2015年1-2月,全国房地产市场运行呈现以下特点:一是全国房地产开发景气指数再创历史新低;二是房地产开发投资增速再次回落;三是房地产开发企业到位资金增速由负转正;四是全国商品房销售面积、销售额降幅均扩大;五是2月份,全国70个大中城市房价环比降幅因春节因素略有扩大。
一、国房景气指数变动情况
2014年,房地产市场开启了自1998年住房制度改革以来的第四次调整,受房地产调控所致,“国房景气指数”不断走低,自2014年6月份开始便运行在95以内的较低水平。进入2015年,房地产市场仍持续周期性调整,下行压力仍较大。2015年2月份,全国房地产开发景气指数继续下探,再创历史新低。国家统计局发布的数据显示:2月份,“国房景气指数”为93.77,比上年同期回落3.14点,比上月回落0.16点,距景气100已有6.23个百分点,仍处于95以下为较低水平。
图1 2010年9月-2014年12月“国房景气指数”变动趋势
注:全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论,以景气循环理论与景气循环分析方法为依据,运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法,以房地产开发投资为基准指标,选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标,剔除季节因素和随机因素的影响,采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年,将其增长水平定为100。通常情况下,国房景气指数100点是最合适的水平,95至105点之间为适度水平,95以下为较低水平,105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
2015年1-2月,房地产开发投资增速再次回落,高库存仍抑制房地产企业投资意愿。2015年春节拖累开工进程,新开工持续负增长将给房地产开发投资带来压力,预计未来投资增速还将继续回落。国家统计局发布的数据显示:2015年1-2月,全国完成房地产开发投资8,786.4亿元,同比增长10.4%,增幅同比回落8.9个百分点,比2014年1-12月回落0.1个百分点。
图2 2013年12月-2015年2月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看,2015年1-2月,在房地产开发投资中,商品住宅完成投资5,921.9亿元,同比增长9.1%,增幅同比回落9.3个百分点,比2014年1-12月回落0.1个百分点,占房地产开发投资的比重为67.4%;办公楼投资566.9亿元,同比增长14.9%,增幅同比回落12.2个百分点,比2014年1-12月回落6.4个百分点,所占比重为6.5%;商业营业用房投资1,321.2亿元,同比增长18.2%,增幅同比回落8.2个百分点,比2014年1-12月回落1.9个百分点,所占比重为15.0%;其他投资976.3亿元,同比增长6.3%,增幅同比回落6.5个百分点,但比2014年1-12月提高4.1个百分点,所占比重为11.1%。
从住宅供应结构来看,2015年1-2月,90平方米以下住房完成投资2,100.1亿元,同比增长25.6%,增幅同比提高8.1个百分点,比2014年1-12月提高21.0个百分点,占住宅投资的比重为35.5%;别墅、高档公寓完成投资404.5亿元,同比下降0.8%,降幅同比缩小1.5个百分点,但2014年1-12月为增长5.7%,占住宅投资的比重为6.8%。
图3 2013年12月-2015年2月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2012年7月-2015年2月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看,2015年1-2月,东部地区完成房地产开发投资5,337.9亿元,同比增长11.4%,增幅同比回落7.7个百分点,但比2014年1-12月提高1.0个百分点,占全国房地产开发投资的比重为60.8%;中部地区完成投资1,608.6亿元,同比增长6.7%,增幅同比回落14.8个百分点,比2014年1-12月回落1.8个百分点,占全国房地产开发投资的比重为18.3%;西部地区完成投资1,839.8亿元,同比增长11.1%,增幅同比回落6.8个百分点,比2014年1-12月回落1.7个百分点,占全国房地产开发投资的比重为20.9%。
图5 2013年12月-2015年2月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2012年3月-2015年2月累计东、中、西部地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2015年1-2月,房地产开发投资资金来源增速由负转正,说明降息降准政策产生了一定效果,有利于房企融资成本的降低,在一定程度上缓解了资金链压力。其中利用外资同比有较大提高,但由于占比小对整体资金影响不大;国内贷款同比进一步回落,反应银行对房地产企业增加贷款的意愿仍显不足;个人按揭贷款增速实现了正增长,表明2015年按揭环境相对好转,按揭成本有了实质性下降。国家统计局发布的数据显示:2015年1-2月,全国房地产开发企业到位资金21,613.3亿元,同比增长1.6%,增幅同比回落10.8个百分点,但2014年1-12月为下降0.1%。其中,国内贷款4,941.5亿元,同比增长0.6%,增幅同比回落24.2个百分点,比2014年1-12月回落7.4个百分点;利用外资85.9亿元,同比增长72.6%,增幅比2014年1-12月提高52.9个百分点,但上年同期为下降43.2%;企业自筹资金9,022.7亿元,同比增长9.3%,增幅同比回落3.3个百分点,但比2014年1-12月提高3.0个百分点;其他资金7,563.3亿元,同比下降6.0%,降幅比2014年1-12月缩小2.8个百分点,但上年同期为增长6.3%。在其他资金中,定金及预收款4,438.0亿元,同比下降10.3%,降幅比2014年1-12月缩小2.1个百分点,而上年同期为增长6.3%;个人按揭贷款2,161.2亿元,同比增长2.1%,增幅同比回落0.8个百分点,但2014年1-12月为下降2.6%。
图7 2013年12月-2015年2月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2012年3月-2015年2月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2015年1-2月,购置土地面积增速大幅下滑。国家统计局发布的数据显示,2015年1-2月,全国房地产开发企业购置土地面积2,772.8万平方米,同比下降31.7%,降幅比2014年1-12月扩大17.7个百分点,而上年同期为增长6.5%。同期,全国房地产开发企业待开发土地面积24,671.7万平方米,同比下降12.2%,降幅比2014年1-12月扩大11.9个百分点,而上年同期为增长1.1%。
图9 2013年12月-2015年2月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
2015年1-2月,新开工面积降幅同比虽有所缩小,但环比仍在继续扩大。高库存仍是抑制新开工的重要因素。国家统计局发布的数据显示,2015年1-2月,全国商品房累计施工面积570,096.8万平方米,同比增长7.6%,增幅同比回落8.7个百分点,比2014年1-12月回落1.6个百分点。其中,商品住宅施工面积397,877.0万平方米,同比增长4.4%,增幅同比回落9.1个百分点,比2014年1-12月回落1.5个百分点;房屋新开工面积13,743.5万平方米,同比下降17.7%,降幅同比缩小9.7个百分点,但比2014年1-12月扩大7.0个百分点。
图10 2013年12月-2015年2月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示,2015年1-2月,全国商品房累计竣工面积10,814.5万平方米,同比下降12.9%,降幅同比扩大4.7个百分点,但2014年1-12月为增长5.9%。其中,商品住宅竣工面积7,804.4万平方米,同比下降15.8%,降幅同比扩大5.2个百分点,但2014年1-12月为增长2.7%。
图11 2013年12月-2015年2月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
2015年1-2月,由于季节性因素导致销售冷清,商品房销售面积、销售额降幅均有所扩大。另外,欠发达地区楼市成交惨淡,也成为全国商品房销售延续负增长的重要因素。国家统计局发布的数据显示,2015年1-2月,全国商品房销售面积8,763.9万平方米,同比下降16.9%,降幅同比扩大16.8个百分点,比2014年1-12月扩大9.3个百分点。其中,商品住宅销售面积7,709.1万平方米,同比下降17.8%,降幅同比扩大16.6个百分点,比2014年1-12月扩大8.7个百分点;同期,全国商品房销售额5,972.3亿元,同比下降15.8%,降幅同比扩大12.1个百分点,比2014年1-12月扩大9.5个百分点。其中,商品住宅销售额4,982.9亿元,同比下降16.7%,降幅同比扩大11.7个百分点,比2014年1-12月扩大8.9个百分点。
图12 2013年12月-2015年2月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2013年12月-2015年2月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
新建商品住宅(不含保障性住房)价格变动情况。与上月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有66个,上涨的城市有2个,持平的城市有2个。环比价格变动中,最高涨幅为0.2%,最低为下降1.3%。与去年同月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有69个,持平的城市有1个。2月份,同比价格变动中,最高为持平,最低为下降10.8%。
二手住宅价格变动情况。与上月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有61个,上涨的城市有5个,持平的城市有4个。环比价格变动中,最高涨幅为0.3%,最低为下降1.2%。与去年同月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有69个,上涨的城市有1个。2月份,同比价格变动中,最高涨幅为1.0%,最低为下降14.2%。
表1 2015年2月份70个大中城市住宅销售价格指数
地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
新建商品住宅 | |||||||||
上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | |
北京 | 99.8 | 96.4 | 117.4 | 99.7 | 95.5 | 122.3 | 99.9 | 95.9 | 115.2 |
天津 | 99.9 | 96 | 108.3 | 99.9 | 95.4 | 109.3 | 99.7 | 96.7 | 103.9 |
石家庄 | 99.6 | 95.3 | 115.3 | 99.6 | 95.2 | 115.7 | 100 | 97.8 | 99.1 |
太原 | 99.7 | 94.7 | 109.9 | 99.7 | 94.6 | 110.3 | 99.6 | 95.5 | 110.8 |
呼和浩特 | 99.2 | 92.8 | 107.6 | 99.1 | 92.6 | 107.8 | 99.8 | 95 | 102.6 |
沈阳 | 99.6 | 90.8 | 109.6 | 99.5 | 90.8 | 110.1 | 99.7 | 96.5 | 106.5 |
大连 | 99.6 | 92.1 | 109 | 99.6 | 92.1 | 109.1 | 99.7 | 94.6 | 102.4 |
长春 | 99.7 | 95 | 108.4 | 99.7 | 94.9 | 108.7 | 99.6 | 94.9 | 100.4 |
哈尔滨 | 99.6 | 94.9 | 108.7 | 99.5 | 94.6 | 109 | 99.4 | 95 | 98.9 |
上海 | 99.9 | 95.3 | 115.6 | 99.9 | 94.5 | 118.6 | 100.1 | 97.9 | 115 |
南京 | 99.8 | 97.2 | 110.3 | 99.7 | 96.4 | 113.5 | 100 | 98 | 103.6 |
杭州 | 99.7 | 89.6 | 91.7 | 99.6 | 89.2 | 91.4 | 99.8 | 94.8 | 92.3 |
宁波 | 99.7 | 93.6 | 94.1 | 99.7 | 93.2 | 93.8 | 99.6 | 93.1 | 89.8 |
合肥 | 99.7 | 96.9 | 110.4 | 99.7 | 96.6 | 111.1 | 99.5 | 96.6 | 103.5 |
福州 | 99.3 | 92.5 | 111.4 | 99.3 | 92.4 | 111.6 | 99.4 | 93.8 | 98.8 |
厦门 | 99.9 | 100 | 126.1 | 99.9 | 100 | 126.8 | 99.3 | 98.4 | 110.4 |
南昌 | 99.4 | 93.8 | 111.2 | 99.3 | 93.5 | 111.6 | 99.1 | 95.2 | 101.6 |
济南 | 99.8 | 94.7 | 108 | 99.8 | 94.7 | 108 | 99.6 | 94.3 | 100.5 |
青岛 | 99.3 | 91.7 | 101.6 | 99.2 | 91.3 | 101.6 | 99.4 | 93.5 | 97.2 |
郑州 | 99.8 | 98.7 | 119.6 | 99.8 | 98.7 | 120.1 | 100 | 99.5 | 111.8 |
武汉 | 100 | 95.2 | 111.1 | 100 | 95 | 111.7 | 99.9 | 95.5 | 106.5 |
长沙 | 99.6 | 91.6 | 112.9 | 99.6 | 91.5 | 113 | 99.7 | 96.2 | 104.5 |
广州 | 99.8 | 94 | 121.8 | 99.8 | 93.9 | 122 | 99.7 | 96.6 | 116.5 |
深圳 | 100.2 | 98.6 | 124.2 | 100.2 | 98.6 | 124.7 | 100.3 | 101 | 123.6 |
南宁 | 99.5 | 94.1 | 106.4 | 99.5 | 94 | 106.5 | 99.6 | 95.1 | 101.4 |
海口 | 99.4 | 93.8 | 97.7 | 99.4 | 93.7 | 97.6 | 99.1 | 93.5 | 89.1 |
重庆 | 99.4 | 93.2 | 106.9 | 99.4 | 93.1 | 107 | 99.7 | 94.6 | 99.9 |
成都 | 99.6 | 93.7 | 107.3 | 99.6 | 93.6 | 107.3 | 99.6 | 94.7 | 99.1 |
贵阳 | 99.6 | 96.2 | 109.7 | 99.6 | 95.8 | 110.3 | 99.8 | 97.2 | 115.9 |
昆明 | 99.7 | 94.9 | 108.7 | 99.6 | 94 | 109.7 | 99 | 93.8 | 107.5 |
西安 | 99.6 | 95 | 110.6 | 99.5 | 94.4 | 111.6 | 99.2 | 93 | 98.6 |
兰州 | 99.6 | 95.9 | 111.6 | 99.6 | 95.8 | 111.8 | 99.9 | 96.2 | 97.3 |
西宁 | 99.5 | 95.5 | 116.2 | 99.5 | 95.5 | 116.2 | 99.9 | 97.2 | 109.6 |
银川 | 99.5 | 95.5 | 109.9 | 99.4 | 95.2 | 110.6 | 99.7 | 95.5 | 106.8 |
乌鲁木齐 | 99.7 | 94.8 | 118.3 | 99.7 | 94.8 | 118.4 | 99.6 | 97.7 | 110.5 |
唐山 | 99.7 | 95.7 | 99.1 | 99.7 | 95.3 | 99 | 99.6 | 96.5 | 100.9 |
秦皇岛 | 99.5 | 93.7 | 108.4 | 99.5 | 93.1 | 109.3 | 99.7 | 93.3 | 96.7 |
包头 | 99.1 | 92.7 | 104.7 | 99 | 91.5 | 104.9 | 99.2 | 93.5 | 96.7 |
丹东 | 99.3 | 91.4 | 107.9 | 99.3 | 91.3 | 107.9 | 99.5 | 92.6 | 98.5 |
锦州 | 98.9 | 91.6 | 107.3 | 98.9 | 91.6 | 107.3 | 98.8 | 92.1 | 94.2 |
吉林 | 99.4 | 94.6 | 109.1 | 99.3 | 94.4 | 109.5 | 99.4 | 93.9 | 99 |
牡丹江 | 99.8 | 96.7 | 109.6 | 99.7 | 96.7 | 109.6 | 99.5 | 85.8 | 87.9 |
无锡 | 99.7 | 94.7 | 101.8 | 99.7 | 93.7 | 101.8 | 99.9 | 95.6 | 103.1 |
扬州 | 99.6 | 93.5 | 104.9 | 99.6 | 93.2 | 105 | 99.6 | 96.9 | 99.1 |
徐州 | 99.6 | 94.8 | 107.8 | 99.5 | 94.5 | 108.2 | 99.4 | 95.4 | 95.4 |
温州 | 99.4 | 96 | 76.6 | 99.4 | 95.7 | 75.2 | 99.2 | 91.7 | 73.9 |
金华 | 99.4 | 93.5 | 97.9 | 99.4 | 93.4 | 97.9 | 99.6 | 92.9 | 91.6 |
蚌埠 | 99.3 | 92.7 | 101 | 99.2 | 92.5 | 101.1 | 99.4 | 93.5 | 101.8 |
安庆 | 99.6 | 93.6 | 102.6 | 99.6 | 93.3 | 102.6 | 99.9 | 95.2 | 96.4 |
泉州 | 99.4 | 91.2 | 99.7 | 99.4 | 90.8 | 99.7 | 99.8 | 94.2 | 94.5 |
九江 | 99.6 | 94.1 | 103.5 | 99.6 | 93.8 | 103.7 | 100 | 95.7 | 100.1 |
赣州 | 100.1 | 94 | 108.3 | 100.1 | 93.9 | 108.4 | 100.2 | 94.2 | 95.1 |
烟台 | 99.5 | 93.4 | 105.4 | 99.5 | 93.3 | 105.5 | 99.6 | 93.5 | 97.7 |
济宁 | 99.7 | 96.1 | 109.1 | 99.6 | 96 | 109.4 | 99.4 | 94.6 | 102.8 |
洛阳 | 99.4 | 93.8 | 109.9 | 99.4 | 93.7 | 110.1 | 99.7 | 96 | 108 |
平顶山 | 99.7 | 94.6 | 109.1 | 99.7 | 94.5 | 109.2 | 99.5 | 95.1 | 106.3 |
宜昌 | 99.9 | 94.4 | 109.1 | 99.9 | 94.3 | 109.2 | 99.7 | 94.8 | 103.3 |
襄樊 | 99.1 | 93.4 | 108.2 | 99.1 | 93.3 | 108.2 | 99.3 | 94.1 | 108.9 |
岳阳 | 99.6 | 96.8 | 110.9 | 99.3 | 94.6 | 113.8 | 99.5 | 95.5 | 109.9 |
常德 | 99.3 | 94.4 | 107 | 99.3 | 94.3 | 107.1 | 99.6 | 96.1 | 110.2 |
惠州 | 99.2 | 92.8 | 106.9 | 99.2 | 92.8 | 106.9 | 99.3 | 94.4 | 105.4 |
湛江 | 98.7 | 92.6 | 109.7 | 98.7 | 92.6 | 109.7 | 99.2 | 94.6 | 105.6 |
韶关 | 99.4 | 91.4 | 104 | 99.4 | 91.2 | 104.1 | 99.7 | 92.8 | 101.9 |
桂林 | 99.2 | 91.1 | 108.7 | 99.2 | 90.9 | 108.9 | 99.1 | 93.5 | 99.4 |
北海 | 99.7 | 94.1 | 106 | 99.7 | 94 | 106 | 99.5 | 92.7 | 100.6 |
三亚 | 99.8 | 94.7 | 101.3 | 99.8 | 94.6 | 101.3 | 99.9 | 97 | 93.6 |
泸州 | 100 | 92.1 | 105 | 100 | 91.8 | 105.1 | 100.1 | 96.1 | 101.6 |
南充 | 99.7 | 93.4 | 105.6 | 99.7 | 93.3 | 105.7 | 100.1 | 95 | 101.3 |
遵义 | 99.6 | 95.2 | 108.4 | 99.5 | 94.7 | 109.4 | 99.6 | 97.5 | 109.4 |
大理 | 99.5 | 95.8 | 102.8 | 99.5 | 95.4 | 102.9 | 99.5 | 94.1 | 98.7 |
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》