2017年1-12月，全国房地产市场运行呈现以下特点：一是全国房地产开发景气指数继续小幅上行；二是房地产开发投资增速继续小幅回落；三是全国房地产开发企业到位资金增速继续回升，资金面总体维持相对宽裕；四是土地购置面积增速略有回落，但仍保持高增速；五是房屋新开工面积增速继续回升；六是全国商品房销售额增速连续2个月回升；七是全国70个大中城市中热点城市新建商品住宅价格总体稳定。
一、国房景气指数变动情况
2017年，全国房地产开发景气指数整体呈现小幅上行趋势。国家统计局发布的数据显示：2017年12月份，“国房景气指数”为101.72，同比提高0.71点，比11月份提高0.09点。全国房地产开发景气指数继续处于95至105点的适度水平区间。
图1 2016年12月-2017年12月“国房景气指数”变动趋势
注：国家统计局从2017年起发布的房地产开发景气指数是基期修定后的值。全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
2017年，房地产开发投资增速继续小幅回落，投资下行趋势确立。国家统计局发布的数据显示：2017年1-12月，全国完成房地产开发投资109,798.5亿元，同比增长7.0%，增幅虽同比提高0.1个百分点，但比2017年1-11月回落0.5个百分点。
图2 2016年11月-2017年12月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看，2017年1-12月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资75,147.9亿元，同比增长9.4%，增幅虽同比提高3.0个百分点，但比2017年1-11月回落0.3个百分点，占房地产开发投资的比重为68.4%；办公楼投资6,761.4亿元，同比增长3.5%，增幅同比回落1.7个百分点，比2017年1-11月回落0.4个百分点，所占比重为6.2%；商业营业用房投资15,639.9亿元，同比下降1.2%，而上年同期为增长8.4%，2017年1-11月为增长0.3%，所占比重为14.2%；其他投资12,249.4亿元，同比增长6.5%，增幅虽同比回落2.4个百分点，但比2017年1-11月提高0.4个百分点，所占比重为11.2%。
图3 2016年11月-2017年12月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2015年6月-2017年12月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看，2017年1-12月，东部地区完成房地产开发投资58,022.5亿元，同比增长7.2%，增幅虽同比提高1.6个百分点，但比2017年1-11月回落0.2个百分点，占全国房地产开发投资的比重为52.8%；中部地区完成投资23,884.0亿元，同比增长11.6%，增幅虽同比提高0.9个百分点，但比2017年1-11月回落0.8个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.8%；西部地区完成投资23,876.6亿元，同比增长3.5%，增幅同比回落2.7个百分点，比2017年1-11月回落0.8个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.7%；东北地区完成投资4,015.4亿元，同比增长1.0%，比2017年1-11月回落0.4个百分点，占全国房地产开发投资的比重为3.7%。
图5 2016年11月-2017年12月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2015年2月-2017年12月累计东部、中部、西部和东北地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2017年，房地产开发企业到位资金增速继续回升，资金面总体维持相对宽裕。其中，在个人按揭贷款增速持续放缓的背景下，房企自筹资金和房企定金及预收款增速均有所提高。国家统计局发布的数据显示：2017年1-12月，全国房地产开发企业到位资金156,052.6亿元，同比增长8.2%，增幅虽同比回落7.0个百分点，但比2017年1-11月提高0.5个百分点。其中，国内贷款25,241.8亿元，同比增长17.3%，增幅虽同比提高10.9个百分点，但比2017年1-11月回落0.7个百分点；利用外资168.2亿元，同比增长19.8%，增幅比2017年1-11月提高8.1个百分点，而上年同期为下降52.6%；企业自筹资金50,872.2亿元，同比增长3.5%，增幅同比提高3.3个百分点，比2017年1-11月提高0.8个百分点；其他资金79,770.5亿元，同比增长8.6%，增幅虽同比回落23.3个百分点，但比2017年1-11月提高0.5个百分点。在其他资金中，定金及预收款48,693.6亿元，同比增长16.1%，增幅虽同比回落12.9个百分点，但比2017年1-11月提高1.1个百分点；个人按揭贷款23,906.3亿元，同比下降2.0%，降幅比2017年1-11月扩大0.4个百分点，而上年同期为增长46.5%。
图7 2016年11月-2017年12月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2015年2月-2017年12月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2017年，土地购置面积增速略有回落，但仍保持高增速。国家统计局发布数据显示，2017年1-12月，全国房地产开发企业购置土地面积25,508.3万平方米，同比增长15.8%，增幅比2017年1-11月回落0.5个百分点，而上年同期为下降3.4%；土地成交价款13,643.4亿元，同比增长49.4%，增幅同比提高29.6个百分点，比2017年1-11月提高2.4个百分点。同期，全国房地产开发企业待开发土地面积35,747.3万平方米，同比增长1.8%，增幅比2017年1-11月提高1.0个百分点，而上年同期为下降4.1%。
图9 2016年11月-2017年12月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
2017年，房屋新开工面积增速继续小幅回升，而商品房累积施工面积增速略有放缓，商品房累积竣工面积降幅显著扩大。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月，全国商品房累计施工面积781,483.7万平方米，同比增长3.0%，增幅同比回落0.2个百分点，比2017年1-11月回落0.1个百分点。其中，商品住宅施工面积536,444.0万平方米，同比增长2.9%，增幅虽同比提高1.0个百分点，但比2017年1-11月回落0.2个百分点；房屋新开工面积178,653.8万平方米，同比增长7.0%，增幅虽同比回落1.1个百分点，但比2017年1-11月提高0.1个百分点。
图10 2016年11月-2017年12月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月，全国商品房累计竣工面积101,486.4万平方米，同比下降4.4%，降幅比2017年1-11月扩大3.4个百分点，而上年同期为增长6.1%。其中，商品住宅竣工面积71,815.10万平方米，同比下降7.0%，降幅比2017年1-11月扩大2.9个百分点，而上年同期为增长4.6%。
图11 2016年11月-2017年12月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
2017年末，全国商品房销售额增速连续2个月回升。国家统计局发布的数据显示，2017年1-12月，全国商品房销售面积169,407.8万平方米，同比增长7.7%，增幅同比回落14.8个百分点，比2017年1-11月回落0.2个百分点。其中，商品住宅销售面积144,788.8万平方米，同比增长5.3%，增幅同比回落17.1个百分点，比2017年1-11月回落0.1个百分点；同期，全国商品房销售额133,701.3亿元，同比增长13.7%，增幅虽同比回落21.1个百分点，但比2017年1-11月提高1.0个百分点。其中，商品住宅销售额110,239.5亿元，同比增长11.3%，增幅虽同比回落24.8个百分点，但比2017年1-11月提高1.4个百分点。
图12 2016年11月-2017年12月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2016年11月-2017年12月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
2017年12月份，“分类调控、因城施策”房地产市场调控政策效果继续显现，70个大中城市中15个热点城市新建商品住宅环比价格均在平稳区间内变动，房地产市场总体继续保持稳定。从环比看，有4个城市新建商品住宅价格下降，降幅在0.2至0.3个百分点之间；北京、杭州和合肥3个城市持平。从同比看，有9个城市新建商品住宅价格下降，降幅在0.2至3.0个百分点之间，这些城市新建商品住宅价格低于上年同期水平。
全国70个大中城市中一线城市房价同比涨幅持续回落。据测算，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅均连续15个月回落，12月份比11月份分别回落0.1和0.4个百分点。二线城市新建商品住宅价格同比涨幅比上月扩大0.4个百分点，二手住宅价格同比涨幅与上月相同。三线城市新建商品住宅价格同比涨幅与上月相同，二手住宅价格同比涨幅连续5个月回落，比上月回落0.1个百分点。
全国70个大中城市中一线城市房价环比持平或下降，二三线城市房价环比微涨。初步测算，12月份，一线城市新建商品住宅价格环比持平，二手住宅价格环比下降0.1%。二、三线城市新建商品住宅价格环比分别上涨0.6%和0.5%，涨幅比上月均略微扩大0.1个百分点；二手住宅价格环比均上涨0.3%，涨幅均与上月相同。
表1 2017年12月份70个大中城市住宅销售价格指数
| 地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
| 新建商品住宅 | |||||||||
| 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | |
| 北京 | 100 | 99.8 | 131.8 | 100 | 99.8 | 134.9 | 99.6 | 98.4 | 148.1 |
| 天津 | 100.2 | 100.2 | 127.2 | 100.2 | 100.1 | 128.6 | 100 | 99.7 | 126.7 |
| 石家庄 | 100 | 102.8 | 123.3 | 100 | 102.9 | 123.8 | 99.8 | 100.8 | 119.2 |
| 太原 | 100.6 | 107.6 | 111.5 | 100.6 | 107.9 | 111.9 | 101.1 | 107.9 | 113.3 |
| 呼和浩特 | 100.8 | 106.8 | 107.3 | 100.8 | 106.9 | 107.4 | 100.6 | 102.8 | 101.8 |
| 沈阳 | 100.4 | 111.5 | 114.9 | 100.4 | 111.5 | 114.9 | 100.5 | 107.4 | 109.1 |
| 大连 | 100.8 | 108.4 | 110.4 | 100.8 | 108.4 | 110.4 | 100.5 | 105.7 | 106.6 |
| 长春 | 101.1 | 108.8 | 112.4 | 101.2 | 109 | 112.6 | 100.6 | 105.7 | 106.4 |
| 哈尔滨 | 101 | 110.7 | 113.6 | 101 | 110.7 | 113.6 | 100.7 | 107.4 | 108.9 |
| 上海 | 100.2 | 100.2 | 137.8 | 100.3 | 100.2 | 145.8 | 99.9 | 100.3 | 141.4 |
| 南京 | 100.1 | 98.7 | 143.9 | 100.1 | 98.6 | 146.5 | 99.8 | 98.7 | 136.9 |
| 杭州 | 100 | 99.4 | 132.8 | 100 | 99.4 | 133 | 100 | 107.2 | 134.1 |
| 宁波 | 100.3 | 105 | 120.5 | 100.3 | 105.1 | 120.7 | 100.3 | 106.7 | 118 |
| 合肥 | 100 | 99.8 | 148.4 | 100 | 99.8 | 148.6 | 100.2 | 99.2 | 151.4 |
| 福州 | 99.8 | 98.4 | 128 | 99.8 | 98.3 | 128.2 | 99.8 | 105.9 | 125.8 |
| 厦门 | 99.9 | 102.2 | 151.2 | 99.8 | 102.2 | 151.8 | 99.3 | 103.3 | 141.8 |
| 南昌 | 100 | 106.3 | 123.6 | 100 | 106.4 | 124 | 99.8 | 103.8 | 118.3 |
| 济南 | 100.3 | 100.9 | 121.6 | 100.3 | 100.9 | 121.6 | 99.9 | 102.4 | 119.8 |
| 青岛 | 100.2 | 104.1 | 117.4 | 100.2 | 104.2 | 117.8 | 100.2 | 108.9 | 120.1 |
| 郑州 | 100.3 | 99.3 | 129.6 | 100.3 | 99.3 | 130.1 | 99.8 | 101 | 131.1 |
| 武汉 | 100.3 | 100.6 | 128.4 | 100.3 | 100.6 | 129.9 | 100.2 | 108.9 | 136.3 |
| 长沙 | 100.2 | 105.9 | 125.3 | 100.2 | 106.1 | 126 | 100 | 111.4 | 126 |
| 广州 | 99.7 | 105.5 | 137.5 | 99.7 | 105.5 | 137.8 | 99.6 | 109.8 | 146.6 |
| 深圳 | 99.8 | 97.1 | 145.1 | 99.8 | 97 | 145.7 | 100.4 | 101.5 | 144 |
| 南宁 | 100.4 | 108.4 | 120.9 | 100.4 | 109.2 | 123.1 | 100.1 | 108.8 | 116.5 |
| 海口 | 102.2 | 105.9 | 112.6 | 102.2 | 105.9 | 112.7 | 100.1 | 100.7 | 103.2 |
| 重庆 | 100.4 | 110 | 118.2 | 100.4 | 110 | 118.4 | 100.3 | 109 | 115.6 |
| 成都 | 100.5 | 99.4 | 106 | 100.5 | 99.4 | 106.2 | 100.2 | 104.6 | 110.8 |
| 贵阳 | 101.2 | 110.3 | 115.5 | 101.2 | 110.4 | 115.7 | 100.7 | 105.4 | 107.9 |
| 昆明 | 102.5 | 110.1 | 113.5 | 102.6 | 110.2 | 113.7 | 101.3 | 106.8 | 108.9 |
| 西安 | 100.6 | 111.2 | 119.5 | 100.6 | 112.2 | 121.3 | 100.5 | 108.8 | 105.1 |
| 兰州 | 100.8 | 105.4 | 108.8 | 100.8 | 105.5 | 109.1 | 100.8 | 103.7 | 104.7 |
| 西宁 | 101.1 | 105.4 | 106.4 | 101.1 | 105.8 | 106.8 | 100.7 | 102.9 | 102.1 |
| 银川 | 100.5 | 104 | 104.9 | 100.5 | 104 | 104.9 | 100.3 | 101 | 100.5 |
| 乌鲁木齐 | 100.9 | 106.1 | 104.3 | 101 | 106.6 | 104.7 | 100.8 | 109.6 | 107.3 |
| 100.5 | 105.9 | 108.1 | 100.6 | 106.1 | 108.5 | 100 | 104.5 | 105.8 | |
| 秦皇岛 | 100.1 | 105.9 | 111.7 | 100.1 | 106.3 | 112.3 | 100.1 | 106.1 | 108.7 |
| 包头 | 101 | 105.5 | 104.3 | 101.1 | 105.7 | 104.4 | 100.6 | 104 | 101.2 |
| 丹东 | 101.2 | 104.2 | 101.7 | 101.2 | 104.2 | 101.7 | 100.5 | 102.8 | 100.6 |
| 锦州 | 100.1 | 101.7 | 97.6 | 100.1 | 101.7 | 97.6 | 100 | 99.9 | 93.6 |
| 吉林 | 100.3 | 106.9 | 108.5 | 100.3 | 106.9 | 108.5 | 100.3 | 103.9 | 105.4 |
| 牡丹江 | 101.1 | 106 | 104.1 | 101.2 | 106.5 | 104.4 | 100.7 | 103.8 | 104.1 |
| 无锡 | 100.2 | 98.9 | 133.6 | 100.2 | 98.9 | 133.8 | 100 | 108.9 | 129.8 |
| 扬州 | 100.3 | 109 | 119.9 | 100.3 | 109.1 | 120 | 100.4 | 106.2 | 112.4 |
| 徐州 | 100.1 | 108.9 | 118.8 | 100.2 | 109.3 | 119.9 | 100.2 | 105.5 | 110.7 |
| 温州 | 100.6 | 106.6 | 113.5 | 100.6 | 106.7 | 113.7 | 99.8 | 106.4 | 111.6 |
| 金华 | 100.5 | 109.6 | 118.6 | 100.5 | 109.7 | 118.6 | 100.6 | 107.7 | 113.5 |
| 蚌埠 | 99.7 | 108.8 | 117.2 | 99.7 | 108.8 | 117.3 | 99.8 | 107.6 | 112.2 |
| 安庆 | 100.5 | 105.2 | 112.7 | 100.5 | 105.2 | 112.7 | 100.3 | 106.8 | 113.4 |
| 泉州 | 100.6 | 101.4 | 110.5 | 100.6 | 101.4 | 110.7 | 100.3 | 106.5 | 112.4 |
| 九江 | 100.1 | 108.4 | 119.9 | 100.1 | 108.4 | 120.1 | 100 | 104.8 | 114.2 |
| 赣州 | 99.7 | 102.8 | 116.1 | 99.7 | 102.8 | 116.2 | 100 | 102.8 | 113.2 |
| 烟台 | 100.4 | 108.2 | 113.8 | 100.4 | 108.2 | 113.8 | 100.5 | 106.9 | 109.1 |
| 济宁 | 100.4 | 108.9 | 109.2 | 100.4 | 109 | 109.3 | 100.7 | 107.8 | 108.5 |
| 洛阳 | 100.1 | 108.9 | 112.9 | 100.1 | 109.3 | 113.5 | 100.1 | 104.4 | 106.4 |
| 平顶山 | 100.5 | 106.4 | 110.7 | 100.5 | 106.5 | 110.9 | 99.9 | 105 | 105.3 |
| 宜昌 | 100.3 | 108.4 | 113.5 | 100.4 | 108.6 | 113.7 | 100.5 | 106.1 | 110.3 |
| 襄樊 | 100 | 106.4 | 107.5 | 100 | 106.4 | 107.6 | 100.3 | 105 | 105.4 |
| 岳阳 | 100.7 | 109.1 | 112.8 | 100.7 | 109.7 | 113.7 | 100.3 | 105 | 107 |
| 常德 | 100.6 | 108.9 | 110.9 | 100.6 | 109.1 | 111.1 | 100.2 | 104.1 | 106.8 |
| 惠州 | 100.2 | 104.5 | 130.8 | 100.2 | 104.5 | 130.9 | 100.2 | 106.4 | 122.5 |
| 湛江 | 100.3 | 109.4 | 116.5 | 100.3 | 109.4 | 116.5 | 100.2 | 108.2 | 109.1 |
| 韶关 | 100.4 | 108.9 | 116.5 | 100.4 | 108.9 | 116.5 | 100.2 | 105.9 | 107.3 |
| 桂林 | 100.3 | 109.6 | 112.2 | 100.3 | 109.6 | 112.2 | 99.9 | 103 | 100.3 |
| 北海 | 99.7 | 113.1 | 117.4 | 99.7 | 113.2 | 117.6 | 99.9 | 108.4 | 112.3 |
| 三亚 | 100.5 | 104.9 | 109.9 | 100.5 | 105 | 109.9 | 100.3 | 102.7 | 105.8 |
| 泸州 | 101.9 | 105.4 | 109.2 | 102 | 105.5 | 109.4 | 100.6 | 104.7 | 109.2 |
| 南充 | 100.5 | 109.3 | 109.7 | 100.5 | 109.5 | 109.9 | 100.6 | 106.6 | 109.9 |
| 遵义 | 100.9 | 107 | 107.9 | 101 | 107.4 | 108.4 | 100.9 | 106.1 | 106.4 |
| 大理 | 101.5 | 105.7 | 107.9 | 101.5 | 105.7 | 108 | 101 | 102.8 | 101.8 |
注：本表所列北京市“新建商品住宅价格指数”与北京市有关部门发布的“新建普通住房价格”在统计口径、统计标准等方面均有不同。
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》
