一、电力行业整体运行情况

　　2017年1-12月份，电力行业运行整体平稳，全国电力供需总体宽松。从主要运行指标来看，电力、热力生产和供应业固定资产投资持续负增长，其中电源投资连续2个月负增长、电网投资继续下降且降幅扩大。随着我国经济企稳，工业景气回升，电力生产加快，带动全社会用电量和发电量同比增速回升。基建方面，电源新增发电装机容量涨跌不一。此外，电力行业经营压力依旧较大，利润总额降幅较上年同期仍有所扩大。

　　二、电力投资和建设情况

　　2017年1-12月份，电力、热力生产和供应业固定资产投资降幅有所放缓，但占全社会固定资产投资的比重同比继续下降。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月份，全国固定资产投资（不含农户）631,684亿元，同比增长7.2%，增速与2017年1-11月份持平，与上年同期相比回落0.9个百分点。其中，电力、热力生产和供应业固定资产投资完成额为22,055亿元，同比下降1.9%，降幅与2017年1-11月相比扩大0.1个百分点，上年同期为同比增长11.7%；占全社会固定资产投资的比重为3.5%，较2017年1-11月份持平，较上年同期相比回落0.3个百分点。

　　图1 2015-2017年电力、热力生产和供应业各月累计固定资产投资额及同比增长变动趋势比较

　　图2 2009年2月-2017年12月电力行业各月累计投资占全国总投资比重走势比较

　　从电力投资结构来看，电源投资降幅扩大，电网投资延续负增长。中国电力企业联合会发布的数据显示，2017年1-12月份，全国电源工程完成投资2,700亿元，同比下降20.8%，占电力基本建设投资完成额的比重为33.7%。电网基本建设完成投资5,313亿元，同比下降2.2%，占电力基本建设投资完成额的比重为66.3%。

　　图3 2015年4月-2017年12月电源、电网投资同比增长率变动趋势

　　另外，从电源投资结构来看，除水电投资外，气体类型电源投资仍保持负增长态势；另外，火电投资占比同比继续下降。中国电力企业联合会发布的数据显示，2017年1-12月份，水电完成投资618亿元，同比增长0.1%；占电源投资的比重为22.9%，与上年同期相比提高5.0个百分点。火电完成投资740亿元，同比下降33.9%；所占比重为27.4%，与上年同期相比下降6.8个百分点。核电完成投资395亿元，同比下降21.6%；所占比重为14.6%，与上年基本持平。风电完成投资643亿元，同比下降30.6%；所占比重为23.8%，与上年同期相比下降2.3个百分点。

　　图4 2017年1-12月份电源基本建设投资结构

　　三、电力生产情况

　　1、发电设备装机容量情况

　　2017年1-12月份，除水电和太阳能发电新增装机容量快速增长外，其它电源新增发电装机容量同比下降。中国电力企业联合会发布的数据显示，2017年1-12月份，全国电源新增发电装机容量13,372万千瓦，较上年同期多投产1,229万千瓦，同比增长10.1%。其中，水电新增装机1287万千瓦，较上年同期多投产113万千瓦，同比增长9.2%；火电新增装机4,578万千瓦，较上年同期少投产470万千瓦，同比下降9.3%；核电新增装机218万千瓦，较上年同期少投产503万千瓦，同比下降69.8%；风电新增生产能力1952万千瓦，较上年同期少投产73万千瓦，同比下降3.6%。另外，新增太阳能发电装机容量5,338万千瓦，较上年同期多投产2,167万千瓦，同比增长68.3%。

　　随着新的发电机组相继投产，全国发电设备容量继续平稳增长，且新能源发电装机容量占比不断提高。截至2017年12月末，全国6,000千瓦及以上电厂发电装机容量达到177, 703万千瓦，同比增长7.6%。其中，水电为34,119万千瓦，同比增长2.7%；占总装机容量的比重为19.2%，与上年同期相比下降1.0个百分点。火电110,604万千瓦，同比增长4.3%；所占比重为62.2%，与上年同期相比下降1.8个百分点。核电为3,582万千瓦，同比增长6.5%；所占比重为2.0%，与上年同期持平。并网风电16,367万千瓦，同比增长10.5%；所占比重为9.2%，与上年同期相比提高0.2个百分点。

　　图5 2017年12月末发电设备容量结构

　　2、发电量情况

　　2017年1-12月份，受寒潮天气及煤改电政策等的影响，用电需求增加，电力生产加快，发电量同比增速回升。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月份，全国规模以上发电企业累计完成发电量64,179亿千瓦时，同比增长5.7%，增速与2017年1-11月持平，比上年同期提高1.2个百分点。其中，12月份，全国规模以上发电企业发电量5,699亿千瓦时，同比增长6.0%，增速环比回落3.6个百分点，比上年同期回落0.9个百分点。

　　图6 2015-2017年各月总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图7 2015-2017年各月累计总发电量及同比增长率变动趋势比较

　　3、电源结构情况

　　2017年1-12月份，水电、核电、风电发电量占比均略有提升，火电占比有所下降。根据国家统计局发布的数据，2017年1-12月份，水电发电量占全部发电量的比重为18.6%，与上年同期相比提高0.8个百分点；核电和风电发电量占全部发电量的比重分别为3.9%和4.8%，与上年同期相比分别提高0.3和1.2个百分点；火电发电量占全部发电量的比重70.9%，与上年同期相比下降3.5个百分点。

　　图8 2017年1-12月份电源结构

　　火电生产方面，火电累计发电量增速仍保持增长态势，火电单月发电量结束连续三个月负增长的局面。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月份，全国累计完成火电发电量45,513亿千瓦时，同比增长5.2%，增速与2017年1-11月份相比提高0.5个百分点，与上年同期相比提高2.6个百分点。其中，12月份，全国共完成火电发电量4,417亿千瓦时，同比增长3.6%，上月为同比下降1.4%，增速与上年同期相比回落3.4个百分点。

　　图9 2015-2017年各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　图10 2015-2017年各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较

　　水电生产方面，水电单月发电量增速环比回升，但累计发电量增速继续放缓。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月份，水电累计发电量11,945亿千瓦时，同比增长1.7%，增速与2017年1-11月份相比回落1.0个百分点，与上年同期相比回落4.2个百分点。其中，12月份，全国水电发电量完成736亿千瓦时，同比增长14.0%，增速环比提高5.3个百分点，上年同期为同比下降3.7%。

　　图11 2015-2017年各月水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图12 2015-2017年各月累计水电发电量及同比增长变动趋势比较

　　核电和其他新能源发电方面，核电受部分企业机组检修影响，核电单月、累计发电量增速同比继续回落。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月份，核电累计发电量2,483亿千瓦时，同比增长16.5%，增速与2017年1-11月份相比回落1.5个百分点，与上年同期相比回落7.6个百分点。其中，12月份，核电发电量222亿千瓦时，同比增长3.8%，增速环比回落10.9个百分点，与上年同期相比回落26.6个百分点。

　　风电发电方面，风电单月、累计发电量仍保持快速增长。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月份，风电累计完成发电量3,057亿千瓦时，同比增长26.3%，增速与2017年1-11月份相比提高0.7个百分点，与上年同期相比提高7.3个百分点；其中，12月份，全国共完成风电发电量271亿千瓦时，同比增长25.7%，增速环比回落5.3个百分点，与上年同期相比提高3.6个百分点。

　　图13 2015-2017年各月核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　图14 2015-2017年各月累计核电发电量及同比增长变动趋势比较

　　四、电力供应情况

　　近年来，随着特高压电网建设提速，城市配电网以及农网升级改造稳步推进，全国建设新增变电容量及输电线路长度持续增加，电力供应能力及可靠性不断增强。中国电力企业联合会发布的数据显示，2017年1-12月份，全国基建新增220千伏及以上输电线路长度和变电设备容量分别为4.1万千米和2.4亿千伏安，分别比上年多投产6460千米和少投产131万千伏安。

　　五、用电市场情况

　　1、用电量情况

　　工业景气程度提升带来了工业用电量的提升，2017年以来，全社会用电延续了较快增长态势，增速持续回暖。国家能源局发布的数据显示，2017年1-12月份，全社会用电量63,077亿千瓦时，同比增长6.6%，增速与2017年1-11月相比回升0.1个百分点，与上年同期相比提高1.6个百分点。

　　2、用电结构情况

　　从各产业用电情况来看，第二产业用电对全社会用电增长的贡献率依然较大，但占全社会用电量的比重持续下降。第一产业、第三产业和城乡居民生活用电量继续较快增长，且第三产业占全社会用电量的比重同比有所提高。国家能源局发布的数据显示，2017年1-12月份，第一产业用电量1155亿千瓦时，同比增长7.3%，增速与上年同期相比提高2.0个百分点。第二产业用电量44,413亿千瓦时，同比增长5.6%，增速与上年同期相比提高2.7个百分点。第三产业用电量8,814亿千瓦时，同比增长10.7%，增速与上年同期相比回落0.6个百分点。城乡居民生活用电量8,695亿千瓦时，同比增长7.8%，增速与上年同期相比回落3.1个百分点。第一、第二、第三产业及城乡居民生活累计用电量分别占全社会用电量的比重为1.8%、70.4%、14.0%、13.8%，与上年同期相比，第一产业用电量占比基本持平，第二产业用电量占比下降0.7个百分点,第三产业用电量占比提高0.6个百分点，城乡居民生活用电量占比提高0.2个百分点。

　　图15 2017年1-12月份全社会用电结构

　　从工业用电情况来看，工业用电量增速同比明显提高。国家能源局发布的数据显示，2017年1-12月份，全国工业用电量43,624亿千瓦时，同比增长5.5%，增速与上年同期相比提高2.6个百分点，占全社会用电量的比重为69.2%，对全社会用电量增长的贡献率为60.2%。其中，轻工业用电量为7,493亿千瓦时，同比增长7.0%，增速与上年同期相比提高2.6个百分点；占全社会用电量的比重为11.9%。重工业用电量为36,131亿千瓦时，同比增长5.2%，增速与上年同期相比提高2.6个百分点；占全社会用电量的比重为57.3%。

　　此外，国家能源局发布的数据显示，2017年1-12月，制造业用电量同比增长5.8%，其中，增长较快的是石油加工炼焦及核燃料加工业、交通运输电气电子设备制造业、通用及专用设备制造业，分别增长12.2%、10.3%和10.3%。第三产业用电实现两位数的较快增长，其中，信息传输、计算机服务和软件业用电同比增长14.6%，交通运输、仓储和邮政业用电量同比增长13.3%。

　　3、区域用电情况

　　从各区域的用电量增长情况来看，中国电力企业联合会发布的数据显示，2017年1-12月份，全国各省市全社会累计用电量均表现为正增长。其中，全社会用电量增速高于全国平均水平（6.6%）的省份有15个，依次为：西藏（18.2%）、新疆（11.5%）、贵州（11.5%）、内蒙古（11.0%）、山西(10.8%)、宁夏(10.3%)、陕西(9.5%)、江西（9.4%）、甘肃（9.3%）、云南(9.0%)、浙江(8.2%)、青海(7.8%)、重庆（7.3%）、福建（7.3%）和安徽 (7.0%)。

　　六、主要技术经济指标完成情况

　　2017年以来，电力企业多措并举有效促进新能源消纳，弃风弃核问题有所缓解，风电、核电发电设备平均利用小时同比均有所增加，另外，火电设备平均利用小时也持续恢复，但受水电设备利用小时下降较多拖累，全国发电设备累计平均利用小时同比继续下降。中国电力企业联合会发布的数据显示，2017年1-12月份，全国发电设备累计平均利用小时3,786小时，比上年同期降低11小时。

　　分类型看，2017年1-12月份，全国水电设备平均利用小时为3,579小时，比上年同期降低40小时。全国火电设备平均利用小时为4,209小时，比上年同期增加23小时。核电设备平均利用小时7108小时，同比增加48小时；风电设备平均利用小时1948小时，同比增加203小时。

　　图16 2017年1-12月全国各地区发电设备累计平均利用小时比较

　　七、企业经营情况

　　2017年1-12月份，随着发、用电量继续增长，电力行业主营业务收入增速继续回升；但由于电煤价格依旧处于较高水平，煤电企业燃料成本大幅攀升，加之受电力行业供给侧结构性改革影响，电力行业整体经营效益继续大幅下滑。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月份，全国规模以上工业企业实现利润总额75187亿元，同比增长21.0%，增速比1-11月份放缓0.9个百分点。在41个工业大类行业中，37个行业利润总额同比增加，1个行业持平，3个行业减少。其中，电力、热力生产和供应业主营业务收入为58,675亿元，同比增长7.6%；实现利润总额3,293亿元，同比下降15.4%，降幅与2017年1-11月份相比收窄2.4个百分点。

　　图17 2015年12月-2017年12月电力、热力生产和供应业主营业务收入及利润增长变化趋势

中国产业竞争情报网研究成果《电力项目可行性研究报告》