一、医药行业整体运行情况

　　2015年1-10月，医药行业运行呈现以下特点：一是医药行业投资继续稳定增长，增速达到11.8%；二是由于主要产品的国内外市场需求仍然偏弱，医药行业累计增加值增长率为10.2%，低于上年同期水平；三是医药行业整体运行低缓但平稳，医药行业主营业务收入和利润总额稳中微增，同比增长分别为9.2%和13.7%。

　　二、医药行业投资情况

　　1、固定资产投资情况

　　受 “医养结合”、“健康中国”等政策利好因素影响，近期有多项跨界多产业融合项目出炉，大型医药企业也不断加大投资，加码主业做大做强，医药行业投资形势看好。国家统计局数据显示，2015年1-10月，医药行业完成投资额4781亿元，同比增长11.8%，增速较2015年1-9月提高了0.7个百分点，比上年同期下降2.9个百分点，降幅收窄；医药行业投资额占同期全国总量的1.1%，占比与上年同期持平。

　　图 1 2013年12月-2015年10月医药行业投资额及其增速走势

　　图 2 2013年12月-2015年10月医药行业投资额占比情况

　　
　　随着我国医疗改革的不断深入，医疗行业在逐步向民间资本开放，近期，一些地方政府也着手讨论促进社会办医，鼓励个人医疗行为，民间资本的松绑指日可待；加之“十三五”规划提出要加快建设“健康中国”，以及促进医养结合各项政策的不断出台，医药行业受到投资资金的青睐，可以预计未来将会有大量资本流入医药行业。

　　2、吸收外资情况

　　2015年以来，我国医药行业外商直接投资合同项目数有所减少，但实际使用外资金额数增长显著，反映出我国投资环境的综合优势依然突出，也说明我国吸收外资的综合竞争力依然比较强。国家统计局数据显示，2015年1-10月，医药行业外商直接投资合同项目66个，较上年同期减少8个，占全国总量的比重为0.3%，占比较上年同期下降0.1个百分点；医药行业实际使用外资金额为96683万美元，同比增长18.9%，而上年同期为同比下降2.1%，占全国总量的比重为0.9%，较上年同期提高0.1个百分点。

　　图 3 2014年1月-2015年10月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势

　　
　　图 4 2014年1月-2015年10月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况

　
　　三、医药行业生产情况

　　1、工业增加值情况

　　2015年以来，医药行业面临行业结构调整，去产能，去库存的问题；国内外市场需求仍然偏弱，企业普遍呈现出生产延续不振的情况，加之新版GMP认证最后期限临近，企业生产下行压力加剧。国家统计局数据显示，2015年10月，医药行业增加值增长率为10%，增速较2015年9月份下降0.7个百分点，与上年同期持平；2015年1-10月，医药行业增加值增长率为10.2%，增速与2015年1-9月份持平，较上年同期下降2.1个百分点。

　　图 5 2013年12月-2015年10月医药行业增加值增长率走势

　
　　2、主要产品产量情况

　　（1）化学药品原药产量情况

　　我国化学药品原药生产中出口占比很大，2015年以来全球经济低迷，市场需求疲软加大了化学药品原药生产下行压力。进入10月受季节性因素推动的产量快速增长期结束，产量增速明显下滑。国家统计局数据显示，2015年10月，生产化学药品原药28万吨，同比增长8.2%，日平均产量9032.3吨；2015年1-10月，生产化学药品原药277.2万吨，同比增长16.1%，增幅较2015年1-9月下降2.3个百分点，较上年同期提高11个百分点。

　 　图6 2013年12月-2015年10月化学药品原药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　
　　图7 2013年12月-2015年10月化学药品原药产量及其增速走势

　　（2）中成药产量情况

　　受国内外需求较弱，库存压力较大，基药政策红利逐步消失以及医保控费压力的增加等影响，中成药产量增速放缓。国家统计局数据显示，2015年10月，生产中成药26.6万吨，同比增长4.8%，增幅较2015年9月下降1个百分点，日平均产量8580.6吨；2015年1-10月，生产中成药264万吨，同比增长3.0%，增幅较2015年1-9月和上年同期均提高0.7个百分点。

　　图8 2013年12月-2015年10月中成药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　图9 2013年12月-2015年10月中成药产量及其增速走势

　　四、医药行业销售情况

　　随着各地医保控费，药品价格改革政策的出台实施，以及多数地区招标药品目录特别是辅助药品目录的精简，10月中西药品零售额增速放缓。国家统计局数据显示，2015年10月，中西药品零售额为647亿元，同比增长11.0%，增幅较2015年9月和上年同期分别下降2.3和4.3个百分点；2015年1-10月，中西药品零售额为6338亿元，同比增长14.4%，增速较2015年1-9月和上年同期分别下降0.3和0.7个百分点。

　　图10 2013年12月-2015年10月中西药品单月零售总额及其增速走势

　　图 11 2013年12月-2015年10月中西药品累计零售总额及其增速走势

　　短期来看，受医保改革、医药控费等一系列政策影响，中西药品零售额会面临一些下降压力。但长期来看，政府对医药卫生投入加大、全民医保、人口老龄化、全面放开“二胎”、慢病需求增大、人均用药水平提高以及大健康领域消费升级等利好因素将对医药行业需求起到支撑作用。由此预计，中西药品零售额增速将保持平稳增长。

　　五、医药行业进出口情况

　　1、进出口额情况

　　2015年全球经济复苏不及预期，多数经济体面临下行风险，需求市场疲软，加之8月以来人民币汇率波动较严重，进出口贸易风险加大，医药品进出口额增速与上年同期相比均有所回落，1-10月贸易逆差有不断增大的趋势。海关总署数据显示，2015年1-10月，医药行业进出口总值为274.8亿美元，同比增长2.9%，增速较2015年1-9月提高0.3个百分点，较上年同期下降12.4个百分点。其中，出口额111.7亿美元，同比增长1.6%，增速较2015年1-9月和上年同期分别下降0.2和6.9个百分点；进口额163亿美元，同比增长3.7%，增速较2015年1-9月提高0.5个百分比，较上年同期下降17个百分点；贸易逆差51.3亿美元。

　　图 12 2014年2月-2015年10月医药品进出口额及其增速走势

　　短期内，我国医药行业实现大幅贸易增长的可能性不大，但是依靠我国长期所处的国际医药价值链地位以及众多趋于固定的企业合作关系，预计我国医药外贸将维持中低速增长。从中长期来看，我国出口多为原料药、低值耗材等产品，进口主要为高附加值产品，长此以往进出口逆差将进一步扩大，企业需要“走出去”，将国际优势资源为我所用。因此，我国医药外贸有望进入一个相对较长的复杂时期，不稳定、不确定因素将会增加。

　　2、出口交货值情况

　　2015年以来，国内外经济环境复杂，需求不足、汇率风险等多因素制约了医药行业进出口贸易，我国对美国、东亚等主要出口国出口额下降。加之贸易保护、非技术性贸易壁垒以及国际竞争力下降等因素的存在，国内多数企业仍选择通过牺牲价格、让利保量来维持出口现状，导致我国医药行业出口交货值增速仍维持个位数增长。国家统计局数据显示，2015年10月，医药行业实现出口交货值111.5亿元，同比增长5.5%，增速较2015年9月提高2.3个百分点，较上年同期下降1.6个百分点；2015年1-10月，医药行业实现出口交货值1089.4亿元，同比增长4.7%，增速较2015年1-9月提高1.2个百分点，较上年同期下降0.8个百分点。

　　图 13 2013年12月-2015年10月医药行业单月出口交货值及其增速走势

　　图 14 2013年12月-2015年10月医药行业累计出口交货值及其增速走势

　　六、医药行业价格情况

　　1、工业生产者出厂价格情况

　　2015年以来，在国家发改委放开药品价格管制的背景下，医药行业PPI与上年同期相比有所提高。国家统计局数据显示，2015年10月份，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.1%，环比下降0.1%。2015年1-10月平均，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.6%。

　　图 15 2014年1月-2015年10月医药行业PPI走势

　　2、医疗保健和个人用品价格情况

　　2015年以来，医疗保健和个人用品价格继续保持温和增长。分产品来看，由于中医药服务需求较为旺盛，中药材及中成药价格上涨幅度依然领先于西药和医疗保健服务。国家统计局数据显示，2015年10月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨2.2%，环比上升0.2%；2015年1-10月平均，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.9%。其中，中药材及中成药价格上涨2.6%，医疗保健服务价格上涨2.3%，西药价格上涨2.1%。

　　图 16 2014年2月-2015年10月医疗保健和个人用品价格指数走势

　　3、中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况

　　2015年以来，中西药品及医疗保健用品零售价格涨幅稳中有升。国家统计局数据显示，2015年10月份，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨3.0%，环比上涨0.3%；2015年1-10月平均，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨2.3%。

　　图 17 2014年1月-2015年10月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势

　　七、医药企业经营情况

　　2015年以来，受医保控费范围扩大、药品招标进程低于预期、需求依然偏弱、生产增速持续放缓等因素综合影响，医药行业收入和利润增速低缓。国家统计局数据显示，2015年1-10月，医药行业实现主营业务收入20380亿元，同比增长9.2%，增速较2015年1-9月小幅提高0.2个百分点，较上年同期下降3.9个百分点；医药行业实现利润总额2039.4亿元，同比增长13.7 %，增速较2015年1-9月和上年同期分别提高0.1和0.8个百分点。总体来说，行业仍保持在较为稳定的盈利区间。

　　图 18 2013年12月-2015年10月医药行业收入、利润增速走势

中国产业竞争情报网研究成果《医药项目可行性研究报告》