随用，观望情绪不减，粮食库存持续高企。南北港口粮食价格倒挂格局依旧，加之外贸粮食持续冲击，销售阻力较大，贸易商发货积极性低迷。船东心态趋弱，部分成交价明显走低，粮食运价承压下跌。8月25日，粮食货种运价指数报收1013.65点，较上月同期下跌12.0%。

　　原油及成品油运输：8月正值暑假期间，出行人数增加，加之气温较高，汽车使用频繁，汽油需求面受到较大支撑。而柴油方面，多地高温天气持续，东南沿海台风天气增多，工矿、基建等户外用油企业开工率维持低位，下游柴油需求继续受到制约。沿海成品油运输市场淡稳行情延续。8月25日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1262.87点，原油货种运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　图 11 2016年8月-2017年8月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》