2014年1-11月，全国房地产市场运行呈现以下特点：一是全国房地产开发景气指数创历史新低；二是房地产开发投资增速继续下行；三是房地产开发企业到位资金增速大幅回落；四是全国商品房销售面积降幅扩大，销售额降幅继续收窄；五是11月份，全国70个大中城市房价环比降幅继续收窄。
一、国房景气指数变动情况
目前楼市已经步入周期性调整期，房地产行业今年的整体下行趋势将持续。2014年11月份，全国房地产开发景气指数创历史新低，未来还会继续下滑趋势。国家统计局发布的数据显示：11月份，“国房景气指数”为94.30，比上年同期回落2.08点，比上月回落0.46点，距景气100已有5.70个百分点，仍处于95以下为较低水平。
图1 2010年7月-2014年11月“国房景气指数”变动趋势
注：全国房地产开发景气指数遵循经济周期波动的理论，以景气循环理论与景气循环分析方法为依据，运用时间序列、多元统计、计量经济分析方法，以房地产开发投资为基准指标，选取了房地产投资、资金、面积、销售有关指标，剔除季节因素和随机因素的影响，采用增长率循环方法编制而成。国房景气指数选择2000年为基年，将其增长水平定为100。通常情况下，国房景气指数100点是最合适的水平，95至105点之间为适度水平，95以下为较低水平，105以上为偏高水平。
二、房地产开发投资情况
2014年1-11月，房地产开发投资增速保持全年行情继续探底。国家统计局发布的数据显示：2014年1-11月，全国完成房地产开发投资86,601.4亿元，同比增长11.9%，增幅同比回落7.6个百分点，比2014年1-10月回落0.5个百分点。
图2 2013年10月-2014年11月累计全国房地产开发投资及同比增长率变动趋势
从供应结构来看，2014年1-11月，在房地产开发投资中，商品住宅完成投资58,675.5亿元，同比增长10.5%，增幅同比回落8.6个百分点，比2014年1-10月回落0.6个百分点，占房地产开发投资的比重为67.8%；办公楼投资5,124.2亿元，同比增长24.6%，增幅同比回落11.4个百分点，而比2014年1-10月提高0.8个百分点，所占比重为5.9%；商业营业用房投资13,099.5亿元，同比增长22.0%，增幅同比回落5.6个百分点，比2014年1-10月回落1.4个百分点，所占比重为15.1%；其他投资9,702.1亿元，同比增长2.7%，增幅同比回落5.6个百分点，而比2014年1-10月提高0.3个百分点，所占比重为11.2%。
从住宅供应结构来看，2014年1-11月，90平方米以下住房完成投资18,585.8亿元，同比增长6.1%，增幅同比回落9.8个百分点，比2014年1-10月回落1.0个百分点，占住宅投资的比重为31.7%；别墅、高档公寓完成投资3,509.9亿元，同比增长6.7%，增幅同比提高0.8个百分点，比2014年1-10月提高1.1个百分点，占住宅投资的比重为6.0%。
图3 2013年10月-2014年11月累计不同用途房地产开发投资完成额构成情况
图4 2012年5月-2014年11月累计不同用途房地产开发投资增长率变动趋势
从区域分布上来看，2014年1-11月，东部地区完成房地产开发投资48,237.9亿元，同比增长12.0%，增幅同比回落5.3个百分点，比2014年1-10月回落0.4个百分点，占全国房地产开发投资的比重为55.7%；中部地区完成投资18,650.4亿元，同比增长9.2%，增幅同比回落12.5个百分点，比2014年1-10月回落1.8个百分点，占全国房地产开发投资的比重为21.5%；西部地区完成投资19,713.1亿元，同比增长14.2%，增幅同比回落8.9个百分点，而比2014年1-10月提高0.2个百分点，占全国房地产开发投资的比重为22.8%。
图5 2013年10月-2014年11月累计不同地区房地产投资额完成情况
图6 2011年12月-2014年11月累计东、中、西部地区房地产投资增长率变动趋势
三、房地产开发企业资金来源情况
2014年1-11月，房地产开发投资资金来源增速大幅回落，下降的主要原因在于国内贷款和自筹资金渠道的下降，表明房地产企业仍面临较大的资金压力。银行房贷放松，个人按揭贷款降幅继续收窄。国家统计局发布的数据显示：2014年1-11月，全国房地产开发企业到位资金110,115.3亿元，同比增长0.6%，增幅同比回落27.0个百分点，比2014年1-10月回落2.5个百分点。其中，国内贷款19,252.5亿元，同比增长9.0%，增幅同比回落24.8个百分点，比2014年1-10月回落2.1个百分点；利用外资530.4亿元，同比增长11.8%，增幅同比回落16.2个百分点，比2014年1-10月回落5.8个百分点；企业自筹资金46,242.9亿元，同比增长8.2%，增幅同比回落12.6个百分点，比2014年1-10月回落5.6个百分点；其他资金44,089.5亿元，同比下降9.3%，降幅比2014年1-10月扩大0.3个百分点，而上年同期为增长31.9%。在其他资金中，定金及预收款26,810.5亿元，同比下降12.2%，降幅比2014年1-10月扩大1.0个百分点，而上年同期为增长32.1%；个人按揭贷款12,130.0亿元，同比下降4.2%，降幅比2014年1-10月缩小0.1个百分点，而上年同期为增长36.5%。
图7 2013年10月-2014年11月累计全国房地产开发企业资金来源构成情况
图8 2011年12月-2014年11月累计全国房地产开发企业资金来源构成增长率变动趋势
四、商品房建筑与销售情况
1、土地购置与待开发情况
2014年1-11月，购置土地面积增速大幅回落，由正转负。国家统计局发布的数据显示，2014年1-11月，全国房地产开发企业购置土地面积29,736.3万平方米，同比下降14.5%，而上年同期为增长9.9%，2014年1-10月为增长1.2%。同期，全国房地产开发企业待开发土地面积40,209.7万平方米，同比下降1.1%，而上年同期为增长6.8%，2014年1-10月为增长3.7%。
图9 2013年10月-2014年11月累计全国房地产土地购置与待开发面积及同比增长率变动趋势
2、商品房施、竣工面积
由于去年同期基数过大，2014年1-11月，新开工面积降幅扩大。土地购置面积的大幅下滑将抑制销量回升后新开工的恢复速度，同时高库存也是抑制新开工的重要因素。国家统计局发布的数据显示，2014年1-11月，全国商品房累计施工面积711,307.4万平方米，同比增长10.1%，增幅同比回落6.0个百分点，比2014年1-10月回落2.2个百分点。其中，商品住宅施工面积504,914.5万平方米，同比增长6.8%，增幅同比回落6.7个百分点，比2014年1-10月回落2.0个百分点；房屋新开工面积164,705.5万平方米，同比下降9.0%，降幅比2014年1-10月扩大3.5个百分点，而上年同期为增长11.5%。
图10 2013年10月-2014年11月累计全国商品房、商品住宅施工面积及同比增长率变动趋势
国家统计局发布的数据显示，2014年1-11月，全国商品房累计竣工面积75,062.7万平方米，同比增长8.1%，增幅同比提高5.6个百分点，比2014年1-10月提高0.5个百分点。其中，商品住宅竣工面积57,235.7万平方米，同比增长5.5%，比2014年1-10月提高0.4个百分点，而上年同期为下降0.1%。
图11 2013年10月-2014年11月累计全国商品房、商品住宅竣工面积及同比增长率变动趋势
3、全国商品房销售情况
在各种政策叠加的利好下，商品房成交虽然继续改善，但回暖力度并不大。2014年1-11月，商品房销售面积降幅扩大、销售额降幅继续收窄。目前房地产企业库存水平依然处在高位，下半年量价调整或将延续。国家统计局发布的数据显示，2014年1-11月，全国商品房销售面积101,716.6万平方米，同比下降8.2%，降幅比2014年1-10月扩大0.4个百分点，而上年同期为增长20.8%。其中，商品住宅销售面积89,013.9万平方米，同比下降10.0%，降幅比2014年1-10月扩大0.5个百分点，而上年同期为增长21.3%；同期，全国商品房销售额64,480.60亿元，同比下降7.8%，降幅比2014年1-10月缩小0.1个百分点，上年同期为增长30.7%。其中，商品住宅销售额53,011.9亿元，同比下降9.7%，降幅比2014年1-10月缩小0.2个百分点，上年同期为增长31.1%。
图12 2013年10月-2014年11月累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长率变动趋势
图13 2013年10月-2014年11月累计全国商品房、商品住宅销售额及同比增长率变动趋势
五、全国房地产市场价格变动情况
新建商品住宅（不含保障性住房）价格变动情况。与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有67个，持平的城市有3个。环比价格变动中，最小降幅为0.1%，最大降幅为1.4%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有68个，上涨的城市有2个。11月份，同比价格变动中，最高涨幅为3.0%，最低为下降9.9%。
二手住宅价格变动情况。与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有58个，持平的城市有6个，上涨的城市有6个。环比价格变动中，最高涨幅为1.2%，最大降幅为2.0%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有67个，上涨的城市有3个。11月份，同比价格变动中，最高涨幅为2.7%，最低为下降11.0%。
表1 2014年11月份70个大中城市住宅销售价格指数
| 地区 | 新建住宅 | 二手住宅 | |||||||
| 新建商品住宅 | |||||||||
| 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | 上月=100 | 上年同月=100 | 2010年=100 | |
| 北京 | 99.8 | 97.9 | 117.9 | 99.7 | 97.4 | 123 | 100.7 | 96.3 | 115.1 |
| 天津 | 99.7 | 97.7 | 108.8 | 99.6 | 97.4 | 109.9 | 99.5 | 98.3 | 104.8 |
| 石家庄 | 99.8 | 97.2 | 116.1 | 99.8 | 97.1 | 116.4 | 99.8 | 98.3 | 99.1 |
| 太原 | 99.6 | 97 | 111 | 99.6 | 96.9 | 111.4 | 99.7 | 97.1 | 111.9 |
| 呼和浩特 | 99.1 | 96.3 | 109.9 | 99 | 96.2 | 110.2 | 99.5 | 95.8 | 103.3 |
| 沈阳 | 98.8 | 93.3 | 111.5 | 98.8 | 93.2 | 112.1 | 99.8 | 98 | 107.1 |
| 大连 | 98.6 | 95.3 | 111.3 | 98.6 | 95.3 | 111.4 | 99.5 | 95.7 | 103.2 |
| 长春 | 99.4 | 97.1 | 109.5 | 99.4 | 97 | 109.9 | 99.4 | 96.4 | 101.7 |
| 哈尔滨 | 99.6 | 96.8 | 110.3 | 99.6 | 96.6 | 110.8 | 98.3 | 97.3 | 99.9 |
| 上海 | 99.6 | 97.1 | 116.1 | 99.5 | 96.5 | 119.2 | 100 | 98.3 | 114 |
| 南京 | 100 | 98.5 | 110.7 | 100 | 98.1 | 114 | 100.1 | 99.1 | 103.5 |
| 杭州 | 99.6 | 90.5 | 92.6 | 99.6 | 90.1 | 92.2 | 99.8 | 95.3 | 93 |
| 宁波 | 99.6 | 95.6 | 95 | 99.6 | 95.3 | 94.7 | 99.4 | 95 | 91 |
| 合肥 | 100 | 99.4 | 111 | 100 | 99.3 | 111.8 | 99.6 | 99.5 | 104.9 |
| 福州 | 99.6 | 95.3 | 113.1 | 99.5 | 95.3 | 113.3 | 99.7 | 96.7 | 100 |
| 厦门 | 99.6 | 102.9 | 127 | 99.6 | 103 | 127.7 | 100 | 102.7 | 112.2 |
| 南昌 | 99.6 | 95.6 | 112.3 | 99.6 | 95.4 | 112.7 | 99.7 | 96.7 | 102.5 |
| 济南 | 99.6 | 96.8 | 108.9 | 99.6 | 96.8 | 108.9 | 99.4 | 96.3 | 101.9 |
| 青岛 | 99 | 95.2 | 103.9 | 99 | 94.9 | 104 | 99.3 | 95.6 | 98.6 |
| 郑州 | 99.8 | 100.4 | 120.2 | 99.8 | 100.4 | 120.8 | 100.1 | 101.4 | 111.6 |
| 武汉 | 99.7 | 96.4 | 111.2 | 99.7 | 96.2 | 111.8 | 99.5 | 96.5 | 106.5 |
| 长沙 | 99.1 | 94.3 | 114.5 | 99.1 | 94.3 | 114.7 | 99.6 | 98.2 | 105.1 |
| 广州 | 99.6 | 96.2 | 122.3 | 99.6 | 96.2 | 122.5 | 100 | 98.7 | 116.8 |
| 深圳 | 100 | 98.1 | 122 | 100 | 98 | 122.5 | 100.4 | 101.8 | 121.6 |
| 南宁 | 99.7 | 96.7 | 107.8 | 99.7 | 96.6 | 108 | 101.2 | 97.1 | 102.8 |
| 海口 | 99.7 | 96.3 | 99.5 | 99.7 | 96.2 | 99.4 | 99.8 | 95.9 | 91.3 |
| 重庆 | 99.5 | 95.2 | 108.3 | 99.5 | 95.1 | 108.5 | 99.6 | 96.2 | 100.7 |
| 成都 | 99.4 | 95.8 | 108.3 | 99.4 | 95.8 | 108.3 | 99.9 | 96.5 | 100.2 |
| 贵阳 | 99.6 | 98 | 110.8 | 99.5 | 97.8 | 111.6 | 99.6 | 98.3 | 116.5 |
| 昆明 | 99.4 | 97.2 | 109.9 | 99.3 | 96.7 | 111.2 | 99.4 | 95.9 | 110.3 |
| 西安 | 99.3 | 97.6 | 112.2 | 99.2 | 97.3 | 113.4 | 99.4 | 95.1 | 100.9 |
| 兰州 | 99.7 | 97.4 | 112.7 | 99.7 | 97.3 | 112.9 | 99.6 | 97 | 97.8 |
| 西宁 | 99.6 | 98.7 | 118 | 99.6 | 98.7 | 118 | 100.1 | 98.6 | 110.6 |
| 银川 | 99.1 | 97.7 | 111.1 | 99 | 97.6 | 111.9 | 99.6 | 98.1 | 108.4 |
| 乌鲁木齐 | 99.3 | 97.3 | 119.7 | 99.3 | 97.3 | 119.8 | 99.8 | 99.4 | 111.1 |
| 99.9 | 97.2 | 100.1 | 99.9 | 97 | 100.1 | 99.6 | 97.3 | 101.9 | |
| 秦皇岛 | 99.5 | 95.9 | 110 | 99.5 | 95.5 | 111.1 | 99.7 | 94.2 | 97.5 |
| 包头 | 99.3 | 95.5 | 107.3 | 99.2 | 94.7 | 107.9 | 99.5 | 95.6 | 98.2 |
| 丹东 | 98.7 | 95.1 | 111.1 | 98.7 | 95 | 111.2 | 99.1 | 95.1 | 100.7 |
| 锦州 | 99.1 | 95 | 110.1 | 99.1 | 95 | 110.1 | 99.3 | 95.2 | 97.4 |
| 吉林 | 99.7 | 96.5 | 110.5 | 99.7 | 96.4 | 110.9 | 99.2 | 95.2 | 100.2 |
| 牡丹江 | 99.8 | 98.3 | 110.9 | 99.8 | 98.3 | 111 | 98 | 89 | 91.7 |
| 无锡 | 99.4 | 96.3 | 102.9 | 99.3 | 95.7 | 103 | 99.8 | 96.6 | 103.6 |
| 扬州 | 99.6 | 95.8 | 106.2 | 99.6 | 95.7 | 106.4 | 99.8 | 98 | 99.9 |
| 徐州 | 99.4 | 96.4 | 108.9 | 99.3 | 96.2 | 109.3 | 99.7 | 96.3 | 96.5 |
| 温州 | 99.5 | 94.5 | 77.8 | 99.5 | 94.1 | 76.5 | 99.3 | 89.3 | 75.3 |
| 金华 | 99.8 | 95.7 | 99.3 | 99.8 | 95.7 | 99.3 | 99.5 | 93.9 | 92.4 |
| 蚌埠 | 99.3 | 94.7 | 102.7 | 99.3 | 94.6 | 102.7 | 99 | 96.9 | 103.6 |
| 安庆 | 99.1 | 95 | 103.7 | 99 | 94.7 | 103.7 | 99.6 | 95.5 | 96.8 |
| 泉州 | 98.8 | 95.3 | 102.4 | 98.8 | 95 | 102.6 | 99.5 | 95.9 | 95.3 |
| 九江 | 99.7 | 96.5 | 105.4 | 99.7 | 96.3 | 105.7 | 99.7 | 96.5 | 100.3 |
| 赣州 | 99.4 | 94.8 | 108 | 99.4 | 94.7 | 108.1 | 100 | 94.2 | 95 |
| 烟台 | 99.1 | 96.4 | 107.4 | 99.1 | 96.4 | 107.5 | 99.1 | 95.6 | 99.2 |
| 济宁 | 99.6 | 97.5 | 110 | 99.6 | 97.5 | 110.3 | 99.6 | 96.3 | 104.3 |
| 洛阳 | 99.6 | 96.9 | 112 | 99.6 | 96.9 | 112.2 | 99.3 | 99 | 109.3 |
| 平顶山 | 99.3 | 97 | 110.5 | 99.3 | 97 | 110.7 | 99.5 | 98 | 107.8 |
| 宜昌 | 99.1 | 96.1 | 110 | 99.1 | 96 | 110.2 | 99.4 | 96.5 | 104.3 |
| 襄樊 | 99.3 | 95.7 | 109.9 | 99.3 | 95.7 | 110 | 99.7 | 96.1 | 110.6 |
| 岳阳 | 99.5 | 98.2 | 112 | 99.1 | 97 | 115.8 | 99.5 | 97.2 | 111 |
| 常德 | 99.7 | 97.5 | 108.9 | 99.6 | 97.5 | 109 | 99.7 | 97.6 | 111.2 |
| 惠州 | 99.5 | 96 | 108.7 | 99.5 | 96 | 108.7 | 99.7 | 97.4 | 107.3 |
| 湛江 | 99 | 95.9 | 112.6 | 99 | 95.9 | 112.6 | 99.4 | 97.1 | 107.4 |
| 韶关 | 99.3 | 92.7 | 105.9 | 99.3 | 92.6 | 106.1 | 99.5 | 94.2 | 103.2 |
| 桂林 | 98.7 | 94 | 110.9 | 98.6 | 93.9 | 111.1 | 99.7 | 95.7 | 101.7 |
| 北海 | 99 | 96.5 | 107.2 | 99 | 96.5 | 107.2 | 99.3 | 95.3 | 102.6 |
| 三亚 | 99.4 | 96.8 | 102.7 | 99.4 | 96.8 | 102.7 | 100 | 98.6 | 94.1 |
| 泸州 | 99.6 | 95.4 | 107 | 99.5 | 95.2 | 107.2 | 99.7 | 97.4 | 101.5 |
| 南充 | 99.3 | 96.1 | 106.9 | 99.3 | 96 | 107 | 99.5 | 96.1 | 101.7 |
| 遵义 | 99.5 | 97.4 | 110 | 99.5 | 97.1 | 111.2 | 100 | 99 | 110.2 |
| 大理 | 99.4 | 97.6 | 104.3 | 99.3 | 97.3 | 104.5 | 99.6 | 95.8 | 101.2 |
中国产业竞争情报网研究成果《房地产项目可行性研究报告》
