一、医药行业整体运行情况

　　2015年1-8月，医药行业运行呈现以下特点：一是医药行业投资增速虽有所回升，但仍低于10%；二是由于主要产品的国内外市场需求仍然偏弱，医药行业累计增加值增长率与6、7月持平，为10.1%，但仍不及上年同期水平；三是在度过医改红利时代后，8月医药行业主营业务收入和利润总额已逐步回归稳定增长，同比增长分别为9.0%和13.2%。

　　二、医药行业投资情况

　　1、固定资产投资情况

　　2015年以来，受GMP升级推动的医药行业投资高峰已经过去，2015年4月以来医药行业投资增速明显放缓。进入8月份，医药行业投资增速较6、7月份略有回升，但仍低于10%。国家统计局数据显示，2015年1-8月，医药行业完成投资额3591.0亿元，同比增长9.9%，增速较2015年1-7月增长了0.7个百分点，比上年同期下降6.9个百分点；医药行业投资额占同期全国总量的1.1%，占比与上年同期持平。

　　图 1 2013年10月-2015年8月医药行业投资额及其增速走势

　
　　图 2 2013年10月-2015年8月医药行业投资额占比情况

　
　　未来几年，大型医药企业希望通过加大固定资产投资力度，合并、兼并、收购医药企业等方式形成规模化生产，提高市场集中度和市场份额，由此，医药行业固定资产投资仍将保持稳定的增长率。

　　2、吸收外资情况

　　2015年以来，我国医药行业外商直接投资合同项目数有所减少，但实际使用外资金额数增长显著，反映出我国投资环境的综合优势依然突出，也说明我国吸收外资的综合竞争力依然比较强。国家统计局数据显示，2015年1-8月，医药行业外商直接投资合同项目48个，较上年同期减少12个，占全国总量的比重为0.3%，占比较上年同期收窄0.1个百分点；医药行业实际使用外资金额为80017万美元，同比增长10.8%，而上年同期为同比下降7.0%，占全国总量的比重为0.9%，与上年同期持平。

　　图 3 2013年11月-2015年8月医药行业利用外资合同项目数和金额增速走势

　
　　图 4 2013年11月-2015年8月医药行业利用外资合同项目和金额占比情况

　
　　8月以来，随着人民币汇率改革，人民币贬值对外商投资造成了一定的影响。但是随着我国医疗改革的不断深入推进，与国外签订医疗卫生合作方案，以及医疗服务行业向民间资本和外资的不断开放，将有更多的外商企业和国外资本进入我国的医药市场。由此预计，在国际国内形势不发生大的波动情况下，我国医药行业利用外资仍将保持平稳增长的态势，利用外资的水平将进一步提高，外资结构将进一步优化。

　　三、医药行业生产情况

　　1、工业增加值情况

　　2015年以来，由于国内外市场需求仍然偏弱，生产下行压力依然较大，企业普遍呈现出补库不明显、生产延续不振的情况，行业增加值增长率于6月份创出十年新低，7、8月份增长率虽较6月份所反弹，但下行压力依然较大。国家统计局数据显示，2015年8月，医药行业增加值增长率为10.3%，增速与2015年7月持平，较上年同期回落0.3个百分点；2015年1-8月，医药行业增加值增长率为10.1%，增速与2015年1-7月持平，较上年同期下降2.8个百分点。

　　图 5 2013年10月-2015年8月医药行业增加值增长率走势

　　
　　2、主要产品产量情况

　　（1）化学药品原药产量情况

　　2015年以来，由于产能过剩的局面仍未发生根本改变，加之日趋严格的环保标准仍在不断挤压企业的利润空间，化学药品原药产量进一步萎缩， 3、4月份产量呈现负增长。然而，自5月份起，受季节性因素推动，化学药品原药单月和累计产量增速不断回升。国家统计局数据显示，2015年8月，生产化学药品原药29.0万吨，同比增长20.1%，日平均产量9338.7吨；2015年1-8月，生产化学药品原药230.0万吨，同比增长18.8%，增幅较2015年1-7月扩大1.1个百分点，较上年同期上升11.7个百分点。

　　图6 2013年10月-2015年8月化学药品原药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　　
　　图7 2013年10月-2015年8月化学药品原药产量及其增速走势

　
　　（2）中成药产量情况

　　2015年以来，受国内外需求较弱，库存压力较大的影响，企业生产动能明显回落。2015年上半年，中成药累计产量呈现负增长。进入三季度以来，在医药审批、定价、采购、挂网制度改革等利好因素综合影响下累计产量较去年同期开始呈现正增长。国家统计局数据显示，2015年8月，生产中成药23.4万吨，同比增长9.3%，日平均产量7561.3吨；2015年1-8月，生产中成药209.0万吨，同比增长1.7%，增幅较2015年1-7月下降1个百分点，较上年同期增长0.5个百分点。

　　图8 2013年10月-2015年8月中成药日平均产量及其增速走势

　　注：日均产量是以当月公布的总产量除以该月日历天数计算得到。

　
　　图9 2013年10月-2015年8月中成药产量及其增速走势

　　
　　四、医药行业销售情况

　　2015年是深化医改的重要一年，公共医疗、医药行业不断有新的政策出台。分级诊疗的不断推进，全民医保、大病保险的全面覆盖，以及政府对医药卫生投入的不断加大使得基层医院用药量增加，并进一步促进了中西药品零售额的平稳增长。

　　国家统计局数据显示，2015年8月，中西药品零售额为645亿元，同比增长17.3%，增速较上年同期提高0.8个百分点，较上月提高1.8个百分点；2015年1-8月，中西药品零售额为4960亿元，同比增长15%，增速较2015年1-7月和上年同期分别提高0.4和0.1个百分点。

　　图10 2013年10月-2015年8月中西药品单月零售总额及其增速走势

　　
　　图 11 2013年10月-2015年8月中西药品累计零售总额及其增速走势

　　
　　五、医药行业进出口情况

　　1、进出口额情况

　　2015年以来，全球经济复苏缓慢，外需增长仍然乏力，我国医药品国际市场需求增量有限，出口增长陷入瓶颈；与此同时，国际药品监管严格，贸易门槛提高，也给医药出口企业带来一定震动，2015年以来医药品进出口额增速与上年同期相比均有所回落，其中进口额增速回落幅度较大，1-8月贸易逆差有不断增大的趋势。海关总署数据显示，2015年1-8月，医药行业进出口总值为219.6亿美元，同比增长2.9%，增速较2015年1-7月下降1.1个百分点，较上年同期下降11.4个百分点。其中，出口额90.5亿美元，同比增长2.2%，增速较2015年1-7月提高0.1个百分点，较上年同期下降4.8个百分点；进口额129.1亿美元，同比增长3.4%，增速较2015年1-7月和上年同期分别下降2.0和16.8个百分点；贸易逆差38.6亿美元。

　　图 12 2013年12月-2015年8月医药品进出口额及其增速走势

　　
　　短期内，我国医药行业实现大幅贸易增长的可能性不大，但是依靠我国长期所处的国际医药价值链地位以及众多趋于固定的企业合作关系，预计我国医药外贸将维持中低速增长。从中长期来看，鉴于我国拥有完善的产业配套和加工能力，出口企业的比较优势仍然存在，我国作为全球制造工厂的地位不会改变，国际市场的无限商机将促进更多的企业“走出去”，将国际优势资源为我所用。在这一预期下，我国医药外贸有望进入一个相对较长的复杂时期，不稳定、不确定因素将会增加。

　　2、出口交货值情况

　　2015年以来，我国医药产品出口订单与上年同期相比有所改善，但由于贸易保护、非技术性贸易壁垒以及国际竞争力下降等因素的存在，国内多数企业仍选择通过牺牲价格、让利保量来维持出口现状，导致我国医药行业出口交货值增速仍维持个位数增长，这也意味着内需仍是拉动我国医药经济增长的主要力量。国家统计局数据显示，2015年8月，医药行业实现出口交货值108.3亿元，同比增长5.7%，增速较2015年1-7月和上年同期分别增长1.2和0.6个百分点；2015年1-8月，医药行业实现出口交货值857.8亿元，同比增长3.9%，增速较2015年1-7月提高0.4个百分点，较上年同期下降1.0个百分点。

　　图 13 2013年10月-2015年8月医药行业单月出口交货值及其增速走势

　　
　　图 14 2013年10月-2015年8月医药行业累计出口交货值及其增速走势

　
　　六、医药行业价格情况

　　1、工业生产者出厂价格情况

　　2015年以来，在国家发改委放开药品价格管制的背景下，医药行业PPI与上年同期相比有所提高。国家统计局数据显示，2015年8月份，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.4%，环比上涨0.1%。2015年1-8月平均，医药行业生产者出厂价格同比上涨0.7%。

　　图 15 2013年11月-2015年8月医药行业PPI走势

　
　　2、医疗保健和个人用品价格情况

　　2015年以来，医疗保健和个人用品价格继续保持温和增长。分产品来看，由于中医药服务需求较为旺盛，中药材及中成药价格上涨幅度依然领先于西药和医疗保健服务。国家统计局数据显示，2015年8月份，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.9%，环比上升0.1%；2015年1-8月平均，医疗保健和个人用品价格同比上涨1.8%。其中，中药材及中成药价格上涨2.5%，医疗保健服务价格上涨2.2%，西药价格上涨1.9%。

　　图 16 2013年12月-2015年8月医疗保健和个人用品价格指数走势

　
　　3、中西药品及医疗保健用品零售价格指数情况

　　2015年以来，中西药品及医疗保健用品零售价格涨幅稳中有升。国家统计局数据显示，2015年8月份，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨2.7%，环比上涨0.2%；2015年1-8月平均，中西药品及医疗保健用品零售价格同比上涨2.2%。

　　图 17 2013年11月-2015年8月中西药品及医疗保健用品零售价格指数走势

　　
　　七、医药企业经营情况

　　2015年8月，在度过医改红利时代后，医药行业主营业务收入和利润总额已逐步回归稳定增长。国家统计局数据显示，2015年1-8月，医药行业实现主营业务收入15820.9亿元，同比增长9.0%，增速与2015年1-7月持平，较上年同期下降4.6个百分点；同期，医药行业实现利润总额1571.5亿元，同比增长13.2%，增速与2015年1-7月持平，较上年同期提高0.4个百分点。

　　图 18 2013年10月-2015年8月医药行业收入、利润增速走势

　　从目前的宏观经济形势及产业政策来看，2015年医药行业增长速度不会“回暖”。国家食品药品监督管理总局南方医药经济研究所预测，2015年我国医药工业利润将增长11%。从终端来看，2015年我国药品终端市场将达到14,070亿元，同比增长12.9%。但上述预测的前提是：2015年GDP增幅不低于7%、医药品出口增速不低于2014年、财政对医疗卫生事业的投入增幅不低于8%。针对发展中面临的挑战和问题，医药企业应坚持以提高发展质量和经济效益为中心，以创新驱动和转型升级为方向，主动适应新的发展形势和各项政策变化，大力开展技术质量进步，实施资源重组整合，大力拓展国际市场，促进医药行业可持续健康发展。

中国产业竞争情报网研究成果《医药项目可行性研究报告》