2014年1-5月，全国房地产市场运行呈现以下特点：一是全国房地产开发景气指数延续下滑趋势；二是房地产开发投资增速加速下滑；三是资金来源增速处于2007年以来最低值；四是全国商品房销售延续量价齐跌态势；五是5月份，全国70个大中城市房价环比小幅下降，同比继续上涨。
一、国房景气指数变动情况
2014年以来，房地产市场受持续收紧的信贷，不动产登记制度、税费环境以及市场供需关系等因素影响，下行压力明显。目前楼市已经步入周期性调整期，房地产行业今年的整体下行趋势将持续。5月份，全国房地产开发景气指数延续下滑趋势。国家统计局发布的数据显示：5月份，“国房景气指数”为95.02，比上年同期回落2.24点，比上月回落0.77点，创一年来新低。
图1 2009年12月-2014年5月“国房景气指数”变动趋势
注：全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
自2013年四季度以来，信贷政策的持续收紧，银行对于房地产行业风险管控的不断加强增加了开发商融资的难度，房地产开发投资受到一定程度的抑制。由于市场对于楼市下行预期的增强以及未来市场形势的不确定性，使得房企在开发投资方面更加谨慎。2014年前5个月，房地产开发投资增速加速下滑。国家统计局发布的数据显示：2014年1-5月，全国完成房地产开发投资30,738.6亿元，同比增长14.7%，增幅同比回落5.9个百分点，比2014年1-4月回落1.7个百分点，为金融危机以来的最低值。
图2 2013年4月-2014年5月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看，2014年1-5月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资21,043.0亿元，同比增长14.6%，增幅同比回落7.0个百分点，比2014年1-4月回落2.0个百分点，占房地产开发投资的比重为68.4%；办公楼投资1,772.6亿元，同比增长16.2%，增幅同比回落24.8个百分点，比2014年1-4月回落2.7个百分点，所占比重为5.8%；商业营业用房投资4,427.3亿元，同比增长23.6%，增幅同比回落0.5个百分点，比2014年1-4月回落1.8个百分点，所占比重为14.4%；其他投资3,495.6亿元，同比增长5.1%，增幅同比回落0.6个百分点，比2014年1-4月提高0.6个百分点，所占比重为11.4%。
从住宅供应结构来看，2014年1-5月，90平方米以下住房完成投资6,581.4亿元，同比增长12.0%，增幅同比回落6.9个百分点，比2014年1-4月回落2.6个百分点，占住宅投资的比重为31.3%；别墅、高档公寓完成投资1,307.2亿元，同比增长5.1%，增幅同比回落3.4个百分点，比2014年1-4月回落0.4个百分点，占住宅投资的比重为6.2%。
图3 2013年4月-2014年5月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2011年10月-2014年5月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看，2014年1-5月，东部地区完成房地产开发投资17,994.8亿元，同比增长16.0%，增幅同比回落3.0个百分点，比2014年1-4月回落1.7个百分点，占全国房地产开发投资的比重为58.5%；中部地区完成投资6,013.0亿元，同比增长10.4%，增幅同比回落11.4个百分点，比2014年1-4月回落1.8个百分点，占全国房地产开发投资的比重为19.6%；西部地区完成投资6,730.8亿元，同比增长15.4%，增幅同比回落8.6个百分点，比2014年1-4月回落1.2个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.9%。
图5 2013年4月-2014年5月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2011年6月-2014年5月累计东、中、西部地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2014年前5个月，房地产开发企业到位资金增速处于2007年以来最低值。房地产开发资金来源中利用外资环比小幅回升；由于销售放缓，以销售回款为主要来源的其他资金增速继续回落。国家统计局发布的数据显示：2014年1-5月，全国房地产开发企业到位资金46,727.7亿元，同比增长3.6%，增幅同比回落28.4个百分点，比2014年1-4月回落0.9个百分点。其中，国内贷款9,378.6亿元，同比增长16.5%，增幅同比回落11.4个百分点，与2014年1-4月持平；利用外资149.9亿元，同比下降24.5%，降幅比2014年1-4月缩小4.2个百分点，上年同期为增长18.2%；企业自筹资金18,221.8亿元，同比增长9.8%，增幅同比回落4.5个百分点，比2014年1-4月回落1.2个百分点；其他资金18,977.4亿元，同比下降6.4%，降幅比2014年1-4月扩大0.9个百分点，而上年同期为增长53.7%。在其他资金中，定金及预收款11,458.3亿元，同比下降8.4%，降幅比2014年1-4月扩大0.6个百分点，而上年同期为增长57.9%；个人按揭贷款5,342.0亿元，同比下降1.2%，降幅比2014年1-4月缩小1.9个百分点，而上年同期为增长61.7%。
图7 2013年4月-2014年5月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2011年6月-2014年5月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2014年前5个月，全国土地市场成交放缓，土地购置面积增速下滑有所收窄，待开发土地面积增速继续负增长。国家统计局发布的数据显示，2014年1-5月，全国房地产开发企业购置土地面积11,089.9万平方米，同比下降5.7%，降幅同比缩小7.4个百分点，比2014年1-4月缩小2.2个百分点。同期，全国房地产开发企业待开发土地面积32,320.1万平方米，同比下降3.4%，降幅比2014年1-4月扩大0.8个百分点，而上年同期为增长5.2%。
图9 2013年4月-2014年5月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
2014年前5个月，库存高企、市场平淡背景下开发商开工意愿仍显不足，房企开工力度不大，开发商对未来市场较为谨慎，施工面积增速处于下行通道，新开工面积增速虽比前4个月有所收窄，但仍处于2007年以来的最低值。国家统计局发布的数据显示，2014年1-5月，全国商品房累计施工面积586,080.9万平方米，同比增长12.0%，增幅同比回落4.0个百分点，比2014年1-4月回落0.8个百分点。其中，商品住宅施工面积419,883.1万平方米，同比增长9.1%，增幅同比回落4.4个百分点，比2014年1-4月回落0.8个百分点；房屋新开工面积59,912.5万平方米，同比下降18.6%，降幅比2014年1-4月缩小3.5个百分点，而上年同期为增长1.0%。
图10 2013年4月-2014年5月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示，2014年1-5月，全国商品房累计竣工面积30,700.4万平方米，同比增长6.8%，增幅同比提高1.5个百分点，而2014年1-4月为下降0.3%。其中，商品住宅竣工面积23,387.9万平方米，同比增长5.3%，增幅同比提高3.5个百分点，而2014年1-4月为下降2.1%。
图11 2013年4月-2014年5月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
在信贷持续紧张、购房者预期转变等多重因素影响下，全国商品房销售延续量价齐跌态势。国家统计局发布的数据显示，2014年1-5月，全国商品房销售面积36,069.6万平方米，同比下降7.8%，降幅比2014年1-4月扩大0.9个百分点，而上年同期为增长35.6%。其中，商品住宅销售面积31,946.3万平方米，同比下降9.2%，降幅比2014年1-4月扩大0.6个百分点，而上年同期为增长37.6%；同期，全国商品房销售额23,673.60亿元，同比下降8.5%，降幅比2014年1-4月扩大0.7个百分点，而上年同期为增长52.8%。其中，商品住宅销售额19,720.2亿元，同比下降10.2%，降幅比2014年1-4月扩大0.3个百分点，而上年同期为增长56.8%。
图12 2013年4月-2014年5月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2013年4月-2014年5月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
新建商品住宅（不含保障性住房）价格变动情况。与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有35个，持平的城市有20个，上涨的城市有15个。环比价格变动中，最高涨幅为0.3%，最低为下降1.4%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有1个，上涨的城市有69个。5月份，同比价格变动中，最高涨幅为11.3%，最低为下降4.8%。
二手住宅价格变动情况。与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有35个，持平的城市有16个，上涨的城市有19个。环比价格变动中，最高涨幅为0.5%，最低为下降0.9%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有5个，持平的城市有1个，上涨的城市有64个。5月份，同比价格变动中，最高涨幅为11.1%，最低为下降8.7%。
表1 2014年5月份70个大中城市住宅销售价格指数
| 地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
| 新建商品住宅 | |||||||||
| 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | |
| 北京 | 100.2 | 107.7 | 122.5 | 100.2 | 109.7 | 129.2 | 99.1 | 107.4 | 119.1 |
| 天津 | 100 | 104.1 | 113.2 | 100 | 104.6 | 115 | 100.2 | 104.1 | 108.7 |
| 石家庄 | 99.3 | 106.1 | 120.7 | 99.3 | 106.3 | 121.2 | 100 | 102.3 | 101.6 |
| 太原 | 100.1 | 107.5 | 116.5 | 100.1 | 107.8 | 117.2 | 100 | 103.2 | 116.6 |
| 呼和浩特 | 100 | 107.2 | 116 | 100 | 107.4 | 116.5 | 99.9 | 101.6 | 107.5 |
| 沈阳 | 99.6 | 105.6 | 120.8 | 99.6 | 105.6 | 121.5 | 100.1 | 104.8 | 111 |
| 大连 | 100 | 105.5 | 118.9 | 100 | 105.6 | 119.1 | 99.7 | 100.9 | 108.2 |
| 长春 | 100 | 106.1 | 114.9 | 100 | 106.3 | 115.3 | 99.9 | 102.7 | 106 |
| 哈尔滨 | 100 | 105.4 | 114.8 | 100 | 105.7 | 115.5 | 100.1 | 103.8 | 104.4 |
| 上海 | 99.7 | 109.6 | 121.7 | 99.7 | 111.3 | 126 | 99.8 | 106.8 | 117.5 |
| 南京 | 100.2 | 106.6 | 114.6 | 100.2 | 108.6 | 119.2 | 100.3 | 105.7 | 106.9 |
| 杭州 | 98.6 | 103.4 | 100.3 | 98.6 | 103.5 | 100.3 | 99.6 | 99.7 | 96.1 |
| 宁波 | 99.4 | 103.8 | 99.9 | 99.4 | 104 | 99.8 | 99.7 | 101.7 | 95.9 |
| 合肥 | 100 | 106.9 | 114.3 | 100 | 107.5 | 115.4 | 100 | 106.3 | 108.7 |
| 福州 | 99.9 | 108.4 | 120.9 | 99.9 | 108.5 | 121.2 | 99.4 | 105.7 | 104.6 |
| 厦门 | 100.2 | 110.8 | 127.6 | 100.2 | 111 | 128.3 | 100.5 | 106.9 | 113.8 |
| 南昌 | 99.8 | 105 | 118.4 | 99.8 | 105.2 | 119.2 | 100 | 103.8 | 107.3 |
| 济南 | 99.6 | 105.9 | 114.2 | 99.6 | 105.9 | 114.2 | 99.8 | 102.8 | 106.3 |
| 青岛 | 99.9 | 106.1 | 111 | 99.9 | 106.4 | 111.5 | 99.7 | 101.8 | 103.5 |
| 郑州 | 100.3 | 105.9 | 122.2 | 100.3 | 106.1 | 122.7 | 100.3 | 107.6 | 114.1 |
| 武汉 | 100 | 106.3 | 117.3 | 100 | 106.6 | 118.2 | 99.8 | 105.6 | 111.6 |
| 长沙 | 99.6 | 106.7 | 123.1 | 99.6 | 106.7 | 123.4 | 100.2 | 105 | 109.5 |
| 广州 | 100 | 109.5 | 130.1 | 100 | 109.6 | 130.5 | 100.1 | 108.7 | 121.6 |
| 深圳 | 99.8 | 108.7 | 126.1 | 99.8 | 108.9 | 126.6 | 100.2 | 111.1 | 124 |
| 南宁 | 100.1 | 106.4 | 113.5 | 100.1 | 106.5 | 113.9 | 99.2 | 101.9 | 106.6 |
| 海口 | 99.8 | 101.9 | 103.7 | 99.8 | 102 | 103.7 | 99.9 | 99.9 | 95 |
| 重庆 | 100 | 105.4 | 115 | 100 | 105.5 | 115.4 | 99.8 | 102.9 | 105.5 |
| 成都 | 99.7 | 105.1 | 114.6 | 99.7 | 105.2 | 114.7 | 100 | 103.5 | 104.8 |
| 贵阳 | 100.2 | 104 | 114.6 | 100.2 | 104.4 | 115.8 | 100.2 | 107.1 | 119.8 |
| 昆明 | 100 | 104.4 | 114.9 | 100 | 105.3 | 117.1 | 100.1 | 103.8 | 116 |
| 西安 | 99.8 | 106.2 | 116.9 | 99.7 | 106.9 | 118.6 | 99.9 | 101.9 | 105.9 |
| 兰州 | 99.8 | 104.3 | 116.3 | 99.8 | 104.4 | 116.6 | 100 | 101.9 | 101.3 |
| 西宁 | 100 | 107.4 | 122.3 | 100 | 107.4 | 122.3 | 100 | 102.6 | 112.8 |
| 银川 | 100 | 106.6 | 115.7 | 100 | 107.1 | 116.9 | 100.3 | 106.4 | 112.8 |
| 乌鲁木齐 | 99.9 | 105.8 | 125.3 | 99.9 | 105.9 | 125.5 | 100.4 | 104.6 | 114.3 |
| 99.5 | 100.8 | 103.2 | 99.5 | 100.9 | 103.5 | 100 | 100.6 | 104.3 | |
| 秦皇岛 | 99.8 | 103.8 | 115.6 | 99.7 | 104.2 | 117.3 | 99.3 | 99.5 | 102.7 |
| 包头 | 99.7 | 102.7 | 113 | 99.6 | 103.1 | 114.6 | 99.8 | 102.1 | 103.4 |
| 丹东 | 100 | 105.7 | 118.3 | 100 | 105.7 | 118.4 | 99.8 | 102.2 | 106.1 |
| 锦州 | 99.4 | 107.2 | 116.8 | 99.4 | 107.2 | 116.8 | 99.8 | 101.9 | 102.2 |
| 吉林 | 99.5 | 104.5 | 115 | 99.5 | 104.7 | 115.7 | 99.6 | 100.3 | 104.7 |
| 牡丹江 | 100 | 102.7 | 113.5 | 100 | 102.7 | 113.6 | 99.5 | 98.3 | 101 |
| 无锡 | 99.3 | 101.8 | 106.7 | 99.2 | 102 | 107.5 | 99.7 | 101.2 | 107.3 |
| 扬州 | 99.8 | 105.4 | 112.6 | 99.8 | 105.6 | 113 | 99.9 | 101.9 | 102.1 |
| 徐州 | 99.3 | 104.7 | 113.1 | 99.3 | 104.9 | 113.9 | 100 | 101.1 | 100 |
| 温州 | 100 | 95.6 | 79.6 | 100 | 95.2 | 78.3 | 99.3 | 91.3 | 79 |
| 金华 | 99.5 | 103.8 | 103.9 | 99.5 | 103.8 | 103.9 | 99.7 | 101.9 | 97.4 |
| 蚌埠 | 99.6 | 103 | 108.9 | 99.6 | 103.1 | 109 | 100.1 | 104 | 110.1 |
| 安庆 | 99.8 | 102.9 | 109.2 | 99.8 | 103.1 | 109.5 | 99.8 | 100.6 | 100.8 |
| 泉州 | 99.9 | 105.7 | 109.3 | 99.9 | 105.9 | 109.8 | 100.1 | 103.3 | 100.4 |
| 九江 | 99.8 | 103.4 | 110.2 | 99.8 | 103.5 | 110.7 | 99.8 | 101.1 | 104.3 |
| 赣州 | 99.8 | 104.8 | 114.8 | 99.8 | 104.9 | 114.9 | 99.8 | 100.2 | 100 |
| 烟台 | 100 | 106.4 | 113.4 | 100 | 106.5 | 113.6 | 100 | 104 | 104.8 |
| 济宁 | 100.1 | 105.8 | 113.8 | 100.1 | 105.9 | 114.2 | 100 | 101.4 | 108.7 |
| 洛阳 | 100.1 | 106.4 | 117.5 | 100.1 | 106.5 | 117.8 | 100.3 | 105.4 | 114.2 |
| 平顶山 | 100 | 106.5 | 115.7 | 100 | 106.6 | 115.9 | 100 | 104.2 | 112.5 |
| 宜昌 | 99.9 | 104.9 | 115.4 | 99.9 | 105 | 115.6 | 99.9 | 104 | 109.1 |
| 襄樊 | 99.6 | 104 | 115.9 | 99.6 | 104.1 | 116 | 99.8 | 104.4 | 115.8 |
| 岳阳 | 100.1 | 104.1 | 115.1 | 100.1 | 106.4 | 121.1 | 100.1 | 103.3 | 115.6 |
| 常德 | 99.6 | 105 | 113.5 | 99.6 | 105.1 | 113.7 | 100 | 103.2 | 114.7 |
| 惠州 | 99.9 | 106.4 | 114.9 | 99.9 | 106.5 | 114.9 | 100.4 | 105.6 | 112.8 |
| 湛江 | 100.1 | 106.7 | 119.2 | 100.1 | 106.7 | 119.2 | 100 | 103.1 | 111.7 |
| 韶关 | 99.5 | 101.4 | 113.2 | 99.5 | 101.5 | 113.5 | 100.3 | 102.1 | 109.9 |
| 桂林 | 100.1 | 108.7 | 119.7 | 100.1 | 108.8 | 120.2 | 99.9 | 102.1 | 106.1 |
| 北海 | 100 | 107.4 | 113.1 | 100 | 107.4 | 113.1 | 99.8 | 103.5 | 108.3 |
| 三亚 | 100.1 | 104.7 | 107.7 | 100.1 | 104.7 | 107.7 | 99.9 | 101.8 | 96.4 |
| 泸州 | 100.1 | 107 | 114.8 | 100.1 | 107.3 | 115.3 | 100 | 104.5 | 106.5 |
| 南充 | 100 | 105.9 | 113.7 | 100 | 105.9 | 113.8 | 99.9 | 103.6 | 106.7 |
| 遵义 | 100 | 104.3 | 114.2 | 100 | 104.8 | 115.9 | 100 | 102.4 | 112.5 |
| 大理 | 100.1 | 104.2 | 107.5 | 100.1 | 104.6 | 108.1 | 99.3 | 100 | 103.9 |
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》
