2015年1-4月,全国房地产市场运行呈现以下特点:一是全国房地产开发景气指数再创历史新低;二是房地产开发投资增速继续保持回落,再创历史最低值;三是房地产开发企业到位资金增速降幅虽有所收窄,但资金压力依然存在;四是全国商品房销售面积、销售额大幅回暖;五是4月份,全国70个大中城市房价环比略有上涨,同比降幅收窄。
一、国房景气指数变动情况
2014年,房地产市场开启了自1998年住房制度改革以来的第四次调整,受房地产调控所致,“国房景气指数”不断走低。2015年,房地产市场仍持续周期性调整,下行压力仍较大。2015年4月份,全国房地产开发景气指数继续下探,再创历史新低。国家统计局发布的数据显示:4月份,“国房景气指数”为92.56,比上年同期回落3.23点,比上月回落0.55点,距景气100已有7.44个百分点,仍处于95以下的较低水平。
图1 2010年11月-2015年4月“国房景气指数”变动趋势
注:全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论,以景气循环理论与景气循环分析方法为依据,运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法,以房地产开发投资为基准指标,选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标,剔除季节因素和随机因素的影响,采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年,将其增长水平定为100。通常情况下,国房景气指数100点是最合适的水平,95至105点之间为适度水平,95以下为较低水平,105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
2015年1-4月,房地产开发投资增速继续保持回落,再创历史最低值。在库存增加和资金压力的制约情况下,房企的重心仍在去库存而不是扩大投资开工方面,预计投资增速将较长时间维持在低位。国家统计局发布的数据显示:2015年1-4月,全国完成房地产开发投资23,669.0亿元,同比增长6.0%,增幅同比回落10.4个百分点,比2015年1-3月回落2.5个百分点。
图2 2014年3月-2015年4月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看,2015年1-4月,在房地产开发投资中,商品住宅完成投资15,870.1亿元,同比增长3.7%,增幅同比回落12.9个百分点,比2015年1-3月回落2.2个百分点,占房地产开发投资的比重为67.0%;办公楼投资1,487.6亿元,同比增长13.6%,增幅同比回落5.3个百分点,比2015年1-3月回落7.0个百分点,所占比重为6.3%;商业营业用房投资3,638.4亿元,同比增长13.9%,增幅同比回落11.5个百分点,比2015年1-3月回落3.3个百分点,所占比重为15.4%;其他投资2,672.9亿元,同比增长6.1%,增幅同比提高1.6个百分点,但比2015年1-3月回落1.3个百分点,所占比重为11.3%。
从住宅供应结构来看,2015年1-4月,90平方米以下住房完成投资6,173.2亿元,同比增长29.2%,增幅同比提高14.6个百分点,比2015年1-3月提高0.5个百分点,占住宅投资的比重为38.9%;别墅、高档公寓完成投资937.4亿元,同比下降6.8%,降幅比2015年1-3月扩大1.1个百分点,而上年同期为增长5.5%,占住宅投资的比重为5.9%。
图3 2014年3月-2015年4月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2012年9月-2015年4月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看,2015年1-4月,东部地区完成房地产开发投资14,109.0亿元,同比增长6.6%,增幅同比回落11.1个百分点,比2015年1-3月回落2.9个百分点,占全国房地产开发投资的比重为59.6%;中部地区完成投资4,517.1亿元,同比增长5.8%,增幅同比回落6.4个百分点,比2015年1-3月回落1.1个百分点,占全国房地产开发投资的比重为19.1%;西部地区完成投资5,043.0亿元,同比增长4.6%,增幅同比回落12.0个百分点,比2015年1-3月回落2.9个百分点,占全国房地产开发投资的比重为21.3%。
图5 2014年3月-2015年4月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2012年5月-2015年4月累计东、中、西部地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2015年1-4月,房地产开发投资资金来源增速降幅虽有所收窄,但资金压力依然存在。受银行房贷放松影响,在其它资金均为下降的情况下,个人按揭贷款有所增长,按揭环境将持续改善。国家统计局发布的数据显示:2015年1-4月,全国房地产开发企业到位资金36,278.8亿元,同比下降2.5%,降幅比2015年1-3月缩小0.4个百分点,但上年同期为增长4.5%。其中,国内贷款7,340.6亿元,同比下降4.8%,降幅比2015年1-3月缩小1.3个百分点,但上年同期为增长16.5%;利用外资108.3亿元,同比下降6.8%,降幅同比缩小21.9个百分点,2015年1-3月为增长11.3%;企业自筹资金14,386.4亿元,同比增长0.1%,增幅同比回落10.9个百分点,比2015年1-3月回落1.0个百分点;其他资金14,443.6亿元,同比下降3.7%,降幅同比缩小个1.8百分点,比2015年1-3月缩小1.5个百分点。在其他资金中,定金及预收款8,461.2亿元,同比下降6.2%,降幅同比缩小1.6个百分点,比2015年1-3月缩小2.2个百分点;个人按揭贷款4,327.5亿元,同比增长2.1%,增幅比2015年1-3月提高1.1个百分点,上年同期为下降3.1%。
图7 2014年3月-2015年4月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2012年5月-2015年4月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2015年1-4月,土地市场仍然整体低迷,购置土地面积增速继续大幅下滑的趋势不减,再创新低。国家统计局发布的数据显示,2015年1-4月,全国房地产开发企业购置土地面积5,469.5万平方米,同比下降32.7%,降幅同比扩大24.8个百分点,比2015年1-3月扩大0.3个百分点。同期,全国房地产开发企业待开发土地面积28,870.2万平方米,同比下降7.0%,降幅同比扩大4.4个百分点,比2015年1-3月缩小29.8个百分点。
图9 2014年3月-2015年4月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
2015年1-4月,新开工面积降幅仍然大幅下滑,降幅有所收窄。销售快速回暖的影响下,新开工有所好转,但改善程度仍较小。国家统计局发布的数据显示,2015年1-4月,全国商品房累计施工面积599,580.4万平方米,同比增长6.2%,增幅同比回落6.6个百分点,比2015年1-3月回落0.6个百分点。其中,商品住宅施工面积418,479.0万平方米,同比增长3.2%,增幅同比回落6.7个百分点,比2015年1-3月回落0.5个百分点;房屋新开工面积35,756.1万平方米,同比下降17.3%,降幅同比缩小4.8个百分点,比2015年1-3月缩小1.1个百分点。
图10 2014年3月-2015年4月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示,2015年1-4月,全国商品房累计竣工面积21,209.9万平方米,同比下降10.5%,降幅同比扩大10.2个百分点,比2015年1-3月扩大2.3个百分点。其中,商品住宅竣工面积15,527.0万平方米,同比下降13.2%,降幅同比扩大11.1个百分点,比2015年1-3月扩大2.3个百分点。
图11 2014年3月-2015年4月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
2015年1-4月,全国商品房销售面积、销售额大幅回暖,出现自2014年以来的首次同比正向增长。一方面,受2014年低基数效应影响同比增速大幅反弹;另一方面,商品房量价齐升是由于3月底房地产新政及货币政策效果的逐步显现。5月11日起,新一轮降息开始,在宽松的楼市政策和货币政策下,5月份销量会继续回升。国家统计局发布的数据显示,2015年1-4月,全国商品房销售面积26,384.6万平方米,同比下降4.8%,降幅同比缩小2.1个百分点,比2015年1-3月缩小4.4个百分点。其中,商品住宅销售面积23,283.8万平方米,同比下降5.0%,降幅同比缩小3.6个百分点,比2015年1-3月缩小4.8个百分点;同期,全国商品房销售额17,738.7亿元,同比下降3.1%,降幅同比缩小4.7个百分点,比2015年1-3月缩小6.2个百分点。其中,商品住宅销售额14,915.8亿元,同比下降2.2%,降幅同比缩小7.7个百分点,比2015年1-3月缩小6.9个百分点。
图12 2014年3月-2015年4月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2014年3月-2015年4月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
新建商品住宅(不含保障性住房)价格变动情况。与上月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有48个,上涨的城市有18个,持平的城市有4个。环比价格变动中,最高涨幅为1.8%,最低为下降0.7%。与去年同月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有69个,上涨的城市有1个。4月份,同比价格变动中,最高涨幅为0.7%,最低为下降10.3%。
二手住宅价格变动情况。与上月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有34个,上涨的城市有28个,持平的城市有8个。环比价格变动中,最高涨幅为2.4%,最低为下降1.0%。与去年同月相比,70个大中城市中,价格下降的城市有69个,上涨的城市有1个。4月份,同比价格变动中,最高涨幅为2.8%,最低为下降12.4%。
表1 2015年4月份70个大中城市住宅销售价格指数
区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
新建商品住宅 | |||||||||
上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | |
北京 | 100.7 | 96.8 | 118.5 | 100.8 | 96 | 123.7 | 102.1 | 98.4 | 118.2 |
天津 | 100.1 | 95.9 | 108.5 | 100.1 | 95.3 | 109.6 | 100.3 | 96.2 | 104.4 |
石家庄 | 100.3 | 95.5 | 116.1 | 100.3 | 95.5 | 116.5 | 100.1 | 97.7 | 99.3 |
太原 | 100.1 | 94.7 | 110.3 | 100.1 | 94.6 | 110.7 | 100 | 95.1 | 110.8 |
呼和浩特 | 99.5 | 92.2 | 106.9 | 99.5 | 92 | 107.1 | 99.8 | 95.2 | 102.5 |
沈阳 | 100 | 90.2 | 109.4 | 100 | 90.1 | 109.9 | 100.1 | 96.2 | 106.6 |
大连 | 100.1 | 91.5 | 108.8 | 100.1 | 91.4 | 108.8 | 100.3 | 94.7 | 102.7 |
长春 | 99.5 | 93.8 | 107.7 | 99.5 | 93.6 | 108 | 99.8 | 94 | 99.8 |
哈尔滨 | 100.1 | 94.5 | 108.5 | 100.2 | 94.3 | 108.8 | 99.7 | 93.9 | 98 |
上海 | 100.6 | 95.3 | 116.3 | 100.7 | 94.5 | 119.5 | 100.6 | 98.2 | 115.7 |
南京 | 100.2 | 96.8 | 110.8 | 100.3 | 95.9 | 114 | 100.6 | 98.1 | 104.6 |
杭州 | 100.4 | 90.1 | 91.7 | 100.4 | 89.7 | 91.3 | 100.2 | 95.7 | 92.4 |
宁波 | 100.2 | 93.7 | 94.2 | 100.2 | 93.4 | 93.8 | 100 | 93.3 | 89.7 |
合肥 | 100 | 96.3 | 110.1 | 100 | 96 | 110.9 | 101.3 | 96.5 | 104.9 |
福州 | 99.9 | 92 | 111.2 | 99.9 | 91.9 | 111.4 | 100.3 | 94.2 | 99.1 |
厦门 | 100.2 | 99.4 | 126.7 | 100.2 | 99.4 | 127.4 | 100.2 | 97.3 | 110.2 |
南昌 | 100 | 93.5 | 111 | 99.9 | 93.2 | 111.3 | 100.6 | 95.5 | 102.5 |
济南 | 100 | 94 | 107.8 | 100 | 94 | 107.8 | 100 | 94.2 | 100.3 |
青岛 | 99.7 | 90.7 | 100.7 | 99.7 | 90.3 | 100.7 | 100 | 93.4 | 96.9 |
郑州 | 99.8 | 98.2 | 119.6 | 99.8 | 98.2 | 120.1 | 100.2 | 98.5 | 112.1 |
武汉 | 100.3 | 95.1 | 111.6 | 100.3 | 94.9 | 112.2 | 100.1 | 95.2 | 106.4 |
长沙 | 100 | 91.2 | 112.8 | 100 | 91.1 | 112.9 | 99.9 | 95.4 | 104.2 |
广州 | 100.4 | 93.9 | 122.2 | 100.4 | 93.8 | 122.4 | 101.1 | 96.9 | 117.8 |
深圳 | 101.8 | 100.7 | 127.3 | 101.8 | 100.7 | 127.8 | 102.4 | 102.8 | 127.2 |
南宁 | 100.3 | 94.3 | 106.9 | 100.3 | 94.2 | 107.1 | 100.2 | 95.4 | 102.5 |
海口 | 99.6 | 93.6 | 97.3 | 99.5 | 93.5 | 97.2 | 99.4 | 92.9 | 88.4 |
重庆 | 99.8 | 92.3 | 106.3 | 99.8 | 92.2 | 106.4 | 100.1 | 94.6 | 100 |
成都 | 99.9 | 92.7 | 106.6 | 99.9 | 92.6 | 106.6 | 99.8 | 94.3 | 98.8 |
贵阳 | 99.8 | 95.8 | 109.6 | 99.8 | 95.4 | 110.3 | 100.1 | 97.1 | 116 |
昆明 | 99.7 | 94.3 | 108.3 | 99.7 | 93.2 | 109.1 | 99.5 | 92.2 | 106.9 |
西安 | 99.7 | 94 | 110.2 | 99.7 | 93.4 | 111.1 | 99.5 | 92 | 97.5 |
兰州 | 99.4 | 95 | 110.8 | 99.4 | 94.9 | 111 | 99.8 | 95.7 | 97 |
西宁 | 99.8 | 94.7 | 115.8 | 99.8 | 94.7 | 115.8 | 99.9 | 97.2 | 109.7 |
银川 | 99.5 | 94 | 108.8 | 99.5 | 93.6 | 109.4 | 99.8 | 94.4 | 106.2 |
乌鲁木齐 | 99.7 | 93.7 | 117.5 | 99.7 | 93.6 | 117.6 | 100.3 | 97.2 | 110.7 |
唐山 | 99.8 | 95 | 98.6 | 99.8 | 94.6 | 98.4 | 99.7 | 95.9 | 100.2 |
秦皇岛 | 99.3 | 92.6 | 107.3 | 99.3 | 91.9 | 108.1 | 99.8 | 93 | 96.3 |
包头 | 99.8 | 92.3 | 104.6 | 99.7 | 91 | 104.7 | 100 | 92.9 | 96.2 |
丹东 | 99.6 | 90.6 | 107.2 | 99.6 | 90.5 | 107.2 | 99.8 | 92.2 | 98.1 |
锦州 | 99.5 | 90.9 | 106.8 | 99.5 | 90.9 | 106.8 | 99.6 | 91.1 | 93.3 |
吉林 | 99.8 | 94.1 | 108.7 | 99.8 | 93.8 | 109.1 | 99.9 | 94 | 98.8 |
牡丹江 | 99.8 | 96.2 | 109.2 | 99.8 | 96.2 | 109.3 | 101.4 | 87.6 | 88.9 |
无锡 | 99.9 | 94.5 | 101.5 | 99.9 | 93.6 | 101.5 | 99.9 | 95.1 | 102.3 |
扬州 | 99.9 | 92.9 | 104.7 | 99.9 | 92.6 | 104.9 | 100 | 97 | 99.1 |
徐州 | 100.2 | 94.9 | 108.1 | 100.2 | 94.6 | 108.5 | 99.9 | 95.1 | 95.2 |
温州 | 100.6 | 96.7 | 76.9 | 100.7 | 96.4 | 75.6 | 100.4 | 92.8 | 73.8 |
金华 | 100.4 | 93.9 | 98.1 | 100.4 | 93.8 | 98.1 | 99.9 | 93.7 | 91.5 |
蚌埠 | 99.7 | 91.5 | 99.9 | 99.7 | 91.3 | 99.9 | 99.6 | 91.8 | 100.9 |
安庆 | 99.9 | 93.7 | 102.5 | 99.9 | 93.3 | 102.5 | 99.8 | 95 | 95.9 |
泉州 | 99.8 | 90.9 | 99.5 | 99.8 | 90.4 | 99.4 | 99.9 | 94 | 94.3 |
九江 | 99.8 | 93.4 | 103.1 | 99.7 | 93.1 | 103.3 | 100.3 | 96.1 | 100.4 |
赣州 | 99.9 | 93.8 | 107.9 | 99.9 | 93.8 | 108 | 100 | 94.6 | 94.8 |
烟台 | 99.9 | 92.6 | 105 | 99.9 | 92.5 | 105.1 | 99.8 | 92.6 | 97 |
济宁 | 99.7 | 95.4 | 108.3 | 99.7 | 95.2 | 108.6 | 99.8 | 94.1 | 102.3 |
洛阳 | 99.6 | 93 | 109.2 | 99.6 | 92.9 | 109.4 | 99.8 | 94.3 | 107.3 |
平顶山 | 99.8 | 93.8 | 108.6 | 99.8 | 93.7 | 108.7 | 99.9 | 94.2 | 105.9 |
宜昌 | 99.5 | 93.7 | 108.2 | 99.5 | 93.6 | 108.3 | 100 | 94.5 | 103.1 |
襄樊 | 99.5 | 92.3 | 107.4 | 99.5 | 92.2 | 107.5 | 99.9 | 94.1 | 109.1 |
岳阳 | 99.8 | 96.3 | 110.7 | 99.7 | 93.8 | 113.5 | 99.9 | 95 | 109.7 |
常德 | 99.4 | 93.4 | 106.4 | 99.4 | 93.3 | 106.5 | 99.9 | 95.9 | 110 |
惠州 | 99.3 | 91.5 | 105.2 | 99.3 | 91.4 | 105.2 | 99.6 | 93.1 | 104.6 |
湛江 | 99.5 | 91.1 | 108.5 | 99.5 | 91.1 | 108.5 | 99.5 | 93.5 | 104.4 |
韶关 | 99.5 | 90.6 | 103.1 | 99.5 | 90.4 | 103.1 | 100.8 | 93.5 | 102.6 |
桂林 | 99.8 | 90.3 | 108.1 | 99.8 | 90.2 | 108.3 | 99.6 | 92.6 | 98.3 |
北海 | 99.6 | 93.1 | 105.3 | 99.6 | 93.1 | 105.3 | 100.4 | 93 | 101 |
三亚 | 99.8 | 93.8 | 100.9 | 99.8 | 93.8 | 100.9 | 99.8 | 96.6 | 93.3 |
泸州 | 99.4 | 90.9 | 104.2 | 99.4 | 90.6 | 104.3 | 100.3 | 95.9 | 102.1 |
南充 | 99.7 | 92.2 | 104.7 | 99.7 | 92.1 | 104.8 | 100.1 | 94.8 | 101.3 |
遵义 | 99.6 | 94.2 | 107.6 | 99.5 | 93.6 | 108.4 | 100.1 | 97.1 | 109.2 |
大理 | 99.5 | 95.1 | 102.1 | 99.5 | 94.5 | 102.1 | 99 | 92.9 | 97.2 |
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》