2017年1-10月，全国房地产市场运行呈现以下特点：一是全国房地产开发景气指数继续小幅上行；二是房地产开发投资增速略有回落；三是全国房地产开发企业到位资金增速再度回落，其中个人按揭贷款增速首现负增长；四是土地购置面积增速继续提高；五是房屋新开工面积增速继续回落；六是全国商品房销售面积增速降至个位数，刷新了自2016年初以来22个月的新低；七是全国70个大中城市房价总体稳定。
一、国房景气指数变动情况
2017年10月份，全国房地产开发景气指数继续小幅上行。国家统计局发布的数据显示：2017年10月份，“国房景气指数”为101.49，同比提高0.74点，比9月份提高0.02点。全国房地产开发景气指数继续处于95至105点的适度水平区间。
图1 2016年10月-2017年10月“国房景气指数”变动趋势
注：国家统计局从2017年起发布的房地产开发景气指数是基期修定后的值。全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
2017年前10个月，由于新一轮房地产调控政策效应以及房企销售回款下降带来的滞后效应均开始显现，房地产开发投资增速略有回落。国家统计局发布的数据显示：2017年1-10月，全国完成房地产开发投资90,544.4亿元，同比增长7.8%，增幅虽同比提高1.2个百分点，但比2017年1-9月回落0.3个百分点。
图2 2016年9月-2017年10月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看，2017年1-10月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资61,871.2亿元，同比增长9.9%，增幅虽同比提高4.0个百分点，但比2017年1-9月回落0.5个百分点，占房地产开发投资的比重为68.3%；办公楼投资5,583.2亿元，同比增长5.2%，增幅虽同比回落1.0个百分点，比2017年1-9月回落0.2个百分点，所占比重为6.2%；商业营业用房投资13,087.7亿元，同比增长1.1%，增幅同比回落6.7个百分点，比2017年1-9月回落0.3个百分点，所占比重为14.5%；其他投资10,002.3亿元，同比增长6.1%，增幅虽同比回落3.0个百分点，但比2017年1-9月提高0.8个百分点，所占比重为11.0%。
图3 2016年9月-2017年10月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2015年4月-2017年10月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看，2017年1-10月，东部地区完成房地产开发投资47,936.1亿元，同比增长8.0%，增幅虽同比提高3.0个百分点，但比2017年1-9月回落1.0个百分点，占全国房地产开发投资的比重为52.9%；中部地区完成投资19,378.7亿元，同比增长13.1%，增幅虽同比提高2.0个百分点，但比2017年1-9月回落0.2个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.7%；西部地区完成投资19,612.1亿元，同比增长4.1%，增幅虽同比回落2.0个百分点，但比2017年1-9月提高0.5个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.7%；东北地区完成投资3,617.4亿元，同比下降0.4%，降幅比2017年1-9月缩小2.9个百分点，占全国房地产开发投资的比重为4.0%。
图5 2016年9月-2017年10月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2014年11月-2017年10月累计东部、中部、西部和东北地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2017年前10个月，房地产开发企业到位资金增速再度回落。其中，源于销售下滑推动的个人按揭贷款增速持续下降，首现负增长；而国内贷款、利用外资以及自筹资金等渠道资金来源出现改善。国家统计局发布的数据显示：2017年1-10月，全国房地产开发企业到位资金125,940.9亿元，同比增长7.4%，增幅同比回落8.1个百分点，比2017年1-9月回落0.6个百分点。其中，国内贷款20,798.0亿元，同比增长20.2%，增幅同比提高19.0个百分点，比2017年1-9月提高0.7个百分点；利用外资125.0亿元，同比增长1.6%，增幅比2017年1-9月提高0.7个百分点，而上年同期为下降49.0%；企业自筹资金41,086.3亿元，同比增长0.8%，增幅同比提高0.2个百分点，而2017年1-9月为下降0.3%；其他资金63,931.6亿元，同比增长8.2%，增幅同比回落27.0个百分点，比2017年1-9月回落2.2个百分点。在其他资金中，定金及预收款38,632.3亿元，同比增长14.8%，增幅同比回落17.4个百分点，比2017年1-9月回落2.1个百分点；个人按揭贷款19,585.8亿元，同比下降1.0%，而上年同期为增长51.5%，2017年1-9月为增长1.3%。
图7 2016年9月-2017年10月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2014年11月-2017年10月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2017年前10个月，土地市场热度延续，房企拿地热情不减，尤其是共有产权和租赁用地等地块成交，土地购置面积增速继续提高。国家统计局发布数据显示，2017年1-10月，全国房地产开发企业购置土地面积19,047.8万平方米，同比增长12.9%，增幅比2017年1-9月提高0.7个百分点，而上年同期为下降5.5%；土地成交价款9,694.8亿元，同比增长43.3%，增幅虽同比提高26.6个百分点，但比2017年1-9月回落3.0个百分点。同期，全国房地产开发企业待开发土地面积33,478.9万平方米，同比下降2.4%，降幅同比收窄0.3个百分点，而2017年1-9月为增长0.7%。
图9 2016年9月-2017年10月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
2017年前10个月，受全国商品房销售增速持续下行拖累，房屋新开工面积增速继续回落。国家统计局发布的数据显示，2017年1-10月，全国商品房累计施工面积752,333.7万平方米，同比增长2.9%，增幅同比回落0.4个百分点，比2017年1-9月回落0.2个百分点。其中，商品住宅施工面积515,386.5万平方米，同比增长2.8%，增幅虽同比提高1.0个百分点，但比2017年1-9月回落0.1个百分点；房屋新开工面积145,127.1万平方米，同比增长5.6%，增幅同比回落2.5个百分点，比2017年1-9月回落1.2个百分点。
图10 2016年9月-2017年10月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示，2017年1-10月，全国商品房累计竣工面积65,612.3万平方米，同比增长0.6%，增幅同比回落6.0个百分点，比2017年1-9月回落0.4个百分点。其中，商品住宅竣工面积46,558.7万平方米，同比下降2.7%，降幅比2017年1-9月扩大0.8个百分点，而上年同期为增长5.7%。
图11 2016年9月-2017年9月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
2017年前10个月，由于房地产调控不断深入，限售城市持续扩容，全国商品房销售面积和销售额增速继续回落。其中，商品房销售面积增速降至个位数，刷新了自2016年初以来22个月的新低。国家统计局发布的数据显示，2017年1-10月，全国商品房销售面积130,253.9万平方米，同比增长8.2%，增幅同比回落18.6个百分点，比2017年1-9月回落2.1个百分点。其中，商品住宅销售面积112,244.2万平方米，同比增长5.6%，增幅同比回落21.4个百分点，比2017年1-9月回落2.0个百分点；同期，全国商品房销售额102,990.3亿元，同比增长12.6%，增幅同比回落28.6个百分点，比2017年1-9月回落2.0个百分点。其中，商品住宅销售额85,532.3亿元，同比增长9.6%，增幅同比回落33.0个百分点，比2017年1-9月回落1.8个百分点。
图12 2016年9月-2017年10月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2016年9月-2017年10月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
2017年10月份，全国70个大中城市中热点城市新建商品住宅价格走势总体平稳。随着“因城施策”房地产市场调控政策不断深入，70个大中城市中15个热点城市房地产市场总体平稳。从环比看，9个城市新建商品住宅价格下降，降幅在0.1至0.3个百分点之间；天津、上海和成都分别上涨0.1%、0.3%和0.7%。从同比看，13个城市涨幅继续回落，回落幅度在0.1至3.7个百分点之间。
全国70个大中城市中一线城市新房价格环比下降，二手房价格持平；二三线城市二手房价格涨幅与上月相同或回落。初步测算，10月份，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格环比分别下降0.1%和持平。二线城市新建商品住宅价格环比上涨0.3%，涨幅比上月扩大0.1个百分点；二手住宅价格环比上涨0.2%，涨幅与上月相同。三线城市新建商品住宅价格环比上涨0.3%，涨幅比上月扩大0.1个百分点；二手住宅价格环比上涨0.2%，涨幅比上月回落0.1个百分点。
全国70个大中城市中一二三线城市房价同比涨幅继续回落。据测算，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅均连续13个月回落，10月份比9月份分别回落0.5和0.7个百分点。二线城市新建商品住宅价格同比涨幅连续11个月回落，10月份比9月份回落1.0个百分点；二手住宅价格同比涨幅连续9个月回落，10月份比9月份回落0.7个百分点。三线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅均连续3个月回落，10月份比9月份分别回落0.7和0.3个百分点。
表1 2017年10月份70个大中城市住宅销售价格指数
| 地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
| 新建商品住宅 | |||||||||
| 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2015年=100 | |
| 北京 | 99.8 | 99.8 | 131.8 | 99.8 | 99.8 | 134.9 | 99.5 | 99.8 | 149.5 |
| 天津 | 100.1 | 100.6 | 127.2 | 100.1 | 100.6 | 128.6 | 99.7 | 100.9 | 126.9 |
| 石家庄 | 100.2 | 103.5 | 123 | 100.2 | 103.5 | 123.5 | 100.4 | 99.6 | 119.5 |
| 太原 | 100.7 | 107.2 | 110.5 | 100.7 | 107.4 | 110.8 | 100.6 | 106.7 | 111.3 |
| 呼和浩特 | 100.9 | 104.8 | 105.2 | 100.9 | 104.8 | 105.3 | 100.4 | 101.2 | 100.5 |
| 沈阳 | 100.6 | 111 | 113.6 | 100.6 | 111 | 113.6 | 100.1 | 106.8 | 108.1 |
| 大连 | 100.7 | 107.1 | 108.4 | 100.7 | 107.1 | 108.4 | 100.5 | 104.8 | 105.6 |
| 长春 | 100.5 | 107.7 | 110.4 | 100.5 | 107.8 | 110.6 | 100.4 | 104.4 | 105.1 |
| 哈尔滨 | 101.7 | 109.9 | 112.1 | 101.7 | 109.9 | 112.1 | 100.9 | 106 | 107.9 |
| 上海 | 100.2 | 99.8 | 137.5 | 100.3 | 99.7 | 145.4 | 100.3 | 99.9 | 141.9 |
| 南京 | 99.9 | 99 | 144.1 | 99.9 | 98.9 | 146.7 | 99.9 | 102.8 | 137.8 |
| 杭州 | 100 | 99.1 | 132.9 | 100 | 99.1 | 133.1 | 100.4 | 106.9 | 133.8 |
| 宁波 | 100.2 | 105 | 119.8 | 100.2 | 105 | 120 | 100.4 | 106.8 | 117.3 |
| 合肥 | 100 | 99.4 | 148.2 | 100 | 99.4 | 148.4 | 99.8 | 98 | 151.1 |
| 福州 | 100 | 98.9 | 128 | 100 | 98.9 | 128.2 | 99.9 | 106.9 | 126.1 |
| 厦门 | 99.8 | 101.8 | 151.1 | 99.8 | 101.9 | 151.6 | 99.6 | 103.7 | 143.2 |
| 南昌 | 100.2 | 105.6 | 122.9 | 100.2 | 105.7 | 123.3 | 99.7 | 104.4 | 118.4 |
| 济南 | 99.8 | 101.5 | 121.4 | 99.8 | 101.5 | 121.4 | 99.9 | 104.5 | 120.2 |
| 青岛 | 100.3 | 103.4 | 116.7 | 100.3 | 103.5 | 117 | 100.4 | 109.4 | 119.6 |
| 郑州 | 99.9 | 99.5 | 129.4 | 99.9 | 99.5 | 129.8 | 99.5 | 103.4 | 131.9 |
| 武汉 | 99.9 | 101.6 | 128.1 | 99.9 | 101.7 | 129.6 | 100.4 | 111.7 | 135.9 |
| 长沙 | 100.3 | 107.5 | 125.1 | 100.3 | 107.6 | 125.8 | 100.4 | 114.3 | 125.7 |
| 广州 | 99.8 | 107.7 | 138.1 | 99.8 | 107.7 | 138.4 | 99.7 | 112.5 | 147.1 |
| 深圳 | 99.9 | 96.7 | 145.6 | 99.9 | 96.7 | 146.2 | 100.4 | 100.1 | 143.3 |
| 南宁 | 100.3 | 108.3 | 119.9 | 100.3 | 109.1 | 122.1 | 100.5 | 109.2 | 115.9 |
| 海口 | 100 | 105 | 110.5 | 100 | 105.1 | 110.5 | 99.5 | 101.8 | 103.5 |
| 重庆 | 100.2 | 111.4 | 117.1 | 100.2 | 111.5 | 117.2 | 100.3 | 109.6 | 115 |
| 成都 | 100.6 | 98.7 | 105.4 | 100.7 | 98.7 | 105.5 | 100.6 | 104.6 | 110.6 |
| 贵阳 | 100.4 | 108.8 | 113.2 | 100.4 | 109 | 113.4 | 100.2 | 104.2 | 106.6 |
| 昆明 | 100.4 | 107.1 | 109.4 | 100.4 | 107.1 | 109.5 | 100.3 | 104.4 | 106.6 |
| 西安 | 100.7 | 112.6 | 118.3 | 100.7 | 113.7 | 120 | 100.2 | 107.5 | 104.1 |
| 兰州 | 100.3 | 103.6 | 107.2 | 100.3 | 103.7 | 107.5 | 100 | 102.5 | 103.5 |
| 西宁 | 100 | 103.1 | 104 | 100 | 103.3 | 104.3 | 100.1 | 101.2 | 100.6 |
| 银川 | 100.1 | 102.9 | 103.3 | 100.1 | 102.9 | 103.4 | 99.9 | 100 | 99.6 |
| 乌鲁木齐 | 100.5 | 103.7 | 101.6 | 100.5 | 104 | 101.8 | 101 | 106.3 | 104.6 |
| 99.9 | 106.1 | 106.9 | 99.9 | 106.4 | 107.2 | 100.5 | 105.3 | 105.6 | |
| 秦皇岛 | 100.5 | 106.8 | 110.6 | 100.5 | 107.2 | 111.2 | 99.9 | 107.8 | 108.6 |
| 包头 | 100.3 | 103.8 | 102.3 | 100.3 | 103.9 | 102.4 | 99.8 | 103.7 | 100.1 |
| 丹东 | 100 | 102.2 | 99.6 | 100 | 102.2 | 99.6 | 100.3 | 101.8 | 99.8 |
| 锦州 | 100.1 | 101.5 | 97.2 | 100.1 | 101.5 | 97.2 | 99.9 | 99.8 | 93.5 |
| 吉林 | 100.5 | 106.5 | 107.8 | 100.5 | 106.6 | 107.8 | 100.2 | 103.6 | 104.8 |
| 牡丹江 | 100.5 | 104.4 | 102.3 | 100.5 | 104.7 | 102.5 | 100.3 | 103.5 | 103.2 |
| 无锡 | 99.7 | 99.7 | 133.7 | 99.7 | 99.7 | 133.9 | 99.6 | 108.4 | 129.8 |
| 扬州 | 100.5 | 112 | 119.8 | 100.5 | 112 | 119.8 | 100.3 | 108.6 | 112.4 |
| 徐州 | 100.5 | 110.2 | 118 | 100.5 | 110.8 | 119 | 100.3 | 106.1 | 110.1 |
| 温州 | 100.3 | 106.1 | 112.4 | 100.3 | 106.2 | 112.6 | 100.2 | 106.6 | 111.7 |
| 金华 | 100.5 | 110.3 | 117.5 | 100.5 | 110.4 | 117.5 | 100.7 | 107.6 | 112.3 |
| 蚌埠 | 99.4 | 111.1 | 117.5 | 99.4 | 111.1 | 117.6 | 100.1 | 109.4 | 112.4 |
| 安庆 | 100.3 | 106.8 | 112.1 | 100.3 | 106.8 | 112.1 | 99.9 | 109.3 | 113.3 |
| 泉州 | 100.4 | 103.9 | 110.2 | 100.4 | 104 | 110.4 | 100.1 | 109.2 | 111.8 |
| 九江 | 100.2 | 109.8 | 119.7 | 100.2 | 109.9 | 119.9 | 100 | 106.1 | 113.9 |
| 赣州 | 99.7 | 104.6 | 116.5 | 99.7 | 104.6 | 116.6 | 99.8 | 104 | 113.2 |
| 烟台 | 100.6 | 107.9 | 112.5 | 100.6 | 107.9 | 112.5 | 100.4 | 106.6 | 108.3 |
| 济宁 | 100.4 | 108.9 | 108.6 | 100.4 | 109 | 108.7 | 100.3 | 106.7 | 107.2 |
| 洛阳 | 100.3 | 110.7 | 112.4 | 100.4 | 111.2 | 113 | 100.1 | 104.7 | 105.8 |
| 平顶山 | 100.5 | 106.2 | 109.4 | 100.5 | 106.3 | 109.6 | 100.3 | 104.3 | 105 |
| 宜昌 | 99.8 | 108.8 | 112.5 | 99.8 | 108.9 | 112.7 | 99.8 | 105.8 | 109 |
| 襄樊 | 99.8 | 106.9 | 107.2 | 99.8 | 107 | 107.2 | 100 | 104.3 | 104.5 |
| 岳阳 | 100.7 | 108.6 | 111.6 | 100.8 | 109.2 | 112.4 | 100.3 | 104.6 | 106.2 |
| 常德 | 100.5 | 108.5 | 110.1 | 100.5 | 108.7 | 110.3 | 100.1 | 104 | 106.3 |
| 惠州 | 100.2 | 105.9 | 130.1 | 100.2 | 105.9 | 130.1 | 100.1 | 108.2 | 122.2 |
| 湛江 | 100.2 | 109.6 | 114.4 | 100.2 | 109.6 | 114.4 | 100.4 | 109.2 | 108.6 |
| 韶关 | 100.1 | 111.4 | 115.9 | 100.1 | 111.5 | 115.9 | 99.9 | 106.1 | 107.1 |
| 桂林 | 100.4 | 107.6 | 110.4 | 100.4 | 107.6 | 110.4 | 100.1 | 102.3 | 99.9 |
| 北海 | 100.7 | 114.4 | 117.4 | 100.7 | 114.5 | 117.5 | 100.3 | 109.1 | 112.4 |
| 三亚 | 100.2 | 105.5 | 108.4 | 100.2 | 105.5 | 108.4 | 100.2 | 103 | 104.8 |
| 泸州 | 100.7 | 103.5 | 106.3 | 100.7 | 103.6 | 106.5 | 100.4 | 103.6 | 107.5 |
| 南充 | 100.9 | 108.2 | 108.4 | 100.9 | 108.4 | 108.6 | 100.7 | 105.7 | 108.5 |
| 遵义 | 100.6 | 106 | 106.5 | 100.7 | 106.3 | 106.8 | 100.4 | 105.3 | 104.8 |
| 大理 | 100.3 | 104.4 | 105.7 | 100.3 | 104.4 | 105.8 | 100.3 | 101.2 | 100.3 |
注：本表所列北京市“新建商品住宅价格指数”与北京市有关部门发布的“新建普通住房价格”在统计口径、统计标准等方面均有不同。
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》
