一、水运业固定资产投资完成情况

　　2018年初，水运业固定资产投资较上年同期有所下降。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-2月，水路运输业城镇固定资产投资累计同比下降17.9%。

　　表 1 2017年2月-2018年2月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：亿元，%

　　图 1 2015-2018年同期水路运输业固定资产投资完成额及增速比较

　　2018年1-2月，水运投资当中，内河建设和沿海建设投资均较上年同期有所下降。2018年2月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到594136万元和407172万元。内河建设同比下降3.88%，沿海建设同比下降6.33%。

　　图 2 2017-2018年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2018年2月份，全国港口生产运行总体平稳。同比来看，主要货运指标除旅客吞吐量出现小幅下降外，其余指标均实现不同程度增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续保持增长。2018年2月，全国规模以上港口完成货物吞吐量94128万吨，同比增长3.1%，增速较上月有所下降。其中，沿海港口完成67706万吨；内河港口完成26422万吨。

　　2018年1-2月，全国规模以上港口完成货物吞吐量204505万吨，同比增长3.2%，增速较上年同期低4.5个百分点。其中，沿海港口完成145422万吨，同比增长4.7%；内河港口完成59083万吨，同比微降0.3%。

　　表 2 2017年2月-2018年2月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅回升。2018年2月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量31119万吨，同比增长8.9%，增速环比提高3.4个百分点。其中，沿海港口完成28011万吨；内河港口完成3108万吨。

　　2018年1-2月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量67317万吨，同比增长4.9%，增速较上年同期低1.5个百分点。其中，沿海港口完成60825万吨，同比增长5.9%；内河港口完成6429万吨，同比下降3.6%。

　　表 3 2017年2月-2018年2月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量保持较快增长。2018年2月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量1674.16万TEU，同比增长8.86%。其中，沿海港口完成1498.64万TEU；内河港口完成175.52万TEU。

　　2018年1-2月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量3754.25万TEU，同比增长9.1%，增速较上年同期加快3.3个百分点。其中，沿海港口完成3355.69万TEU，同比增长9.2%；内河港口完成398.55万TEU，同比增长7.8%。

　　表 4 2017年2月-2018年2月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量小幅下降。2018年2月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量1140万人次。其中，沿海港口完成1055万人次；内河港口完成85万人次。

　　2018年1-2月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量1809万人次，同比下降3.6%。其中，沿海港口完成1653万人次，同比下降3.1%；内河港口完成157万人次，同比下降8.8%。

　　表 5 2017年2月-2018年2月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2018年2月，全国水路货运量达到4.66亿吨。统计数据显示，2018年1-2月，全国水路货运量达到9.89亿吨，累计同比增长0.2%，增速环比基本持平，同比回落8.1个百分点。

　　图 4 2016-2018年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2018年2月，全国水运货物周转量达到6595.41亿吨公里。统计数据显示，2018年1-2月，全国水运货物周转量达到14468.5亿吨公里，累计同比下降12.2%，增速环比扩大9.5个百分点，上年同期为增长16.6%。

　　图 5 2016-2018年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2018年2月，全国水路客运量达到0.22亿人。统计数据显示，2018年1-2月，全国水路客运量达到0.38亿人，累计同比下降6.8%，降幅环比缩小2.5个百分点，上年同期为增长8.6%。

　　图 6 2016-2018年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2018年2月，全国水运旅客周转量达到5.86亿人公里。统计数据显示，2018年1-2月，全国水运旅客周转量达到10.27亿人公里，累计同比下降6.0%，降幅环比缩小5.0个百分点，而上年同期为增长10.6%。

　　图 7 2016-2018年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　2月恰逢中国春节长假，上旬国际干散货运输市场需求平淡；春节期间各大船型需求回温，租金、运价企稳反弹。本期国际干散货运输市场运价较上期上涨，同时由于供需面改善，运价水平也明显高于上年同期。分船型来看，海岬型船市场行情震荡上行后有所下调；巴拿马型船和超灵便型船市场先抑后扬。2月28日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为950.83点、832.18点和1128.81点，分别较上期末上涨5.4%、3.0%和8.2%，本期平均值分别较去年同期上涨56.1%、41.4%和78.3%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力有明显增加。据克拉克森统计，截至2月底，全球干散货市场运力总计11159艘，8.21亿载重吨，较上月末增加575万载重吨。其中海岬型船3.25亿载重吨，较上月末增加18.5万载重吨；巴拿马型船2.02亿载重吨，较上月末增加33万载重吨；超灵便型船1.97亿载重吨，较上月末增加62万载重吨；灵便型船0.96亿载重吨，较上月末没有增长。

　　2月，海岬型船市场租金、运价震荡上行，至月末有所走软。国内沿海主要港口铁矿石库存升至1.56亿吨的高位水平，压力较大；品位为62%的澳大利亚铁矿石价格整体在70-80美元/吨之间小幅波动；加上国内环保限产政策的持续执行，现货市场铁矿石船运需求不旺。从运输市场来看，进入2月，太平洋市场没有保持1月底的上涨态势，FFA远期合约价格连续下跌，船东信心受损，观望氛围浓郁。随后由于中国春节长假临近，两大洋市场活跃度均有所降低，市场情绪转淡，租金、运价小幅下挫。进入下旬，随着假期结束，两大洋市场逐步企稳回升。2月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为13417美元，较上月末下跌2.4%。本期平均13567美元，较上期平均上涨14.0%，较去年同期大幅上涨119.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.400美元/吨，较上期末下跌4.1%，本期平均值6.686美元/吨，较上期平均上涨5.3%，较去年同期平均值上涨38.0%。巴西图巴朗至青岛航线运价为16.288美元/吨，较上期末上涨11.1%，本期平均值15.972美元/吨，较上期平均上涨2.4%，较去年平均值大幅上涨50.0%。

　　2月，巴拿马型船市场租金、运价先抑后扬。大西洋粮食市场，在经历了南美粮食1月下旬的密集出货后，2月上旬的粮食货盘减少，且前期空放运力集中到港较多，大西洋粮食回远东航线的租金、运价承压下跌。太平洋市场上，由于中国沿海运输市场大幅回落，部分内外贸兼营船流入加剧市场运力过剩，虽然印尼、澳大利亚煤炭有少量出货需求，但市场船多货少，租家大多处于观望态势，加之长假临近，市场租金、运价整体向下调整。春节期间，南美粮食出口活跃，回远东以及往返大西洋的粮食货盘显著增加，租家和OP纷纷下场拿船，粮食租金、运价迅速反弹。节后太平洋市场主要航线的运力需求增多，期租的需求也保持坚挺，市场整体成交水平有所提升。印尼货盘支撑着南太平洋区域的租金和运价水平，且由于南美粮食成交活跃，船东向南边空放意愿增强，使NoPac（北太平洋美国西海岸）航线成交价稳中有涨，推动市场氛围和信心走强。2月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为11860美元，较上期末上涨7.3%，本期平均10537美元，较上期平均微跌0.6%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为10967美元，较上期末上涨4.1%，本期平均9863美元，较上期平均下跌3.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.536美元/吨，较上期末上涨1.4%。粮食航线，2月28日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为33.020美元/吨，较上期末微跌0.7%，本期平均32.112美元/吨，较上期平均微跌0.9%，较去年同期平均上涨32.2%。

　　2月，超灵便型船东南亚市场止跌反弹。上旬，国内北方钢材货盘、镍矿和煤炭货盘较少，加之长假临近，部分兼营船流入，东南亚市场租金、运价加速回落。春节期间东南亚市场需求稳定，北方钢材出口以及镍矿进口货盘增加，期租成交保持坚挺，东南亚市场租金、运价止跌并迅速回升。2月28日，中国南方/印尼往返航线日租金为9885美元，较上期末上涨20.5%；本期平均8323美元，较上期平均上涨4.4%，较去年同期平均大涨49.5%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为12523美元，较上期末上涨23.6%。中国渤海湾至东南亚航线租金为8173美元，较上期末上涨24.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.750美元/吨，较上期末上涨7.6%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.829美元/吨，较上期末上涨7.2%。

　　图 8 2017年2月-2018年2月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　2月份，国际油价向下盘整。上半月，布伦特原油期货价从近期的峰值70美元/桶逐渐回落至62美元/桶，下半月又反弹至68美元/桶，全月平均66美元/桶，环比下跌4.9%。本月全球原油即期运输市场各船型市场成交量较上月均有减少，运价继续盘整下行。受春节假日影响，中国进口航线运价大幅下跌，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)月底报532.34点，较上月底下降10.4%，月平均556.20点，环比下跌10.0%。

　　本月成品油运输市场运价涨跌互现，综合水平小幅上升。亚洲航线LR2型船行情震荡加剧，7.5万吨级船运价先盘整后上涨，全月在WS82至WS110之间（TCE约0.55至1.2万美元/天）；波斯湾至日本航线5.5万吨级船运价从WS95逐渐上升至WS115（TCE约0.95万美元/天）；印度至日本3.5万吨级船运价波动于WS115至WS130之间（TCE约0.3至0.58万美元/天）。欧美行情大幅波动，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价范围扩大在WS138至WS163之间，TCE在0.7至1.1万美元/天之间；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价触底反弹在WS77至WS115之间，TCE为-0.1至0.5万美元/天；欧洲-美东-美湾-欧洲三角航线TCE震荡范围下移在0.75至1.5万美元/天之间。

　　图 9 2017年2月-2018年2月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　2月，中国出口集装箱运输市场行情总体稳定，运输需求在春节前始终保持旺盛，航商月初的运价上涨计划在多条航线上获得不同程度成功，提升了市场运价水平，带动综合指数总体保持上升趋势。2月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为836.03点，较上月平均上涨5.4%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为869.73点，较上月平均上涨4.2%。

　　欧地航线：行情稳定。2月，欧地航线需求高企致市场舱位较为紧张，多数航班舱位利用率保持在95%以上并时有满载出运状况，航商于月初提涨运价并获得小幅成功。此后，出于提前囤积节日航班货源目的，航商未再进一步涨价，反有小幅的优惠以加强揽货力度。节后，在囤积货源以及运力控制措施帮助下，航线船舶舱位利用率仍得以维持在95%以上的较高水平，供需关系稳定。由于市场基本面好于预期，多数航商于节后首周采取观望态势，运价水平稳定。2月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1104.50点、1048.59点，较上月平均分别上涨2.9%、11.3%。

　　北美市场：运价平稳。2月，北美航线舱位延续上月以来的紧张状况并随着节日临近而有所加剧，市场频现爆舱情况，各航商自月初起征收旺季附加费并获得不同程度成功。此后，为竞争节日期间航班货源，部分航商小幅下调订舱运价。节后，在提前囤积货源以及临时停航措施帮助下，美西、美东航线上海港出运船舶舱位利用率均维持在95%左右，总体供需关系保持良好。虽处传统运输淡季，但即期市场运价仅较节前小幅下跌。2月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为642.55点、906.47点，分别较上月平均上涨3.9 %、10.6%。

　　澳新航线：后市疲软。2月，澳新航线运输需求保持平稳，但受节前临时加班船影响，舱位未现紧张，市场运价小幅波动。下旬，由于运输需求不足，上海港出运船舶舱位利用率较节前出现明显下滑，且各航班间分化情况也较为严重，为维持市场份额，部分航商下调运价争揽货源，即期市场运价出现回落。2月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为975.29点，较上月平均上涨7.1%。

　　南美市场：行情巩固。南美航线方面，在节前运输高峰支撑下，航商月初运价上涨计划获得较大程度成功，即期市场运价升幅超400美元/TEU，部分收复上月跌幅，且涨后运价较为稳固。至月末，航线供需关系仍保持稳定，上海港船舶平均舱位利用率维持在95%左右，仅小部分航班订舱运价有微幅下跌。2月，中国出口至南美航线运价指数平均值为763.90点，与上月基本持平。

　　日本航线：小幅上涨。2月，日本航线运输需求攀升带动行情回升，市场运价上涨。2月，中国出口至日本航线运价指数平均值为721.16点，较上月平均上涨3.2 %。

　　图 10 2017年2月-2018年2月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　2月份，春节长假影响持续发酵，工厂停工导致大宗散货需求明显走弱，运输市场成交氛围冷清，沿海散货运价持续走跌。2月23日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1063.33点，较上月末下跌23.3%，月平均值为1096.41点，较上月下跌22.6%。

　　煤炭运输：2月份，沿海煤炭运输市场行情整体较为低迷，运价节前大幅下跌，节后反弹乏力，运价水平环比明显下滑。具体走势来看，上半月，随着春节长假临近，工厂、企业停工停产范围不断扩大。同时天气逐步转暖，民用电及工业用电需求均持续下滑。据统计，2月14日，沿海六大电力集团日耗一度跌至47万吨，可用天数恢复至近19天，采购压力大幅缓解。鉴于春节期间用电需求将进一步降至低位以及煤炭限价政策落实，下游电厂倾向于将电煤库存控制在低位水平，采购积极性出现明显下滑。此外，虽然煤企纷纷响应相关部门保供抑价要求，加大煤炭供应，但北方港口部分煤种仍面临缺货窘境，导致船货难以匹配。煤炭市场供需两端低迷，货盘明显减少，运力过剩程度加剧，沿海煤炭运输市场迎来阶段性淡季。部分船东急于节前揽货，成交价格较低，煤炭运价下滑至低位。节后，情况有所改变，沿海煤炭运输市场迎来反弹行情，部分下游用煤企业提前进入状态，复工备货，开始安排船期，运输需求显回暖迹象，货盘较节前、节中有所增多。同时，受内外贸兼营船因春节假期因素流向外贸市场影响，市场大船运力略显紧俏，带动运价回升。不过，下游多数工厂将于正月十五之后才正式复工，运输需求回暖程度有限，且船东、货主对运价走势看法不一，运输需求仍相对低迷，船多货少格局延续，运价仅小幅反弹。

　　2月23日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1041.94点，较上月末下跌29.3%，月平均值为1094.46点，较上月下跌26.7%。2月28日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为28.1元/吨，较上月末下跌11.1元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为31.3元/吨，较上月末下跌11.3元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为36.8元/吨，较上月末下跌11.9元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为34.4元/吨，较上月末下跌8.9元/吨。

　　金属矿石运输：2月份，高炉限产以及钢厂集中检修，生产需求明显下滑。且节前补库于上月基本完成，钢厂铁矿石库存处于相对高位，贸易商也陆续休市放假，钢材现货市场较长时间处于休市状态。按往年惯例，节后钢厂铁矿石需求仍会有2周以上的“修复期”，运输需求难有提振。2月23日，金属矿石货种运价指数报收1243.92点，较上月末下跌13.8%，月平均值为1253.83点，较上月下跌17.5%。

　　粮食运输：进入2月份，由于春节长假日益临近，国内玉米市场购销逐渐趋于清淡，部分企业陆续停收，下游备库接近尾声，市场需求有所走弱。同时，东北农户及贸易商也逐步停止售粮，市场供给同步走低。受此影响，粮食运输市场提前进入“休假”状态，运价大幅下跌。节中节后市场同样冷清，下游企业以消耗节前库存为主，大部分贸易商仍处于停收的状态，集港量极少，粮食运价低位波动。2月23日，粮食货种运价指数报收789.68点，较上月末下跌41.7%，月平均值为785.82点，较上月下跌45.3%。

　　原油及成品油运输：相对于其它货种，成品油运价走势相对较好。尤其春节之前，成品油运输需求较为火热，油价持续上涨，地炼生产及发货积极性较高。同时中石油、中石化外采需求较大，运输需求持续向好。此外，春节期间出行需求有效刺激下游备货积极性，旺季特征显现，而沿海成品油运力供应较为紧张，市场运价持续上行。2月23日，上海航运交易所发布的沿海成品油运价指数（CCTFI）为975.05点，较上月末上涨1.1%，月平均值为973.51点，较上月上涨1.6%；其中市场运价成分指数报收922.07点，较上月末上涨2.4%，月平均值为919.00点，较上月上涨3.5%。原油货种运价指数为1541.72点，均与上月持平。

　　图 11 2017年2月-2018年2月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》