2016年1-9月，全国房地产市场运行呈现以下特点：一是全国房地产开发景气指数小幅回升；二是房地产开发投资增速连续两月小幅回升；三是房地产开发企业到位资金情况维持平稳，增速有所回升；四是全国商品房销售面积、销售额增幅均有所回升；五是全国70个大中城市房价分化明显，一线和部分热点二线城市与其他城市的房价走势有明显差异。
一、国房景气指数变动情况
进入2016年以来，房地产市场基本面呈现向好态势，但是自6月份全国房地产开发景气指数开始下滑，连续下滑3个月之后本月开始小幅回升。国家统计局发布的数据显示：9月份，“国房景气指数”为94.05，比上年同期及8月份分别提高0.65点和0.35点。
图1 2012年5月-2016年9月“国房景气指数”变动趋势
注：全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
2016年1-9月，虽然房屋新开工面积增速较1-8月继续下滑，但是由于土地市场热度的带动，土地购置面积降幅较1-8月继续收窄的同时土地成交价款增速继续提高，房地产开发投资增速连续两月小幅回升。国家统计局发布的数据显示：2016年1-9月，全国完成房地产开发投资74,597.6亿元，同比增长5.8%，增幅同比提高3.2个百分点，比2016年1-8月提高0.4个百分点。
图2 2015年8月-2016年9月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看，相比1-8月，全部用途的投资增速均有所提高，并且投资占比均保持不变。国家统计局发布的数据显示：2016年1-9月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资49,930.8亿元，同比增长5.1%，增幅同比提高3.4个百分点，比2016年1-8月提高0.3个百分点，占房地产开发投资的比重为66.9%；办公楼投资4,721.7亿元，同比增长6.0%，增幅虽同比回落5.1个百分点，但比2016年1-8月提高0.3个百分点，所占比重为6.3%；商业营业用房投资11,542.8亿元，同比增长7.3%，增幅同比提高3.3个百分点，比2016年1-8月提高0.2个百分点，所占比重为15.5%；其他投资8,402.2亿元，同比增长7.4%，增幅同比提高5.5个百分点，比2016年1-8月提高0.6个百分点，所占比重为11.3%。
从住宅供应结构来看，2016年1-9月，90平方米以下住房完成投资18,248.2亿元，同比下降0.8%，降幅比2016年1-8月缩小0.4个百分点，而上年同期为增长24.0%，占住宅投资的比重为36.6%；别墅、高档公寓完成投资2,526.1亿元，同比下降1.6%，降幅虽然同比缩小6.8个百分点，但比2016年1-8月扩大0.1个百分点，占住宅投资的比重为5.1%。
图3 2015年8月-2016年9月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2014年3月-2016年9月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看，三大区域的投资增速较1-8月均有所提高。2016年1-9月，东部地区完成房地产开发投资41,303.3亿元，同比增长3.6%，增幅同比提高0.7个百分点，比2016年1-8月提高0.3个百分点，占全国房地产开发投资的比重为55.4%；中部地区完成投资16,492.6亿元，同比增长10.9%，增幅同比提高8.6个百分点，比2016年1-8月提高0.2个百分点，占全国房地产开发投资的比重为22.1%；西部地区完成投资16,801.6亿元，同比增长6.3%，增幅同比提高4.2个百分点，比2016年1-8月提高0.4个百分点，占全国房地产开发投资的比重为22.5%。
图5 2015年8月-2016年9月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2013年10月-2016年9月累计东、中、西部地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2016年1-9月，全国房地产开发企业到位资金维持平稳，增速有所回升，其中除国内贷款增速及个人贷按揭贷款增速较1-8月有所回落外其他资金来源增速均有所回升。国家统计局发布的数据显示：2016年1-9月，全国房地产开发企业到位资金104,711.3亿元，同比增长15.5%，增幅同比提高14.6个百分点，比2016年1-8月提高0.7个百分点。其中，国内贷款15,895.5亿元，同比增长1.2%，增幅比2016年1-8月回落0.5个百分点，而上年同期为下降3.6%；利用外资112.5亿元，同比下降50.8%，降幅虽然同比扩大4.0个百分点，但比2016年1-8月缩小1.8个百分点；企业自筹资金36,574.2亿元，同比增长0.8%，增幅比2016年1-8月提高0.2个百分点，而上年同期为下降3.3%；其他资金52,129.1亿元，同比增长35.6%，增幅同比提高27.7个百分点，比2016年1-8月提高1.5个百分点。在其他资金中，定金及预收款29,617.8亿元，同比增长31.5%，增幅同比提高27.1个百分点，比2016年1-8月提高1.8个百分点；个人按揭贷款17,507.7亿元，同比增长51.4%，增幅虽然同比提高33.3个百分点，但比2016年1-8月回落0.8个百分点。
图7 2015年8月-2016年9月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2013年10月-2016年9月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2016年1-9月，由于房企拿地积极，土地购置面积降幅继续收窄，土地成交价款增长继续提高。国家统计局发布的数据显示，2016年1-9月，全国房地产开发企业购置土地面积14,916.6万平方米，同比下降6.1%，降幅同比缩小27.7个百分点，比2016年1-8月缩小2.4个百分点；土地成交价款5,568.5亿元，同比增长13.3%，增幅比2016年1-8月提高5.4个百分点，而上年同期为下降27.5%。同期，全国房地产开发企业待开发土地面积33,176.9万平方米，同比增长0.3%，但上年同期和2016年1-8月分别为下降15.2%和3%。
图9 2015年8月-2016年9月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
2016年1-9月，由于房屋新开工面积因高基数原因累计同比增速年内首次下探至10%以内。国家统计局发布的数据显示，2016年1-9月，全国商品房累计施工面积716,028.9万平方米，同比增长3.2%，增幅虽然同比提高0.2个百分点，但比2016年1-8月回落1.4个百分点。其中，商品住宅施工面积491,030.6万平方米，同比增长1.7%，增幅虽然同比提高0.9个百分点，但比2016年1-8月回落1.2个百分点；房屋新开工面积122,655.3万平方米，同比增长6.8%，增幅比2016年1-8月回落5.4个百分点，而上年同期为下降12.6%。
图10 2015年8月-2016年9月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示，2016年1-9月，全国商品房累计竣工面积57,111.8万平方米，同比增长12.1%，增幅比2016年1-8月回落7.0个百分点，而上年同期为下降9.8%。其中，商品住宅竣工面积42,068.1万平方米，同比增长11.3%，增幅比2016年1-8月回落6.9个百分点，而上年同期为下降12.7%。
图11 2015年8月-2016年9月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
由于9月是传统的销售旺季，9月单月商品房销售面积和销售额增速大幅回升，楼市热度已经蔓延至二三线城市，1-9月全国商品房销售面积及销售额增速较1-8月均有所回升。国家统计局发布的数据显示，2016年1-9月，全国商品房销售面积105,184.5万平方米，同比增长26.9%，增幅同比提高19.4个百分点，比2016年1-8月提高1.4个百分点。其中，商品住宅销售面积93,054.0万平方米，同比增长27.1%，增幅同比提高18.9个百分点，比2016年1-8月提高1.5个百分点；同期，全国商品房销售额80,208.2亿元，同比增长41.3%，增幅同比提高26.0个百分点，比2016年1-8月提高2.6个百分点。其中，商品住宅销售额68,610.7亿元，同比增长43.2%，增幅同比提高25.0个百分点，比2016年1-8月提高3.1个百分点。
图12 2015年8月-2016年9月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2015年8月-2016年9月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
2016年9月份，70个大中城市中，一线和部分热点二线城市与其他城市的房价走势有明显差异。从环比看，一线和部分热点二线城市中，新建商品住宅价格涨幅在2%以上的城市有14个；其余城市中，新建商品住宅价格环比下降的城市有6个，持平的城市有1个，涨幅在2%及以内的城市有40个。从同比看，一线和部分热点二线城市中，新建商品住宅价格涨幅在10%以上的城市有14个；其余城市中，新建商品住宅价格同比下降的城市有6个，涨幅在10%以内的城市有42个。
2016年9月份70个大中城市住宅销售价格指数
| 地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
| 新建商品住宅 | |||||||||
| 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | |
| 北京 | 104.5 | 127.8 | 131.4 | 104.9 | 130.4 | 134.5 | 105.7 | 140.5 | 148.2 |
| 天津 | 104 | 124.1 | 124.9 | 104.2 | 125.4 | 126.2 | 104.1 | 123 | 124.4 |
| 石家庄 | 104.4 | 115.8 | 116.9 | 104.4 | 116.2 | 117.2 | 104 | 120.3 | 120.3 |
| 太原 | 100.5 | 102.2 | 102.7 | 100.5 | 102.3 | 102.8 | 100.2 | 103 | 103.4 |
| 呼和浩特 | 99.8 | 100.4 | 100.1 | 99.8 | 100.4 | 100.1 | 100 | 99.5 | 99.5 |
| 沈阳 | 100.2 | 101.6 | 102 | 100.2 | 101.6 | 102 | 99.8 | 101 | 101.4 |
| 大连 | 100.1 | 100.4 | 100.6 | 100.1 | 100.4 | 100.6 | 100.1 | 100.3 | 100.6 |
| 长春 | 100.6 | 101.9 | 101.8 | 100.6 | 101.9 | 101.8 | 100.3 | 99.6 | 100.3 |
| 哈尔滨 | 100 | 101.6 | 101.6 | 100 | 101.6 | 101.6 | 100.2 | 101 | 101.7 |
| 上海 | 102.7 | 132.7 | 137.2 | 103.2 | 139.5 | 145.1 | 103.4 | 137.4 | 141.5 |
| 南京 | 103.5 | 140.6 | 142.4 | 103.7 | 143 | 144.9 | 103.5 | 129.4 | 131.5 |
| 杭州 | 105.5 | 128 | 130 | 105.5 | 128.2 | 130.2 | 104.5 | 121 | 122.1 |
| 宁波 | 102 | 111.2 | 112.6 | 102 | 111.3 | 112.7 | 101.9 | 108.2 | 108.8 |
| 合肥 | 104.6 | 146.8 | 146.8 | 104.6 | 147 | 147 | 102.8 | 150.1 | 151.6 |
| 福州 | 105.1 | 126 | 126.1 | 105.1 | 126.2 | 126.3 | 104.2 | 115.6 | 116.2 |
| 厦门 | 102.9 | 146.5 | 147.6 | 102.9 | 147 | 148.1 | 102 | 137 | 138.1 |
| 南昌 | 102.3 | 114.9 | 115.2 | 102.4 | 115.1 | 115.4 | 102.2 | 111.7 | 112.9 |
| 济南 | 105.2 | 115.5 | 115.7 | 105.2 | 115.5 | 115.7 | 105.1 | 111.6 | 112 |
| 青岛 | 104.7 | 111.6 | 111.4 | 104.7 | 111.8 | 111.7 | 104.9 | 107.6 | 108 |
| 郑州 | 107.5 | 124.5 | 125.6 | 107.6 | 124.9 | 126 | 107.3 | 123.5 | 123.6 |
| 武汉 | 103.8 | 121.3 | 122.6 | 103.9 | 122.5 | 123.8 | 103.7 | 117.6 | 118.7 |
| 长沙 | 104.3 | 111.6 | 111.5 | 104.4 | 112 | 111.9 | 103.6 | 107.2 | 107.4 |
| 广州 | 103.1 | 123 | 126.6 | 103.1 | 123.2 | 126.8 | 103.3 | 124.7 | 128.6 |
| 深圳 | 101.9 | 134.1 | 151.3 | 101.9 | 134.5 | 152 | 101.8 | 128.8 | 144 |
| 南宁 | 102 | 109 | 109.3 | 102.2 | 110 | 110.3 | 100.8 | 103.6 | 104.7 |
| 海口 | 100.8 | 104.1 | 104.3 | 100.8 | 104.1 | 104.3 | 100.3 | 102.3 | 101.2 |
| 重庆 | 101 | 104.4 | 104.5 | 101 | 104.5 | 104.5 | 100.5 | 104 | 104.7 |
| 成都 | 102.5 | 107.2 | 107.5 | 102.5 | 107.4 | 107.8 | 101.7 | 104.8 | 105.1 |
| 贵阳 | 100.7 | 103 | 103.4 | 100.7 | 103 | 103.5 | 100.3 | 101.8 | 101.9 |
| 昆明 | 100.4 | 102.1 | 101.1 | 100.4 | 102.1 | 101.1 | 100.1 | 102 | 101.8 |
| 西安 | 100.3 | 103.3 | 103.4 | 100.3 | 103.6 | 103.7 | 99.7 | 97.4 | 96.7 |
| 兰州 | 100.4 | 103.8 | 103.6 | 100.5 | 103.9 | 103.7 | 100.2 | 101.2 | 101 |
| 西宁 | 100.3 | 101.2 | 100.4 | 100.3 | 101.3 | 100.5 | 100.2 | 99.1 | 99.3 |
| 银川 | 100.2 | 101.1 | 100.4 | 100.2 | 101.1 | 100.4 | 100.1 | 99.9 | 99.6 |
| 乌鲁木齐 | 99.8 | 98.7 | 98.3 | 99.8 | 98.5 | 98.2 | 99.9 | 97.7 | 98.6 |
| 100.4 | 100.6 | 100.2 | 100.4 | 100.6 | 100.2 | 100 | 100 | 99.8 | |
| 秦皇岛 | 100.5 | 102.1 | 101.3 | 100.5 | 102.3 | 101.4 | 100.2 | 100.3 | 99.8 |
| 包头 | 100.3 | 99.2 | 98.7 | 100.3 | 99.2 | 98.7 | 99.4 | 96.2 | 96.2 |
| 丹东 | 99.8 | 97.8 | 97.2 | 99.8 | 97.8 | 97.2 | 100.1 | 98.5 | 98.1 |
| 锦州 | 99.9 | 96.2 | 95.5 | 99.9 | 96.2 | 95.5 | 100 | 96.2 | 93.9 |
| 吉林 | 100.3 | 101.1 | 100.8 | 100.3 | 101.1 | 100.8 | 100.2 | 100.6 | 100.8 |
| 牡丹江 | 100.5 | 98.8 | 98.5 | 100.5 | 98.7 | 98.4 | 100.2 | 99.7 | 99.9 |
| 无锡 | 108.2 | 127.9 | 127.9 | 108.2 | 128.1 | 128.1 | 108.4 | 117 | 117 |
| 扬州 | 101.1 | 105.5 | 105.3 | 101.1 | 105.5 | 105.3 | 100.7 | 101.9 | 102 |
| 徐州 | 101.3 | 105.1 | 105.3 | 101.3 | 105.4 | 105.6 | 100.8 | 103.1 | 102.8 |
| 温州 | 101.6 | 104.5 | 105.4 | 101.6 | 104.6 | 105.4 | 100.9 | 103.4 | 104.4 |
| 金华 | 101.8 | 105.1 | 105.5 | 101.9 | 105.1 | 105.5 | 101.2 | 103.5 | 103.9 |
| 蚌埠 | 101.6 | 105.7 | 104.4 | 101.6 | 105.8 | 104.5 | 101 | 102.9 | 102.4 |
| 安庆 | 100.8 | 104.4 | 104.4 | 100.8 | 104.4 | 104.4 | 101.3 | 103.4 | 103.1 |
| 泉州 | 101.6 | 105.3 | 104.9 | 101.6 | 105.4 | 105 | 101.5 | 101.6 | 101.6 |
| 九江 | 101.5 | 107.4 | 107 | 101.5 | 107.4 | 107 | 100.7 | 105.9 | 106.4 |
| 赣州 | 102.8 | 108.1 | 108 | 102.8 | 108.2 | 108 | 103.1 | 105.9 | 106.4 |
| 烟台 | 100.6 | 103.9 | 103.5 | 100.6 | 103.9 | 103.5 | 100.4 | 101.4 | 101.3 |
| 济宁 | 100.3 | 99.9 | 99.2 | 100.3 | 99.9 | 99.2 | 100.2 | 100.5 | 100.4 |
| 洛阳 | 100.5 | 101.6 | 101.2 | 100.5 | 101.7 | 101.2 | 100.3 | 100.9 | 100.8 |
| 平顶山 | 101.1 | 102.3 | 102.5 | 101.1 | 102.3 | 102.5 | 100.5 | 100.9 | 100.6 |
| 宜昌 | 100.7 | 102.9 | 102.6 | 100.7 | 103 | 102.7 | 100.3 | 101.9 | 102.4 |
| 襄樊 | 100.3 | 100.9 | 100.2 | 100.3 | 100.9 | 100.2 | 100.1 | 100.2 | 100.2 |
| 岳阳 | 101.3 | 102.2 | 101.5 | 101.4 | 102.4 | 101.6 | 100.4 | 101.1 | 100.9 |
| 常德 | 101.7 | 101.5 | 101 | 101.7 | 101.5 | 101 | 100.9 | 101.9 | 102 |
| 惠州 | 103.9 | 120.3 | 120.1 | 103.9 | 120.3 | 120.2 | 103.6 | 112.2 | 111.9 |
| 湛江 | 101.2 | 104.2 | 103 | 101.2 | 104.2 | 103 | 100.5 | 100.3 | 99.2 |
| 韶关 | 102.3 | 104.1 | 102.9 | 102.3 | 104.1 | 102.9 | 101 | 100.2 | 100.9 |
| 桂林 | 101.5 | 102.2 | 101.6 | 101.5 | 102.2 | 101.6 | 99.9 | 98.6 | 98 |
| 北海 | 101 | 101.7 | 102.2 | 101 | 101.8 | 102.2 | 100.2 | 101.7 | 102.7 |
| 三亚 | 101.2 | 101.7 | 101.8 | 101.2 | 101.8 | 101.8 | 100.5 | 101.1 | 101.3 |
| 泸州 | 101.1 | 103 | 103 | 101.1 | 103 | 103 | 100.5 | 102.8 | 103.6 |
| 南充 | 99.8 | 101.5 | 100.5 | 99.8 | 101.5 | 100.5 | 100.4 | 102.5 | 102.3 |
| 遵义 | 99.7 | 100.6 | 100.3 | 99.7 | 100.6 | 100.3 | 99.8 | 99.3 | 99.1 |
| 大理 | 100.2 | 101.4 | 100.9 | 100.2 | 101.4 | 101 | 99.9 | 100.3 | 99.2 |
注：本表所列北京市“新建商品住宅价格指数”与北京市有关部门发布的“新建普通住房价格”在统计口径、统计标准等方面均有不同。
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》
