一、医药行业整体运行情况

　　2014年1-5月，医药行业运行呈现以下特点：一是受大部分企业完成新版GMP认证和我国经济发展模式转变影响，医药行业固定资产投资增速继续下滑；二是医药行业积极转型，加大研发投入，加之外部环境有所改善，医药行业工业增加值情况开始好转；三是由于医药终端增长低于预期，医药零售增速继续下滑；四是出口额增速低位恢复，进口额进入相对平稳的增长轨道；五是受内外需求增长乏力、医保控费、环保支出增大等因素的影响，医药行业收入和利润增速进一步放缓。

　　二、医药行业投资情况

　　1、固定资产投资情况

　　进入2014年，由于全国范围内已经有六成无菌药品生产企业完成GMP改造，加之我国依靠投资拉动经济发展模式发生转变，全社会固定资产投资增速下滑，医药行业固定资产投资增速也开始放缓。国家统计局数据显示，2014年1-5月，医药行业完成投资额1610.0亿元，同比增长14.6%，增速较2014年1-4月和上年同期分别回落1.2个和21.5个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的1.0%，占比与2014年1-4月持平，较上年同期下滑0.1个百分点。

2013年4月-2014年5月医药行业投资额及其增速走势图






2013年4月-2014年5月医药行业投资额占比情况图

　　截止2013年年底，全国已有6成无菌药品企业完成新版GMP认证，产能可以满足市场供应，未通过认证企业除少数预计在2014年、2015年通过认证外，其他大部分企业由于生产规模较小以及改造成本过高等原因已放弃认证，计划出售相关资产。根据新版GMP规定，除无菌药品外的其他药品，均应在2015年12月31日前达到新修订药品GMP的要求。因此，预计2014-2015年度，医药企业仍将投入大量资金进行新版GMP、新版GSP、厂房搬迁改建以及新生产线的建设，且2015年将达到峰值，预计2014年医药行业固定资产投资有望保持20%左右水平。

　　2、吸收外资情况

　　进入2014年，鉴于国际投资形势较为低迷，加之行政机构对医药行业反商业贿赂打击力度的加大，国际资本对我国投资态度趋于谨慎。目前GSK商业贿赂案的后续效应不断发酵，业内普遍预计我国将取消原研药的超国民待遇，跨国药企在中国的投资环境并不乐观。内外多种因素下，短期内我国医药行业投资前景尚不明朗。受此影响，今年以来，我国医药行业实际利用外资金额出现了较大幅度的下滑。国家统计局数据显示，2014年1-5月，医药行业外商直接投资合同项目41个，较上年同期增加5个，占全国总量的比重为0.5%，占比较上年同期扩大0.1个百分点；医药行业实际使用外资金额为44，866.0万美元，同比下降29.3%，降幅较2014年1-4月扩大0.5个百分点，而上年同期为同比增长38.4%，占全国总量的比重为0.9%，占比较上年同期缩小0.4个百分点。

2012年5月-2014年5月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势图

2012年5月-2014年5月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况图

　　近年来，国内劳动力价格不断上涨，我国医药市场的成本优势对国际资本的吸引力有所减弱；同时由于GSK商业贿赂事件的影响，外资在国内投资收益不确定性增加。当前，跨国药企的销售、盈利模式都面临着巨大的挑战。多重因素下，外资观望气氛浓厚。但从长期看来，我国是全球第二大医药市场，而目前跨国药企在中国的营收仅占总收入的3%-4%，还有巨大的成长空间，加之十八届三中全会《决定》提出，推进医疗等服务业领域向外资有序开放，也加强了外资对我国的投资信心。因此预计2014年，我国医药行业利用外资规模仍将保持相对稳定。

　　三、医药行业生产情况

　　1、工业增加值情况

　　进入2014年，面对政府加强环境污染整治力度、严控排污量的压力，医药行业转变发展模式，调整产业结构，加大研发投入；加之国外订单情况较上年有所改善，行业情况开始好转。国家统计局数据显示，2014年5月份，医药行业增加值增长率为14.9%，较2014年4月和上年同期分别回升2.9和3.4个百分点；2014年1-5月，医药行业增加值增长率为13.2%，增速较2014年1-4月回升0.5个百分点，较上年同期持平。

2012年6月-2014年5月医药行业增加值增长率走势图

　　根据《医药工业“十二五”发展规划》，“十二五”时期，医药工业增加值年均增长16%，由此可见，医药行业增加值增长率还具有一定的提升空间。

　　2、主要产品产量情况

　　（1）化学药品原药产量情况

　　进入2014年，我国原料药产能过剩的局面没有发生根本改变，产品供大于求，价格持续低迷，同时近年来日趋严格的环保标准也在不断挤压原料药企业的利润空间。但随着欧美经济的缓慢复苏，部分原料药企业生产和订单状况好于去年同期。国家统计局数据显示，2014年5月份，生产化学药品原药25.1万吨，同比增长9.3%，增速较上月回升1.0个百分点，而上年同期为同比下降1.7%，日平均产量8，090.7吨；2014年1-5月，生产化学药品原药116.8万吨，同比增长3.7%，增速较2014年1-4月回落4.0个百分点，较上年同期为同比回升1.3个百分点。

2012年5月-2014年5月化学药品原药日平均产量及其增速走势图

2013年4月-2014年5月化学药品原药产量及其增速走势图

　　在相当长的时间内，中国大体量原料药格局很难发生根本性的变化，面对当前困难，国内药企一是要继续大力开拓国际市场，努力扩大份额，加大开拓周边市场和新兴市场的力度；二是积极通过获得国际高端质量标准的认证，进军国际主流医药市场；三是要努力转型，即大宗原料药向特色原料药转型，特色原料药生产商转型为制剂生产商；四是积极实施“走出去”战略，鼓励有条件、有实力的企业到境外投资办厂，或设立境外展示中心和营销网络。

　　（2）中成药产量情况

　　进入2014年，由于中药材主产区频现恶劣天气，中成药产量增速进一步放缓。加之今年发生厄尔尼诺现象的可能性较大，我国中药材产量不容乐观。国家统计局数据显示，2014年5月份，生产中成药26.1万吨，同比增加3.2%，增速由负转正，上月为下降8.4%，增速较上年同期下降12.0个百分点，日平均产量8，423.0吨；2014年1-5月，生产中成药127.3万吨，同比下降0.7%，降幅较2014年1-4月回落1.8个百分点，而上年同期为同比增长11.4%。

2012年5月-2014年5月中成药日平均产量及其增速走势图

2013年4月-2014年5月中成药产量及其增速走势图

　　四、医药行业销售情况

　　进入2014年，医药产业政策环境总体好于预期，但短期内不易见效，同时医药终端增长不及预期，增幅明显下滑，零售终端增长平稳但医药类销售增长下降，医药零售增速继续放缓。国家统计局数据显示，2014年5月份，中西药品零售额538.0亿元，同比增长13.1%，增速较2014年4月和上年同期分别回落1.1个和0.5个百分点；2014年1-5月，中西药品零售额为2605.0亿元，同比增长15.4%，增速较2014年1-4月回落0.7个百分点，较上年同期回升0.2个百分点。

2012年5月-2014年5月中西药品单月零售总额及其增速走势图

2013年4月-2014年5月中西药品累计零售总额及其增速走势图

　　当前，医药消费市场面临的形势依然比较复杂，一方面，我国仍处于快速老龄化阶段，每年新增596万老年人口；随着“单独二胎”政策在全国的逐渐放开，以及大病保险的范围不断扩大所带来的刚性医药需求增长。另一方面2014年是基本药物招标大年，从已经开展基药招标的省份来看，“唯低价是取”的仍然是主流方向，招标采购价格呈继续下降趋势；同时今年中成药降价方案即将发布，中成药降价已成定局。多方因素影响之下，预计2014年我国医药零售市场或将呈现价跌量升情况。

　　五、医药行业进出口情况

　　1、进出口情况

　　进入2014年，尽管我国医药外贸发展仍面临严峻考验，但是随着我国医药企业转型升级的推进，中药国际化、制剂国际化的深入；以及欧美经济的缓慢复苏，出口订单情况改善，我国医药外贸面临的机遇仍大于挑战。海关总署数据显示，2014年1-5月，医药行业进出口总值为130.2亿美元，同比增长11.4%，增速较2014年1-4月回升0.6个百分点，较上年同期回落1.9个百分点。其中，出口额55.2亿美元，同比增长5.7%，增速较2014年1-4月和上年同期分别回升0.3个和0.6个百分点；进口额75.0亿美元，同比增长16.1%，增速较2014年1-4月回升0.8个百分点，较上年同期回落6.0个百分点；贸易逆差19.8亿美元。

2013年5月-2014年5月医药品进出口额及其增速走势图

　　未来一段时期，预计我国医药进出口增长率将维持在10%左右。其中，国内医药市场发展相对乐观，进口需求或将继续保持较快发展；传统大宗原料药出口将进入长期下行通道；医药产品转型将进一步加快；企业国际化步伐将明显加快。从中长期来看，国际医药分工转移有望使中国拥有更多后发优势。鉴于我国拥有完善的产业配套和加工能力，出口企业的比较优势仍然存在，我国作为全球制造工厂的地位不会改变，国际市场的无限商机将促进更多的企业“走出去”，将国际优势资源为我所用。在这一预期下，我国医药外贸有望进入一个相对较长的复杂时期，不稳定、不确定因素将会增加。

　　2、出口交货值情况

　　2013年，受针对化学原料药的贸易保护和非技术性贸易壁垒频发、国内化学原料药市场供大于求的矛盾十分突出的拖累，医药行业出口交货值增长乏力。进入2014年，这种趋势仍在延续。国家统计局数据显示，2014年5月份，医药行业实现出口交货值109.3亿元，同比增长4.2%，增速较2014年4月回落1.9个百分点，较上年同期回升1.3个百分点；2014年1-5月，医药行业实现出口交货值513.0亿元，同比增长3.8%，增速较2014年1-4月回升0.7个百分点，较上年同期回落4.1个百分点。

2012年5月-2014年5月医药行业单月出口交货值及其增速走势图

2013年4月-2014年5月医药行业累计出口交货值及其增速走势图

　　我国医药出口正面临痛苦的转型，原料药行业尽管颓势已现，但仍是我国医药产业在全球市场竞争中的优势所在。目前，我国医药出口亟待逐步扭转依赖于原料药的格局，发现新的增长点，在全球医药产业链中重新定位。

　　六、医药行业价格情况

　　1、工业生产者出厂价格情况

　　2013年以来，随着药品降价政策的影响逐渐消融，医药行业生产者出厂价格基本上延续了2012年10月份以来的回升势头。进入2014年，医药行业价格指数继续位于临界值之上。国家统计局数据显示，2014年5月份，医药行业工业生产者出厂价格同比上涨0.7%，涨幅较2014年4月回落0.1个百分点，较上年同月持平。

2010年5月-2014年5月医药行业PPI走势图

　　2、医疗保健和个人用品价格情况

　　2014年，中西药品及医疗保健用品零售价格稳中略升。国家统计局数据显示，2014年5月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.2%，环比持平；2014年1-5月，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.2%。分产品来看，中药材及中成药价格上涨幅度依旧领先西药和医疗保健服务。夏季是中药材市场传统淡季，再考虑到今年发改委将发布中成药降价方案，预计未来中药材及中成药价格增速将放缓。

2012年5月-2014年5月医疗保健和个人用品价格指数走势图

　　3、中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况

　　进入2014年，中西药品及医疗保健用品零售价格稳中略降。国家统计局数据显示，2014年5月份，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨1.8%，涨幅较2014年4月回落0.1个百分点，较上年同月扩大0.9个百分点；2014年1-5月，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨2.0%，涨幅较上年同期扩大1.1个百分点。

2012年5月-2014年5月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势图

　　七、医药企业经营情况

　　进入2014年，受内外需求增长乏力、医保控费、环保支出增大等因素的影响，医药行业收入和利润增速进一步放缓，整体盈利能力下滑。国家统计局数据显示，2014年1-5月，医药行业实现主营业务收入8，679.1亿元，同比增长13.1%，增速较2014年1-4月持平，较上年同期回落6.7个百分点；同期，医药行业实现利润总额840.2亿元，同比增长14.6%，增速较2014年1-4月和上年同期分别回落0.2个和2.9个百分点。其中，医药行业主营活动利润[1]791.8亿元，同比增长13.1%，增速较2014年1-4月和上年同期分别回落1.0个和0.3个百分点。

2012年6月-2014年5月医药行业收入及利润增速走势图

　　2014年我国医药行业增速放缓主要有三方面原因：一是医疗卫生投入放缓，医改投入下降；二是医院实施医保控费，导致终端销售明显下降；三是出口改善不大。而在内外部需求不振的情况下，我国政策环境趋暖，2014年以来，多项扶持政策相继出台。综合来看，预计2014年医药经济会维持2013年的增长水平，主营业务收入和利润总额增速保持17%左右。针对发展中面临的挑战和问题，医药工业必须加快自身的结构调整和转型升级，重点是加快技术进步和新产品开发，推动兼并重组和优化组织结构，提高制剂国际化水平和培育新的出口增长点，相关部门应加强引导调控和监管，形成政策合力，营造良好的竞争和发展环境，促进医药工业持续健康发展。