一、水运业固定资产投资完成情况

　　2018年10月，水运业固定资产投资继续呈现下降走势，降幅较上月有所扩大。根据交通运输部的最新统计数据，2017年1-10月，水路运输业城镇固定资产投资累计同比下降13.8%，降幅较上月扩大8.9个百分点。

　　表 1 2017年10月-2018年10月水路运输业城镇固定资产投资情况

　　单位：%

　　图 1 2017年10月-2018年10月水路运输业固定资产投资完成额同比增速变化情况

　　2018年1-10月，水运投资当中，内河建设投资较上年同期小幅提升，沿海建设投资较上年同期有所下降。2018年1-10月，内河建设和沿海建设完成固定资产投资额分别达到4689695万元和4433924万元，内河建设同比增长4.0%，沿海建设同比下降20.2%。

　　图 2 2017-2018年同期内河建设与沿海建设投资完成额比较

　　二、港口生产形势分析

　　2018年10月份，全国港口生产运行总体平稳。同比来看，主要货运指标均实现不同程度增长。

　　图 3 规模以上港口主要生产指标同比增长趋势比较

　　1、规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　货物吞吐量继续保持小幅增长。2018年10月，全国规模以上港口完成货物吞吐量112551万吨，同比增长6.3%，增速较上月有所回落。其中，沿海港口完成76671万吨；内河港口完成25880万吨。

　　2018年1-10月，全国规模以上港口完成货物吞吐量1109306万吨，同比增长2.7%，增速较上年同期低4.7个百分点。其中，沿海港口完成770533万吨，同比增长4.2%；内河港口完成338773万吨，同比下降0.6%。

　　表 2 2017年10月-2018年10月规模以上港口货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　2、规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　外贸货物吞吐量增幅环比提升。2018年10月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量34198万吨，同比增长3.5%，增速环比提升0.5个百分点。其中，沿海港口完成30424万吨；内河港口完成3774万吨。

　　2018年1-10月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量347679万吨，同比增长2.4%，增速较上年同期低4.5个百分点。其中，沿海港口完成310702万吨，同比增长2.3%；内河港口完成36976万吨，同比增长3.3%。

　　表 3 2017年10月-2018年10月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况

　　单位：万吨，%

　　3、规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　集装箱吞吐量继续保持增长。2018年10月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量2124.38万TEU，同比增长6.23%。其中，沿海港口完成1882.65万TEU；内河港口完成241.73万TEU。

　　2018年1-10月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量20741.86万TEU，同比增长5.10%，增速较上年同期低3.80个百分点。其中，沿海港口完成18401.83万TEU，同比增长5.10%；内河港口完成2340.03万TEU，同比增长5.10%。

　　表 4 2017年10月-2018年10月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况

　　单位：万TEU，%

　　4、规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　旅客吞吐量保持增长。2018年10月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量838万人次。其中，沿海港口完成731万人次；内河港口完成107万人次。

　　2018年1-10月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量8595万人次，同比增长3.5%。其中，沿海港口完成7681万人次，同比增长3.4%；内河港口完成914万人次，同比增长4.1%。

　　表 5 2017年10月-2018年10月规模以上港口旅客吞吐量完成情况

　　单位：万人，%

　　三、航运业运行情况分析

　　1、客货运输情况

　　（1）货运情况

　　从货运量来看，2018年10月，全国水路货运量达到6.40亿吨。统计数据显示，2018年1-10月，全国水路货运量达到57.58亿吨，累计同比增长4.4%，增速环比继续提升，同比回落1.8个百分点。

　　图 4 2016-2018年同期水路货运量及当年累计增速比较

　　从货物周转量来看，2018年10月，全国水运货物周转量达到8612.81亿吨公里。统计数据显示，2018年1-10月，全国水运货物周转量达到80949.24亿吨公里，累计同比下降1.0%，降幅环比收窄0.3个百分点，上年同期为增长3.9%。

　　图 5 2016-2018年同期水运货物周转量及当年累计增速比较

　　（2）客运情况

　　从客运量来看，2018年10月，全国水路客运量达到0.27亿人。统计数据显示，2018年1-10月，全国水路客运量达到2.41亿人，累计同比下降0.6%，降幅环比收窄0.3个百分点，上年同期为增长4.1%。

　　图 6 2016-2018年同期水路客运量及当年累计增速比较

　　从旅客周转量来看，2018年10月，全国水运旅客周转量达到7.53亿人公里。统计数据显示，2018年1-10月，全国水运旅客周转量达到67.76亿人公里，累计同比增长2.30%，增速较上月提高0.10个百分点，较上年同期低5.60个百分点。

　　图 7 2016-2018年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较

　　2、运价指数变化情况

　　（1）波罗的海干散货运价指数走势

　　10月，国际干散货运输市场各船型走势不同，海岬型船呈“W”型震荡上行走势，月末小幅拉涨；巴拿马型船和超灵便型船走势相同，均冲高回落。远东干散货综合指数（FDI）上半月震荡上行，下半月走软，月末略有回调。10月31日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为1130.09点、1017.99点和1298.24点，分别较上期末上涨3.4%、4.5%和2.0%，10月平均值分别较上期上涨7.6%、6.7%以及8.6%。运力方面，国际干散货运输市场运力继续保持稳步增长。据克拉克森统计，截至10月底，全球干散货市场运力总计11314艘，8.37亿载重吨，较上月末增加178万载重吨。其中海岬型船3.33亿载重吨，较上月末增加90万载重吨；巴拿马型船2.06亿载重吨，较上月末增加42万载重吨；超灵便型船和灵便型船也较上月末增加。

　　10月是传统的“银十”时期，海岬型船市场呈震荡上行走势。钢材市场整体表现较好，上半月高炉开工率较9月继续小幅增长，下半月由于11月来临，各省将执行秋冬季错峰生产以及即将召开的上海进博会周边限产，钢厂高炉开工率略有下滑，抑制对铁矿石需求。10月澳大利亚和巴西的铁矿石价格震荡上行，62%品位的澳大利亚铁矿石价格最高冲至77.1美元/吨，月均价较9月上涨5.8%。航运市场，10月市场数次快涨快跌。太平洋市场上，国庆长假期间，由于国际油价的快速上涨以及澳洲发运港吃水条件受限，西澳至青岛铁矿石航线运价从节前的7.8美元/吨跳涨至节中的9.5美元/吨。但由于太平洋市场船多货少基本面未变，假期结束前后市场再次转弱。随后太平洋市场随着巴西远程矿航线活跃以及FFA远期合同价格上涨而上涨，下半月太平洋市场活跃度降低，租金、运价再次回落。临近月末，市场氛围略有好转。10月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为19816美元，较上月末上涨25.1%；10月平均18878美元，较上期平均上涨12.1%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.854美元/吨，较上期末上涨14.1%；本期平均值8.621美元/吨，较上期平均上涨10.7%。巴西远程矿市场上，长假期间继续弱势运行，月初巴西到中国铁矿石航线运价维持在20美元/吨的状态，月末运价徘徊在21.5美元/吨附近。10月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为21.640美元/吨，较上期末上涨4.2%；本期平均值21.065美元/吨，较上期平均上涨2.0%。

　　10月，巴拿马型船市场冲高回落。南美粮食市场，伴随中美贸易战的深化，十一长假期间巴西和阿根廷货盘持续发力，加上油价上涨的推动，南美回远东粮食航线租金、运价一路飙升，成交运价在月中时将近40美元/吨；8.2万载重吨的船，10月初新加坡交船，途径南美东海岸，新加坡-日本还船，成交日租金为17700美元，租金、运价均再次创出年内新高。临近月底，大西洋往返航线不活跃，南美粮食货盘减少，量价齐跌。10月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为37.645美元/吨，较上期末微涨0.2%，本期平均38.978美元/吨，较上期平均上涨8.9%。太平洋市场，长假期间印度和日本煤炭需求支撑市场，节后澳大利亚和印尼的煤炭出口保持活跃，租金、运价维持稳定增长。但由于受11月上旬上海进博会等因素影响，国内对进口煤需求减弱；且南美粮食货盘对市场的支撑作用逐步减弱，北中国至南中国空放运力压力较大；国内沿海运输市场连续下滑，部分内外贸兼营船外放，太平洋市场船多货少局面显现，市场气氛不佳，船东降价成交，租金、运价承压，高位回调。10月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为12613美元，较上期末下跌7.4%；10月平均13827美元，较上期平均上涨12.3%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为11663美元，较上期末下跌7.0%。印尼萨马林达至广州航线运价为7.142美元/吨，较上期末下跌2.8%。

　　10月，超灵便型船东南亚市场在长假补涨后，整体呈震荡下行态势。长假期间市场活跃度较好，节后镍矿货盘保持稳定，煤炭货盘增多，船货平衡度较好，虽然北方钢材货盘寥寥无几，市场总体租金、运价保持良好态势。月中开始，菲律宾进入雨季，镍矿发货接近尾声，货源逐渐减少。煤炭货盘相对比较稳定，但由于国内进口煤政策以及上海进博会影响，货盘活跃度也逐步下降。北方出口钢材受该区域运力增多影响，租金水平出现明显下滑。东南亚市场整体货少船多，租金、运价承压快速回落。10月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为9219美元，较上期末下跌9.3%；10月平均10058美元，较上期平均上涨1.1%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为11686美元，较上期末下跌10.7%。中国渤海湾至东南亚航线租金为7700美元，较上期末下跌14.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.315美元/吨，较上期末下跌5.4%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.100美元/吨，较上期末下跌4.8%。

　　图 8 2017年10月-2018年10月波罗的海干散货运价指数变化趋势

　　（2）波罗的海油轮运价指数走势

　　10月高企的国际油价摸高回落，布伦特原油期货价于10月3日达到今年新高86.29美元/桶，之后逐渐下降至75美元/桶，月平均80.6美元/桶，环比上涨2.1%。进入第四季度传统运输旺季，全球原油即期运输市场成交稳步增加，运价全线提高，部分航线加速上涨。美国对伊朗能源方面的制裁下月上旬即将正式生效，伊朗出口货盘本月在克拉克森成交记录中完全消失。中国进口航线运价大幅上涨，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数（CTFI）月底报1336.54点，较上月底上涨64.2%，月平均1146.88点，环比上涨51.6%。

　　10月成品油运输市场亚洲行情小幅上升，波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价波动在WS100至WS114之间，TCE则扩大在0.50至0.85万美元/天；5.5万吨级船运价在WS120至WS129之间（TCE约0.6至0.8万美元/天）；印度至日本3.5万吨级船运价在WS114至WS123（TCE约1500美元/天）之间。欧美长程运价走势各异，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价从WS150逐渐下降至WS110（TCE约0.1万美元/天）；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价从WS85回升至WS145（TCE回到保本点上方）。欧洲-美东-美湾-欧洲的三角航线TCE接近上月水平，维持在0.5至1.25万美元/天之间。

　　伊朗因素对油运市场行情影响有限。10月Refinitiv Eikon航运数据显示，11艘载有伊朗原油的VLCC驶向大连，其中一艘已于10月8日在大连港保税区卸货，另三艘正驶往大连长兴岛，预计11月抵达。另据伊朗国家油轮公司（NITC）人士称，公司正将2000多万桶原油运往大连，并尚未决定将卖给哪国。今年5月份美国宣布对伊朗能源方面的制裁11月5日起正式生效，给予进口商半年时间重新寻找卖家。本月21日，美国财政部长又表示，一些买家将获得豁免，进口量可以仅减少20%以上。据美国能源署（EIA）报导，伊朗石油出口在6月份达到270万桶/日高峰，比前4月平均水平高出30万桶/日，而9月份已降到190万桶/日。粗略估计，伊朗货盘占全球海运量3%至4%，油轮船队规模占全球VLCC约8%。目前用作浮动储油库的11艘占全球VLCC约2%。制裁引发的货量减少幅度与有效运力减少幅度相近，加之实际减少量估计不会达到极限值，伊朗因素对全球油运市场行情的冲击有限。

　　图 9 2017年10月-2018年10月世界油轮运价走势

　　（3）中国出口集装箱运价指数走势

　　10月中国出口集装箱运输市场多数航线临近旺季尾声，市场运输需求增势趋缓，运价水平涨势停滞并小幅波动，航线运价表现各异。10月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为834.55点，较上月平均下跌2.3%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为914.79点，较上月平均上涨0.9%。

　　欧地运价：小幅回落。欧洲市场受月初中国“国庆”长假影响，运输需求下滑较为明显。但在航商及时而大规模的停航措施应对下，航线总体供需关系稳定，上海港船舶平均舱位利用率维持在九成以上。市场运价虽受货量不足而有所下滑，但跌幅有限。至月末，随着货量水平逐步恢复，航线供需关系获得改善，部分出运航班舱位利用率达到95%以上，即期市场运价略有回升。10月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1025.80点、1051.19点，较上月平均分别下跌5.1 %、6.8%。

　　北美运价：高位盘整。受货主加速出货影响，北美市场运输需求长期维持在高位，上海港船舶平均舱位利用率基本保持在95%以上，并时有航班出现舱位紧张状况。尤其是承接了中美间主要贸易货量的美西航线，即使在“国庆”假期影响期内运输需求仍居高不下，市场运价逆势走高，并于中旬升至近6年高点。美东航线供需关系总体平稳，航线运价高位企稳，市场仅偶有小幅优惠降价措施。10月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为790.05点、948.78点，分别较上月平均上涨1.0%、下跌1.0%。

　　澳新市场：逐步回暖。随着目的地市场消费出现复苏，澳新市场运输需求回暖。航商持续的运力控制措施也开始显现效果，航线供需关系逐渐改善，上海港船舶平均舱位利用率稳定在九成以上。航商自节后即开始小幅推涨运价，在获得市场认可后，涨后运价企稳。此后，在部分航商跟涨下，市场行情逐周小幅回升。10月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为782.02点，较上月平均下跌1.0%。

　　南美市场：总体疲软。由于市场总体需求表现疲软，南美航线价格竞争加剧，即期市场运价自节后起即逐周下滑。直至月末，在部分航商采取停航措施下，上海港船舶平均舱位利用率重回95%以上，航商乘势大幅提涨即期市场订舱运价。10月，中国出口至南美航线运价指数平均值为606.47点，较上月平均下跌3.9%。

　　日本航线：行情稳定。日本市场供需关系平稳，航线运价小幅波动。10月，中国出口至日本航线运价指数平均值为714.17点，较上月平均下跌1.0%。

　　图 10 2017年10月-2018年10月中国出口集装箱运价指数走势

　　（4）中国沿海（散货）运价指数走势

　　受“十一”长假影响，节后积压的需求集中爆发，经市场慢慢消化后回归理性。至月末，受淡季因素影响，运输需求低迷，运力过剩加剧。10月，沿海散货运输价格先抑后扬，总体呈波动下行走势。10月26日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1216.95点，较上月末下跌0.1%。

　　煤炭运输：10月份，随着天气转凉，沿海大部分地区气温下降，民用电需求回落，六大电厂日耗煤量在50万吨左右徘徊，存煤可用天数突破30天。北方港口库存在长假和大秦线检修的双重影响下呈下降态势，四港存煤月末合计1800万吨，较月初下降约200万吨。10月26日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1327.18点，与上月末基本持平。8月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为35.0元/吨，较上月末下跌2.8元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为37.8元/吨，较上月末下跌3.2元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为44.3元/吨，较上月末下跌3.6元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为44.2元/吨，较上月末下跌2.9元/吨。

　　金属矿石运输：受国庆长假影响，部分企业铁矿石库存较低，节后补货需求增强，推动运输需求提升，但随着采暖季限产开启，以及上海进博会前后周边钢厂限产，高炉开工率、产能利用率在前期连续上涨后开始回落。受此影响，本期铁矿石运输需求总体呈平稳小幅下跌态势。10月26日，金属矿石货种运价指数报收1182.60点，较上月末下跌1.0%。

　　粮食运输：长假过后，新粮陆续上市，华北地区玉米价格稳中有涨，临储拍卖玉米优质优价给予玉米价格支撑，南方港口价格走势稳中偏强。南北粮食贸易升温，贸易商发货积极性明显回升。本月，粮食运输价格先抑后扬，上半月受需求带动，运价一路走高；下半月受煤炭市场行情影响，运价下跌。10月26日，粮食货种运价指数报收1134.12点，较上月末上涨2.0%。

　　原油及成品油运输：进入四季度，成品油市场回暖迹象逐渐显现，各大炼厂加快生产，同时用油行业也有转好趋势，运输需求较之前略有改善，询盘增多。加上燃料油价格持续升高，船东运营成本明显提升，沿海成品油运价小幅上涨。10月26日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1280.19点，原油货种运价指数为1541.72点，较上月末持平。

　　图 11 2017年10月-2018年10月中国沿海（散货）运价指数走势

中国产业竞争情报网研究成果《港口项目可行性研究报告》