一、水运业固定资产投资完成情况

　　受制于近年来港口泊位及吞吐能力的迅猛增长，2017年以来水运建设投资规模继续下滑，水运业固定资产投资增速持续负增长。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-10月，水路运输业城镇固定资产投资累计完成1510.94亿元，同比下降13.60%，降幅环比有所扩大。水路运输业城镇固定资产投资占全国城镇固定资产投资的比重为0.3%，与上年同期相比小幅降低。

　　表 1 2016年10月-2017年10月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2014-2017年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　在2017年水运投资当中，内河建设投资较上年同期有所上升，沿海建设投资较上年同期明显下降。2017年1-10月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到4511232万元和5556424万元。内河建设累计同比上升6.97%，沿海建设累计同比下降19.34%。

　　图 2 2016-2017年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2017年10月，全国港口生产形势保持平稳发展态势，货物吞吐量、集装箱吞吐量增速环比均有小幅回落，外贸货物吞吐量增速与上月基本持平，旅客吞吐量增速环比小幅提升。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续保持增长。2017年10月，全国规模以上港口完成货物吞吐量105886万吨，同比增长5.0%，增速较上月有所下降。其中，沿海港口完成72275万吨；内河港口完成33611万吨。

　　2017年1-10月，全国规模以上港口完成货物吞吐量1054614万吨，同比增长7.4%，增速较去年同期加快4.7个百分点。其中，沿海港口完成723435万吨，同比增长7.2%；内河港口完成331179万吨，同比增长7.9%。

　　表 2 2016年10月-2017年10月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅环比回落。2017年10月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量33055万吨，同比增长6.5%，增速环比下降0.8个百分点。其中，沿海港口完成29664万吨；内河港口完成3392万吨。

　　2017年1-10月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量335609万吨，同比增长6.9%，增速较上年同期提高3.1个百分点。其中，沿海港口完成299751万吨，同比增长6.4%；内河港口完成35858万吨，同比增长10.7%。

　　表 3 2016年10月-2017年10月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量保持较快增长。2017年10月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1999.71万TEU，同比增长8.26%。其中，沿海港口完成1778.37万TEU；内河港口完成221.34万TEU。

　　2017年1-10月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量19701.50万TEU，同比增长8.90%，增速较上年同期加快5.2个百分点。其中，沿海港口完成17472.53万TEU，同比增长8.2%；内河港口完成2228.97万TEU，同比增长15.5%。

　　表 4 2016年10月-2017年10月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量平稳增长。2017年10月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量754万人次。其中，沿海港口完成662万人次；内河港口完成92万人次。

　　2017年1-10月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量7439万人次，同比增长3.8%。其中，沿海港口完成6563万人次，同比增长4.4%；内河港口完成876万人次，同比下降0.5%。

　　表 5 2016年10月-2017年10月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2017年10月，全国水路货运量达到6.00亿吨。统计数据显示，2017年1-10月，全国水路货运量达到55.18亿吨，累计同比增长6.2%，增速环比回落0.2个百分点，同比加快3.6个百分点。

　　图 4 2015-2017年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2017年10月，全国水运货物周转量达到8479.77亿吨公里。统计数据显示，2017年1-10月，全国水运货物周转量达到81795.39亿吨公里，累计同比增长3.9%，增速环比下降0.4个百分点，同比下降0.5个百分点。

　　图 5 2015-2017年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2017年10月，全国水路客运量达到0.27亿人。统计数据显示，2017年1-10月，全国水路客运量达到2.43亿人，累计同比增长4.1%，增速环比下降0.6个百分点，同比提升4.0个百分点。

　　图 6 2015-2017年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2017年10月，全国水运旅客周转量达到7.28亿人公里。统计数据显示，2017年1-10月，全国水运旅客周转量达到66.22亿人公里，累计同比增长7.9%，增速环比下降0.7个百分点，而上年同期为负增长。

　　图 7 2015-2017年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　10月，国际干散货运输市场迎来“银十”行情，现货市场铁矿石、煤炭、粮食船运整体活跃度较上月有所降温，三大船型市场租金、运价先扬后抑，中国进口干散货综合指数站上1200点高位。下旬钢厂限产压力显现，矿价、煤价回落，粮食出货不畅，三大船型租金、运价悉数回调。10月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为1108.41点、902.56点和1417.19点，分别较上期末上涨4.4%、3.1%和5.6%，本期平均值分别较上期上涨8.1%、6.3%和9.7%，较上年同期上涨74.8%、54.6%和98.6%。运力方面，10月国际干散货运输市场运力净增量继续下降。据克拉克森统计，截至10月底，全球干散货市场运力总计11089艘，8.15亿载重吨，较上月末增加约19万载重吨。其中海岬型船3.23亿载重吨，增加约39万载重吨；巴拿马型船2.01亿载重吨，减少约21万载重吨；超灵便型船1.95亿载重吨，增加约6万载重吨；灵便型船0.96亿载重吨，减少约4万载重吨。

　　10月海岬型船市场先扬后抑，租金创三年半高点，运价创三年新高。中上旬，铁矿石运输市场进入传统旺季，市场一改9月末回调走势，租金震荡上行。下旬市场高位震荡，租金小幅回调。10月31日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为21350美元，较上月末上涨10.6%。本期平均21916美元，较上期上涨8.5%，较去年同期上涨102.3%。国家统计局数据显示，受“十一”长假影响，10月PMI生产指数和新订单指数在连续三个月上升后有所回落，但仍高于去年同期，制造业持续保持扩张态势。尽管钢价下滑，但钢厂利润仍不错，在环保限产背景下，中上旬钢厂采购高品位进口铁矿石需求持续。国际铁矿石价格继续回落，31日澳大利亚62%品位进口矿价收于58.9美元/吨，创4个月来新低。国内沿海主要港口铁矿石库存重拾升势，27日为1.36亿吨，创2个月来新高。从船运情况来看，中上旬，铁矿石两洋运输市场走势分化，太平洋强于大西洋。受假期FFA价格上涨以及节后南方台风、北方大雾导致运力周转缓慢等因素影响，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价快速拉升。下旬，钢厂限产压力逐步显现，天气转好，运力释放，市场运价回调。10月31日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.172美元/吨，较上期末上涨8.6%，本期平均值8.339美元/吨，较上期平均上涨6.9%，较去年平均值上涨50.2%。远程矿方面，上半月，巴西远程矿成交活跃度不够，市场运价下跌。下半月，受太平洋市场持续上涨带动，船东信心增强，巴西铁矿石运价升高。10月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为17.819美元/吨，较上期末下跌3.0%，本期平均值17.930美元/吨，较上期平均上涨1.8%，较去年平均值上涨57.6%。因北方部分钢厂持续限产，冬季多数工地钢材需求放缓，钢材现货市场成交平平，商家对冬储成本较高也有顾虑，四季度南半球受天气影响，预计到船量回落，中短期铁矿石进口趋弱。

　　中上旬巴拿马型船市场单边上行，下旬回调。中上旬，华南和华北地区天气因素造成部分港口严重压港，致市场运力短缺，沿海内贸行情大涨；美西大豆由于价格优势，出货节奏加快；受海岬型船太平洋市场继续上涨带动，巴拿马型船太平洋市场止跌反弹，租金、运价上行。下旬，电煤库存相对充足，国内煤价下跌，电厂采购进口煤更趋谨慎，进口煤船运需求下降；南美、美湾和美西粮食货盘减少，市场活跃度下降，太平洋市场租金、运价回调。10月31日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为12389美元，较上期末上涨3.4%，本期平均13443美元，较上期平均上涨10.9%，较去年平均值上涨100.2%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.958美元/吨，较上期末上涨3.3%。粮食航线，中上旬，美西至中国的粮食航线成交活跃，运价涨幅较大，美西至中国北方港口粮食航线运价上升。下旬，美湾粮食出货仍旧缓慢，南美粮食出货进入尾声，粮食货盘较少，FFA价格走软，粮食航线租金、运价承压回调。10月31日，美湾密西西比河至中国北方港口粮食运价为43.010美元/吨，较上期末微跌0.5%，本期平均43.976美元/吨，较上期平均上涨2.7%，较去年同期平均上涨44.7%。美西至中国北方港口粮食运价为24.540美元/吨，较上期末上涨7.3%。

　　本月超灵便型船市场租金、运价走势与巴拿马型船市场相似。中上旬，国内煤炭资源偏紧，市场对印尼煤炭需求较多，钢材货盘较节前也有增加，镍矿船沉船事件令市场上可用镍矿船数量减少，菲律宾镍矿运价上涨，中国南方/印尼往返航线租金止跌反弹。下旬，煤炭、钢材和镍矿等货盘明显减少，市场成交萎缩，租金、运价快速回调。10月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为10945美元，较上期末下跌2.4%，本期平均11933美元，较上期平均上涨10.7%，较去年同期平均上涨87.7%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.441美元/吨，较上期末上涨0.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.057美元/吨，较上期末上涨0.4%。

　　图 8 2016年10月-2017年10月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　10月份布伦特原油期货价格在55至61美元/桶之间波动上行，月平均58.0美元/桶，环比上涨5.6%。墨西哥财长本月中旬称，新一年的原油期权合约已经完成，墨西哥明年原油出口价格设定在46美元/桶，比2017年水平高出4美元/桶，与目前水平相比态度谨慎。墨西哥原油产量位于全球前列，石油产业收入对于政府财政意义重大。为对冲油价下行风险，政府每年斥资约10亿美元，通过华尔街投行购买油价看跌期权合约，这也是全球最大的油价对冲交易。本月全球原油即期运输市场成交量增加，除阿芙拉型船加勒比海航线外，各船型运价盘整上行。中国进口航线运价继续反弹，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)中旬摸高845点，月底报824.88点，较上月底上涨27.0%，月平均801.89点，环比上升49.8%。

　　本月成品油运输市场交易减弱，运价下降。月初受亚洲特别是中国黄金周假期影响，亚洲航线货盘稀少，运价上半月快速下降，下半月波动盘整。波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价从WS140水平降至WS110水平（TCE不足1.0万美元/天）；5.5万吨级船运价从WS150降至WS110上下（TCE约0.6万美元/天）；印度至日本3.5万吨级船运价从WS176降至WS156后有所回升，TCE约0.6至0.9万美元/天。美国精炼油库存的上升，进口需求有限，运价缺乏支撑。欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价从WS120水平波动下降至WS100上下，全月在WS97至WS125之间，TCE仅700至4500美元/天；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价低迷在WS70至WS86，TCE在保本点以下。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE挣扎在3000至5000美元/天。

　　图 9 2016年10月-2017年10月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　10月，中国出口集装箱运输市场总体需求受“国庆”长假影响出现波动，多数航线运价承压，综合指数下跌。10月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为778.11点，较上月平均下跌5.9%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为744.56点，较上月平均下跌3.4%。

　　欧地行情：总体回落。欧洲航线方面，10月中上旬，虽然航商在节前提前囤货并在节后实施了航班停航措施，但上海港船舶平均舱位利用率仍滑落至九成以下。由于运力供给过剩情况加剧，航商为加强揽货对各自运价逐步下调，市场运价缓步走低。进入下旬，货量复苏，市场基本面好转，部分航商开始上调下月初出运的订舱价格，即期市场运价小幅反弹。10月，中国出口至欧洲航线运价指数平均值为1020.38点，较上月平均下跌7.9%。地中海航线，由于目的地市场需求恢复速度弱于欧洲航线，总体行情较为疲软，月末的推涨计划受航商策略分化影响而未能取得明显效果，航线运价于月内持续回落。10月，中国出口至地中海航线运价指数平均值976.56点，较上月平均下跌12.5%。

　　北美市场：先抑后扬。北美航线受目的地市场消费需求旺盛带动，总体运输需求较为稳定。节后首周上海港船舶舱位利用率仍稳定在九成左右，市场运价略有下滑。此后随着市场货量快速恢复以及临时停航计划的支撑，船舶舱位利用率稳步回升至95%以上，市场运价企稳。至月末，航线基本面进一步改善，部分班次出现舱位紧张状况，多数航商如期执行运价上涨计划，市场运价止跌回升。10月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为614.60点、795.64点，分别较上月平均下跌4.5%、6.2%。

　　澳新运价：持续攀升。澳新航线市场货量在传统运输旺季表现良好，节日期间部分班次的临时停航加剧航线运力紧张状况，上海港船舶平均舱位利用率基本保持在满载水平。由于需求强劲，航商对各自订舱运价进行了多轮上调，即期市场运价逐周攀高，并创自2013年4月中旬以来高位。10月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为769.85点，较上月平均上涨8.6%。

　　南美市场：止跌回升。南美航线市场运输需求回稳，同时在航商部分运力控制措施支撑下，航线供需关系好转，上海港船舶平均舱位利用率稳定在95%左右。由于基本面改善，此前运价连续下跌走势得以遏止，航商于月中和月末的两次运价推涨计划均获得不同程度成功，市场运价止跌回升。10月，中国出口至南美航线运价指数平均值为733.03点，较上月平均下跌7.5%。

　　日本航线：基本稳定。日本航线运输需求保持稳定，市场运价平稳。10月，中国出口至日本航线运价指数平均值为667.69点，较上月平均下跌0.6%。

　　图 10 2016年10月-2017年10月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　10月份，受“十九大”召开、沿海运力周转缓慢等因素影响，沿海散货运价高位运行，但进入下半月，随着煤价走弱、需求不振，沿海散货运价进入下行通道。10月27日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1249.86点，较上月末上涨5.7%。

　　煤炭运输：“十一”黄金周过后，沿海煤炭运价强势反弹。一方面，由于预计“十九大”期间煤炭运输可能受到影响，下游电厂补库情绪高涨，纷纷增加当月计划运量，急于锁定船期，租船需求急速提升。加之“十九大”期间船舶进江相关限行要求，运力供不应求格局延续，船东心态持续走强，市场凸显“淡季很旺”特征。另一方面，船舶周转受阻仍在持续发力，北方大风压港、华南地区迎来台风、海沙运输需求转好、运输价格持续走高等，致使沿海可用运力进一步缩减。受此推动，沿海煤炭运价一路上涨。“十九大”召开后，下游采购节奏放缓，市场货源明显减少，成交热情降温，部分船东报价亦有所松动。需求方面，沿海六大电厂日均耗煤量下滑至60万吨左右，降幅创近两期新高，电厂库存随之回升。煤价方面，23日发改委发布关于做好迎峰度冬期间煤炭市场价格监管的通知，保供抑价决心进一步凸显。市场煤价走势同时趋弱，10月份环渤海动力煤价格指数经历三连跌，累计跌幅4元/吨。下半月，市场普遍预计煤价将进一步有所下调，观望情绪渐浓，运力供给紧张现象逐步趋缓。沿海煤炭市场总体成交清淡，运价步入下行通道。10月27日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1334.96点，较上月末上涨5.7%。10月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为42.4元/吨，较上月末下跌0.4元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为45.4元/吨，较上月末下跌0.5元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为51.4元/吨，较上月末上涨0.1元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为49.8元/吨，较上月末上涨1.2元/吨。

　　金属矿石运输：10月仍处钢材“金九银十”旺季，上中旬钢厂利润高企，高炉开工率持续回升。加之上半月沿海运力供给较为紧张，沿海金属矿石运价上涨。下旬市场迎来 “史上最严”秋冬季限产令，部分钢铁企业开始降低钢铁产量。受此影响，铁矿石需求下降，沿海金属矿石运价涨幅缩窄。10月27日，金属矿石货种运价指数报收1187.93点，较上月末上涨8.9%。

　　粮食运输：长假过后，新粮陆续上市，下游采购积极性明显提振，粮食价格持续回升，南北贸易利润空间放大，贸易商发货积极，运输需求回暖，沿海粮食运价继续上涨。但受进口粮食冲击，港口玉米报价高位回落，加之煤炭运价下跌，市场氛围转弱。10月27日，粮食货种运价指数报收1253.20点，较上月末上涨10.0%。

　　原油及成品油运输：伴随“十一”长假结束，出行用油给予的支撑逐步减少，汽油市场迎来季节性淡季。而受入冬前基建工程进度加快提振，柴油需求逐步转好。不过由于十九大召开，成品油批发市场观望情绪较浓，运输市场货源虽有所增多，但价格并未明显回升，沿海成品油运输需求延续淡稳走势。10月27日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1262.87点，原油货种运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　图 11 2016年10月-2017年10月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》